Bitcoin ร่วงเกือบ 20% ในวันเดียว คุณไม่ได้เห็น Bitcoin ที่ 60,000 ดอลลาร์มานานแค่ไหนแล้ว?
- ประเด็นหลัก: ตลาดคริปโตเผชิญกับการเทขายที่รุนแรงที่สุดในปี สกุลเงินหลักร่วงหนักกว่า 15% โดยทั่วไป ปัจจัยลบหลายประการเกิดร่วมกัน ก่อให้เกิดการล้างพอร์ตครั้งใหญ่และความตื่นตระหนก คาดว่าตลาดจะผันผวนต่อเนื่องในระยะสั้น
- ปัจจัยสำคัญ:
- สกุลเงินหลักร่วงหนักพร้อมกัน: Bitcoin ร่วงสูงสุด 18% ใน 24 ชั่วโมง ตกลงไปต่ำกว่า 63,000 ดอลลาร์; Ethereum ต่ำกว่า 1,900 ดอลลาร์ ร่วงกว่า 14%; สกุลเงินทางเลือกอย่าง Solana ร่วงกว่า 15% โดยทั่วไป
- ขนาดการล้างพอร์ตมหาศาล: มูลค่าการล้างพอร์ตตลาดทั้งตลาดเกิน 2.3 พันล้านดอลลาร์ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดย 78% เป็นพอร์ต Long ผู้ซื้อขายกว่า 320,000 รายถูกบังคับปิดพอร์ต ซึ่งเพิ่มแรงกดดันด้านขาลง
- ปัจจัยลบหลายประการเกิดร่วมกัน: ตลาดกังวลต่อท่าทีแข็งกร้าวของผู้ได้รับการเสนอชื่อเป็นประธานเฟดคนใหม่ ดัชนีดอลลาร์แข็งค่าอย่างรุนแรงกดดันสินทรัพย์เสี่ยง และกองทุน ETF สปอต Bitcoin และ Ethereum มีการไหลออกสุทธิที่ชัดเจน
- มุมมองระยะสั้นระมัดระวัง: ตลาดส่วนใหญ่เชื่อว่าการฟื้นตัวรูปตัว V นั้นยาก เนื่องจากโครงสร้างของสกุลเงินทางเลือกอ่อนแอ ความเกลียดชังความเสี่ยงของนักลงทุนรายย่อยเพิ่มสูงขึ้น และความไวต่อข่าวสารมหภาคสูง
ต้นฉบับ | Odaily (@OdailyChina)
ผู้เขียน｜jk
ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ตลาดคริปโตได้เผชิญกับกระแสการขายที่รุนแรงที่สุดในปีนี้ โดยเหรียญหลักร่วงลงมากกว่า 15% อย่างเป็นกลุ่ม ความตื่นตระหนกยังคงแพร่กระจาย
ข้อมูลจาก OKX แสดงให้เห็นว่าราคา BTC ตกลงไปที่ระดับต่ำสุดที่ 60,000 ดอลลาร์ โดยร่วงลง 18% ใน 24 ชั่วโมง ปัจจุบันอยู่ที่ 63,150 ดอลลาร์; Ethereum ร่วงต่ำกว่า 2,000 ดอลลาร์ ลงไปที่ระดับต่ำสุดที่ 1,744 ดอลลาร์ ปัจจุบันอยู่ที่ 1,860 ดอลลาร์ ร่วงลง 13.7% ใน 24 ชั่วโมง; Solana ร่วงต่ำกว่า 70 ดอลลาร์ ลงไปที่ระดับต่ำสุดที่ 67 ดอลลาร์ ร่วงลง 19% ใน 24 ชั่วโมง เหรียญหลักทั้งหมดร่วงลงมากกว่า 12%
สินทรัพย์หลักได้รับความเสียหายอย่างหนัก
ตามข้อมูลล่าสุดจาก CoinGecko ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ราคาบิตคอยน์อยู่ที่ 63,576 ดอลลาร์ ร่วงลง 13.3% ใน 24 ชั่วโมง ขณะที่เมื่อวานนี้ราคาบิตคอยน์ยังอยู่ที่ 73,311 ดอลลาร์ มูลค่าตลาดของบิตคอยน์ระเหยไปมากกว่า 160,000 ล้านดอลลาร์ ปริมาณการซื้อขายใน 24 ชั่วโมงพุ่งสูงถึง 142,400 ล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการขายแบบตื่นตระหนกในตลาดที่เพิ่มมากขึ้น
Ethereum ถูกโจมตีรุนแรงยิ่งกว่า โดยราคาร่วงลงไปที่ 1,848 ดอลลาร์ ร่วงลง 14.3% ใน 24 ชั่วโมง นี่เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 ที่ Ethereum ร่วงต่ำกว่าระดับจิตวิทยา 1,900 ดอลลาร์ มูลค่าตลาดของ Ethereum หดตัวลงเหลือ 2.24 ล้านล้านดอลลาร์ ปริมาณการซื้อขายใน 24 ชั่วโมงอยู่ที่ 61,500 ล้านดอลลาร์
เหรียญหลักอื่นๆ ก็ไม่รอดเช่นกัน BNB ร่วงลงไปที่ 611 ดอลลาร์ ลดลง 12.4% มูลค่าตลาดหดตัวลงเหลือ 83,300 ล้านดอลลาร์ Solana ร่วงหนัก 14.0% ลงไปที่ 79 ดอลลาร์ มูลค่าตลาดร่วงต่ำกว่า 45,000 ล้านดอลลาร์ Altcoins อย่าง XRP, Cardano ฯลฯ ร่วงลงมากกว่า 15% โดยทั่วไป
ขนาดการล้างพอร์ตในตลาดทำสถิติใหม่
การร่วงลงครั้งนี้ได้กระตุ้นการล้างพอร์ตแบบบังคับครั้งใหญ่ ข้อมูลจาก Coinglass แสดงให้เห็นว่า ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา มูลค่าการล้างพอร์ตตลาดทั้งตลาดเกิน 2.66 พันล้านดอลลาร์ โดยการล้างพอร์ตฝั่ง Long คิดเป็นสัดส่วนสูงถึง 87% ขนาดการล้างพอร์ตในวันเดียวอยู่ในอันดับที่ 10 ในประวัติศาสตร์ รองจากการขายที่เกิดจากวิกฤตภาษีในเดือนเมษายน 2025
มีผู้ซื้อขายมากกว่า 320,000 รายถูกบังคับให้ล้างพอร์ตในการร่วงลงครั้งนี้ เอฟเฟกต์ลูกโซ่ของการล้างพอร์ตได้เพิ่มแรงกดดันด้านขาลงในตลาด สร้างวงจรอุบาทว์
หลายปัจจัยซ้อนทับกันก่อให้เกิดความตื่นตระหนก
การร่วงลงครั้งนี้ไม่ได้เกิดจากปัจจัยเดียว แต่เป็นผลจากปัจจัยลบหลายประการที่เกิดร่วมกัน ในการร่วงลงครั้งก่อน ตลาดมีความกังวลเกี่ยวกับท่าทีแข็งกร้าวของ Kevin Warsh ผู้ได้รับการเสนอชื่อเป็นประธาน Fed คนใหม่ Warsh ถูกมองว่าจะใช้นโยบายควบคุมเงินเฟ้อที่แข็งกร้าวกว่า Jerome Powell ซึ่งหมายความว่าสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยสูงอาจคงอยู่นานขึ้น ในเวลาเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ได้ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง ซึ่งกดดันสินทรัพย์เสี่ยงที่คิดราคาเป็นดอลลาร์โดยตรง ข้อมูลประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าราคาบิตคอยน์มีความสัมพันธ์เชิงลบอย่างมีนัยสำคัญกับดัชนีดอลลาร์ โดยการแข็งค่าของดอลลาร์มักมาพร้อมกับการขายสินทรัพย์คริปโต การไหลออกอย่างต่อเนื่องของเงินทุนจากสถาบันได้เพิ่มแรงกดดันในตลาดมากขึ้น ตามข้อมูลจาก The Block กองทุน ETF สปอตบิตคอยน์ในสหรัฐฯ มีการไหลออกสุทธิ 272 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 4 กุมภาพันธ์ ส่วนกองทุน ETF สปอต Ethereum ก็เผชิญกับการไหลออกของเงินทุน 252 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 30 มกราคมเช่นกัน การถอนตัวครั้งใหญ่ของนักลงทุนสถาบันแสดงให้เห็นว่าความชอบความเสี่ยงของตลาดลดลงอย่างรวดเร็ว
แนวโน้มการเคลื่อนไหวในอนาคต
ตลาดคาดการณ์กันโดยทั่วไปว่าในระยะสั้นจะยังคงผันผวนและปรับฐานต่อไป โดยยากที่จะเกิดการฟื้นตัวแบบตัว V สาเหตุหลักได้แก่ ความอ่อนแอเชิงโครงสร้างของ altcoins ความเกลียดชังความเสี่ยงของนักลงทุนรายย่อย และความไวสูงของตลาดต่อข่าวสาร Altcoins หลายเหรียญร่วงลงมากกว่า 20% มีโครงสร้างที่เอียงไปทางขาลง และเผชิญกับแรงกดดันการขายจากนักลงทุนรายย่อยอย่างต่อเนื่อง นักลงทุนรายย่อยหลังจากสูญเสียครั้งใหญ่มักจะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ความต้องการเก็งกำไรลดลง ในขณะเดียวกัน ตลาดมีความไวอย่างมากต่อข่าวสารทางภูมิรัฐศาสตร์ เช่น การเปลี่ยนแปลงในความสัมพันธ์ทางการค้า นโยบายการเงิน ฯลฯ
เมื่อเผชิญกับสภาพแวดล้อมตลาดในปัจจุบัน Odaily แนะนำให้นักลงทุนจัดการความเสี่ยงอย่างเคร่งครัด หลีกเลี่ยงการใช้เลเวอเรจมากเกินไป และตั้งระดับ Stop Loss ที่สมเหตุสมผล นักลงทุนควรให้ความสนใจกับโปรเจกต์คุณภาพสูง เลือกโปรเจกต์ที่มีพื้นฐานแข็งแกร่งและมีกรณีการใช้งานจริง การรักษามุมมองระยะยาวก็เป็นสิ่งสำคัญเช่นกัน ข้อมูลประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าตลาดคริปโตมีวัฏจักร โดยในอดีตหลังจากทุกๆ การร่วงลงครั้งใหญ่ ตลาดก็ฟื้นตัวได้ในที่สุด สุดท้าย ในช่วงเวลาที่มีความตื่นตระหนก ควรระวังการซื้อขายตามอารมณ์ หลีกเลี่ยงการซื้อตามขาขึ้นและขายตามขาลง และประเมินสถานการณ์ตลาดอย่างมีเหตุผล
