อย่าหลงเชื่อการดีดตัวกลับ! Bitcoin อาจทดสอบจุดต่ำสุดอีกครั้งได้ทุกเมื่อ | บทวิเคราะห์เชิญ

Conaldo นักวิเคราะห์ตลาดชื่อดังของ Odaily สำเร็จการศึกษาระดับปริญญาโท สาขาสถิติการเงิน จากมหาวิทยาลัยโคลัมเบีย ระหว่างที่เรียนอยู่ที่มหาวิทยาลัย เขามุ่งเน้นการซื้อขายเชิงปริมาณในหุ้นสหรัฐฯ และค่อยๆ ขยายขอบเขตไปยังสินทรัพย์ดิจิทัล เช่น Bitcoin ด้วยประสบการณ์จริง เขาได้สร้างแบบจำลองการซื้อขายเชิงปริมาณและระบบควบคุมความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ เขามีข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความผันผวนของตลาด และมุ่งมั่นที่จะพัฒนาวิชาชีพอย่างต่อเนื่องในแวดวงการซื้อขาย เพื่อสร้างผลตอบแทนที่มั่นคง เขาจะวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงทางเทคนิค เศรษฐกิจมหภาค และเงินทุนของ BTC ทุกสัปดาห์ พร้อมทั้งทบทวนและนำเสนอกลยุทธ์ที่ใช้งานได้จริง และนำเสนอเหตุการณ์สำคัญล่าสุดเพื่อใช้อ้างอิง

ไฮไลท์รายงานการซื้อขายประจำสัปดาห์: การซื้อขายในสัปดาห์ที่ผ่านมาเป็นไปตามกลยุทธ์ที่กำหนดไว้อย่างเคร่งครัด โดยประสบความสำเร็จในการเทรดระยะสั้นสองครั้ง และสร้างผลตอบแทนสะสมที่ 6.93% ส่วนต่อไปนี้จะนำเสนอการวิเคราะห์โดยละเอียดเกี่ยวกับการคาดการณ์ตลาด การดำเนินกลยุทธ์ และกระบวนการซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง

I. การวิเคราะห์ตลาด Bitcoin สัปดาห์ที่แล้ว (1 ธันวาคม - 7 ธันวาคม)

1. ทบทวนมุมมองหลักและกลยุทธ์การซื้อขายในสัปดาห์ที่แล้ว:

ในฉบับสัปดาห์ที่แล้ว ผมได้ระบุไว้อย่างชัดเจนว่าควรใช้เงิน 89,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นเส้นแบ่งระหว่างแนวโน้มขาขึ้นและขาลง และได้กำหนดกลยุทธ์การซื้อขายที่สอดคล้องกันโดยอิงจากข้อมูลดังกล่าว โดยมีรายละเอียดดังนี้

① การวิเคราะห์แนวโน้มตลาด: เรามองว่า 89,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นช่วงสำคัญในระยะสั้น หากราคามีแนวรับที่ดี คาดว่าราคาจะดีดตัวขึ้น หากทะลุผ่านระดับนี้ได้ ราคาจะมีแนวโน้มลดลง

ระดับความต้านทานหลัก:

• โซนต้านทานแรก: $94,000–$96,500
• โซนต้านทานที่สอง: $98,500–$100,000

ระดับการสนับสนุนที่สำคัญ:

• ระดับการสนับสนุนแรก: ประมาณ 89,000 ดอลลาร์
• ระดับการสนับสนุนที่สอง: พื้นที่ $85,500–$88,000
• ระดับการสนับสนุนหลัก: ประมาณ 80,500 ดอลลาร์

② การทบทวนกลยุทธ์การดำเนินงาน:

• กลยุทธ์ระยะกลาง: คงสถานะขายระยะสั้นระยะกลางไว้ที่ประมาณ 65%
• กลยุทธ์ระยะสั้น: การดำเนินงานระยะสั้นทั้งหมดจะขึ้นอยู่กับการตัดสินใจที่ทำไว้ที่ 89,000 ดอลลาร์ขึ้นไป และจะมีการพัฒนาแผนฉุกเฉินสองแผน:
• ทางเลือก A: หากราคาสามารถยืนเหนือแนวรับ $89,000 ได้ และราคาดีดตัวกลับขึ้นไปที่ช่วง $94,000-$96,500 ซึ่งเป็นช่วงที่ราคามีแนวต้าน ให้ตั้งสถานะขายเริ่มต้น ที่ 10% โดยตั้งจุดตัดขาดทุนไว้ที่ $100,000 หากราคาดีดตัวกลับขึ้นไปที่ระดับ $98,500 และพบแนวต้านอีกครั้ง ให้เพิ่ม อีก 20% ให้กับสถานะขาย โดยตั้งจุดตัดขาดทุนรวมไว้ที่ $100,000
• ตัวเลือก B: หากราคาเหรียญลดลงต่ำกว่า 89,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ให้สร้างสถานะขายชอร์ต 20% โดยตั้งจุดตัดขาดทุนไว้ที่ 92,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ
• กฎการปิดแบบรวม: เมื่อราคาเคลื่อนตัวไปถึงบริเวณระดับแนวรับสำคัญที่กล่าวถึงข้างต้น และเกิดสัญญาณแนวต้านด้านล่าง ตำแหน่งระยะสั้นอาจถูกปิดบางส่วนหรือทั้งหมดเพื่อทำกำไรตามความเหมาะสม

2. สัปดาห์ที่ผ่านมา การซื้อขายระยะสั้นสองรายการประสบความสำเร็จตามแผนที่วางไว้ (รูปที่ 1) โดยให้ผลตอบแทนสะสม 6.93% รายละเอียดการซื้อขายและสรุปมีดังนี้:

กราฟแท่งเทียน Bitcoin 30 นาที: (แบบจำลองตามโมเมนตัม + แบบจำลองการซื้อขายแบบสเปรด)

รูปที่ 1

① สรุปรายละเอียดธุรกรรม:

② การซื้อขายครั้งแรก (กำไร 2.14%): การดำเนินการนี้เป็นการดำเนินการตามแผน B แบบคลาสสิก หลังจากที่ราคา Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่าระดับสำคัญที่ 89,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างเด็ดขาด ก็มีการเปิดสถานะขายชอร์ต 20% ที่ 87,103 ดอลลาร์สหรัฐฯ และปิดสถานะทำกำไรใกล้กับแนวรับที่สองที่ 84,989 ดอลลาร์สหรัฐฯ การดำเนินการนี้เป็นตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบของวินัยการซื้อขายแบบ "ตามหลังการทะลุ"

③ การซื้อขายครั้งที่สอง (กำไร 4.44%): การดำเนินการนี้เป็นการดำเนินการตามแผน A อย่างแม่นยำ หลังจากที่ราคาพบแนวรับที่ 89,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และดีดตัวขึ้น เรารออย่างอดทนให้ราคาเข้าสู่โซนแนวต้านแรก (94,000-96,500 ดอลลาร์สหรัฐฯ) เมื่อสัญญาณปรากฏขึ้นที่ 93,321 ดอลลาร์สหรัฐฯ เราจึงตั้งสถานะขายชอร์ต 10% ตามที่วางแผนไว้ โดยสามารถคว้าโอกาสการย่อตัวลงที่ตามมาได้สำเร็จ และขายทำกำไรที่บริเวณใกล้ 89,355 ดอลลาร์สหรัฐฯ

④ สรุปผลกำไร: การดำเนินการตามกลยุทธ์ในสัปดาห์ที่แล้วสอดคล้องกับสภาวะตลาดอย่างมาก การซื้อขายทั้งสองครั้งปฏิบัติตามกฎการเข้า, จุดตัดขาดทุน และการปิดที่กำหนดไว้อย่างเคร่งครัด ส่งผลให้ความผันผวนของตลาดสามารถแปลงเป็นกำไรจริงได้สำเร็จ โดยมีกำไรรวม 6.93% ซึ่ง พิสูจน์ประสิทธิภาพของกรอบกลยุทธ์เดิม

3. การตรวจสอบข้อมูลหลักของ Bitcoin เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว:

• ราคาเปิด : $90,369
• ราคาต่ำสุด : $83,814 (วันจันทร์)
• ราคาสูงสุด : $94,172 (วันพุธ)
• ราคาปิด : $90,405
• การเปลี่ยนแปลง รายสัปดาห์: เพิ่มขึ้น 0.03%, ความผันผวนสูงสุด: 12.36%
• ปริมาณธุรกรรม : 13.429 พันล้านเหรียญสหรัฐ
• แนวโน้ม : ความผันผวนในวงกว้าง โดยกราฟรายสัปดาห์ปิดเป็นแท่งเทียนแบบ "โดจิ" โดยมีเงาด้านบนและด้านล่าง

4. ทบทวนผลการดำเนินงานตลาดสัปดาห์ที่ผ่านมา:

สัปดาห์ที่แล้ว บิตคอยน์แสดงรูปแบบ "ความผันผวนรุนแรงในวงกว้าง" ทั่วไป โดยมีการเคลื่อนไหวของราคาที่ขึ้นๆ ลงๆ หลายครั้ง สัปดาห์นี้ปิดตลาดด้วยกำไร 0.03% ก่อตัวเป็นแท่งเทียน "โดจิ" ที่มีเงาบนและล่าง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากเปิดตลาดในวันจันทร์ ราคาได้ร่วงลงอย่างรวดเร็ว ทะลุแนวรับสำคัญที่ 89,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ลงแตะจุดต่ำสุดที่ 83,814 ดอลลาร์สหรัฐฯ ก่อนที่จะทรงตัวและดีดตัวกลับ ปิดตลาดลดลง 4.53% ในวันเดียวกัน สองวันต่อมาเกิดการกลับตัวเป็นรูปตัว "V" ราคายังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ไม่เพียงแต่ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในวันจันทร์ได้ทั้งหมด แต่ยังขึ้นไปแตะจุดสูงสุดประจำสัปดาห์ที่ 94,172 ดอลลาร์สหรัฐฯ ชั่วคราว คิดเป็นกำไรสะสม 8.18% ตลอดสองวันทำการ หลังจากกลางสัปดาห์ ตลาดก็อ่อนตัวลงอีกครั้ง โดยราคาเข้าสู่ช่วงความผันผวนแคบๆ หลังจากที่ร่วงลงสะสม 4.45% ติดต่อกันสองวันจนถึงสุดสัปดาห์ เป็นที่น่าสังเกตว่าราคาสูงสุดกลางสัปดาห์ที่ 94,172 ดอลลาร์สหรัฐฯ ใกล้เคียงกับขอบล่างของแนวต้านแรกที่ 94,000-96,500 ดอลลาร์สหรัฐฯ ตามที่ผู้เขียนคาดการณ์ไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยมีความแตกต่างเพียง 172 ดอลลาร์สหรัฐฯ เท่านั้น ซึ่งยืนยันความแม่นยำของการประเมินแนวต้านสำคัญก่อนหน้านี้อีกครั้ง

II. การวิเคราะห์ทางเทคนิคอย่างเป็นระบบ: การตัดสินที่ครอบคลุมโดยอิงจากแบบจำลองและมิติที่หลากหลาย

บทความนี้จะใช้โมเดลการวิเคราะห์หลายมิติเพื่อดำเนินการวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับวิวัฒนาการของโครงสร้างภายในของ Bitcoin โดยอิงจากผลการดำเนินงานของตลาดในสัปดาห์ที่แล้ว

กราฟรายสัปดาห์:

รูปที่ 2

1. ดังแสดงในรูปที่ 2 การวิเคราะห์จากกราฟรายสัปดาห์:

• แบบจำลองโมเมนตัม: หลังจากการเคลื่อนไหวของราคาในสัปดาห์ที่แล้ว เส้นโมเมนตัมทั้งสองเส้นยังคงมีแนวโน้มลดลง เส้นโมเมนตัมสีขาวอยู่ต่ำกว่าเส้นศูนย์มาเป็นเวลาสามสัปดาห์แล้ว ขณะที่เส้นโมเมนตัมสีน้ำเงินกำลังจะตัดผ่านเส้นดังกล่าว หลังจากเกิดการรีบาวด์แบบ oversold ติดต่อกันสองสัปดาห์ แท่งโมเมนตัมเชิงลบกำลังสั้นลงเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า ฝ่ายขาขึ้นต้องตอบโต้อย่างหนักเพื่อดึงเส้นโมเมนตัมทั้งสองเส้นกลับขึ้นมาเหนือเส้นศูนย์ มิฉะนั้น ฝ่ายขาลงจะยิ่งปล่อยแรงขายที่มากขึ้นไปอีก

แบบจำลองพลังงานจลน์ทำนายว่า: ดัชนีราคาลดลง: สูง

• แบบจำลองการวัดปริมาณอารมณ์: เส้นอารมณ์สีน้ำเงินมีค่าเท่ากับ 52.08 โดยมีความเข้มข้นเท่ากับศูนย์ เส้นอารมณ์สีเหลืองมีค่าเท่ากับ 33.53 โดยมีความเข้มข้นเท่ากับศูนย์และค่าสูงสุดเท่ากับ 0

แบบจำลองการวัดปริมาณความรู้สึกทำนายว่า: แรงกดดันราคาและดัชนีการสนับสนุน: เป็นกลาง

• รูปแบบการตรวจสอบแบบดิจิตอล: ปัจจุบันไม่มีการแสดงสัญญาณดิจิตอล

ข้อมูลข้างต้นแสดงให้เห็นว่า Bitcoin อยู่ในแนวโน้มขาลงและกำลังจะเข้าสู่ตลาดหมีบนกราฟรายสัปดาห์

กราฟรายวัน:

รูปที่ 3

2. ดังแสดงในรูปที่ 3 การวิเคราะห์จากกราฟรายวัน:

• แบบจำลองตามโมเมนตัม: หลังจากผ่านไป 1 สัปดาห์ของการดีดตัวกลับ เส้นโมเมนตัมทั้งสองเส้นจะยังคงเคลื่อนตัวขึ้นด้านล่างแกนศูนย์และค่อยๆ เข้าใกล้แกนศูนย์ แต่แถบพลังงานจะค่อยๆ สั้นลงเมื่อเทียบกับไม่กี่วันก่อน

แบบจำลองพลังงานจลน์ทำนายว่า โมเมนตัมขาขึ้นจะค่อยๆ อ่อนตัวลง

• แบบจำลองการวัดปริมาณอารมณ์: ค่าเส้นอารมณ์สีน้ำเงิน 21 ความเข้มข้นเป็นศูนย์ ค่าเส้นอารมณ์สีเหลือง 32 ความเข้มข้นเป็นศูนย์

แบบจำลองการวัดปริมาณความรู้สึกทำนายว่า: ดัชนีความเครียดและการสนับสนุน: เป็นกลาง

ข้อมูลข้างต้นชี้ให้เห็นว่า ตลาดอยู่ในแนวโน้มขาลงในกราฟรายวัน โดยมีการดีดตัวกลับของภาวะขายมากเกินไป แต่การดีดตัวกลับแสดงสัญญาณของการอ่อนตัวลง

III. คาดการณ์ตลาดประจำสัปดาห์นี้ ( 8 ธันวาคม – 14 ธันวาคม)

1. คาดว่าราคาคริปโทเคอร์เรนซีน่าจะยังคงแกว่งตัวอยู่ในกรอบสัปดาห์นี้ ผมได้แบ่งตลาดออกเป็นสามโซน ได้แก่ 94,200-91,000 ดอลลาร์ และ 87,500-83,500 ดอลลาร์ ปัจจุบันราคามีความผันผวนแคบ ๆ อยู่ในช่วง 91,000-87,000 ดอลลาร์ ซึ่งตลาดจะพิจารณาทิศทางต่อไป

2. ระดับแนวต้าน: ระดับแนวต้านแรกอยู่ที่ 91,000 ดอลลาร์ ระดับแนวต้านที่สองอยู่ที่ช่วง 94,000-96,500 ดอลลาร์ และระดับแนวต้านสำคัญอยู่ที่ช่วง 98,500-100,000 ดอลลาร์

3. ระดับแนวรับ: ระดับแนวรับแรกอยู่ที่บริเวณ 85,500-87,500 ดอลลาร์ ระดับแนวรับที่สองอยู่ที่ 83,500 ดอลลาร์ และระดับแนวรับที่สำคัญอยู่ที่ประมาณ 80,000 ดอลลาร์

IV. กลยุทธ์การซื้อขายประจำสัปดาห์นี้ (ไม่รวมผลกระทบจากข่าวที่ไม่คาดคิด)

1. กลยุทธ์ระยะกลาง: รักษาสถานะระยะกลางไว้ที่ประมาณ 65% (สถานะขายชอร์ต)

2. กลยุทธ์ระยะสั้น: ใช้ 30% ของตำแหน่งของคุณ กำหนดจุดตัดขาดทุน และมองหาโอกาสในการ ทำกำไรจากความแตกต่างของราคา ตามระดับแนวรับและแนวต้าน (ใช้แผนภูมิ 60 นาที/240 นาทีเป็นกรอบเวลาการซื้อขาย)

3. จากความน่าจะเป็นสูงของการซื้อขายแบบจำกัดกรอบในสัปดาห์นี้ ผู้เขียนจึงได้พัฒนากลยุทธ์การซื้อขายระยะสั้นสองประการต่อไปนี้เพื่อรับมือกับแนวโน้มของตลาด

ตัวเลือก A: หากราคาผันผวนขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์: (ขายเมื่อราคาปรับตัวขึ้น)

• การเปิดสถานะ: หากราคาดีดตัวกลับขึ้นไปที่ช่วง 91,000-94,200 ดอลลาร์สหรัฐฯ และพบกับแรงต้านทาน ให้เปิดสถานะขายชอร์ต 15%
• เพิ่มเข้าในตำแหน่งขาย: หากราคาดีดตัวขึ้นไปที่ประมาณ 98,500 ดอลลาร์และพบกับแรงต้านอีกครั้ง ให้เพิ่มอีก 15% ให้กับตำแหน่งขาย
• การควบคุมความเสี่ยง: กำหนดจุดตัดขาดทุนสำหรับตำแหน่งขายชอร์ตทั้งหมดไว้เหนือ $100,000
• ลดตำแหน่ง: เมื่อราคาดีดตัวกลับสิ้นสุดลงและเคลื่อนตัวลง และมีการต้านทานใกล้ระดับแนวรับแรก สามารถปิดตำแหน่งได้ 50%
• การปิดตำแหน่ง: หากราคาตกลงไปที่ระดับการสนับสนุนที่สองและพบกับการต้านทาน ให้ปิดตำแหน่งที่เหลือและทำธุรกรรมให้เสร็จสมบูรณ์

ตัวเลือก B: หากราคาทะลุลงต่ำกว่าระดับแนวรับ 87,500 ดอลลาร์ในช่วงต้นสัปดาห์ ราคาจะทดสอบระดับที่ต่ำกว่า (หากราคาตกลงอย่างมากอาจนำไปสู่การดีดตัวกลับ)

• การเปิดตำแหน่ง: หากราคาของเหรียญตกลงไปที่ช่วง $83,500-$80,000 และมีสัญญาณสูงสุดปรากฏขึ้น ให้สร้างตำแหน่งซื้อ 15%
• การควบคุมความเสี่ยง: ตั้งจุดตัดการขาดทุนไว้ต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์
• ปิดสถานะ: เมื่อราคาดีดตัวกลับขึ้นไปที่ระดับ 87,500-88,000 ดอลลาร์ และพบกับแรงต้านทาน ให้ปิดสถานะทั้งหมดและรับกำไร

V. หมายเหตุพิเศษ:

1. เมื่อเปิดตำแหน่ง: กำหนดระดับ Stop Loss เริ่มต้นทันที

2. เมื่อกำไรถึง 1% ให้ย้ายจุดตัดขาดทุนไปที่ราคาต้นทุนเปิด (จุดคุ้มทุน) เพื่อประกันความปลอดภัยของเงินต้น

3. เมื่อกำไรถึง 2% ให้ย้ายจุดตัดขาดทุนไปยังตำแหน่งที่กำไรอยู่ที่ 1%

4. การตรวจสอบอย่างต่อเนื่อง: สำหรับกำไรเพิ่มเติมทุกๆ 1% ในราคาเหรียญหลังจากนั้น ระดับการหยุดการขาดทุนจะถูกขยับ 1% เพื่อปกป้องและล็อคกำไรที่มีอยู่แบบไดนามิก

(หมายเหตุ: เกณฑ์การกระตุ้นกำไร 1% ข้างต้นสามารถปรับได้อย่างยืดหยุ่นโดยนักลงทุนขึ้นอยู่กับความเสี่ยงที่ยอมรับได้และความผันผวนของสินทรัพย์อ้างอิง)

VI. การวิเคราะห์เศรษฐกิจมหภาคและการระดมทุน (8-14 ธันวาคม):

สัปดาห์นี้เป็น "สัปดาห์ธนาคารกลางระดับซูเปอร์" ที่สำคัญที่สุดสำหรับตลาดการเงินโลกก่อนสิ้นปี โดยมีประเด็นหลักอยู่ที่การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ประจำเดือนธันวาคม แผนภาพจุด (dot plot) ที่ได้รับการปรับปรุง และคำกล่าวของพาวเวลล์ แม้ว่าตลาดคาดการณ์อย่างเป็นเอกฉันท์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งนี้ แต่สิ่งที่กำหนดสินทรัพย์เสี่ยง (รวมถึงบิตคอยน์) อย่างแท้จริงไม่ใช่การปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่เป็นแนวทางของเฟดเกี่ยวกับแนวทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2568 ดังนั้น โครงสร้างเศรษฐกิจมหภาคและโครงสร้างเงินทุนในสัปดาห์นี้จะวนเวียนอยู่กับ "ช่องว่างความคาดหวัง" และคาดว่าความผันผวนของราคาสินทรัพย์จะทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมาก

จากมุมมองมหภาค สัปดาห์นี้เต็มไปด้วยข้อมูลสำคัญๆ มากมาย อาทิ ตัวเลขตำแหน่งงานว่างของสหรัฐฯ ประจำวันอังคาร (US JOLTs) จะเผยให้เห็นถึงระดับการชะลอตัวของตลาดแรงงาน หากตัวเลขนี้อ่อนตัวลงอีก ก็จะยิ่งตอกย้ำตรรกะของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อนหน้านี้ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของจีนและนโยบายการเงินเพื่อสังคม (Social Finance) ในวันพุธจะกำหนดทิศทางอุปสงค์และสภาพคล่องของเอเชีย GDP ของสหราชอาณาจักรและดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของยุโรปในวันศุกร์จะมีอิทธิพลต่อความคาดหวังของการผ่อนคลายนโยบายการเงินทั่วโลกแบบประสานกัน อย่างไรก็ตาม ความสำคัญของข้อมูลเหล่านี้ยังน้อยกว่าการประชุมอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างมาก และตลาดโดยรวมอยู่ในภาวะ "รอให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ให้คำตอบ"

น้ำเสียงของการประชุมเฟดครั้งนี้แทบจะแน่นอนว่าจะนำไปสู่การลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม แต่จุดพล็อตจะกำหนดทิศทางของตลาดในอีก 3-6 เดือนข้างหน้า หากจุดพล็อตมีแนวโน้มแข็งกร้าว โดยบ่งชี้ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยเพียง 0-1 ครั้งในปี 2568 ตลาดจะปรับลดการคาดการณ์การผ่อนคลายนโยบายการเงินในปัจจุบันอย่างรวดเร็ว ซึ่งจะนำไปสู่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น และแรงกดดันระยะสั้นต่อสินทรัพย์เสี่ยง BTC อาจทดสอบแนวต้านที่ 85,000 ดอลลาร์อีกครั้ง หากจุดพล็อตมีแนวโน้มแข็งกร้าว โดยบ่งชี้ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 2 ครั้งในปี 2568 บ่งชี้ว่าวงจรการผ่อนคลายนโยบายการเงินอาจเร่งตัวขึ้นเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ นำไปสู่การฟื้นตัวอย่างรวดเร็วของสินทรัพย์เสี่ยง และคาดว่า BTC จะทดสอบแนวต้านที่สูงกว่า 90,000 ดอลลาร์อีกครั้ง สุนทรพจน์ของพาวเวลล์จะมีอิทธิพลต่อความเชื่อมั่นมากขึ้น การใช้ถ้อยคำใดๆ ที่เน้นย้ำถึง "ภาวะเงินเฟ้อที่เหนียวแน่น" หรือ "ความจำเป็นในการใช้นโยบายที่เข้มงวดอย่างต่อเนื่อง" จะยิ่งทำให้ความผันผวนระยะสั้นทวีความรุนแรงขึ้น

จากมุมมองด้านเงินทุน ตลาดกำลังอยู่ในภาวะพักตัวโดยไม่มีทิศทางที่ชัดเจน แม้ว่า BTC จะไม่สามารถขึ้นไปแตะระดับ 90,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้อย่างมีประสิทธิภาพในช่วงสุดสัปดาห์ แต่ปริมาณการซื้อขายกลับลดลงอย่างมีนัยสำคัญ บ่งชี้ถึงการชะลอตัวของมูลค่าการซื้อขายหุ้น และความเชื่อมั่นของนักลงทุนรายย่อยที่ยังคงมั่นคง โดยไม่มีแรงขายแบบตื่นตระหนก โดยทั่วไปแล้ว กองทุนสถาบันมักเลือกที่จะลดความเสี่ยงก่อน "สัปดาห์ธนาคารกลางขนาดใหญ่" ดังนั้นจึงไม่มีการเพิ่มหรือลดสถานะอย่างมีนัยสำคัญในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งถือเป็น "ช่วงก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่ซบเซา" ตามปกติ สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคเองยังขาดปัจจัยลบใหม่ๆ ข้อมูลการจ้างงานและอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ยังคงอ่อนแอลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเพิ่มความเป็นไปได้ของวัฏจักรการผ่อนคลายทางการเงินในระยะกลาง นี่เป็นเหตุผลสำคัญที่ทำให้ BTC สามารถรักษาความผันผวนอย่างรุนแรงในระดับสูงได้

โดยรวมแล้ว ปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อ BTC ในสัปดาห์นี้ไม่ใช่ความเชื่อมั่นหรือสภาพคล่อง แต่คือการที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะให้คำแนะนำเกี่ยวกับแนวทางการลดอัตราดอกเบี้ยที่สอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาดหรือไม่ ปัจจัยบวกประกอบด้วย: ความเป็นไปได้สูงมากที่อัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับลดในเดือนธันวาคม ภาวะการจ้างงานและอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่อง และความเป็นไปได้สูงที่ประธานเฟดคนใหม่จะมีท่าทีผ่อนคลายนโยบายการเงิน (Dovish) ซึ่งทั้งหมดนี้สนับสนุนการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมในปี 2568 ความเสี่ยงส่วนใหญ่อยู่ที่พล็อตกราฟจุด (Dot Plot) ที่ค่อนข้างแข็งกร้าว วาทกรรมที่เข้มงวดขึ้นของพาวเวลล์ และความเชื่อมั่นระยะสั้นที่อ่อนตัวลงเนื่องจากความคาดหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคมที่ลดลง

โดยสรุป สัปดาห์นี้เป็นช่วงเวลาสำคัญในการกำหนดทิศทางของสินทรัพย์เสี่ยงในปี 2568 แผนภาพจุด (dot plot) และจุดยืนของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะส่งผลกระทบโดยตรงต่อแนวโน้มระยะกลางของ BTC แนวโน้มขาลงอาจนำไปสู่การฟื้นตัวในช่วงปลายปี ส่วนแนวโน้มขาขึ้นอาจส่งผลให้เกิดการย่อตัวในระยะสั้น แต่จะไม่เปลี่ยนแปลงโครงสร้างขาขึ้นในระยะกลาง สำหรับ BTC ความผันผวนในสัปดาห์นี้ไม่ใช่แค่การเปลี่ยนแปลงของราคาในระยะสั้น แต่เป็นการกำหนดราคาใหม่ของแนวโน้มในอนาคต

ตลาดการเงินมีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา และการวิเคราะห์ตลาดและกลยุทธ์การซื้อขายทั้งหมดจำเป็นต้องปรับเปลี่ยนอย่างมีพลวัต มุมมอง แบบจำลองการวิเคราะห์ และกลยุทธ์การดำเนินงานทั้งหมดที่นำเสนอในบทความนี้ได้มาจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคส่วนบุคคล และมีไว้สำหรับใช้ในบันทึกการซื้อขายส่วนบุคคลเท่านั้น สิ่งเหล่านี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนหรือพื้นฐานสำหรับการดำเนินการใดๆ ตลาดมีความเสี่ยง โปรดลงทุนด้วยความระมัดระวัง DYOR