Space Review | Binance 9th Anniversary x TRON DeFi Summer: A Complete Guide to the New Yield-Generating Path of USDD on-chain
- Key Takeaways: During the Binance 9th anniversary, TRON collaborated with Binance Wallet to launch "TRON DeFi Summer," activating core assets like USDD. USDD is evolving from a medium of exchange into an underlying yield-generating asset on-chain. Its over-collateralization mechanism and high-yield scenarios (such as JustLend DAO) have attracted over $100 million in funds, with a comprehensive APR reaching 10%.
- Key Elements:
- USDD achieves on-chain reserve transparency through a decentralized over-collateralization mechanism and has obtained five audit reports from CertiK and ChainSecurity, ensuring security and transparency.
- The transfer cost of USDD on the TRON chain is approximately one-third of that of USDT, leveraging the high-performance network to enhance user interaction efficiency.
- Users can seamlessly access JustLend DAO via Binance Wallet to share a $4.5 million exclusive prize pool, with the USDD liquidity pool rapidly attracting over $100 million.
- The USDD yield matrix includes auto-bearing sUSDD, exclusive APR boosts on wealth management products, and advanced looping strategies on protocols like Pendle and Morpho.
- After the campaign launched, the comprehensive APR of the USDD liquidity pool on JustLend DAO remained around 10%, showcasing yield resilience under high liquidity conditions.
ในเดือนกรกฎาคม 2026 ด้วยการเปิดตัวอย่างเต็มรูปแบบของงานฉลองครบรอบ 9 ปีของ Binance พลังการซื้อขายของตลาดคริปโตเคอร์เรนซีทั้งหมดได้รับการกระตุ้นอย่างมาก ในฐานะพันธมิตรระบบนิเวศที่สำคัญ ระบบนิเวศ TRON ได้เชื่อมต่อเชิงลึกกับ Binance Wallet เปิดตัวเทศกาล "TRON DeFi Summer" ซึ่งประสบความสำเร็จในการกระตุ้นความร้อนแรงในการซื้อขายของสินทรัพย์หลักทั้งสี่ประเภท ได้แก่ TRX, JST, SUN และ USDD นอกจากนี้ยังได้ขยายพลังนี้ไปสู่ระบบ On-Chain อีกด้วย
ด้วยการใช้ประโยชน์จาก Binance Wallet ซึ่งเป็นจุดเชื่อมต่อการเข้าถึง Web3 ที่สำคัญ ผู้ใช้สามารถเชื่อมต่อกับ JustLend DAO ซึ่งเป็นศูนย์กลางผลตอบแทนหลักของ TRON DeFi ได้อย่างราบรื่น เพื่อรับส่วนแบ่งรางวัลจากกองทุนรางวัลพิเศษมูลค่ารวมถึง 4.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในช่วงฤดูร้อน On-Chain นี้ USDD ซึ่งเป็นสเตเบิลคอยน์แบบ over-collateralized แบบกระจายศูนย์ที่สำคัญของระบบนิเวศ TRON ได้มีโอกาสสำคัญในการขยายขอบเขตการใช้งานและปลดปล่อยมูลค่าที่แท้จริง USDD ได้ก้าวข้ามป้ายกำกับเดิม ๆ อย่าง "ที่หลบภัยทางการเงิน" หรือ "สื่อกลางในการแลกเปลี่ยน" อย่างรวดเร็ว และพัฒนาเป็นโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินเบื้องต้นที่สนับสนุนการให้กู้ยืม การจัดสรรสินทรัพย์ และผลตอบแทน DeFi ที่หลากหลาย
เพื่อช่วยให้ผู้ใช้จำนวนมากเข้าใจเส้นทางความมั่งคั่งตั้งแต่การเข้าถึงทั่วโลกไปจนถึงการสร้างรายได้บนเชนนี้อย่างชัดเจน Space ในครั้งนี้จึงมีหัวข้อว่า "Binance 9th Anniversary x TRON DeFi Summer: จากความร้อนแรงในการซื้อขายสู่ผลตอบแทน On-Chain ประตูสู่ฤดูร้อนแห่งรายได้ของระบบนิเวศ TRON เปิดแล้ว" จัดโดย JustLend DAO ร่วมกับระบบนิเวศ Sun Wukong โดยได้เชิญตัวแทนทีม USDD และผู้ทรงคุณวุฒิในอุตสาหกรรมที่มีประสบการณ์หลายท่านมาเป็นพิเศษ เพื่อเริ่มต้นจากวิวัฒนาการระดับมหภาคของ赛道สเตเบิลคอยน์ และค่อย ๆ เจาะลึกถึงตรรกะการทำกำไรของสเตเบิลคอยน์ USDD และกลยุทธ์ขั้นสูงบนเชน เพื่อช่วยให้ทุกคนคว้าฤดูร้อน TRON DeFi ที่เต็มไปด้วยโอกาสนี้ได้อย่างแม่นยำ
การเปลี่ยนผ่านของแนวคิดสเตเบิลคอยน์: จาก "ที่หลบภัย" ของตลาดคริปโต สู่โครงสร้างพื้นฐานทางการเงินระดับโลก
ในการอภิปรายถึงวิวัฒนาการของแนวคิดสเตเบิลคอยน์จาก "สื่อกลางในการแลกเปลี่ยน" ไปสู่ "โครงสร้างพื้นฐานทางการเงิน" แขกรับเชิญหลายท่านได้วิเคราะห์อย่างเจาะลึกจากมิติต่าง ๆ เช่น แรงขับเคลื่อนระดับมหภาค สถานการณ์การใช้งาน และวิวัฒนาการของสินทรัพย์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการปรับเปลี่ยนคุณค่าของ赛道นี้ได้อย่างชัดเจน
Sanpao Investment Research ชี้ให้เห็นก่อนว่าบทบาทของสเตเบิลคอยน์ได้เปลี่ยนแปลงไปโดยพื้นฐานแล้ว ในอดีต มันเป็นเพียง "ที่หลบภัยชั่วคราว" สำหรับผู้ใช้ในวงการคริปโตเพื่อหลีกเลี่ยงความผันผวนของราคา แต่ในปัจจุบัน ด้วยการเข้ามาของผู้ใช้ใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่ทำงานด้านการค้าข้ามชาติที่ใช้งานอย่างแพร่หลาย สเตเบิลคอยน์กำลังเปลี่ยนผ่านไปสู่เครื่องมือการชำระเงินและการหักบัญชีอย่างรวดเร็ว เมื่อเทียบกับการโอนเงินข้ามแดนแบบดั้งเดิมของธนาคารที่ใช้เวลาหลายวันและมีต้นทุนสูง สเตเบิลคอยน์สามารถเข้าถึงได้ภายในไม่กี่นาทีด้วยต้นทุนที่ต่ำ
อย่างไรก็ตาม การที่สเตเบิลคอยน์จะทำหน้าที่เป็นโครงสร้างพื้นฐานการชำระราคาระดับโลกได้อย่างแท้จริงนั้น จำเป็นต้องได้รับการสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งจากเครือข่ายบล็อกเชนที่มีประสิทธิภาพสูง Sanpao Investment Research ชี้ให้เห็นเพิ่มเติมว่า การนำสเตเบิลคอยน์ไปใช้ในวงกว้างนั้น本质上คือ "การตรึงมูลค่าสินทรัพย์" ผนวกกับ "ประสิทธิภาพการหมุนเวียนของเครือข่ายพื้นฐาน" เครือข่าย TRON (TRON) ด้วยข้อได้เปรียบด้านความถี่สูงและต้นทุนต่ำเป็นเลิศ สามารถรองรับความต้องการในการชำระเงินของสเตเบิลคอยน์จำนวนมาก (เช่น USDT) ได้อย่างสมบูรณ์แบบ ทำให้ผู้ใช้แทบไม่รู้สึกถึงขั้นตอนในการโอนเงินข้ามประเทศและการชำระเงินรายวัน ซึ่งนี่คือรากฐานสำคัญที่ทำให้สเตเบิลคอยน์สามารถเปลี่ยนสภาพเป็นโครงสร้างพื้นฐานได้
เมื่อคุณสมบัติในระดับมหภาคของสเตเบิลคอยน์ได้รับการยกระดับอย่างเต็มที่ ความต้องการของตลาดและผู้ใช้ก็พัฒนาตามไปด้วย ตัวแทนทีม USDD ชี้ให้เห็นว่า ปัจจุบันผู้ใช้ไม่เพียงพอใจกับฟังก์ชันการรักษามูลค่าและการโอนผ่านของสเตเบิลคอยน์อีกต่อไป แต่คาดหวังให้มันเป็นสินทรัพย์เชิงประกอบที่มีทั้งสภาพคล่องและอัตราผลตอบแทน ด้วยเหตุนี้ USDD จึงมุ่งมั่นที่จะยกระดับจากสินทรัพย์ที่มีเสถียรภาพเพียงอย่างเดียวไปเป็นเครื่องมือพื้นฐานที่สามารถสร้างผลตอบแทนให้ผู้ใช้ได้อย่างต่อเนื่อง ในขณะเดียวกัน ด้วยข้อได้เปรียบด้านปริมาณงานสูงของเครือข่าย TRON USDD ได้ปรับปรุงประสบการณ์การโต้ตอบเพิ่มเติม โดยปัจจุบันต้นทุนการโอนบนเชน TRON ของ USDD นั้นอยู่ที่ประมาณหนึ่งในสามของ USDT เท่านั้น นั่นหมายความว่าในอนาคต การแข่งขันใน赛道สเตเบิลคอยน์จะไม่จำกัดอยู่แค่กลไกการตรึงมูลค่าเพียงอย่างเดียวอีกต่อไป แต่จะต้องเปลี่ยนไปสู่การแข่งขันที่ครอบคลุมในการเพิ่มประสิทธิภาพเงินทุนของผู้ใช้และการให้ผลตอบแทนที่ยั่งยืนในระยะยาว บนพื้นฐานของความปลอดภัยและความโปร่งใส
บอกลา "เงินทุนที่ไม่ได้ใช้ประโยชน์": ใช้ประโยชน์จาก TRON DeFi Summer ปลดล็อกห่วงโซ่การสร้างผลตอบแทนของ USDD อย่างเต็มรูปแบบ
เป็นไปตามแนวโน้มระดับมหภาคที่สเตเบิลคอยน์มุ่งสู่การ "เพิ่มประสิทธิภาพเงินทุน" ตลาดจึงมีความต้องการที่เข้มงวดมากขึ้นเกี่ยวกับความปลอดภัยและความโปร่งใสของสินทรัพย์พื้นฐาน Aster และ Mr.Bai ระบุร่วมกันว่า สเตเบิลคอยน์ที่จะชนะในอนาคตนั้นไม่ได้ขึ้นอยู่กับปริมาณการซื้อขายเพียงอย่างเดียว แต่ขึ้นอยู่กับว่ามันสามารถทำให้ผู้ใช้และสถาบันต่างๆ ถือครองได้อย่างมั่นใจในระยะยาวหรือไม่
ในมิตินี้ USDD ได้สร้างฐานความปลอดภัยที่แข็งแกร่ง: ด้วยกลไกการค้ำประกันเกิน (over-collateralization) แบบกระจายศูนย์ สินทรัพย์สำรองทั้งหมดของ USDD จะเปิดเผยแบบเรียลไทม์บนเชน โดยไม่ต้องพึ่งพาสถาบันที่รวมศูนย์ Rose เน้นย้ำเพิ่มเติมว่า โมดูลรักษาเสถียรภาพราคา (PSM) ของ USDD มีเลเยอร์กันชนสำหรับการแลกเปลี่ยนที่ใกล้เคียงกับศูนย์ slippage ซึ่งสามารถตรึงราคาได้อย่างมีประสิทธิภาพในช่วงที่ตลาดผันผวน ตั้งแต่การอัปเกรด USDD 2.0 ในเดือนมกราคม 2025 บริษัทรักษาความปลอดภัย Web3 ชั้นนำอย่าง CertiK และ ChainSecurity ได้จัดทำรายงานการตรวจสอบเสร็จสิ้นแล้ว 5 ฉบับ ซึ่งยืนยันมาตรฐานความปลอดภัยของสเตเบิลคอยน์ในการรวมโทเค็นและกลไกการใช้งาน
ในขณะเดียวกัน Rose ชี้ให้เห็นอย่างเฉียบคมว่า ความปลอดภัยสูงสุดเป็นเพียงรากฐานเท่านั้น สิ่งที่ทำให้สินทรัพย์มีความยึดเหนี่ยวในระยะยาวอย่างแท้จริงคือสถานการณ์การสร้างผลตอบแทนที่หลากหลาย สเตเบิลคอยน์ต้องสร้างสมดุลระหว่างความปลอดภัย สภาพคล่อง และอัตราผลตอบแทน ความต้องการที่เข้มงวดนี้ในการ "คำนึงถึงทั้งความปลอดภัยและผลตอบแทน" กำลังผลักดันให้ USDD เร่งเปลี่ยนผ่านจาก "จุดจอดเงินทุน" เชิงรับไปเป็น "สินทรัพย์พื้นฐานสำหรับสร้างผลตอบแทนบนเชน" Heiyanquan และ Sanpao Investment Research สังเกตเห็นว่า ในอดีตผู้ใช้มักถือสเตเบิลคอยน์เพื่อใช้แล้วทิ้ง ปล่อยให้เงินทุน "นอน" อยู่ในกระเป๋าเงิน แต่ปัจจุบันทัศนคติของผู้ใช้เปลี่ยนไปสู่การจัดสรรเชิงรุก โดยปรารถนาที่จะทำให้สเตเบิลคอยน์ที่ว่างงาน "มีชีวิต" บนเชน
เพื่อเปิดเส้นทางการเปลี่ยนผ่านจากการซื้อขายไปสู่การสร้างผลตอบแทนนี้อย่างสมบูรณ์ กิจกรรม "Binance 9th Anniversary × TRON DeFi Summer" ครั้งนี้ได้ทำ "การลดทอน" ที่สุดขั้วในด้านประสบการณ์ผลิตภัณฑ์ Hu Tuhu และ Rose เน้นย้ำร่วมกันว่า ปัจจุบันผู้ใช้เพียงแค่需要通过 Binance Wallet ซึ่งเป็นทางเข้าที่สะดวก ก็สามารถเข้าถึงศูนย์กลางผลตอบแทนหลักของ TRON DeFi ได้อย่างราบรื่น นั่นคือ JustLend DAO ซึ่ง USDD ได้สานต่อและขยายข้อได้เปรียบโดยธรรมชาติในฐานะสินทรัพย์ที่สร้างผลตอบแทน และฝังตัวลึกลงไปในเครือข่ายการให้กู้ยืมและสิ่งจูงใจด้านสภาพคล่อง กลายเป็นแกนหลักในการจัดสรรสินทรัพย์พื้นฐานที่ขาดไม่ได้
ตัวแทนทีม USDD เปิดเผยข้อมูลที่น่าเชื่อถืออย่างยิ่งในระหว่างการแบ่งปัน: นับตั้งแต่กิจกรรมเปิดตัว ในช่วงเวลาสั้น ๆ กองทุน USDD ใน JustLend DAO ก็มีเงินไหลเข้ามามากกว่า 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และที่น่าประทับใจคือ แม้จะถูกเจือจางด้วยปริมาณเงินทุนมหาศาลเช่นนี้ APR แบบรวมของมันก็ยังคงแข็งแกร่งที่ประมาณ 10%
เพื่อรองรับความต้องการที่แท้จริงในการเปลี่ยนผ่านจากการซื้อขายไปสู่การจัดสรรบนเชนนี้อย่างครบถ้วน ตัวแทนทีม USDD ได้อธิบายรายละเอียดเกี่ยวกับเมทริกซ์ผลตอบแทนที่หลากหลายซึ่งคำนึงถึงทั้งความยืดหยุ่นและความปลอดภัย สำหรับผู้ใช้ระดับเริ่มต้น ข้อดีที่ใหญ่ที่สุดประการหนึ่งของ USDD คือการถือครองก็สามารถรับรายได้แบบพาสซีฟ sUSDD เป็นเวอร์ชันที่ให้ผลตอบแทนของ USDD เมื่อผู้ใช้ฝาก USDD พวกเขาจะได้รับ sUSDD ซึ่งผลตอบแทนจะสะสมโดยอัตโนมัติเมื่อเวลาผ่านไป สำหรับความต้องการทางการเงินขั้นสูง ผู้ใช้สามารถรับ APR โบนัสที่น่าดึงดูดจากกิจกรรมทางการเงินพิเศษของ Binance Wallet ส่วนผู้เล่น DeFi ที่มีประสบการณ์สามารถใช้กลยุทธ์ขั้นสูง เช่น การแยกโทเค็นผลตอบแทน (yield token splitting) และการกู้ยืมแบบ循環 (循環貸) ในโปรโตคอลอย่าง Pendle และ Morpho เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพเงินทุนให้ดียิ่งขึ้น
ด้วยชุดกลยุทธ์ระยะยาวนี้ USDD กำลังพิสูจน์ผ่านสถานการณ์การใช้งานจริงว่า: สเตเบิลคอยน์ที่มีการแข่งขันอย่างแท้จริง สามารถผสานรวมฐานความปลอดภัยของโครงสร้างพื้นฐานระดับการเงินเข้ากับความสามารถในการสร้างผลตอบแทนบนเชนที่ต่อเนื่องและหลากหลายได้อย่างสมบูรณ์แบบ ในฤดูร้อนนี้ที่จุดประกายร่วมกันโดยการครบรอบ 9 ปีของ Binance และระบบนิเวศ TRON นั้น USDD ไม่เพียงแต่เปิดประตูสู่การจัดสรรสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพสำหรับเงินทุนที่ว่างงานของผู้ใช้เท่านั้น แต่ยังได้เขียนแบบอย่างอันยอดเยี่ยมของการก้าวกระโดดจาก "สถานีจอดเงินทุน" สู่ "เครื่องขยายมูลค่า" ท่ามกลางกระแสการเปลี่ยนผ่านของสเตเบิลคอยน์สู่การเป็นโครงสร้างพื้นฐาน หน้าต่างแห่งโอกาสของฤดูร้อน On-Chain ได้เปิดกว้างแล้ว ยุคใหม่แห่งการสร้างความมั่งคั่งที่เป็นของ USDD และผู้ใช้จำนวนมากเพิ่งจะเริ่มต้นขึ้นเท่านั้น
