Bitget สนทนากับเทรดเดอร์สือกวัง: ค้นหาความคลาดเคลื่อนระหว่างราคาและมูลค่า

ประสบการณ์ 7 ปีในตลาดหุ้น A-share ผ่านตลาดคริปโต และกลับสู่สินทรัพย์แบบดั้งเดิมอีกครั้ง ตอนนี้ในฐานะเทรดเดอร์ Bitget VIP คุณสือกวงหันมาให้ความสนใจกับการเทรดสัญญาหุ้นสหรัฐฯ มากขึ้น

หลังจากผ่านตลาดที่แตกต่างกันมา เขายิ่งมั่นใจขึ้นเรื่อยๆ ว่าสิ่งที่เขาสนใจจริงๆ ไม่ใช่การไล่ตามราคาระลอกถัดไป แต่เป็นการมองหาความคลาดเคลื่อนระหว่างราคากับมูลค่า

เมื่อตลาดตื่นตระหนก เขากลับมองหาสินทรัพย์ที่ถูกเทขายเกินเหตุ และเมื่อการประเมินค่าสูงเกินไป เขาก็พร้อมที่จะยืนอยู่อีกฝั่งของตลาด แต่ไม่ได้หมายความว่าเขาคิดว่าตัวเองถูกเสมอ ตรงกันข้าม เขาเปิดพื้นที่ให้การตัดสินใจของตัวเองถูกพิสูจน์ว่าผิดอยู่เสมอ

กล้าสวนทาง แต่ไม่ดื้อรั้น นี่คือความประทับใจที่ลึกที่สุดที่เรามีต่อสือกวง

1. ตลาดให้ราคา แต่เขามองหามูลค่า

"ซื้อถูก ขายต่ำ" คือคำอธิบายวิธีเทรดของสือกวงที่ตรงที่สุด

ราคาอาจต่ำมากหรือสูงมาก แต่สิ่งที่เขาสนใจจริงๆ คือ เบื้องหลังสินทรัพย์นี้แท้จริงแล้วสอดคล้องกับมูลค่าแบบไหน?

ในมุมมองของสือกวง ราคาตลาดสะท้อนการตั้งราคาร่วมกันของทุกฝ่ายที่เข้าร่วมในขณะนั้น เป็นฉันทามติของตลาด ณ ขณะนั้น แต่ฉันทามติจะเปลี่ยนแปลงไปตามอารมณ์ ความคาดหวัง และกระแสเงินทุนอย่างต่อเนื่อง มันเป็นคำอธิบายของ "ปัจจุบัน" ไม่ได้หมายความว่าสะท้อนมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์เสมอไป

ความรู้สึกถึงระยะห่างระหว่างราคากับมูลค่านี้ คือสัญชาตญาณการเทรดที่สือกวงสร้างขึ้นจากประสบการณ์เทรดหลายปี

เขาไม่ตัดสินว่าสินทรัพย์มีมูลค่ามากขึ้นเพียงเพราะราคาสูงขึ้น และไม่คิดว่าสินทรัพย์ไร้ค่าเพียงเพราะราคาตกลง สำหรับเขา ราคาเป็นเพียงสัญญาณของตลาด ไม่ใช่ข้อสรุปของการเทรด เมื่อราคาเบี่ยงเบนจากมูลค่า โอกาสในการเทรดจึงเริ่มปรากฏ

อย่างที่เขาพูดว่า "ราคาบอกคุณว่าตอนนี้ตลาดเป็นอย่างไร ทุกคนกำลังคิดอะไร แต่ไม่ได้บอกคุณเสมอว่ามันมีค่าจริงเท่าไหร่"

2. ตัดสินมูลค่าก่อน แล้วรอราคา

หลังจากมีการตัดสินใจของตัวเองแล้ว สือกวงจะไม่รีบเทรด

สำหรับเขา "ซื้อถูก" หมายถึง必须先รอให้ราคาเคลื่อนไปถึงจุดที่คุ้มค่าจะลงมือ ดังนั้น เขาจะสร้างการประเมินมูลค่าของสินทรัพย์ก่อน แล้วรอให้ตลาดเสนอราคาที่เหมาะสมกว่าซึ่งอยู่ในช่วงที่เขาจะเข้าซื้อ เพื่อคว้า "ความคลาดเคลื่อน" นี้

นี่ก็หมายความว่า เขาไม่จำเป็นต้องเข้าร่วมทุกครั้งที่ราคาแกว่ง เมื่อราคาไม่เข้าสู่ช่วงที่เขาตัดสินไว้ เขาสามารถรอต่อไปได้ เมื่อราคาเปิดโอกาส จึงค่อยดำเนินการตามการตัดสินใจของตัวเอง

แต่การตัดสินใจเช่นนี้ก็ต้องถูกตรวจสอบเช่นกัน สือกวงจะกำหนดขอบเขตความเสี่ยงที่ชัดเจนให้กับการเทรดของตัวเอง เมื่อผลขาดทุนรวมของบัญชีแตะเส้นตัดขาดทุนประมาณ 5% เขาจะเลือกออกจากตลาด แทนที่จะรอให้ตลาดกลับไปตามที่คาดหวัง

สร้างการตัดสินใจของตัวเองก่อน แล้วรอให้ราคาเปิดโอกาส หากการตัดสินใจถูกต้อง ก็ลงมือ หากการตัดสินใจล้มเหลว ก็ถอยออก

3. จากภาพรวมเศรษฐกิจสู่หุ้นรายตัว จะสร้างการตัดสินใจได้อย่างไร?

แล้วเทรดเดอร์จะตัดสินได้อย่างไรว่า "ราคา" กับ "มูลค่า" มีความคลาดเคลื่อนหรือไม่?

คำตอบที่สือกวงให้ตัวเองคือ การมองภาพรวมเศรษฐกิจ ปัจจัยพื้นฐาน และปัจจัยทางเทคนิคร่วมกัน

ภาพรวมเศรษฐกิจกำหนดว่าเขามองอะไร นโยบายธนาคารกลางสหรัฐฯ ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ราคาน้ำมันดิบ... ข้อมูลเหล่านี้สำหรับเขาไม่ใช่ข่าวที่แยกจากกัน แต่เป็นฉากหลังสำหรับตัดสินสภาพแวดล้อมตลาดและทิศทางเงินทุน เมื่อปัจจัยอย่างอัตราดอกเบี้ยหรือภูมิรัฐศาสตร์เปลี่ยนความอยากเสี่ยงของตลาด เขาจะสังเกตต่อไปว่าอุตสาหกรรมและสินทรัพย์ใดอาจได้รับผลกระทบ

ปัจจัยพื้นฐานกำหนดว่าทำไมเขาจึงเทรด หากปัจจัยพื้นฐานของบริษัทไม่ได้เสื่อมลงอย่างชัดเจน แต่ราคาหุ้นร่วงลงอย่างหนักเพราะตลาดตื่นตระหนก เขาจะประเมินว่าการร่วงลงนี้เป็นการประเมินมูลค่าใหม่ หรือเป็นความเบี่ยงเบนชั่วคราวจากอารมณ์ตลาด หากเป็นอย่างหลัง เขาจะมองหาว่ามีราคาที่ถูกกดด้วยอารมณ์อยู่หรือไม่ เพื่อคว้า "ความคลาดเคลื่อน" นี้ นี่ก็เป็นเหตุผลที่เขายินดีมองหาโอกาสในความตื่นตระหนก

ปัจจัยทางเทคนิคช่วยให้เขาตัดสินว่าเมื่อไหร่จะเทรด เขาดูแนวโน้มในระดับ 1 ชั่วโมงและรายวันเป็นหลัก รวมถึงการเปลี่ยนแปลงของปริมาณซื้อขาย การเกิดแนวโน้มรายวันพร้อมกับปริมาณซื้อขายที่เพิ่มขึ้น เป็นสัญญาณสำคัญที่เขาตีความว่าแนวโน้มนี้อาจดำเนินต่อ ขณะที่ราคาสูงพร้อมปริมาณมากแต่ไม่สามารถขึ้นต่อได้ ก็อาจเป็นเหตุผลให้เขาออก

การตัดสินใจของสือกวงเป็นกระบวนการที่ค่อยๆ แคบเข้าทีละชั้น: ภาพรวมเศรษฐกิจดูสภาพแวดล้อม ปัจจัยพื้นฐานดูมูลค่า ปัจจัยทางเทคนิคหาเวลาที่เหมาะสม

4. จาก A-share สู่ Crypto และต่อด้วยหุ้นสหรัฐฯ: ค้นหาสภาพแวดล้อมการเทรดที่เหมาะกับการตัดสินใจมากกว่า

เส้นทางการเทรดของสือกวง跨越ตลาดที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิงหลายแห่ง แต่หากมองประสบการณ์เหล่านี้กลับเข้าไปในตรรกะการเทรดของเขา สิ่งที่เขาสนใจเสมอคือตัวสินทรัพย์เองและปัจจัยที่ส่งผลต่อมูลค่าของสินทรัพย์

นี่ก็หมายความว่า ตัวแปรภายนอกอย่างอัตราดอกเบี้ย น้ำมันดิบ ภูมิรัฐศาสตร์ และนโยบายมหภาค ล้วนสามารถเป็นข้อมูลอ้างอิงในการประเมินบริษัทและทิศทางตลาดได้ ดังนั้น เขาจึงต้องการแพลตฟอร์มที่สามารถสังเกตข้อมูลของสินทรัพย์และตลาดต่างๆ ร่วมกันได้ เพื่อสนับสนุนการตัดสินใจอย่างมีประสิทธิภาพ

บน Bitget เขาเทรดสัญญาหุ้นสหรัฐฯ เป็นหลัก และใช้ฟีเจอร์ค้นพบแนวโน้มตลาดและการแจ้งเตือน热点เพื่อจับสัญญาณการเทรด การเทรดหุ้นสหรัฐฯ 7×24 ชั่วโมง ความครอบคลุมของหุ้นและ ETF มากกว่า 1,000 รายการ และบัญชีแบบรวม ช่วยให้การเทรดหลายสินทรัพย์ทำได้บนแพลตฟอร์มเดียวกัน

สำหรับสือกวง VIP ยังเสริมระบบการเทรดนี้ให้สมบูรณ์ยิ่งขึ้น ตั้งแต่ข้อมูลอุตสาหกรรม เนื้อหากลยุทธ์ ไปจนถึงข้อมูล Level 2 ช่วยให้เขาสรุปข้อมูลหลายสินทรัพย์ที่กระจัดกระจายให้กลายเป็นพื้นฐานในการประเมินมูลค่าสินทรัพย์

5. นอกเหนือจากฉันทามติของตลาด รักษาการตัดสินใจของตัวเองไว้

จาก A-share คริปโต มาจนถึงการเทรดสัญญาหุ้นสหรัฐฯ ในปัจจุบัน สือกวงยังคงมองหาความคลาดเคลื่อนเล็กๆ ระหว่างราคาตลาดกับมูลค่าสินทรัพย์เสมอ

แต่สิ่งที่ทำให้วิธีการเทรดนี้เป็นไปได้จริง คือการรักษาการตัดสินใจของตัวเองไว้เสมอ พร้อมทั้งกำหนดขอบเขตให้กับการตัดสินใจนั้น

เขายินดีมองหาโอกาสเมื่อตลาดตื่นตระหนก และกล้าสวนทางฉันทามติของตลาด รอให้ความคลาดเคลื่อนปรากฏ แต่เมื่อราคาและข้อเท็จจริงค่อยๆ พิสูจน์ว่าการตัดสินใจเดิมไม่ถูกต้อง เขาก็ยินดีหยุดและยอมรับว่าการตัดสินใจเดิมต้องถูกแก้ไข

บางที นี่อาจเป็นวิธีที่สือกวงอยู่กับตลาด: กล้าสวนทาง แต่ไม่ดื้อรั้น ยึดมั่นในการตัดสินใจของตัวเอง แต่ก็เคารพคำตอบที่ตลาดมอบให้

ตลาดจะให้ราคาใหม่เสมอ และสิ่งที่สือกวงอยากทำ คือการรักษาการตัดสินใจที่เป็นของตัวเองไว้นอกเหนือจากราคา

บทความนี้เรียบเรียงจากการสัมภาษณ์เทรดเดอร์สือกวง ความคิดเห็นในบทความเป็นเพียงมุมมองส่วนตัวของผู้ให้สัมภาษณ์ ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนใดๆ การเทรดสัญญามีความเสี่ยงสูงมาก อาจทำให้เงินต้นสูญเสียทั้งหมด โปรดตัดสินใจอย่างระมัดระวังตามความสามารถในการรับความเสี่ยงของตนเอง