หุ้นส่วนของ Castle Island Ventures: ผมไม่เสียใจเลยที่ใช้เวลาแปดปีอยู่ในวงการสกุลเงินดิจิทัล
- 核心观点：加密货币存在多重目标与投机现实。
- 关键要素：
- 行业现状偏离去中心化初衷，沦为投机赌场。
- 五大目标：健全货币、智能合约、数字产权、资本效率、金融普惠。
- 务实乐观：投机是构建有用基础设施的副作用。
- 市场影响：引导市场理性看待行业价值与泡沫。
- 时效性标注：长期影响。
ชื่อเรื่องเดิม: ฉันไม่เสียใจเลยที่ใช้เวลา 8 ปีในชีวิตไปกับโลกคริปโต
ผู้เขียนต้นฉบับ: นิโค คาร์เตอร์ หุ้นส่วนของ Castle Island Ventures
แปลต้นฉบับโดย: AididiaoJP, Foresight News
เคน ชาง เพิ่งตีพิมพ์บทความชื่อ "ผมเสียเวลาแปดปีในชีวิตไปกับคริปโตเคอร์เรนซี" ซึ่งเขาแสดงความเสียใจต่อการทำลายล้างทางทุนนิยมและลัทธิอนัตถิภาวะทางการเงินที่แฝงอยู่ในอุตสาหกรรมนี้
ผู้ที่ชื่นชอบคริปโตเคอร์เรนซีมักจะล้อเลียนบทความเกี่ยวกับการ "ออกจากตลาดด้วยความโกรธ" และสนุกกับการเล่าเรื่องราวของบุคคลสำคัญในประวัติศาสตร์อย่างไมค์ เฮิร์น หรือเจฟฟ์ การ์ซิก ที่ออกจากตลาดไปอย่างโด่งดัง (พร้อมทั้งชี้ให้เห็นว่าราคาบิตคอยน์พุ่งสูงขึ้นมากแค่ไหนหลังจากที่พวกเขาจากไป)
แต่บทความของเคนนั้นถูกต้องเป็นส่วนใหญ่ เขากล่าวว่า:
สกุลเงินดิจิทัลอ้างว่าจะช่วยกระจายอำนาจในระบบการเงิน และครั้งหนึ่งผมเคยเชื่ออย่างหมดใจ แต่ความจริงก็คือ มันเป็นเพียงระบบการเก็งกำไรและการพนันขนาดใหญ่ เป็นเพียงแบบจำลองของเศรษฐกิจปัจจุบัน ความจริงนั้นกระแทกผมอย่างแรง ทำให้ผมตื่นจากภวังค์ ผมไม่ได้สร้างระบบการเงินใหม่ ผมสร้างคาสิโน คาสิโนที่ไม่เรียกตัวเองว่าคาสิโน แต่กลับเป็นคาสิโนออนไลน์แบบผู้เล่นหลายคนขนาดใหญ่ที่สุด เปิดให้บริการตลอด 24 ชั่วโมง 7 วันต่อสัปดาห์ ที่คนรุ่นเราเคยสร้างมา
เคนชี้ให้เห็นว่านักลงทุนร่วมทุนกำลังใช้เงินหลายพันล้านดอลลาร์เพื่อสนับสนุนบล็อกเชนสาธารณะใหม่ๆ มากมาย และเห็นได้ชัดว่าเราไม่จำเป็นต้องมีมากขนาดนั้น นี่เป็นความจริง แม้ว่าคำอธิบายเกี่ยวกับแบบจำลองแรงจูงใจของเขาจะมีข้อบกพร่องเล็กน้อย (โดยพื้นฐานแล้วนักลงทุนร่วมทุนเป็นเพียงตัวกลางในการส่งต่อเงินทุน โดยทั่วไปแล้ว พวกเขาจะทำเฉพาะสิ่งที่ผู้ร่วมลงทุนยอมรับได้เท่านั้น) เคนยังวิพากษ์วิจารณ์การแพร่หลายของ DEX แบบถาวรและแบบสปอต ตลาดการคาดการณ์ แพลตฟอร์มการเปิดตัวเหรียญมีม ฯลฯ จริงๆ แล้ว แม้ว่าคุณจะสามารถปกป้องแนวคิดเหล่านี้ในระดับนามธรรมได้ (ยกเว้นแพลตฟอร์มการเปิดตัวเหรียญมีม ซึ่งไร้เหตุผลอย่างสิ้นเชิง) แต่การแพร่หลายของพวกมันนั้นปฏิเสธไม่ได้ เพียงเพราะตลาดมีแรงจูงใจสูง และนักลงทุนร่วมทุนก็เต็มใจที่จะจ่ายเงิน
เคนกล่าวว่าเขาเข้าสู่โลกของสกุลเงินดิจิทัลด้วยความใฝ่ฝันในอุดมคติและวิสัยทัศน์ที่สดใส ซึ่งเป็นเรื่องที่คุ้นเคยสำหรับผู้ที่เกี่ยวข้องในแวดวงนี้ นั่นคือเขามีแนวคิดเสรีนิยม แต่แทนที่จะนำอุดมคติเสรีนิยมไปใช้ในทางปฏิบัติ เขากลับสร้างคาสิโนขึ้นมา โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เขาเป็นที่รู้จักดีที่สุดจากผลงานของเขาที่ Ribbon Finance ซึ่งเป็นโปรโตคอลที่อนุญาตให้ผู้ใช้ฝากสินทรัพย์ลงในตู้นิรภัยและรับผลกำไรจากการขายออปชั่นอย่างเป็นระบบ
ฉันไม่อยากพูดแรงเกินไป แต่ก็เป็นความจริง ถ้าฉันอยู่ในสถานการณ์นั้น ฉันก็คงไตร่ตรองอย่างลึกซึ้งเช่นกัน เมื่อความขัดแย้งระหว่างหลักการและการทำงานกลายเป็นสิ่งที่ทนไม่ได้ เคนจึงได้ข้อสรุปที่มองโลกในแง่ร้ายว่า สกุลเงินดิจิทัลเป็นเพียงบ่อนการพนัน ไม่ใช่การปฏิวัติ
สิ่งที่ทำให้ผมประทับใจมากที่สุดคือ มันทำให้ผมนึกถึงบทความที่ไมค์ เฮิร์นเขียนไว้เมื่อเกือบสิบปีที่แล้ว เฮิร์นเขียนไว้ว่า:
ทำไม Bitcoin ถึงล้มเหลว? เพราะชุมชนที่อยู่เบื้องหลังมันล้มเหลว มันถูกวางแผนให้เป็นสกุลเงินดิจิทัลแบบกระจายอำนาจรูปแบบใหม่ โดยปราศจาก "สถาบันที่มีความสำคัญต่อระบบ" หรือ "ใหญ่เกินกว่าจะล้มเหลว" แต่กลับกลายเป็นสิ่งที่แย่กว่านั้น: ระบบที่ถูกควบคุมโดยคนเพียงไม่กี่คนอย่างสิ้นเชิง และที่แย่ไปกว่านั้น เครือข่ายกำลังอยู่ในภาวะใกล้ล่มสลายทางเทคนิค กลไกที่ควรจะป้องกันสิ่งนี้ได้ล้มเหลวไปแล้ว ดังนั้นจึงมีเหตุผลน้อยมากที่จะเชื่อว่า Bitcoin จะดีกว่าระบบการเงินที่มีอยู่จริง
แม้รายละเอียดจะแตกต่างกัน แต่ข้อโต้แย้งนั้นสอดคล้องกัน บิตคอยน์/สกุลเงินดิจิทัลถูกคาดหวังให้เป็นอย่างหนึ่ง (การกระจายอำนาจ การปฏิบัติแบบไซเบอร์พังก์) แต่กลับกลายเป็นอย่างอื่นไปโดยสิ้นเชิง (คาสิโน ระบบรวมศูนย์) ทั้งสองฝ่ายเห็นพ้องต้องกันว่าท้ายที่สุดแล้วมันไม่ได้ปรับปรุงระบบการเงินที่มีอยู่ให้ดีขึ้น
ข้อโต้แย้งของเฮิร์นและเคนสามารถสรุปได้ดังนี้: ในตอนแรกสกุลเงินดิจิทัลมีจุดประสงค์ แต่สุดท้ายก็หลงทางไป สิ่งนี้ทำให้เราต้องตั้งคำถามว่า: จุดประสงค์ที่แท้จริงของสกุลเงินดิจิทัลคืออะไร?
เป้าหมายห้าประการของสกุลเงินดิจิทัล
ในความคิดของผม มีกลุ่มความคิดเห็นอยู่ประมาณห้ากลุ่ม ซึ่งไม่ได้ขัดแย้งกันเอง ส่วนตัวแล้ว ผมเห็นด้วยกับกลุ่มแรกและกลุ่มที่ห้ามากที่สุด แต่ผมก็เห็นอกเห็นใจทุกกลุ่ม อย่างไรก็ตาม ผมไม่ได้ยึดติดกับฝ่ายใดฝ่ายหนึ่ง แม้แต่กลุ่มที่สนับสนุน Bitcoin อย่างสุดโต่งก็ตาม
การฟื้นฟูสกุลเงินที่มั่นคง
นี่คือความฝันเริ่มต้นที่คนส่วนใหญ่ (แต่ไม่ใช่ทั้งหมด) ที่ชื่นชอบ Bitcoin ในช่วงแรกๆ มีร่วมกัน แนวคิดก็คือ เมื่อเวลาผ่านไป Bitcoin จะเป็นภัยคุกคามที่แข่งขันได้กับสิทธิพิเศษทางการเงินของหลายประเทศ และอาจถึงขั้นเข้ามาแทนที่เงินกระดาษ นำเรากลับไปสู่ระบบมาตรฐานทองคำแบบใหม่ กลุ่มนี้โดยทั่วไปมองว่าสิ่งอื่นๆ ในวงการสกุลเงินดิจิทัลเป็นการแทรกแซงและเป็นการหลอกลวง เป็นเพียงการเกาะกระแสของ Bitcoin เท่านั้น ปฏิเสธไม่ได้ว่าความก้าวหน้าของ Bitcoin ในระดับประเทศนั้นมีจำกัด แต่ในเวลาเพียง 15 ปี มันก็ก้าวหน้าไปไกลมากในฐานะสินทรัพย์ทางการเงินที่สำคัญ ผู้ที่เชื่อในมุมมองนี้ติดอยู่ในภาวะที่ทั้งผิดหวังและมีความหวัง โดยมีความคาดหวังที่เกือบจะเป็นความหลงผิดว่าการยอมรับ Bitcoin อย่างแพร่หลายกำลังจะเกิดขึ้นในไม่ช้า
การเข้ารหัสตรรกะทางธุรกิจด้วยสัญญาอัจฉริยะ
มุมมองนี้ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจาก Vitalik Buterin และผู้คนจำนวนมากในกลุ่ม Ethereum อ้างว่า เนื่องจากเราสามารถแปลงสกุลเงินให้เป็นดิจิทัลได้ เราจึงสามารถแสดงธุรกรรมและสัญญาประเภทต่างๆ ในรูปแบบรหัสได้ ทำให้โลกมีประสิทธิภาพและยุติธรรมมากขึ้น สำหรับผู้ที่ยึดมั่นใน Bitcoin อย่างเคร่งครัด นี่เคยเป็นเรื่องนอกรีต อย่างไรก็ตาม มันประสบความสำเร็จในบางด้านโดยเฉพาะในสัญญาที่สามารถแสดงออกมาในรูปคณิตศาสตร์ได้ง่าย เช่น อนุพันธ์
ทำให้สิทธิ์ในทรัพย์สินดิจิทัลเป็นจริง
นี่คือบทสรุปของผมเกี่ยวกับปรัชญา "Web3" หรือ "กรรมสิทธิ์แบบอ่าน-เขียน" แนวคิดนี้ไม่ได้ไร้ประโยชน์ สิทธิ์ในทรัพย์สินดิจิทัลควรมีความจริงแท้และน่าเชื่อถือเช่นเดียวกับสิทธิ์ในทรัพย์สินทางกายภาพ อย่างไรก็ตาม การนำไปใช้ในทางปฏิบัติ เช่น NFT และเครือข่ายสังคม Web3 นั้น กลับผิดพลาดไปอย่างสิ้นเชิง หรือพูดให้สุภาพกว่านั้นคือ ผิดเวลา แม้จะมีการลงทุนไปหลายพันล้านดอลลาร์ แต่ก็มีคนไม่กี่คนที่ยังคงสนับสนุนปรัชญานี้ แต่ผมยังเชื่อว่ามีประเด็นที่ควรพิจารณา ผมเชื่อว่าปัญหาออนไลน์ในปัจจุบันหลายอย่างเกิดจากข้อเท็จจริงที่ว่าเราไม่ได้ "เป็นเจ้าของ" ตัวตนและพื้นที่ออนไลน์ของเราอย่างแท้จริง และเราไม่สามารถควบคุมปฏิสัมพันธ์และการเผยแพร่เนื้อหาได้อย่างมีประสิทธิภาพ ผมเชื่อว่าสักวันหนึ่งเราจะกลับมามีอำนาจเหนือทรัพย์สินดิจิทัลของเราอีกครั้ง และบล็อกเชนน่าจะมีบทบาทในเรื่องนี้ อย่างไรก็ตาม เวลายังไม่เหมาะสมสำหรับแนวคิดนี้
ปรับปรุงประสิทธิภาพของตลาดทุน
นี่เป็นเป้าหมายที่มีแรงผลักดันทางอุดมการณ์น้อยที่สุดในห้าเป้าหมาย น้อยคนนักที่จะตื่นเต้นกับระบบการชำระบัญชีหลักทรัพย์ ภาษา COBOL ระบบ SWIFT หรือหน้าต่างการโอนเงิน อย่างไรก็ตาม มันเป็นแรงผลักดันที่แท้จริงเบื้องหลังอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลส่วนใหญ่ เหตุผลก็คือ ระบบการเงินของตะวันตกสร้างขึ้นบนเทคโนโลยีที่ล้าสมัย ยากมากที่จะอัปเกรดเนื่องจากความขึ้นอยู่กับเส้นทาง (ไม่มีใครกล้าที่จะเปลี่ยนโครงสร้างพื้นฐานหลักที่จัดการการชำระเงินหลายล้านล้านดอลลาร์ในแต่ละวันได้ง่ายๆ) และด้วยเหตุนี้จึงจำเป็นต้องได้รับการอัปเดตมานานแล้ว การอัปเดตนี้ต้องมาจากภายนอกระบบและนำสถาปัตยกรรมใหม่มาใช้อย่างสมบูรณ์ คุณค่าของมันส่วนใหญ่อยู่ที่การปรับปรุงประสิทธิภาพและส่วนเกินของผู้บริโภคที่อาจเกิดขึ้น ดังนั้นจึงดูไม่น่าตื่นเต้นนัก
การขยายการเข้าถึงบริการทางการเงินทั่วโลก
สุดท้ายนี้ ยังมีกลุ่มคนที่ชื่นชอบสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งมองว่ามันเป็นเทคโนโลยีที่ครอบคลุมและสามารถสร้างโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินต้นทุนต่ำทั่วโลก ทำให้บางคนสามารถเข้าถึงบริการทางการเงินได้เป็นครั้งแรกในชีวิต นั่นหมายถึงการช่วยให้ผู้คนสามารถดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลของตนเอง (โดยทั่วไปคือ Stablecoin ในปัจจุบัน) เข้าถึงหลักทรัพย์หรือกองทุนตลาดเงินที่แปลงเป็นโทเค็น รับบัตรเครดิตที่ออกโดยใช้กระเป๋าเงินดิจิทัลหรือบัญชีแพลตฟอร์มการซื้อขาย และได้รับการปฏิบัติอย่างเท่าเทียมกันในโลกการเงินออนไลน์ นี่เป็นปรากฏการณ์ที่เกิดขึ้นจริง และความสำเร็จที่เห็นได้ชัดนี้ช่วยปลอบประโลมใจผู้ที่มีอุดมการณ์หลายคนที่ความกระตือรือร้นลดลงไปแล้ว
การมองโลกในแง่ดีแบบปฏิบัติได้จริง
แล้วใครกันแน่ที่พูดถูก? คนมองโลกในแง่ดี หรือคนมองโลกในแง่ร้าย? หรือว่ายังมีอีกความเป็นไปได้ที่สาม?
ผมอาจจะพูดต่อไปเรื่อยๆ เกี่ยวกับเรื่องที่ว่าฟองสบู่มักเกิดขึ้นควบคู่กับการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีครั้งใหญ่ ฟองสบู่เป็นตัวเร่งให้เกิดการสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่มีประโยชน์ และสกุลเงินดิจิทัลมีความเสี่ยงสูงเป็นพิเศษก็เพราะมันเป็นเทคโนโลยีทางการเงิน—แต่การพูดแบบนั้นคงเป็นการปลอบใจตัวเองไปหน่อย
คำตอบที่แท้จริงของผมคือ การรักษาทัศนคติมองโลกในแง่ดีอย่างมีเหตุผลเป็นทัศนคติที่ถูกต้อง คุณต้องยึดมั่นในสิ่งนี้ทุกครั้งที่คุณรู้สึกสิ้นหวังเกี่ยวกับคาสิโนคริปโตเคอร์เรนซี การเก็งกำไร ความบ้าคลั่ง และการไหลออกของเงินทุน ควรได้รับการเข้าใจว่าเป็นผลข้างเคียงที่หลีกเลี่ยงไม่ได้แต่ไม่พึงประสงค์ของการสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่มีประโยชน์ มันก่อให้เกิดต้นทุนด้านมนุษย์ที่แท้จริง และผมไม่ได้หมายความว่าจะลดทอนความสำคัญของมัน การที่ Memecoins การพนันที่ไร้สาระ และลัทธิมองโลกในแง่ร้ายทางการเงินกลายเป็นเรื่องปกติในหมู่คนหนุ่มสาวนั้นเป็นสิ่งที่น่าหงุดหงิดและเป็นอันตรายต่อสังคมเป็นอย่างยิ่ง แต่นี่เป็นผลข้างเคียงที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ (แม้กระทั่งด้านลบ) ของการสร้างตลาดทุนบนเส้นทางที่ไม่ต้องขออนุญาต ผมเชื่อว่าไม่มีทางอื่นนอกจากยอมรับว่ามันเป็นส่วนหนึ่งของวิธีการทำงานของบล็อกเชน และคุณสามารถเลือกที่จะไม่เข้าร่วมได้
ประเด็นสำคัญคือ: สกุลเงินดิจิทัลมีเป้าหมายของมัน และเป็นเรื่องปกติที่จะมีความคิดอุดมคติเกี่ยวกับสกุลเงินเหล่านั้น และเป้าหมายเหล่านี้เองที่สร้างแรงบันดาลใจให้ผู้คนนับพันอุทิศอาชีพของตนให้กับอุตสาหกรรมนี้
อย่างไรก็ตาม มันอาจจะไม่น่าตื่นเต้นอย่างที่คุณคิดก็ได้
เป็นไปได้ยากที่โลกจะยอมรับ Bitcoin อย่างฉับพลันและเป็นเอกฉันท์ NFT ยังไม่ได้ปฏิวัติการเป็นเจ้าของดิจิทัล ตลาดทุนกำลังค่อยๆ เปลี่ยนไปใช้บล็อกเชน นอกจากดอลลาร์สหรัฐแล้ว เรายังไม่ได้แปลงสินทรัพย์อื่นๆ ให้เป็นโทเค็น และไม่มีระบอบเผด็จการใดล่มสลายเพราะคนทั่วไปถือกระเป๋าเงินคริปโต สัญญาอัจฉริยะส่วนใหญ่ใช้สำหรับอนุพันธ์ มีเพียงไม่กี่อย่างที่ใช้กับสินทรัพย์อื่นๆ จนถึงปัจจุบัน แอปพลิเคชันที่เหมาะสมกับตลาดอย่างแท้จริงยังคงจำกัดอยู่แค่ Bitcoin, สเตเบิลคอยน์, DEX และตลาดการคาดการณ์ มูลค่าส่วนใหญ่ที่สร้างขึ้นอาจตกเป็นของบริษัทขนาดใหญ่ หรือท้ายที่สุดอาจกลับคืนสู่ผู้บริโภคในรูปแบบของประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้นและการประหยัดต้นทุน
ดังนั้น ความท้าทายที่แท้จริงจึงอยู่ที่การรักษาทัศนคติเชิงบวกที่หยั่งรากอยู่ในความเป็นไปได้ที่สมจริง มากกว่าการหลงใหลไปกับจินตนาการที่มองโลกในแง่ดีอย่างไม่ลืมหูลืมตา หากคุณยึดมั่นในอุดมคติแบบเสรีนิยม ช่องว่างระหว่างความคาดหวังและความเป็นจริงจะทำให้คุณผิดหวังในที่สุด ส่วนผลกระทบจากคาสิโน การออกโทเค็นอย่างไม่จำกัด และการเก็งกำไรอย่างบ้าคลั่ง สิ่งเหล่านี้ควรถูกมองว่าเป็นสิ่งที่ไม่พึงประสงค์ที่กัดกร่อนแก่นของอุตสาหกรรม ซึ่งยากที่จะกำจัด แต่ก็มีอยู่จริง หากคุณเชื่อว่าต้นทุนของบล็อกเชนมีมากกว่าผลประโยชน์ การเลือกที่จะผิดหวังจึงเป็นเรื่องที่สมเหตุสมผล แต่ในมุมมองของผม สถานการณ์ปัจจุบันดีกว่าที่เคยเป็นมา เรามีหลักฐานมากกว่าที่เคยว่าเรากำลังเดินไปในทิศทางที่ถูกต้อง
จงจำเป้าหมายนั้นไว้ให้ดี
