Nearly $1.26 Billion Frozen: How to Prevent USDT Freezing Risks
- Core Viewpoint: In 2025, Tether's address freezing and fund destruction efforts for USDT were unprecedented, highlighting that stablecoin regulation has entered an era of strong compliance. Market participants need to build a proactive risk prevention and control system to cope with continuously escalating enforcement risks.
- Key Elements:
- In 2025, Tether blacklisted 4,163 addresses, freezing $1.26 billion worth of USDT. Of this, 55.6% ($698 million) was permanently destroyed, and only 3.6% of the addresses were unfrozen within the year.
- Freezes primarily stem from three compliance scenarios: responding to requests from global law enforcement agencies, proactively implementing OFAC sanctions list screening, and conducting proactive risk prevention and control through blockchain intelligence.
- The Tron (TRC20) chain is the primary distribution area for frozen addresses (accounting for 84.2%), while the average freeze amount per address on the Ethereum (ERC20) chain is higher, reaching $613,000.
- The regulatory trend continues to tighten. Cumulative frozen funds from 2023 to 2025 exceeded $3.29 billion. With the GENIUS Act bringing stablecoin issuers under financial institution regulation, compliance pressure will further increase.
- It is recommended to use professional KYT (Know Your Transaction) tools for pre-transaction screening, real-time monitoring, and post-transaction record-keeping of counterparty addresses to build a proactive compliance defense system.
การบังคับใช้กฎระเบียบในด้านสกุลเงินเสถียรกำลังเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง การดำเนินการแช่แข็งของ Tether ในฐานะผู้ออก USDT ต่อที่อยู่ต่างๆ ได้ส่งสัญญาณเตือนภัยให้กับอุตสาหกรรม ในปี 2025 Tether ได้เพิ่มที่อยู่ที่ไม่ซ้ำกันทั้งหมด 4163 ที่อยู่เข้าในบัญชีดำ โดยมีมูลค่าการแช่แข็งรวม 1.26 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในจำนวนนี้ 55.6% (698.42 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) ถูกทำลาย และมีเพียง 3.6% ของที่อยู่ในบัญชีดำที่ถูกปลดแช่แข็งในปีเดียวกัน ข้อมูลเหล่านี้สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงอย่างลึกซึ้งในภูมิทัศน์การกำกับดูแลสกุลเงินเสถียร และยังตั้งคำถามเร่งด่วนเกี่ยวกับการจัดการความเสี่ยงสำหรับผู้ใช้ USDT ทุกคน
1. การวิเคราะห์ข้อมูลและทบทวนแนวโน้มการแช่แข็งของ Tether ในปี 2025
เราได้วิเคราะห์เหตุการณ์ทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับ USDT บน Ethereum (ERC20) และ TRON (TRC20) ตลอดทั้งปี 2025 รวมถึงเหตุการณ์ AddedBlackList (เพิ่มบัญชีดำ), RemovedBlackList (ลบออกจากบัญชีดำ) และ DestroyedBlackFunds (ทำลายกองทุนดำ) และพบข้อสรุปสองประการดังต่อไปนี้
1. USDT ที่ถูกแช่แข็งมากกว่าครึ่งหนึ่งถูกทำลายอย่างถาวรในที่สุด จาก USDT มูลค่า 1.26 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ที่ถูกแช่แข็งสะสมตลอดทั้งปี Tether ได้ทำลายไป 698 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 55.6% ของมูลค่ารวมของกองทุนที่ถูกแช่แข็ง ข้อมูลนี้บ่งชี้ว่ากองทุนในบัญชีดำส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับคดีสืบสวนที่ปิดแล้ว ควรทราบว่ากองทุนที่ถูกทำลายมักจะถูกสร้างใหม่ให้กับผู้เสียหายหรือหน่วยงานบังคับใช้กฎหมาย
2. สัดส่วนของที่อยู่ที่ถูกนำออกจากบัญชีดำมีค่อนข้างต่ำ ในปี 2025 Tether ได้เพิ่มที่อยู่ที่ไม่ซ้ำกัน 4163 ที่อยู่เข้าในบัญชีดำ ในขณะที่มีเพียง 150 ที่อยู่ (คิดเป็น 3.6%) ที่ถูกนำออกจากบัญชีดำในปีเดียวกัน นอกจากนี้ อีก 231 เหตุการณ์การนำที่อยู่ออกที่เกิดขึ้นในปี 2025 เกี่ยวข้องกับที่อยู่ที่ถูกเพิ่มเข้าในบัญชีดำก่อนปี 2025 นี่หมายความว่าเมื่อที่อยู่ถูกเพิ่มเข้าในบัญชีดำของ Tether แล้ว โอกาสที่จะถูกนำออกในภายหลังมีน้อยมาก
จากข้อมูลการแช่แข็งในปี 2025 การดำเนินการบัญชีดำของ Tether แสดงให้เห็นถึงลักษณะโครงสร้างและแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ ซึ่งเป็นมิติอ้างอิงที่สำคัญสำหรับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในตลาด
ประการแรก ความแตกต่างในการกระจายบนเชนมีความชัดเจน โดย TRON กลายเป็นพื้นที่ที่มีความเสี่ยงสูง จากที่อยู่ที่ถูกขึ้นบัญชีดำในปี 2025 84.2% (3506 ที่อยู่) มาจากระบบนิเวศ TRC20 (Tron) ซึ่งสอดคล้องกับกองทุนที่ถูกแช่แข็งมูลค่า 853 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สะท้อนถึงความชอบของกิจกรรมที่ผิดกฎหมายต่อเชนที่มีต้นทุนการทำธุรกรรมต่ำและความเร็วในการยืนยันสูง แม้ว่าที่อยู่ ERC20 (Ethereum) จะมีสัดส่วนเพียง 15.8% (657 ที่อยู่) แต่จำนวนเงินแช่แข็งเฉลี่ยต่อที่อยู่สูงถึง 613,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าที่อยู่ TRC20 ถึง 2.5 เท่า ชี้ให้เห็นถึงความสนใจในการกำกับดูแลต่อกองทุนขนาดใหญ่บนเชน Ethereum
บัญชีดำ USDT ปี 2025: การกระจายตามเชน
ประการที่สอง มิติเวลาระบุถึงจุดสูงสุดที่เข้มข้น โดยมีลักษณะการบังคับใช้กฎหมายที่เด่นชัดในวันสุดสัปดาห์ เดือนกรกฎาคมเป็นจุดสูงสุดของการแช่แข็งตลอดทั้งปี โดยมีการแช่แข็ง 1158 ที่อยู่ในเดือนเดียว สอดคล้องกับกองทุน 154 ล้านดอลลาร์สหรัฐ การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้มีความสัมพันธ์สูงกับปัจจัยต่างๆ เช่น การมีผลบังคับใช้ของกฎหมาย GENIUS และปฏิบัติการร่วมระดับโลกต่อต้านการก่อการร้าย ในแง่ของการกระจายรายสัปดาห์ วันเสาร์เป็นวันที่มีการแช่แข็งมากที่สุด (คิดเป็น 22.4%) ในขณะที่วันอาทิตย์ลดลงเหลือ 2.1% ชี้ให้เห็นว่าการตรวจสอบการปฏิบัติตามกฎหมายจำเป็นต้องครอบคลุมทุกช่วงเวลา
ปริมาณ USDT ที่ถูกแช่แข็งรายเดือนในแต่ละเชน ปี 2025
สุดท้าย แนวโน้มระยะยาวยังคงเข้มงวดขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยขนาดการแช่แข็งเพิ่มขึ้นทุกปี ตั้งแต่ปี 2023 ถึง 2025 Tether ได้แช่แข็งกองทุนสะสมเกิน 3.29 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เกี่ยวข้องกับ 7268 ที่อยู่ ในต้นปี 2026 Tether ได้แช่แข็งกองทุนมูลค่า 182 ล้านดอลลาร์สหรัฐใน 5 ที่อยู่บน TRON ในการดำเนินการครั้งเดียว ซึ่งบ่งชี้ว่าการบังคับใช้กฎระเบียบจะเพิ่มระดับขึ้นอีก การปฏิบัติตามกฎหมายได้เปลี่ยนจาก "ตัวเลือก" เป็น "ข้อบังคับ" แล้ว
2. ทำไมถึงถูกแช่แข็ง?
เมื่อพิจารณาจากคำแถลงอย่างเป็นทางการของ Tether การเปิดเผยข้อมูลสาธารณะ และแนวปฏิบัติของอุตสาหกรรม การดำเนินการแช่แข็งส่วนใหญ่เกิดจากสามสถานการณ์การปฏิบัติตามกฎหมาย ซึ่งทั้งหมดเกี่ยวข้องกับข้อกำหนดการกำกับดูแลทางกฎหมายและการควบคุมความเสี่ยง
ประการแรก คือ การตอบสนองต่อคำขอของหน่วยงานบังคับใช้กฎหมาย ซึ่งเป็นเส้นทางหลักที่ทำให้ที่อยู่ถูกแช่แข็ง ปัจจุบัน Tether ได้สร้างความร่วมมืออย่างลึกซึ้งกับหน่วยงานบังคับใช้กฎหมายมากกว่า 275 แห่ง ใน 59 เขตอำนาจศาลทั่วโลก และมีความยืดหยุ่นสูงในการดำเนินการแช่แข็ง โดยไม่จำเป็นต้องมีคำสั่งศาลอย่างเป็นทางการ เพียงแค่คำขอตรวจสอบจากหน่วยงานบังคับใช้กฎหมายที่ร่วมมือกัน ก็สามารถดำเนินการแช่แข็งที่อยู่ที่เกี่ยวข้องได้ หากเผชิญกับสถานการณ์ฉุกเฉิน อาจดำเนินมาตรการแช่แข็งล่วงหน้าได้ตามการแจ้งเตือนทางอีเมลอย่างไม่เป็นทางการ ตามสถิติ ในช่วงสามปีที่ผ่านมา Tether ได้จัดการคำขอแช่แข็งจากหน่วยงานบังคับใช้กฎหมายแล้วกว่า 900 รายการ โดยคำขอที่ริเริ่มโดยหน่วยงานสหรัฐฯ มีสัดส่วนเกิน 50% ซึ่งชี้ให้เห็นถึงความเข้มข้นของความต้องการบังคับใช้กฎหมายในภูมิภาคยุโรปและอเมริกา
ประการที่สอง คือ การดำเนินการตามข้อกำหนดการปฏิบัติตามมาตรการคว่ำบาตรอย่างแข็งขัน เพื่อปฏิบัติตามพันธกรณีการกำกับดูแลระหว่างประเทศ ตั้งแต่เดือนธันวาคม 2023 Tether ได้เริ่มใช้กลไกการตรวจสอบมาตรการคว่ำบาตรเชิงรุกอย่างเป็นทางการ สำหรับที่อยู่ทั้งหมดที่ปรากฏในรายชื่อ Specially Designated Nationals (SDN) ของ OFAC (สำนักงานควบคุมสินทรัพย์ต่างประเทศของสหรัฐอเมริกา) จะดำเนินการแช่แข็งเชิงรุกโดยไม่จำเป็นต้องมีการแทรกแซงจากหน่วยงานภายนอก ในช่วงเริ่มต้นของการดำเนินนโยบายนี้ Tether ได้ดำเนินการแช่แข็งแบบกลุ่มสำหรับ 161 ที่อยู่ในรายชื่ออย่างรวดเร็ว ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการปฏิบัติตามกฎระเบียบมาตรการคว่ำบาตรระหว่างประเทศอย่างเคร่งครัดและความมุ่งมั่นในการปฏิบัติตามกฎหมาย
ประการที่สาม คือ การใช้ข่าวกรองบล็อกเชนเพื่อดำเนินการควบคุมความเสี่ยงเชิงรุก ผ่านความร่วมมืออย่างลึกซึ้งกับ T3 Financial Crime Joint Unit Tether สามารถตรวจสอบและแช่แข็งที่อยู่ที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมทางการเงินที่ผิดกฎหมายต่างๆ เช่น การโจมตีของแฮกเกอร์ การฉ้อโกงโทรคมนาคม การเงินสนับสนุนการก่อการร้าย เป็นต้น การดำเนินการแช่แข็งบางส่วนเกิดขึ้นก่อนคำขออย่างเป็นทางการจากหน่วยงานบังคับใช้กฎหมายด้วยซ้ำ ซึ่งเป็นการควบคุมความเสี่ยงล่วงหน้า ภายในเดือนตุลาคม 2025 หน่วยงานร่วมนี้ได้แช่แข็งสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมผิดกฎหมายมูลค่าเกิน 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐใน 23 เขตอำนาจศาลทั่วโลก ซึ่งช่วยยับยั้งการไหลเวียนและการแพร่กระจายของกองทุนที่ผิดกฎหมายได้อย่างมีประสิทธิภาพ
3. จะป้องกันอย่างไร? สร้างการป้องกันแบบครบวงจรด้วย BlockSec KYT
เมื่อเผชิญกับความเสี่ยงการแช่แข็งที่เพิ่มระดับขึ้นอย่างต่อเนื่อง การตอบสนองแบบรับไม่สามารถดำเนินต่อไปได้อีกต่อไป จำเป็นต้องสร้างระบบควบคุมเชิงรุกผ่านเครื่องมือ KYT (รู้จักธุรกรรมของคุณ) ที่มืออาชีพ BlockSec Phalcon Compliance ด้วยความสะดวกสบายสูงสุดและความสามารถในการควบคุมความเสี่ยงที่แม่นยำ จึงเป็นโซลูชันที่มีประสิทธิภาพสำหรับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในตลาด
ตรวจคัดกรองอย่างแม่นยำล่วงหน้า เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากแหล่งที่มา การสแกนที่อยู่ของคู่สัญญาอย่างครบถ้วนก่อนทำธุรกรรม เป็นแนวป้องกันแรกจากการถูกแช่แข็ง Phalcon Compliance รองรับการสแกนระดับวินาทีโดยไม่จำเป็นต้องลงทะเบียนบัญชี เพียงป้อนที่อยู่หรือแฮชธุรกรรมเพื่อรับคะแนนความเสี่ยง ไม่เพียงครอบคลุมบัญชีดำของ Tether แต่ยังสามารถเชื่อมโยงกับรายการมาตรการคว่ำบาตร OFAC ที่อยู่การฉ้อโกงที่ทราบ โหนดบริการผสมเหยี่ยง ฯลฯ มากกว่า 4 ล้านที่อยู่ที่มีป้ายกำกับ ดำเนินการระบุความเสี่ยงแบบครบทุกมิติข้ามบล็อกเชนกว่า 20 แห่ง ซึ่งเกินกว่าการตรวจคัดกรองพื้นฐานแบบดั้งเดิมที่เพียงแค่สอบถามสถานะสัญญา
ตรวจสอบแบบเรียลไทม์ระหว่างดำเนินการ เพื่อติดตามความเสี่ยงแบบไดนามิก การตรวจคัดกรองแบบคงที่เพียงอย่างเดียวไม่สามารถรับมือกับการเปลี่ยนแปลงแบบไดนามิกของความเสี่ยงที่อยู่ได้ 33.7% ของที่อยู่ในบัญชีดำมียอดคงเหลือเป็นศูนย์เมื่อถูกแช่แข็ง เนื่องจากความเสี่ยงถูกเปิดเผยหลังจากธุรกรรมเสร็จสิ้น ฟังก์ชันตรวจสอบแบบเรียลไทม์ของ Phalcon Compliance สามารถติดตามการไหลของเงินหลายขั้นตอน ประมวลผลธุรกรรมมากกว่า 500 รายการต่อวินาที วิเคราะห์สัญญาณความเสี่ยงมากกว่า 200 รายการ เมื่อระดับความเสี่ยงของที่อยู่คู่สัญญาเปลี่ยนแปลง (เช่น เชื่อมโยงกับองค์กรที่ถูกคว่ำบาตร) จะส่งการแจ้งเตือนผ่านหลายช่องทาง เพื่อช่วยบล็อกธุรกรรมเสี่ยงได้ทันเวลา
บันทึกหลักฐานการปฏิบัติตามกฎหมายหลังเหตุการณ์ เพื่อสร้างรากฐานการตอบสนองที่มั่นคง แพลตฟอร์มรองรับการสร้างรายงานธุรกรรมน่าสงสัย (STR) ที่เป็นไปตามมาตรฐาน FATF ด้วยคลิกเดียว ซึ่งสอดคล้องกับข้อกำหนดการกำกับดูแลของกว่า 27 เขตอำนาจศาล บันทึกกระบวนการตรวจคัดกรอง การตรวจสอบ และการจัดการอย่างสมบูรณ์ บันทึกการปฏิบัติตามกฎหมายเหล่านี้จะกลายเป็นหลักฐานสำคัญเมื่อเผชิญกับการตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแลหรือการอุทธรณ์การแช่แข็งโดยผิดพลาด ซึ่งจะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการแก้ไขปัญหาอย่างมาก
4. จะตรวจสอบว่ากระเป๋าเงินถูกแช่แข็งหรือไม่ได้อย่างไร?
เมื่อเทียบกับการดำเนินการที่ซับซ้อนในการสอบถามสถานะสัญญาผ่านเบราว์เซอร์บล็อกเชน Phalcon Compliance มีวิธีการตรวจสอบสถานะการแช่แข็งที่สะดวกและครอบคลุมมากขึ้น โดยคำนึงถึงทั้งความเป็นมืออาชีพและความง่ายในการใช้
กระบวนการดำเนินการที่เรียบง่ายมาก ได้รับผลลัพธ์ในระดับวินาที ผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องเรียนรู้วิธีการสอบถามฟังก์ชันสัญญา เพียงเข้าไปที่หน้าผลิตภัณฑ์ Phalcon Compliance โดยตรง ป้อนที่อยู่กระเป๋าเงินที่ต้องการสอบถาม ก็สามารถรับผลได้อย่างรวดเร็วว่าถูก Tether ขึ้นบัญชีดำหรือไม่ พร้อมทั้งแสดงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับที่อยู่นั้นพร้อมกัน (เช่น เกี่ยวข้องกับรายการมาตรการคว่ำบาตรหรือไม่ มีการแลกเปลี่ยนเงินกับที่อยู่กิจกรรมผิดกฎหมายหรือไม่) ซึ่งไม่เพียงแต่บอกว่า "ถูกแช่แข็งหรือไม่" แต่ยังอธิบาย "สาเหตุของความเสี่ยง" อีกด้วย
ครอบคลุมหลายเชน ตรวจสอบแบบไม่มีช่องโหว่ ไม่ว่ากระเป๋าเงินจะเป็นรูปแบบ TRC20 หรือ ERC20 ก็สามารถตรวจสอบผ่านแพลตฟอร์มได้ เพื่อหลีกเลี่ยงการละเว้นการสอบถามเนื่องจากความแตกต่างบนเชน ความเร็วในการตอบสนอง API ของแพลตฟอร์มในระดับมิลลิวินาที รับประกันการตัดสินใจอย่างรวดเร็วในสถานการณ์ฉุกเฉิน พร้อมทั้งรองรับฟังก์ชันการสอบถามแบบกลุ่ม ซึ่งเหมาะกับความต้องการการปฏิบัติตามกฎหมายสำหรับธุรกรรมแบบกลุ่มระดับองค์กร
5. หากถูกแช่แข็งโดยไม่ตั้งใจ ควรทำอย่างไร?
หากที่อยู่ถูกเพิ่มเข้าในบัญชีดำโดยไม่ตั้งใจ จำเป็นต้องใช้ช่วงเวลาหน่วงการสืบสวนก่อนการทำลายกองทุนเพื่อตอบสนองอย่างแข็งขัน พร้อมทั้งใช้บันทึกการปฏิบัติตามกฎหมายเพื่อเพิ่มโอกาสความสำเร็จในการอุทธรณ์ให้สูงสุด
ขั้นตอนแรก ยืนยันสถานะการแช่แข็งและสาเหตุที่เกี่ยวข้อง ตรวจสอบสถานะการแช่แข็งผ่าน Phalcon Compliance พร้อมทั้งจัดระเบียบบันทึกธุรกรรม ชี้แจงข้อมูลสำคัญ เช่น เกี่ยวข้องกับที่อยู่คู่สัญญาหรือไม่ แหล่งที่มาของกองทุนถูกกฎหมายหรือไม่ เพื่อหลีกเลี่ยงการอุทธรณ์โดยไม่ทราบสาเหตุ ควรทราบว่าการแช่แข็ง (addBlackList) และการทำลาย (destroyBlackFunds) เป็นการดำเนินการสองขั้นตอน โดยขั้นแรกเป็นการล็อกชั่วคราว และขั้นที่สองเป็นการจัดการอย่างถาวร จำเป็นต้องดำเนินการอุทธรณ์ให้เสร็จสิ้นก่อนการทำลาย
ขั้นตอนที่สอง เริ่มต้นการอุทธรณ์ผ่านหลายช่องทาง ส่งคำร้องขอผ่านช่องทางอย่างเป็นทางการของ Tether เป็นลำดับแรก โดยเข้าไปที่หน้าติดต่อบนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Tether (https://cs.tether.to) ให้ข้อมูลต่างๆ เช่น ที่อยู่ที่ถูกแ
