อ้างอิงต้นฉบับ Bankless
รวบรวมโดย Odaily Planet Daily Golem ( @web3_golem )
Bitcoin ทะลุ 120,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อวันที่ 14 กรกฎาคม และทำจุดสูงสุดใหม่ ขณะเดียวกัน ETH ราชาแห่ง altcoin ก็ได้ทะลุ 3,100 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในวันนี้ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่ง ภาพรวมของตลาดคือฤดูกาล altcoin จะเริ่มขึ้นในอีก 1-2 เดือนข้างหน้า
แล้ว altcoin ไหนที่น่าจับตามองในตอนนี้? ทีมนักวิเคราะห์ของ Bankless ได้คาดการณ์แนวโน้มราคาของ altcoin โดยอิงจากปัจจัยพื้นฐาน ในบทความนี้ Odaily Planet Daily จะวิเคราะห์แนวโน้มและเหตุผลของทีมนักวิเคราะห์ของ Bankless สำหรับ altcoin 8 ตัวล่าสุด ซึ่งรวมถึง 6 โทเคนที่เป็นขาขึ้น และ 2 โทเคนที่เป็นขาลง เพื่อให้ผู้อ่านได้ใช้อ้างอิง
โทเค็นกระทิง
ออยเลอร์ (EUL)
ติดตาม: DeFi
เหตุผล: ผลิตภัณฑ์มีความน่าสนใจและ TVL ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง
ระยะเวลาพยากรณ์ : 10 กรกฎาคม 2568 ถึง 10 ตุลาคม 2568
ราคาที่คาดการณ์: 15.05 ดอลลาร์
การคาดการณ์ประสิทธิภาพของราคาสกุลเงินจนถึงขณะนี้: ลดลง 9.77%
ออยเลอร์เติบโตอย่างรวดเร็วในปี 2568 เมื่อเทียบเป็นรายปี มูลค่าสินทรัพย์ดิจิทัล (TVL) ของออยเลอร์เพิ่มขึ้น 10 เท่า ทะลุ 1 พันล้านดอลลาร์ สหรัฐในเดือนที่แล้ว ปลายเดือนพฤษภาคม ออยเลอร์ได้เปิดตัว EulerSwap ซึ่งเป็น DEX ที่ชาญฉลาดกว่า ที่ผสานรวมคลังสินเชื่อออยเลอร์เข้ากับ Uniswap V4 ผ่านช่องทางต่างๆ เพื่อแก้ไขปัญหาความไม่มีประสิทธิภาพ เช่น เงินทุนที่ไม่ได้ใช้ สาธารณูปโภคหลักประกันไม่เพียงพอ และการปรับสมดุลที่มีค่าใช้จ่ายสูง การออกแบบ AMM ที่มีประสิทธิภาพด้านเงินทุนซึ่งผสานรวมกับตลาดสินเชื่อได้กลายเป็นหนึ่งในกระแสล่าสุดในวงการ DeFi ด้วยการใช้งาน EulerSwap ออยเลอร์จึงสามารถสร้างแรงผลักดันได้มากพอในวงการนี้
ดังนั้น ทีมนักวิเคราะห์ Bankless จึงมีมุมมองเชิงบวกต่อผลงานของ EUL ในครั้งต่อไป และตลาดสินเชื่อที่เติบโตอย่างรวดเร็วนี้อาจดำเนินไปได้ดีในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า โดยขึ้นอยู่กับว่าเงินฝากจะยังคงเติบโตต่อไปหรือไม่
อย่างไรก็ตาม ในฐานะตลาดสินเชื่อ การใช้ผลิตภัณฑ์ของออยเลอร์นั้นขึ้นอยู่กับความต้องการสินเชื่อคริปโตท้องถิ่นเป็นอย่างมาก กลไกการจำนองซ้ำข้ามตลาดที่มีความเสี่ยงสูงของออยเลอร์อาจก่อให้เกิดความเสี่ยงเพิ่มเติมแก่ผู้ฝากเงินและผู้ถือโทเค็นในกรณีที่เกิดวิกฤตการณ์ทั่วทั้งตลาด
เพนกวินอ้วน (PENGU)
ติดตาม: Metaverse
เหตุผล: เกมมือถือกำลังจะมาเร็วๆ นี้ พร้อมปลดล็อคฟีเจอร์ใหม่ของโทเค็น
ระยะเวลาคาดการณ์ : 8 พฤษภาคม 2568 ถึง 8 สิงหาคม 2568
ราคาที่คาดการณ์: 0.01 USD
การคาดการณ์ประสิทธิภาพของราคาสกุลเงินจนถึงขณะนี้: เพิ่มขึ้น 220%
ในเดือนเมษายน Luca Netz ซีอีโอของ Pudgy Penguin ได้ประกาศกิจกรรมเพื่อมอบรางวัลให้กับผู้สร้างคอนเทนต์ที่หลงใหล โดยมอบเงินรางวัล 2 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อทวีตและมีม 1,000 ครั้งที่เกี่ยวข้องกับโทเค็น PENGU ขณะเดียวกัน Pudgy Penguins ได้ร่วมมือกับ Mythical Games ผู้สร้าง NFL Rivals เมื่อปีที่แล้ว และวางแผนที่จะเปิดตัวเกมมือถือของตัวเองในปี 2025 และ PENGU อาจกลายเป็นสกุลเงินท้องถิ่นสำหรับการทำธุรกรรมในเกม
ด้วยเหตุผลดังกล่าวข้างต้น ทีมนักวิเคราะห์ Bankless จึงมีมุมมองเชิงบวกต่อผลงานที่จะเกิดขึ้นต่อไปของ PENGU และเชื่อว่าโทเค็นนี้มีศักยภาพที่จะเพิ่มขึ้นอีก เนื่องจากนักเก็งกำไรที่ชาญฉลาดพยายามแอบดูเกมมือถือ Pudgy Penguin ที่จะเปิดตัวเร็ว ๆ นี้ และฟีเจอร์ใหม่ ๆ ที่จะปลดล็อคให้กับ PENGU
แต่สิ่งสำคัญที่ต้องทราบคือ พลวัตนี้อาจทำให้โทเค็นเข้าสู่สถานการณ์คลาสสิกอย่าง ซื้อข่าว ขายข่าว ซึ่งในที่สุดการเปิดตัวเกมและการประกาศชำระเงินด้วย PENGU จะทำให้เกิดการขายออก และผู้ซื้อในช่วงแรกก็จะทำกำไร
สปาร์ค (SPK)
ติดตาม: DeFi
เหตุผล: การประเมินมูลค่าสัมพันธ์เป็นที่น่าพอใจ แรงกดดันการขายชอร์ตกำลังอ่อนตัวลง
ระยะเวลาคาดการณ์ : 18 มิถุนายน 2568 ถึง 18 กันยายน 2568
ราคาที่คาดการณ์: 0.05 USD
คาดการณ์ผลประกอบการด้านราคาจนถึงขณะนี้: ลดลง 24.47%
SPK ปรับตัวลดลงอย่างมากนับตั้งแต่การแจกหุ้นแบบ airdrop เมื่อวันที่ 17 มิถุนายน โดยสูญเสียมูลค่าไปหนึ่งในสี่ภายในเพียงหนึ่งวันหลังจากการแจกหุ้นแบบ airdrop แม้ว่าหุ้น TGE มักจะทำให้เกิดแรงขายในระยะสั้น แต่การย่อตัวลงก็อาจเป็นราคาเข้าที่น่าสนใจเช่นกัน
ด้วยมูลค่าที่เจือจางเต็มที่ 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และสินเชื่อที่ยังคงดำเนินการอยู่เกือบ 1.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ SPK จึงเป็นการลงทุนที่มีมูลค่าสัมพันธ์เมื่อเทียบกับตลาดสินเชื่อที่มีการแข่งขันสูงอื่นๆ ยกตัวอย่างเช่น Morpho มี FDV 1.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และสินเชื่อที่ยังคงดำเนินการอยู่ 2.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ ผู้ถือ SPK สามารถวางโทเค็นเพื่อรับคะแนน Spark และ Symbiotic ซึ่งคาดว่าจะถูกแปลงเป็นโทเค็นสภาพคล่องในอนาคต
อย่างไรก็ตาม เนื่องจากมีเงินอุดหนุนสำหรับการขุดแบบพอยต์ โทเค็น SPK จะยังคงถูกออกในอีก 10 ปีข้างหน้า แรงขายที่ต่อเนื่องในอนาคตอาจกดราคา SPK ลง
อย่างไรก็ตาม ทีมนักวิเคราะห์ Bankless ยังคงเชื่อว่าผลงานของ SPK ในเวลาต่อมาอาจเพิ่มขึ้นได้ เนื่องจากการประเมินมูลค่าโดยสัมพันธ์กันในตลาดนั้นอยู่ในเกณฑ์ดี โทเค็นนี้อาจนำไปสู่การเพิ่มขึ้นเป็นระลอกเมื่อแรงกดดันการขายแบบ Airdrop ทันทีอ่อนลง
ลิโด (LDO)
ติดตาม: LST
เหตุผล: การเดิมพัน Crypto และสภาพแวดล้อมการกำกับดูแล DeFi ได้รับการปรับปรุง
ระยะเวลาคาดการณ์ : 11 มิถุนายน 2568 ถึง 11 กันยายน 2568
ราคาที่คาดการณ์: $0.98
การคาดการณ์ประสิทธิภาพของราคาสกุลเงินจนถึงขณะนี้: ลดลง 7.52%
เมื่อวันที่ 29 พฤษภาคม ฝ่ายการเงินของบริษัท (Corporate Finance) ของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) สหรัฐฯ ยืนยันว่ากิจกรรมการจำนำบางประเภท รวมถึง การจัดการดูแลสินทรัพย์ดิจิทัล ที่บุคคลที่สามถือครองและบริหารจัดการการ ดำเนินการจำนำ ได้รับการยกเว้นไม่ต้องจดทะเบียนภายใต้พระราชบัญญัติหลักทรัพย์ ขณะเดียวกัน ในการประชุม โต๊ะกลมการเงินแบบกระจายอำนาจ ของคณะทำงานด้านคริปโต (Crypto Working Group) เมื่อวันที่ 9 มิถุนายน พอล แอตกินส์ ประธานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ กล่าวว่า คณะกรรมาธิการกำลังพิจารณาให้ การยกเว้นด้านนวัตกรรม สำหรับผลิตภัณฑ์และบริการแบบออนเชน เพื่อสร้างกฎเกณฑ์สำหรับตลาดการเงินที่ใช้บล็อกเชน
ในขณะที่สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบเปลี่ยนแปลงไป ทีมนักวิเคราะห์ Bankless ก็มีมุมมองเชิงบวกต่อผลงานที่จะเกิดขึ้นต่อไปของ LDO โดยเชื่อว่าด้วยความหวังในการสเตกกิ้งที่กระตือรือร้นและการกำกับดูแล DeFi โทเค็นนี้จึงเป็นโทเค็นสเตกกิ้งสภาพคล่องของ Ethereum ที่คุ้มค่าแก่การถือครอง
อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงที่ต้องตระหนักคือส่วนแบ่งการตลาดของ Lido กำลังลดลง ณ สิ้นปี ส่วนแบ่งการตลาด ETH ของ Lido ลดลงจาก 28.2% เหลือ 25.29% ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญที่ลดลงอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่ต้นปี 2024 นอกจากนี้ ส่วนแบ่ง ETH ทั้งหมดของ Lido ก็ลดลง 16% นับตั้งแต่จุดสูงสุดในเดือนมีนาคม 2024
อาเว (AAVE)
ติดตาม: DeFi
เหตุผล: TVL และสินเชื่อที่ใช้งานอยู่ทั้งคู่พุ่งสูงใหม่
ระยะเวลาคาดการณ์ : 28 พฤษภาคม 2568 ถึง 28 สิงหาคม 2568
ราคาที่คาดการณ์: 261.79 ดอลลาร์
การคาดการณ์ประสิทธิภาพของราคาสกุลเงินจนถึงขณะนี้: ขึ้น 25.95%
แม้ว่า TVL ของ Aave จะแสดงแนวโน้มลดลงในไตรมาสที่ 1 ปี 2568 แต่ในเดือนเมษายน ตัวบ่งชี้ TVL และสินเชื่อที่มีการใช้งานของ Aave เพิ่มขึ้นมากกว่า 50% แตะระดับสูงสุดใหม่ที่ 29.923 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และ 19.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามลำดับ ขณะเดียวกัน แผนการซื้อคืนโทเคนของ Aave ก็เริ่มต้นขึ้นเมื่อวันที่ 9 เมษายน นับตั้งแต่เปิดตัว Aave ได้ซื้อคืนโทเคน AAVE ทั้งหมด 61,000 โทเคน โดยใช้เงินมากกว่า 13 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และนำกำไรมาสู่ DAO มากกว่า 7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ด้วยเหตุนี้ ทีมนักวิเคราะห์ Bankless จึงมีมุมมองเชิงบวกต่อผลงานที่จะเกิดขึ้นต่อไปของ AAVE โดยเชื่อว่าตราบใดที่ราคาของ TEH ยังคงเพิ่มขึ้น AAVE ซึ่งเป็นโทเค็นตลาดการให้กู้ยืมทั่วไปบน Ethereum ก็จะสามารถได้รับประโยชน์จากความต้องการเลเวอเรจที่เพิ่มมากขึ้นได้
แต่ตั้งแต่วันที่ 30 เมษายน Aave ได้เริ่มรับโทเคน Pendle Principal Token (PT) เป็นหลักประกันสำหรับสินทรัพย์ Ethena เมื่อวันที่ 6 พฤษภาคม Aave ได้แสดงเจตนาที่จะให้สินเชื่อสำหรับสถานะ Uniswap LP ผ่าน GHO stablecoin ของตน การนำโทเคนประเภทพิเศษดังกล่าวมาใช้อาจนำมาซึ่งความเสี่ยงใหม่ๆ
เมเปิ้ล ไฟแนนซ์ (SYRUP)
ติดตาม: DeFi
เหตุผล: TVL ยังคงเพิ่มขึ้น และผลผลิตอยู่ในอันดับที่ดีที่สุด
ระยะเวลาคาดการณ์ : 15 พฤษภาคม 2568 ถึง 15 สิงหาคม 2568
ราคาที่คาดการณ์: $0.31
การคาดการณ์ประสิทธิภาพของราคาสกุลเงินจนถึงขณะนี้: เพิ่มขึ้น 48.15%
Maple Finance เป็นหนึ่งในตลาดการให้สินเชื่อที่มีผลงานดีที่สุดในพื้นที่คริปโตในปี 2568 โดยมีเงินฝากเติบโตแบบก้าวกระโดดถึง 677% ในปีนี้ และยังมีความสำเร็จอันน่าทึ่งของผลิตภัณฑ์ที่ใช้หลักทรัพย์ค้ำประกันเกินจำนวน ซึ่งยังเป็นหนึ่งในโอกาสการลงทุนบนเครือข่ายที่มีผลตอบแทนสูงที่สุดในแง่ของโปรไฟล์ความเสี่ยงอีกด้วย
นับตั้งแต่ Binance จดทะเบียน SYRUP เมื่อวันที่ 6 พฤษภาคม ราคาของ SYRUP ก็พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วและดึงดูดผู้ซื้อโทเคนรายใหม่จำนวนมาก นอกจากนี้ การเคลื่อนไหวครั้งนี้ยังดูเหมือนจะทำให้ Maple Finance เป็นที่รู้จักมากขึ้น ด้วยปริมาณการฝากที่เพิ่มขึ้น 37% นับตั้งแต่การประกาศ
ดังนั้น ทีมนักวิเคราะห์ Bankless จึงมีมุมมองเชิงบวกต่อผลงานที่จะเกิดขึ้นต่อไปของ SYRUP และเชื่อว่าตราบใดที่ Maple Finance สามารถรักษาเส้นทางการเติบโตที่แข็งแกร่งและอัตราผลตอบแทนที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดได้ โทเค็นก็ยังมีโอกาสที่จะเติบโตต่อไปได้
ความเสี่ยงอยู่ที่ว่าแม้ Maple Finance จะมีแนวโน้มเติบโตอย่างแข็งแกร่งในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา แต่ SYRUP ยังคงมีมูลค่าสูงเมื่อเทียบกับคู่แข่งหลัก มูลค่าหุ้นที่เจือจางเต็มที่ (FDV) ของ Aave อยู่ที่ 15% ของมูลค่าหุ้นที่ล็อกไว้ทั้งหมด (TVL) ขณะที่ SYRUP มีอัตราส่วน FDV/TVL ที่ค่อนข้างสูงที่ 34%
โทเค็นขาลง
เดริฟ (DRV)
ติดตาม: แลกเปลี่ยน
เหตุผล: แม้จะมีการอัปเกรด Pro แต่เมตริกการใช้งานแพลตฟอร์มยังคงไม่ดี
ระยะเวลาพยากรณ์ : 10 กรกฎาคม 2568 ถึง 10 ตุลาคม 2568
ราคาที่คาดการณ์: 0.05 USD
การคาดการณ์ประสิทธิภาพของราคาสกุลเงินจนถึงขณะนี้: ลดลง 1.76%
ราคาโทเค็นของ Derive เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าจากการเปิด ตัวเวอร์ชัน Pro ซึ่งมอบอินเทอร์เฟซที่ปรับแต่งได้ให้กับเทรดเดอร์ และลดข้อกำหนดมาร์จิ้นสำหรับกลยุทธ์ออปชันแบบหลายขาที่มีความเสี่ยงที่กำหนด เช่น สเปรดและบัตเตอร์ฟลาย ลงสูงสุด 60% การลดข้อกำหนดมาร์จิ้นอาจเพิ่มจำนวนออปชันที่ผู้ใช้สามารถซื้อได้ และอาจช่วยปรับปรุงความสามารถในการสร้างค่าธรรมเนียมของแพลตฟอร์ม
แม้ว่าราคาโทเค็น DRV จะยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงเดือนที่ผ่านมา แต่สถิติการใช้งานที่สำคัญกลับไม่เพียงพอที่จะสนับสนุนการเติบโตนี้ นับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ มูลค่ารวมที่ถูกล็อกของ DRV อยู่ที่ประมาณ 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และปริมาณธุรกรรมและค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มก็ลดลงอย่างมากในช่วงเวลาดังกล่าว
ดังนั้น ทีมวิเคราะห์ Bankless จึงมีมุมมองด้านลบต่อผลการดำเนินงานที่ตามมาของ DRV โดยเชื่อว่าแม้การอัปเกรด Pro จะช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพของเงินทุน แต่ผลการดำเนินงานที่ย่ำแย่อย่างต่อเนื่องของ Derive ในตัวบ่งชี้สำคัญหลายตัวก็ไม่สามารถพิสูจน์การเพิ่มขึ้นของ Derive ได้
การเคลื่อนไหว (MOVE)
แทร็ก: L2
เหตุผล: เรื่องอื้อฉาวมีอยู่ทุกที่และนักลงทุนสูญเสียความไว้วางใจ
ระยะเวลาคาดการณ์ : 1 พฤษภาคม 2568 ถึง 1 สิงหาคม 2568
ราคาที่คาดการณ์: 0.2 USD
การคาดการณ์ประสิทธิภาพของราคาสกุลเงินจนถึงขณะนี้: ลดลง 24.38%
ในช่วงต้นปี 2568 ทีมนักวิเคราะห์ Bankless มีมุมมองด้านลบต่อ MOVE โดยอ้างถึงความกังวลว่ารอบ Series B มูลค่า 100 ล้านเหรียญสหรัฐฯ จะทำให้ Movement Network มีมูลค่า 3 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ ซึ่งต่ำกว่าการประเมินมูลค่าของ MOVE ที่เจือจางเต็มที่ในขณะนั้นที่ 9 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ ถึงสองในสาม
รายงานก่อนหน้านี้ของ CoinDesk เปิดเผยรายละเอียดเกี่ยวกับวิธีที่บุคคลภายในของมูลนิธิ Movement Foundation ใช้ Market Maker เพื่อเทขายโทเคน MOVE ในราคาที่สูงเกินจริงหลังจากสร้างโทเคนขึ้นมา ซึ่งทำให้เครือข่ายผู้ร่วมก่อตั้งและที่ปรึกษากฎหมายจำนวนมากมีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ ผู้ก่อตั้งที่ถูกตั้งข้อสงสัยรายนี้ถูกพักงานโดยไม่มีกำหนดหลังจากการสอบสวนภายในเกี่ยวกับ พฤติกรรมที่ผิดปกติ ของ Market Maker
ในขณะเดียวกัน “Movedrop” สำหรับผู้ใช้รุ่นแรกที่ทุกคนรอคอยของ Movement ก็ถูกเลื่อนออกไปหลายครั้ง ซึ่งส่งผลกระทบต่อความรู้สึกของผู้ใช้ในระบบนิเวศ
ส่งผลให้ทีมนักวิเคราะห์ Bankless มีมุมมองด้านลบต่อ MOVE อีกครั้ง โดยให้เหตุผลว่าผู้ถือโทเค็นที่มีอยู่เดิมอาจละทิ้งเครือข่ายที่เต็มไปด้วยเรื่องอื้อฉาวนี้และเลือกทางเลือกอื่นแทน
