บล็อกเกอร์ที่รายงานกำไร 45 ล้านเหรียญสหรัฐบนแพลตฟอร์มการซื้อขายสดของ Binance แสดงความเห็นว่า "นักเทรดที่ไม่มีประสบการณ์ หยุดการซื้อขายรายวันทันที!"
- 核心观点：散户高频日内交易是结构性骗局。
- 关键要素：
- 散户无信息、执行等任何交易优势。
- 高频交易数学上必然导致长期亏损。
- 交易者误将赌博当作可习得的技能。
- 市场影响：警示散户避免非理性交易行为。
- 时效性标注：长期影响。
ผู้เขียนต้นฉบับ: Pickle Cat , นักเทรดสด
การแปลต้นฉบับโดย CryptoLeo ( @LeoAndCrypto )
นักเทรดสด Pickle Cat เผยแพร่บทความเกี่ยวกับ "การหลอกลวงการซื้อขายรายวันแบบความถี่สูง" ซึ่งดึงดูดความสนใจและผู้อ่านตลอดสุดสัปดาห์ที่เงียบเหงา
ปัจจุบัน Pickle Cat เป็นเทรดเดอร์ที่ทำผลงานได้ดีที่สุดบนกระดานผู้นำการซื้อขายฟิวเจอร์สสดของ Binance โดยมีกำไรและขาดทุนรวมมากกว่า 45 ล้านดอลลาร์ บทความของเขาอธิบายรายละเอียดว่าทำไมนักลงทุนรายย่อยไม่ควรทำการซื้อขายแบบเดย์เทรดความถี่สูงเมื่อซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล โดยให้เหตุผลว่าการซื้อขายแบบเดย์เทรดสำหรับรายย่อยมีข้อบกพร่องและจุดอ่อนมากเกินไปเมื่อเทียบกับการซื้อขายแบบเดย์เทรดของสถาบัน ในความเป็นจริง กลยุทธ์การซื้อขายที่คุณเชื่อมั่นและดำเนินการอาจไม่ได้รับประกันผลกำไรที่สม่ำเสมอ และอาจไม่เหมาะกับคุณ บ่อยครั้งที่การเทรดแบบเดย์เทรดความถี่สูงอย่างต่อเนื่องอาจทำให้สูญเสียเงินทุนทั้งหมด วิธีการนี้อาจไม่มีประสิทธิภาพเท่ากับการคว้าโอกาสที่ตลาดจะเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ Odaily Planet Daily ได้แปลบทวิเคราะห์ของเขาไว้ดังนี้:
หากคุณต้องการหยุดการสูญเสียเงินจากสกุลเงินดิจิทัล สิ่งแรกที่ต้องทำคือหยุดการซื้อขายรายวัน เนื่องจากการซื้อขายรายวันเป็นการหลอกลวงโดยเนื้อแท้
บทความนี้ยาวนิดหน่อย แต่ถ้าคุณเต็มใจสละเวลาสักสองนาทีอ่านมัน ฉันสาบานว่าคุณจะขอบคุณฉันในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ผมเทรดมาตั้งแต่วัยรุ่น ผมรู้สึกเหมือน "แบทแมน" ตอนที่ทำกำไรได้ และผมก็รู้สึกสิ้นหวังกับความล้มเหลว และผมยังคงดิ้นรนที่จะฟื้นตัว ผมลองทุกกลยุทธ์การเทรดที่มีให้นักลงทุนรายย่อย ผมเคยเทรดแบบเดย์เทรดมาหนึ่งปี โดยคิดว่ามันจะช่วยผมได้ในที่สุด แต่มันก็ล้มเหลว และความทรงจำนั้นยังคงหลอกหลอนผมอยู่ อัตราความเสี่ยงต่อผลตอบแทนของผมแย่มาก พูดอีกอย่างก็คือ ผมตั้งค่าการซื้ออัตโนมัติบน Bitcoin ให้คุณยาย และคุณยายก็ทำเงินได้มากกว่าผมเสียอีก
หลังจากนั้น ผมกลายเป็นเทรดเดอร์สวิงความถี่ต่ำ แทบจะไม่เปลี่ยนสถานะเลย หลังจากทำกำไรได้ ผมก็จะถอนตัวออกจากการเทรดทั้งหมดและหยุดเทรดไประยะหนึ่ง หลังจากนั้นชีวิตของผมจึงเริ่มดีขึ้น และทุกอย่างก็เริ่มกลับมาเป็นปกติ
ฉันไม่ใช่คนศักดิ์สิทธิ์ ฉันเขียนบทความนี้เพื่อรักษาตัวตนที่อ่อนเยาว์ โง่เขลา ไร้เดียงสา และหุนหันพลันแล่นของฉันเอาไว้
ประการแรก ในฐานะเทรดเดอร์ความถี่สูงแบบรายวันรายย่อย คุณไม่มีข้อได้เปรียบด้านข้อมูลที่แท้จริงในการเทรดความถี่สูง (ไม่มีกระแสคำสั่งซื้อขายจริง ไม่มีกราฟสภาพคล่องจริง ไม่มีตำแหน่งผู้ดูแลสภาพคล่อง ไม่มีข้อได้เปรียบในการดำเนินการ ไม่มีอะไรเลย) คุณสามารถเทรดแบบรายวันได้บ้างทุกไตรมาส แต่การเทรดมากกว่า 10 ครั้งต่อสัปดาห์ล่ะ? แม้ว่าคุณจะมี "วินัยในตนเอง" และ "การบริหารความเสี่ยง" ที่แข็งแกร่งที่สุดในโลก การคำนวณทางคณิตศาสตร์ก็ยังทำให้คุณหมดตัวอยู่ดี
นักลงทุนรายย่อยล้มเหลวไม่ใช่เพราะพวกเขาไม่เคยทำกำไร แต่เพราะพวกเขาไม่เคยหยุดซื้อขาย และผลลัพธ์สุดท้ายของการซื้อขายความถี่สูงคือการขาดทุนหรืออาจถึงขั้นล้มละลาย นี่คือเหตุผลที่ผมตั้งกลไกการลงโทษเพื่อป้องกันไม่ให้ผมซื้อขายเกินขีดจำกัดรายไตรมาส
การสูญเสียครั้งใหญ่ทุกครั้งที่ฉันเคยประสบมา เกิดจากการที่ยังคงซื้อขายต่อไปหลังจากได้รับกำไรสูง แทนที่จะลดการขาดทุนลงตามเวลา
ทุกครั้งที่ฉันทำกำไรได้มาก (และถือเงินทุนไว้ได้นาน) นั่นเป็นเพราะฉันจับแนวโน้มตลาดใหญ่แล้วตอบสนองอย่างใจเย็น
หลักการพื้นฐานนั้นชัดเจน: การชนะไม่ได้หมายความว่าจะร่ำรวยขึ้นมาทันที แต่หมายถึงการรักษาเงินนั้นไว้และป้องกันไม่ให้สูญหายอีกในปีหน้า
ฉันเห็นเด็กอายุ 14 ปีบน TikTok อ้างตัวว่าเป็นเดย์เทรดเดอร์ ขีดเส้นแบ่งบน TradingView คิดว่าตัวเองได้ระบบเทรดรายวันมาหลังจากซื้อคอร์สจากผู้เชี่ยวชาญหรือเข้าร่วม Discord มันน่าขยะแขยงจริงๆ ฉันหวังว่าพวกเขาจะรู้ว่ามันคือการพนัน
ฉันไม่สนใจอย่างน้อยพวกเขาก็ตระหนักถึงธรรมชาติของเกม แต่ขนาดของการซื้อขายภายในวันนี้ยิ่งใหญ่กว่าคลื่นดรอปชิปปิ้งในปี 2016 และ 2017 และเราทุกคนรู้ว่าอะไรจะเกิดขึ้นหลังจากความคลั่งไคล้ครั้งนี้
หมายเหตุจาก Odaily: กระแสดรอปชิปปิ้ง (Dropshipping) หมายถึงกระแสบูมของอีคอมเมิร์ซดรอปชิปปิ้งในช่วงปี 2016-2017 ซึ่งสร้างสองปีที่บ้าคลั่งและทำกำไรสูงสุดในประวัติศาสตร์อีคอมเมิร์ซ และถูกขนานนามว่า "ยุคแห่งการสร้างรายได้แม้ขณะนอนราบ" โดยผู้คนมากมาย จนกระทั่งสิ้นสุดลงในปี 2018
ผู้คนมักประเมินความยากของการทำธุรกรรมต่ำเกินไป แต่กลับประเมินความสามารถของตัวเองสูงเกินไป
ปัญหาไม่ได้อยู่ที่คณิตศาสตร์เพียงอย่างเดียว ในความเป็นจริง ยิ่งคุณเทรดบ่อยขึ้นและใช้คำสั่ง stop-loss น้อยลง การทำกำไรอย่างสม่ำเสมอก็ยิ่งยากขึ้นเท่านั้น
ปัญหาที่แท้จริงคือนักลงทุนรายย่อยรุ่นใหม่เชื่ออย่างแท้จริงว่า ตราบใดที่พวกเขาฝึกฝน "วินัยในตนเอง" และ "การบริหารความเสี่ยง" พวกเขาก็ไม่ได้เล่นการพนันเพียงอย่างเดียว พวกเขามองว่าเดย์เทรดเป็น "ทักษะ" ที่สามารถทำได้เหมือนในชีวิตประจำวัน นี่ไม่ใช่แค่การเดย์เทรดคริปโทเคอร์เรนซีเท่านั้น ตรรกะเดียวกันนี้ใช้ได้กับตลาดหุ้นสหรัฐฯ และแทบทุกตลาด เดย์เทรดความถี่สูงมีประสิทธิภาพเฉพาะกับสถาบันเท่านั้น ลองยกตัวอย่างตลาดหุ้นสหรัฐฯ:
คุณรู้ไหมว่าเทรดเดอร์สถาบันไม่เคยดูอะไรบ้าง? นั่นก็คือกราฟแท่งเทียนและ TradingView ซึ่งมีข้อมูลบนเทอร์มินัล Bloomberg ซึ่งนักลงทุนรายย่อยไม่สามารถเข้าถึงได้
แน่นอนว่าคุณรู้เรื่องนี้อยู่แล้ว แต่เด็กอายุ 14 ถึง 18 ปีไม่รู้เรื่องนี้ พวกเขาคิดว่าตัวชี้วัดที่พวกเขาใช้นั้นเป็นสิ่งที่เทรดเดอร์ทุกคนใช้ นั่นแหละคืออันตรายที่แท้จริง
ถ้าคุณรู้ว่าคุณกำลังเล่นการพนัน อย่างน้อยลึกๆ ในใจคุณก็จะรู้ว่าเมื่อไหร่ควรเลิก แต่เมื่อคุณเชื่อว่ามันเป็น "ระบบ" แล้ว คุณจะไม่มีวันหยุดเล่น คุณต้องเล่นต่อไปจนกว่าตลาดจะสูบเงินคุณจนหมด
มันเหมือนกับคาสิโนที่ปลอมตัวมาจริงๆ เมื่อคุณเดินเข้าไปในลาสเวกัสหรือมาเก๊า คุณจะรู้ทันทีว่าคุณกำลังจะไปที่ไหน คุณเห็นแสงไฟ โต๊ะ ดีลเลอร์ และสมองของคุณก็รู้ว่ามันคือการพนัน แต่การซื้อขายความถี่สูงระหว่างวันในปัจจุบันนั้นโดยพื้นฐานแล้วก็คือคาสิโนที่ปลอมตัวมาเป็นร้านกาแฟ
เทรดเดอร์มือใหม่เดินเข้ามาโดยคิดว่าพวกเขามาที่นี่เพื่อ "เรียนรู้ทักษะ" โดยไม่รู้ตัวว่าพวกเขากำลังนั่งอยู่ที่โต๊ะพนันที่ออกแบบมาเพื่อสูบเงินของพวกเขาอย่างช้าๆ พวกเขาจึงไม่ยอมหยุด
นั่นคือโศกนาฏกรรมที่แท้จริง ไม่ใช่ความล้มเหลว แต่เป็นความเชื่อที่ว่าพวกเขาไม่ได้เล่นการพนัน ความเชื่อที่ทำให้พวกเขาก้าวต่อไปจนกระทั่งสูญเสียทุกสิ่งทุกอย่าง
เหล่านักเทรดรายย่อยที่คุณเห็นว่าดูเหมือนจะ "ได้กำไรเยอะ" (เหมือนผม) พูดตรงๆ เลยก็คือ ส่วนใหญ่มักจะจับจังหวะการเคลื่อนไหวของตลาดครั้งใหญ่ได้เพียงครั้งเดียว พวกเขาโชคดีในจังหวะที่เหมาะสม และความล้มเหลวในอดีตก็สอนให้พวกเขารู้จักจังหวะที่ควรทำกำไร ถึงกระนั้น กลุ่มเล็กๆ นี้ก็คิดเป็นน้อยกว่า 1% ของนักเทรดรายย่อยทั้งหมด
การสร้างรายได้จากการซื้อขายไม่ใช่เรื่องยาก แต่การรักษาผลกำไรเป็นเรื่องที่ยากอย่างยิ่ง
