ข้อมูล ความคิดเห็น และคำตัดสินเกี่ยวกับตลาด โครงการ สกุลเงิน ฯลฯ ที่กล่าวถึงในบทความนี้มีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนใดๆ ทั้งสิ้น
แนวโน้มราคา BTC
BTC เปิดที่ 119,130.81 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ และปิดที่ 117,312.70 ดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลง 1.53% ราคาสูงสุดอยู่ที่ 123,231.07 ดอลลาร์สหรัฐฯ และราคาต่ำสุดอยู่ที่ 115,697 ดอลลาร์สหรัฐฯ แอมพลิจูดอยู่ที่ 6.32% และปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ยังคงคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ด้วยแรงกระตุ้นจากสถานะซื้อ (Long Position) ทั้งกองทุน OTC และกองทุน on-site ต่างก็เข้าซื้อ (Long) อย่างต่อเนื่อง ก่อให้เกิดแรงหนุนขาขึ้นและผลักดันให้ BTC ขึ้นไปทำจุดสูงสุดใหม่ คาดว่าแนวโน้มการซื้อขายที่คาดการณ์ล่วงหน้าก่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะยังคงดำเนินต่อไปในระยะสั้น
เมื่อ BTC ทะลุจุดสูงสุดตลอดกาล เงินทุนก็เริ่มหมุนเวียน และ Altseason ก็เริ่มต้นขึ้นอีกครั้ง ส่วนแบ่งตลาดของ BTC ลดลง 4.83% ภายในสัปดาห์เดียว เหลือ 61.5%
ในเวลาเดียวกัน หลังจากที่ BTC แตะจุดสูงสุดใหม่ที่ 120,000 ดอลลาร์ นักลงทุนระยะยาวก็ยังคงลดการถือครองลงอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้เกิดแรงขายในตลาดและกดราคาที่ปรับขึ้นลง
อีกปัจจัยหนึ่งที่ควรเฝ้าระวังคือ ภาษีศุลกากรแบบต่างตอบแทน ปัจจุบันตลาดกำหนดราคาภาษีศุลกากรให้สิ้นสุดในอัตราที่ต่ำกว่า ซึ่งจะไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่ออัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ลักษณะการตัดสินใจซ้ำซากของทรัมป์ทำให้ยากที่จะยืนยันข้อสรุปในขณะนี้ อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนนี้น่าจะคลี่คลายลงภายในเส้นตายวันที่ 1 สิงหาคม
ข้อมูลนโยบาย การเงินมหภาค และเศรษฐกิจ
สัปดาห์ที่แล้วเราได้ชี้ให้เห็นว่าข้อมูลดัชนี CPI ที่เราให้ความสำคัญไม่ได้เกินความคาดหวังในสัปดาห์นี้
เมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม สหรัฐฯ ประกาศว่าอัตรา CPI รายปีที่ปรับตามฤดูกาล ณ สิ้นเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 2.7% สอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ และอัตรา CPI พื้นฐานรายปีที่ปรับตามฤดูกาล ณ สิ้นเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 2.9% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.0%
ข้อมูลสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ ดังนั้นตลาดจึงไม่ได้ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากนัก แต่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เริ่มฟื้นตัว นอกจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นในระยะสั้นอันเป็นผลมาจาก ความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและอิสราเอล แล้ว ภาษีศุลกากรก็มีบทบาทสำคัญเช่นกัน ภาวะเงินเฟ้อระลอกสองที่เกิดขึ้นเล็กน้อยยังไม่เพียงพอที่จะบังคับให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) หันมาใช้มาตรการที่เข้มงวดขึ้น ผลกระทบของภาษีศุลกากรที่ตามมาจะยังคงทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมากหรือไม่นั้น จำเป็นต้องได้รับการตรวจสอบอย่างรอบคอบ
เมื่อวันที่ 16 กรกฎาคม ข้อมูล PPI ที่เผยแพร่โดยสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าอัตรา PPI รายปีในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 2.3% ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.5% และค่าเดิมที่ 2.7% ซึ่งแสดงถึงสัญญาณบางอย่างที่บ่งชี้ถึงภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลง
การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในข้อมูลทำให้ความน่าจะเป็นของ FedWatch ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงเหลือเพียงกว่า 50%
ความไม่แน่นอนทางการเมืองและการค้ายังคงอยู่ในระดับสูง เมื่อวันที่ 11 กรกฎาคม รัฐบาลทรัมป์ได้เพิ่มอัตราภาษีศุลกากรรวมของแคนาดาเป็น 35% และในอีกไม่กี่วันต่อมาได้ส่ง หนังสือเวียน ไปยังสหภาพยุโรป เม็กซิโก และ 23 ประเทศที่มีอัตราภาษีสูงถึง 20-50% มาตรการทั้งหมดมีกำหนดจะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 สิงหาคม ขณะเดียวกัน ร่างกฎหมาย Big and Beautiful Act มูลค่า 3.4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ กำลังเข้าสู่การพิจารณาของวุฒิสภา หากร่างกฎหมายนี้มีผลบังคับใช้ในที่สุด อัตราการขาดดุลสิบปีอาจเพิ่มขึ้นเป็น 9% ซึ่งเมื่อรวมกับอัตราเงินเฟ้อจากภาษีศุลกากร จะช่วยเพิ่มความเสี่ยงต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยแบบชะงักงัน (stagflation) ของการขยายตัวทางเศรษฐกิจแบบ การคลังและการเงิน
เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจสอดคล้องกับที่คาดการณ์ หุ้นสหรัฐฯ จึงยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้น โดยดัชนี Nasdaq และ SP 500 เพิ่มขึ้น 1.51% และ 0.59% ตามลำดับ ขณะที่ดัชนี Dow Jones ลดลงเล็กน้อย 0.07%
หลังจากอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ดีดตัวขึ้น 0.64% มาอยู่ที่ 98.46 เป็นการดีดตัวขึ้นติดต่อกันสองสัปดาห์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ทั้งระยะยาวและระยะสั้นยังคงค่อนข้างทรงตัว ขณะที่ทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อย
โดยข้อมูลโดยพื้นฐานแล้วสอดคล้องกับความคาดหวังและความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงเล็กน้อย BTC ปรับตัวเล็กน้อยหลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ลดลง 1.53%
ตลาดคริปโต
ตลาด Crypto ประสบความสำเร็จในความก้าวหน้าครั้งประวัติศาสตร์อีกครั้งในสัปดาห์นี้
เมื่อวันที่ 17 กรกฎาคม สภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ ได้อนุมัติร่างกฎหมายคริปโตหลัก 3 ฉบับพร้อมกัน ได้แก่ พระราชบัญญัติ GENIS พระราชบัญญัติ CLARITY และพระราชบัญญัติต่อต้าน CBDC พระราชบัญญัติ CLARITY และพระราชบัญญัติต่อต้าน CBDC ได้ถูกส่งต่อไปยังวุฒิสภาเพื่อพิจารณา และพระราชบัญญัติ GENIS ก็ได้รับการลงนามอย่างรวดเร็วโดยทรัมป์ในวันถัดมา นับเป็นการเข้าสู่ยุคแห่งการปฏิบัติตามกฎระเบียบของ Stablecoin ของสหรัฐฯ อย่างเป็นทางการ และยังเป็นการแสดงให้เห็นว่า Stablecoin กำลังกลายเป็นกรณีการใช้งานที่ใหญ่เป็นอันดับสองในโลกคริปโต นอกเหนือจากการจัดเก็บมูลค่า
จากข่าวเชิงบวกนี้ ทำให้ ETH พลิกกลับแนวโน้มขาลงและพุ่งขึ้นมากกว่า 20% ภายในสัปดาห์เดียว ส่งผลให้ Altseason กลับมาเปิดทำการอีกครั้ง
จากมุมมองทางเทคนิค ขณะนี้ BTC อยู่เหนือ จุดต่ำสุดของทรัมป์ ซึ่งอยู่ระหว่างเส้นแนวโน้มขาขึ้นเส้นแรกและเส้นแนวโน้มขาขึ้นเส้นที่สองของตลาดกระทิง
เนื่องจากการผ่านร่างกฎหมายสำคัญ 3 ฉบับในสัปดาห์ที่แล้ว ทำให้ราคา BTC พุ่งขึ้น 9.08% สัปดาห์นี้ BTC เลือกที่จะปรับตัวในระดับสูง และปริมาณการขายในระยะยาวก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ด้วยการจัดซื้อจัดจ้างจากองค์กรและนักลงทุนรายย่อยที่หลั่งไหลเข้ามาผ่านช่องทาง Spot ETF ทำให้ราคา BTC มีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อไปหลังจากการปรับโครงสร้าง
เงินไหลเข้า เงินไหลออก และการขาย
เนื่องจาก BTC และ Stablecoin ได้รับการสนับสนุนในระดับนิติบัญญัติของสหรัฐฯ บริษัทมหาชนจึงได้กลายมาเป็นผู้ซื้อรายสำคัญในตลาดสกุลเงินดิจิทัล
Coindesk ระบุว่า บริษัทมหาชนได้แซงหน้าช่องทาง BTC Spot ETF ขึ้นเป็นผู้ซื้อ BTC รายใหญ่ที่สุดในไตรมาสที่สอง ความเร็วในการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญนับตั้งแต่เดือนธันวาคมปีที่แล้ว ซึ่งตรงกับช่วงที่ทรัมป์ผู้สนับสนุนคริปโตได้รับเลือกเป็นประธานาธิบดีสหรัฐฯ
สถิติขนาด BTC ที่ถือโดยบริษัทจดทะเบียน
ในปัจจุบันขอบเขตการสำรอง Crypto ของบริษัทจดทะเบียนได้ขยายจาก BTC ไปจนถึง Altcoin และแม้แต่ MEMECoin ซึ่งสามารถขจัดอุปสรรคเชิงตรรกะสำหรับการเปิด Altseason และให้การสนับสนุนทางการเงินและอารมณ์
สัปดาห์นี้ เงินทุนที่ไหลเข้าสู่ตลาดผ่าน BTC Spot ETF อยู่ที่ 2.359 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ช่องทาง ETH Spot ETF อยู่ที่ 2.258 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อวันที่ 17 และ 18 กรกฎาคม เงินทุนที่ไหลเข้าสู่ช่องทาง ETH Spot ETF สูงกว่าช่องทาง BTC Spot ETF ซึ่งถือเป็นเหตุการณ์สำคัญทางประวัติศาสตร์
เมื่อ BTC เริ่มมีการเติบโตเป็นระลอกที่สี่ และในขณะที่บริษัทมหาชนและนักลงทุนรายย่อยในสหรัฐฯ แสดงความกระตือรือร้นอย่างมาก ผู้ถือ BTC ระยะยาวก็เริ่มขายออกอย่างรวดเร็ว
ข้อมูลจากเครือข่าย eMerge Engine แสดงให้เห็นว่ามีการเคลื่อนย้าย BTC มากกว่า 150,000 BTC ในสถานะซื้อในสัปดาห์ที่ผ่านมา ในตลาดแลกเปลี่ยน สถานะซื้อและสถานะขายมียอดขายรวม 190,000 BTC และปริมาณการเทขายก็เพิ่มขึ้นอย่างมาก
สถิติการขายแบบยาวและแบบสั้น (รายสัปดาห์)
ในช่วงตลาดกระทิง นักลงทุนระยะยาวจะยังคงขายต่อไป ซึ่งสอดคล้องกับกฎเกณฑ์ในอดีต ผลกระทบต่อราคาและแนวโน้มขึ้นอยู่กับระดับที่อำนาจซื้อดูดซับแรงขาย ซึ่งจำเป็นต้องจับตามองอย่างใกล้ชิดในตลาดล่วงหน้า
ตัวบ่งชี้รอบ
ตามข้อมูลของ eMerge Engine ตัวบ่งชี้ EMC BTC Cycle Metrics อยู่ที่ 0.5 และอยู่ในช่วงขาขึ้น
อีเอ็มซี แล็บส์
EMC Labs ก่อตั้งโดยนักลงทุนสินทรัพย์คริปโตและนักวิทยาศาสตร์ข้อมูลในเดือนเมษายน พ.ศ. 2566 โดยมุ่งเน้นไปที่การวิจัยอุตสาหกรรมบล็อคเชนและการลงทุนในตลาดรองคริปโต โดยใช้การมองการณ์ไกล ข้อมูลเชิงลึก และการขุดข้อมูลของอุตสาหกรรมเป็นความสามารถในการแข่งขันหลัก และมุ่งมั่นที่จะมีส่วนร่วมในอุตสาหกรรมบล็อคเชนที่กำลังเติบโตผ่านการวิจัยและการลงทุน และส่งเสริมบล็อคเชนและสินทรัพย์คริปโตเพื่อนำประโยชน์มาสู่มวลมนุษยชาติ
สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม กรุณาเยี่ยมชม: https://www.emc.fund
