ในขณะที่การชำระบัญชีล้มละลายของ FTX กำลังเข้าสู่ขั้นตอนสำคัญ การเคลื่อนไหวที่ก่อให้เกิดความขัดแย้งอย่างมาก - แผนการจัดการกับการเรียกร้องจากผู้ใช้ใน ประเทศที่ถูกจำกัด - ได้ก่อให้เกิดความวุ่นวายในหมู่เจ้าหนี้ทั่วโลก
สำนักงานชำระบัญชีของ FTX กล่าวว่าจะขอคำแนะนำทางกฎหมายก่อนเพื่อพิจารณาว่าทรัพย์สินสามารถแจกจ่ายให้กับเขตอำนาจศาลเหล่านี้ได้หรือไม่ หากสรุปได้ว่าไม่สามารถจ่ายเงินชดเชยได้ สิทธิเรียกร้องที่เกี่ยวข้องอาจถูก ยึดตามกฎหมาย และโอนไปยังบัญชีทรัสต์เพื่อการชำระบัญชี ซึ่งหมายความว่าเจ้าหนี้ชาวจีนอาจไม่เพียงไม่ได้รับแม้แต่เพนนีเดียว แต่ทรัพย์สินของพวกเขาอาจกลายเป็น เงินที่ถูกยึด จากกองทุนทรัสต์ก็ได้
ตามข้อมูลที่เปิดเผยโดย Sunil ผู้แทนเจ้าหนี้ของ FTX บนโซเชียลมีเดีย มูลค่ารวมของการเรียกร้องในเขตอำนาจศาลที่ถูกจำกัดอยู่ที่ 470 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นักลงทุนชาวจีนเป็นผู้ถือหนี้ FTX รายใหญ่ที่สุด โดยถือครองการเรียกร้องมูลค่า 380 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็น 82% ของการเรียกร้องที่ถูกจำกัด
BlockBeats สัมภาษณ์พิเศษกับ Will (@zhetengji) ซึ่งไม่เพียงแต่เป็นเจ้าหนี้รายใหญ่ของ FTX เท่านั้น แต่ยังเป็นผู้ริเริ่มหลักในการคัดค้านและคัดค้านการยื่นคำร้องอีกด้วย เขาได้ให้รายละเอียดว่าทำไมเขาจึงลุกขึ้นยืนเป็นผู้นำในการต่อสู้ครั้งนี้ กระบวนการปฏิบัติการในการคัดค้านการยื่นคำร้อง ความยากลำบากในทางปฏิบัติของชุมชนเจ้าหนี้ และการสังเกตแรงจูงใจเบื้องหลังการยื่นคำร้องอย่างละเอียด
ต่อไปนี้เป็นบทสัมภาษณ์ฉบับเต็ม:
BlockBeats: คุณช่วยแนะนำตัวเองและประสบการณ์ในการทำงานหรือการลงทุนในอุตสาหกรรมคริปโตได้ไหม?
Will: ชื่อผมชื่อ Will ผมมีพื้นฐานทางวิทยาศาสตร์และวิศวกรรมศาสตร์ ผมเรียนธรณีฟิสิกส์ทั้งในระดับปริญญาตรีและปริญญาโท และต่อมาได้ปริญญาเอกด้านธรณีฟิสิกส์ ผมเข้าสู่วงการคริปโตอย่างเป็นทางการในปี 2017 ผมเริ่มทำงานที่ CEX และหลังจากนั้นก็เริ่มลงทุนเอง ผมมีส่วนร่วมในโครงการต่างๆ มากมาย และยังบริหาร Crypto Fund ของตัวเองอยู่ช่วงหนึ่ง ซึ่งถือเป็นความพยายามที่ค่อนข้างเร็ว ในขณะเดียวกัน ผมลงทุนในกองทุนต่างๆ มากมายและได้รับความร่วมมืออย่างลึกซึ้งกับ LP หลายแห่ง นอกจากนี้ ผมยังเคยขุดด้วย ผมเคยมีเครื่องขุด Bitcoin จำนวนมาก และยังมีส่วนร่วมในเครื่องขุดเช่น Litecoin และ Dogecoin ด้วย อย่างไรก็ตาม ในภายหลังนโยบายในประเทศไม่อนุญาตให้ขุด ดังนั้นส่วนนี้จึงถูกยกเลิกไป
สถานะปัจจุบันของฉันคือกึ่งเกษียณแล้ว ฉันดูสินทรัพย์บางส่วนที่ฉันลงทุนไปในช่วงปีแรกๆ เป็นหลัก และบางครั้งก็ซื้อขายในตลาดสกุลเงินดิจิทัล
ฉันเป็นนักลงทุนที่ลงทุนใน Bitcoin มาโดยตลอด สำหรับฉันแล้ว Bitcoin ไม่ใช่แค่สินทรัพย์เท่านั้น แต่ยังเป็นความเชื่ออีกด้วย ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา กำไรที่ฉันได้รับมากที่สุดมาจากการดำเนินการของ Bitcoin ในหลาย ๆ รอบและหลาย ๆ วงรอบใหญ่ ๆ อาจกล่าวได้ว่าการตัดสินใจและการตัดสินใจของฉันส่วนใหญ่นั้นทำขึ้นโดยใช้ Bitcoin เป็นมุมมองหลัก
BlockBeats: คุณมีสินทรัพย์ใดที่รอการเรียกร้องใน FTX บ้าง? ส่วนใหญ่เป็นเหรียญหรือ U?
วิลล์: เหตุผลที่ผมจัดสรรสินทรัพย์จำนวนมากให้กับ FTX นั้น จริงๆ แล้วได้รับอิทธิพลจากบรรยากาศของอุตสาหกรรมในขณะนั้น
ฉันจำได้ชัดเจนว่าวันที่ 12 มีนาคมเป็นวันลดราคาครั้งใหญ่ และฉันซื้อ Bitcoin จากจุดต่ำสุดพร้อมตำแหน่งทั้งหมดของฉัน จากนั้น เมื่อ Bitcoin เพิ่มขึ้น ฉันจึงค่อยๆ ชำระบัญชีและขายตำแหน่งของฉัน ในเวลานั้น ความคิดของฉันคือรอการแก้ไขครั้งต่อไป จากนั้นจึงจัดตำแหน่งใหม่ ฉันจึงโอน USDT ส่วนใหญ่ไปที่ FTX เพื่อเตรียมพร้อมที่จะจับจุดต่ำสุดในรอบต่อไป
โดยไม่คาดคิด FTX เองก็กลายมาเป็นชนวนให้เกิดการลดราคาครั้งใหญ่รอบต่อไป
อีกประเด็นหนึ่งคือฉันเคยชินกับการเก็บสินทรัพย์ไว้ในกระเป๋าเงินในตอนนั้น แต่เนื่องจากกฎระเบียบเข้มงวดเกินไปในตอนนั้น ฉันจึงต้องการโอนเงินผ่านแพลตฟอร์มการซื้อขายก่อน จากนั้นจึงถอนเงินจากแพลตฟอร์มการซื้อขายกลับเข้าไปในกระเป๋าเงินของฉัน ด้วยเหตุนี้ ฉันจึงโอน Bitcoin ในตำแหน่งฐานของฉันไปยัง FTX และวางแผนที่จะโอนออกในเวลาที่เหมาะสม ดังนั้นโดยสรุป สินทรัพย์หลักของฉันใน FTX คือ USDT และ Bitcoin
BlockBeats: คุณช่วยบอกเราได้ไหมว่าขนาดและขอบเขตโดยประมาณของสินทรัพย์ที่กล่าวถึงข้างต้นมีขนาดเท่าใด?
วิลล์: ฉันบอกได้เพียงว่าฉันเป็นเจ้าหนี้รายใหญ่ และยอดบัญชีของฉันหลายบัญชีก็ติดอันดับ 100 อันดับแรกอย่างแน่นอน
เหตุใดจึงต้องยื่นคำคัดค้าน?
ตามเอกสารที่ตัวแทนเจ้าหนี้ของ FTX จัดทำขึ้น แก่นของการเคลื่อนไหวนี้คือการแสดงรายชื่อผู้ใช้ในเขตอำนาจศาลบางแห่ง (โดยส่วนใหญ่รวมถึงจีน) ว่าเป็น เขตอำนาจศาลต่างประเทศที่ถูกจำกัด และแสวงหาความเห็นทางกฎหมายเพื่อพิจารณาว่าสามารถชดเชยได้หรือไม่ หากความเห็นทางกฎหมายปฏิเสธความเป็นไปได้ของการชดเชย ข้อเรียกร้องที่เกี่ยวข้องจะถือเป็น ทรัพย์สินที่มีข้อโต้แย้ง และอาจถูกเข้ายึดครองโดยทรัสต์และจะไม่แจกจ่ายให้กับผู้ใช้ที่เกี่ยวข้องอีกต่อไป
ในจดหมายอย่างเป็นทางการเพื่อคัดค้านต่อศาลล้มละลายของสหรัฐฯ วิลล์ระบุอย่างชัดเจนว่าคำร้องดังกล่าวขาดข้อเท็จจริงและฐานทางกฎหมาย และละเมิดมาตรา 1123(a)(4) ของประมวลกฎหมายล้มละลายของสหรัฐฯ ซึ่งบัญญัติให้ “ปฏิบัติต่อเจ้าหนี้ในกลุ่มเดียวกันอย่างเท่าเทียมกัน”
จดหมายฉบับนี้ได้ระบุเหตุผลหลัก 3 ประการดังนี้:
1. ค่าชดเชยจะระบุเป็นดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งไม่ต่างจากการเรียกร้องการล้มละลายแบบเดิม FTX Recovery Trust ได้ระบุอย่างชัดเจนว่าค่าชดเชยจะระบุเป็นดอลลาร์สหรัฐหรือสกุลเงินดิจิทัลที่เสถียร (stablecoin) แม้ว่าจะไม่ได้ใช้สินทรัพย์ดิจิทัล ผู้ใช้ชาวจีนสามารถรับการโอนเงินดอลลาร์สหรัฐผ่านช่องทางที่ถูกกฎหมาย เช่น บัญชีในฮ่องกง โดยไม่มีอุปสรรคทางกฎหมายใดๆ ในกรณีของ Celsius ศาลสหรัฐฯ ยังได้จ่ายเงินชดเชยเป็นดอลลาร์สหรัฐให้กับเจ้าหนี้ชาวจีนสำเร็จด้วยการโอนเงินระหว่างประเทศ
2. แม้ว่าจะชำระเงินด้วยสินทรัพย์ดิจิทัล กฎหมายจีนก็ไม่ห้ามบุคคลอื่นถือครองหรือรับสินทรัพย์ดิจิทัล ศาลจีนทุกระดับยอมรับว่าสินทรัพย์ดิจิทัล เช่น Bitcoin อยู่ในประเภททรัพย์สินของประมวลกฎหมายแพ่ง และฮ่องกงก็ได้จัดตั้งระบบกำกับดูแลสกุลเงินดิจิทัลที่สอดคล้องตามกฎหมายเช่นกัน คำชี้แจงด้านกฎระเบียบในมาเก๊ายังไม่ห้ามบุคคลอื่นถือครองเหรียญหรือมีส่วนร่วมในการชำระบัญชี และข้อความนโยบายที่ทรัสต์อ้างถึงก็ไม่มีผลผูกพันทางกฎหมาย
3. ตลาดกำลังถูกควบคุมโดยคำร้องดังกล่าว จดหมายยังระบุโดยเฉพาะว่ากองทุนสินทรัพย์ด้อยคุณภาพบางแห่งใช้คำร้องนี้เพื่อกดดัน โดยอ้างว่าเจ้าหนี้ชาวจีนควรขายสิทธิเรียกร้องของตนในราคาลดทันที มิฉะนั้นพวกเขาจะ ไม่มีวันได้รับค่าชดเชย และควบคุมอารมณ์ของตลาดโดยกล่าวว่า ตราบใดที่สิทธิเรียกร้องของจีน 5% ถูกยกเว้น สิทธิเรียกร้องที่เหลืออีก 95% จะสนับสนุน ซึ่งไม่เพียงแต่ทำให้ความตื่นตระหนกทวีความรุนแรงขึ้นเท่านั้น แต่ยังทำให้การชำระบัญชีล้มละลายกลายเป็นเกมการสับเปลี่ยนความมั่งคั่งอีกด้วย
ในจดหมายคัดค้านของเขา วิลล์ได้วิงวอนต่อศาลให้ยกฟ้องคำร้องเพื่อหลีกเลี่ยงการจัดตั้งกลไกการอนุญาโตตุลาการของ การซื้อราคาต่ำ + การชดเชยเต็มจำนวน และเพื่อให้แน่ใจว่าเจ้าหนี้ทั่วโลกจะสามารถเข้าถึงการชดเชยได้อย่างเท่าเทียมกันในแง่ของขั้นตอนและสาระสำคัญ
BlockBeats: มีกรณีตัวอย่างการยกเว้นเจ้าหนี้ชาวจีนในคดีการชดเชยระหว่างประเทศก่อนหน้านี้หรือไม่
Will: จริงๆ แล้วสามารถแบ่งคำร้องนี้ได้เป็น 2 ขั้นตอน ขั้นตอนแรกคือผู้ชำระบัญชีจะต้องจ้างทนายความจาก 49 ประเทศเพื่อออกคำชี้แจงทางกฎหมายเพื่อพิจารณาว่าสามารถจ่ายเงินชดเชยให้กับผู้ใช้ในประเทศเหล่านี้ได้หรือไม่ ขั้นตอนที่สองนั้นค่อนข้างเป็นที่ถกเถียงกัน หากคำชี้แจงทางกฎหมายระบุว่าไม่สามารถจ่ายเงินชดเชยได้ เงินจะต้องถูกส่งคืนไปยังบัญชีเงินฝากที่พวกเขาตั้งขึ้น
เท่าที่ฉันทราบ ขั้นตอนที่สองนี้ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในคดีการชำระบัญชีการล้มละลายในอดีต การ ยึด ทรัพย์สินของผู้ใช้ในประเทศใดประเทศหนึ่งไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในประวัติศาสตร์ พูดตรงๆ ฉันคิดว่านี่ไม่ใช่แค่การไม่ชดเชย แต่เป็นรูปแบบหนึ่งของการยึด
สำหรับการปฏิบัติในการแยกเจ้าหนี้ชาวจีนออกไปโดยสิ้นเชิงและปฏิเสธสิทธิเรียกร้องใดๆ นั้น ฉันไม่เคยเห็นกรณีเช่นนี้มาก่อน ฉันได้ศึกษากรณีตัวอย่างเกี่ยวกับการล้มละลายและการชำระบัญชีมากมาย แต่ครั้งนี้เป็นครั้งแรกที่ฉันพบเห็นผู้ใช้จากประเทศใดประเทศหนึ่งถูกแยกออกไปอย่างเป็นระบบ
BlockBeats: เหตุใดจึงลุกขึ้นมาแสดงความคัดค้านต่อการเคลื่อนไหว?
Will: กระบวนการของคำร้องนี้มีดังนี้ ขั้นแรก กำหนดเส้นตายสำหรับเจ้าหนี้ที่จะคัดค้านคำร้องคือวันที่ 15 กรกฎาคม เมื่อคำร้องผ่านแล้ว กองทรัสต์เพื่อการชำระบัญชีจะจ้างทนายความเพื่อออกคำชี้แจงทางกฎหมายสำหรับผู้ใช้ใน ประเทศที่ถูกจำกัด 49 ประเทศ เพื่อพิจารณาว่าสามารถชดเชยให้กับผู้ใช้เหล่านี้ได้หรือไม่
การเรียกร้องเขตอำนาจศาลที่จำกัดมีมูลค่ารวม 470 ล้านดอลลาร์ นักลงทุนชาวจีนเป็นผู้ถือครองการเรียกร้อง FTX รายใหญ่ที่สุด โดยถือครองการเรียกร้องมูลค่า 380 ล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็น 82% ของการเรียกร้องที่ถูกจำกัด
ฉันคิดว่าประเด็นสำคัญที่แท้จริงอยู่ที่ประเด็นนี้ หากญัตติผ่าน ความไว้วางใจจะเป็นผู้นำในการคัดเลือกทนายความและการตัดสินทางกฎหมาย และการควบคุมเรื่องนี้จะลดลงอย่างมาก เนื่องจากทนายความเหล่านี้ได้รับการว่าจ้างจากพวกเขา เราจึงไม่มีทางรู้ได้เลยว่าทนายความเหล่านี้เข้าใจสถานการณ์จริงของกฎระเบียบสกุลเงินดิจิทัลของจีนอย่างแท้จริงหรือไม่ และพวกเขาสามารถเข้าใจขอบเขตของกฎหมายและนโยบายได้อย่างถูกต้องหรือไม่ เมื่อเราเข้าสู่ขั้นตอนนี้ เราก็จะสูญเสียความคิดริเริ่มไปโดยพื้นฐาน
ดังนั้น วัตถุประสงค์ของการเคลื่อนไหวที่คัดค้านของฉันคือเพื่อป้องกันไม่ให้เกิดการเคลื่อนไหวนี้ตั้งแต่ต้น ด้วยวิธีนี้เท่านั้นที่เราจะสามารถรักษาความคิดริเริ่มและทำอะไรได้มากขึ้นในอนาคต
นอกจากนี้ เรายังได้เห็นมุมมองที่น่าเป็นห่วงมากอีกด้วย เจ้าหนี้บางราย โดยเฉพาะผู้ที่กำลังกู้หนี้ ได้ออกมาประกาศต่อสาธารณะว่า ในปัจจุบัน เจ้าหนี้ชาวจีนมีสัดส่วนเพียง 4% ถึง 5% ของหนี้ทั้งหมดเท่านั้น ในขณะที่อีก 95% ที่เหลือเป็นเจ้าหนี้จากประเทศอื่น หากสามารถผ่านญัตตินี้ได้อย่างราบรื่น ประชาชนส่วนใหญ่จะได้รับประโยชน์จากญัตตินี้ และผู้ใช้บริการชาวจีนเท่านั้นที่จะถูกแยกออก
กล่าวอีกนัยหนึ่ง ญัตตินี้มีแนวโน้มสูงที่จะผ่านในการลงคะแนนโดยรวม ดังนั้น เราต้องลุกขึ้นคัดค้านในขั้นนี้ เมื่อเข้าสู่ขั้นต่อไป เราจะเสียเปรียบอย่างมาก นี่คือเหตุผลที่ฉันตัดสินใจเสนอญัตติคัดค้านในครั้งนี้
BlockBeats: ขั้นตอนสำคัญในการเตรียมเอกสารและกระบวนการยื่นเมื่อคุณเริ่มยื่นคำร้องคัดค้านคืออะไร?
วิลล์: ในส่วนของขั้นตอนดำเนินการสำหรับการยื่นคำคัดค้านนี้ จริงๆ แล้วมีวิธีหลักๆ อยู่ 2 วิธีในการยื่นคำคัดค้าน
ขั้นตอนแรกคือส่งเอกสารผ่านทนายความในสหรัฐฯ ที่ให้ความร่วมมือ ทนายความจะยื่นคำคัดค้านอย่างเป็นทางการผ่านระบบอิเล็กทรอนิกส์ของศาลล้มละลายสหรัฐฯ วิธีนี้เป็นวิธีที่แนะนำมากที่สุดในแง่ของการปฏิบัติตามกฎหมายและมีประสิทธิภาพ
วิธีที่สองคือส่งเอกสารด้วยตัวเอง ซึ่งหมายความว่าคุณดำเนินการทั้งหมดในนามของตัวเอง อย่างไรก็ตาม โปรดทราบว่าการส่งเอกสารด้วยตัวเองเป็นกระบวนการที่ค่อนข้างซับซ้อนและต้องใช้ความพยายามมาก โดยคุณต้องแจ้งให้ฝ่ายที่เกี่ยวข้องอย่างน้อยสี่ฝ่ายทราบแยกกันทางไปรษณีย์
โดยเฉพาะอย่างยิ่งทั้งสี่ฝ่ายนี้ ได้แก่:
1. ผู้พิพากษาที่ทำหน้าที่ตัดสินคดีล้มละลาย: ผู้พิพากษาโอเวนส์ ซึ่งปัจจุบันเป็นผู้พิพากษาในคดี FTX จะต้องส่งจดหมายทางไปรษณีย์ถึงเขา ซึ่งเป็นวิธีการแจ้งอย่างเป็นทางการที่ศาลรับรอง หากคุณไม่มีทนายความ คุณสามารถส่งจดหมายได้ด้วยตนเองเท่านั้น หากคุณมีทนายความ คุณสามารถส่งจดหมายผ่านระบบศาลได้โดยตรง โดยไม่ต้องส่งทางไปรษณีย์
2. ทีมกฎหมายของ FTX Recovery Trust: แบ่งเป็น 2 ส่วน ส่วนหนึ่งคือสำนักงานกฎหมายในนิวยอร์กที่รับผิดชอบคดีหลัก และอีกส่วนหนึ่งคือสำนักงานกฎหมายในท้องถิ่นที่ตั้งอยู่ในศาลล้มละลายและดูแลคดี ทั้งสองฝ่ายต้องได้รับหนังสือแจ้ง
หากคุณส่งเอกสารผ่านระบบของทนายความ ระบบจะคัดลอกเอกสารให้โดยอัตโนมัติ หากคุณส่งด้วยตนเอง คุณต้องส่งจดหมายกระดาษแยกต่างหาก หรือส่งอีเมลหากส่งช้าเกินไป อย่างไรก็ตาม โปรดทราบว่าอีเมลดังกล่าวได้รับการยอมรับและรับรองอย่างเป็นทางการหรือไม่นั้น เราจะไม่เป็นผู้ตัดสินใจ
3. US Trustee (UST): หน่วยงานนี้อยู่ภายใต้การดูแลของกระทรวงยุติธรรมของสหรัฐฯ ซึ่งมีหน้าที่ดูแลกระบวนการล้มละลาย ซึ่งเทียบเท่ากับหน่วยงานกำกับดูแลคดีนี้ เมื่อพิจารณาว่าคำร้องนี้มีอคติอยู่แล้วในแง่ของขั้นตอนและความเป็นธรรม ฉันคิดว่าจำเป็นต้องคัดลอกคำคัดค้านของเราต่อ UST เพื่อให้หน่วยงานกำกับดูแลสามารถเห็นได้เช่นกัน ในปัจจุบัน เมื่อฉันสนับสนุนให้เจ้าหนี้รายอื่นเขียนจดหมายคัดค้าน ฉันก็แนะนำให้พวกเขาคัดลอก UST ไปพร้อมกันด้วย UST ยังยอมรับจดหมายและอีเมลแบบกระดาษ แต่กระบวนการทางการยังคงแนะนำให้ส่งจดหมายแบบกระดาษ
โดยสรุป มีสองทางเลือกในการคัดค้านการเคลื่อนไหว:
ขั้นแรกให้ยื่นผ่านทนายความ ซึ่งจะช่วยให้กระบวนการราบรื่นและปฏิบัติตามได้ง่ายขึ้น
ประการที่สอง คุณต้องยื่นจดหมายกระดาษในฐานะส่วนตัวเพื่อให้แน่ใจว่าฝ่ายทั้งสี่ฝ่ายข้างต้นได้รับจดหมายนั้น
สุดท้ายนี้ ข้าพเจ้าขอเน้นย้ำว่ากำหนดเส้นตายสำหรับการคัดค้านการเคลื่อนไหวคือวันที่ 15 กรกฎาคม ซึ่งหมายความว่าไม่ว่าคุณจะเลือกใช้วิธีใด ก็ต้องส่งเอกสารที่เกี่ยวข้องและส่งมอบก่อนวันที่กำหนดนี้ โหนดเวลานี้มีความสำคัญมาก และหากคุณพลาดไป คุณจะไม่สามารถเข้าร่วมในกระบวนการปัจจุบันได้อีกต่อไป
กรณีการส่งหนังสือคัดค้านการยื่นคำร้อง ผมสามารถแบ่งปันประสบการณ์จริงของผมได้
ฉันอยู่ที่สิงคโปร์ และนี่เป็นครั้งที่สองที่ฉันส่งจดหมายในช่วงสองวันที่ผ่านมา วันนี้คือวันที่ 7 กรกฎาคม และฉันใช้ DHL สำหรับการส่งจดหมายด่วนระหว่างประเทศ คาดว่าจะส่งถึงศาลสหรัฐฯ ในวันที่ 9 กรกฎาคม วิธีนี้ค่อนข้างปลอดภัยและควบคุมเวลาได้ดีกว่า
แต่สำหรับเพื่อนที่อยู่จีนแผ่นดินใหญ่ เวลาในการจัดส่งจดหมายจะนานกว่าเล็กน้อย โดยปกติคือ 3-4 วัน หรืออาจถึง 4-5 วัน ดังนั้น หากคุณต้องการมั่นใจว่าศาลจะรับจดหมายได้ก่อนกำหนดเส้นตายวันที่ 15 กรกฎาคม ควรส่งจดหมายก่อนวันที่ 9 กรกฎาคม เพราะหากคุณรอจนถึงวันที่ 10 กรกฎาคมหรือหลังจากนั้นจึงส่ง อาจมีความเสี่ยงสูงที่จดหมายจะถือว่าเกินกำหนด ส่งผลให้คำคัดค้านถือเป็นโมฆะ
ส่วนที่หนังสือเสนอญัตติฝ่ายค้านต้องมีนั้น มีอยู่ 2 ส่วนหลักๆ ดังนี้:
1. จดหมายทางการถึงผู้พิพากษา: จดหมายนี้แสดงถึงการคัดค้านของคุณต่อคำร้อง และระบุเหตุผลและพื้นฐานของความไม่เห็นด้วยของคุณ นี่เป็นส่วนที่สำคัญที่สุด และคุณต้องระบุการคัดค้านของคุณอย่างชัดเจน
2. ใบรับรองการบริการ: เป็นคำชี้แจงที่พิสูจน์ว่าคุณไม่เพียงแต่ส่งจดหมายไปยังศาลเท่านั้น แต่ยังส่งไปยังบุคคลอื่นหลายฝ่ายในเวลาเดียวกันด้วย ขั้นตอนนี้มีความสำคัญ เนื่องจากแสดงให้เห็นว่าคุณปฏิบัติตามขั้นตอนการบริการอย่างครบถ้วนตามขั้นตอน และผู้พิพากษาจะตัดสินด้วยว่าความคิดเห็นของคุณสอดคล้องและถูกต้องตามนี้หรือไม่
ในขณะนี้ ฉันได้จัดตั้งกลุ่มประสานงานบน Telegram เพื่อคัดค้านการเคลื่อนไหวดังกล่าว ปัจจุบันมีเจ้าหนี้มากกว่า 400 รายเข้าร่วมแล้ว และขณะนี้มีผู้คนเกือบ 500 ราย ในกลุ่ม ฉันได้แบ่งปันเทมเพลตจดหมายที่ฉันเขียนเอง และได้จัดกระบวนการดำเนินการอย่างละเอียดเพื่อให้คุณใช้เป็นข้อมูลอ้างอิง ในเวลาเดียวกัน ฉันยังถ่ายวิดีโอเพื่อแสดงเนื้อหาและรูปแบบต่างๆ ที่รวมอยู่ในจดหมาย 4 ฉบับที่ฉันส่งไป เพื่อช่วยให้ทุกคนเข้าใจกระบวนการทั้งหมดได้อย่างเข้าใจมากขึ้น
กระบวนการส่งจดหมายคุ้มครองสิทธิ์ของพินัยกรรม
BlockBeats: แล้วคุณไม่ได้ร่วมกับเจ้าหนี้รายอื่นในการส่งจดหมายใช่ไหม?
วิลล์: ในตอนแรก ฉันได้พิจารณาว่าจะยื่นญัตติคัดค้านในรูปแบบ เสียงร่วม หรือไม่ นั่นคือ การจัดกลุ่มคนให้ลงนามและริเริ่มร่วมกัน ฉันยังรวบรวมข้อมูลบางส่วนในกลุ่มในตอนนั้น เช่น หมายเลขหนี้และข้อมูลบัญชีใน FTX ของทุกคน จุดประสงค์เดิมคือเพื่อรวบรวมเสียงของผู้คนให้มากขึ้นและเพิ่มความเป็นตัวแทน
แต่หลังจากนั้น ฉันได้พูดคุยกับผู้เชี่ยวชาญด้านกฎหมายบางคนรอบตัวฉัน และปรึกษาหารือกับทนายความหลายคนที่คุ้นเคยกับขั้นตอนการล้มละลายของสหรัฐฯ พวกเขาให้ข้อเสนอแนะที่สำคัญมากแก่ฉัน นั่นคือ ผลของจดหมายคัดค้านไม่ได้หมายความว่า ยิ่งมีคนลงนามมากเท่าไร ยิ่งดีเท่านั้น กล่าวอีกนัยหนึ่ง แม้ว่าจะมีคนลงนามในจดหมายมากขึ้น แต่ก็ไม่ได้ทำให้ผลทางกฎหมายของจดหมายนั้นดีขึ้นโดยอัตโนมัติ ในทางกลับกัน อาจทำให้ผู้พิพากษาหรือทนายความไม่ยอมรับในความเป็นมืออาชีพของพวกเขา เนื่องจากมีความเห็นที่ไม่สอดคล้องกันและเนื้อหาที่หลากหลาย
ฉันจึงเริ่มเปลี่ยนกลยุทธ์โดยเน้นที่ “ความหลากหลาย” แทนที่จะเป็น “การรวมศูนย์และความสามัคคี” เนื่องจากฉันสังเกตเห็นว่าในระหว่างการอภิปรายภายในกลุ่ม ความเห็นบางอย่างที่ฉันคิดว่าสมเหตุสมผลอาจไม่สามารถทำให้คนอื่นๆ เชื่อได้ ในทางกลับกัน มุมมองบางอย่างที่ฉันไม่เห็นด้วยอาจสร้างความประทับใจให้กับสมาชิกคนอื่นๆ ในกลุ่มได้ ความหลากหลายของเสียงดังกล่าวถือเป็นข้อดี
ดังนั้น ฉันจึงขอสนับสนุนให้สมาชิกในกลุ่มเขียนจดหมายและแสดงออกอย่างอิสระ และพยายามแสดงความคิดและจุดยืนที่แท้จริงของตนเอง ตราบใดที่ไม่ทำผิดพลาดในขั้นตอนที่ชัดเจน ทุกคนก็สามารถลุกขึ้นและแสดงความคิดเห็นของตนเองได้ วิธีนี้ครอบคลุมและมีผลมากกว่า
ก่อนที่คุณจะสัมภาษณ์ฉัน ฉันนับคร่าวๆ ว่าฉันรู้จักเจ้าหนี้ที่ส่งจดหมายมาแล้วประมาณ 15 ราย แม้ว่าจุดยืนและการแสดงออกของพวกเขาจะแตกต่างกัน และมีการถกเถียงและไม่เห็นพ้องต้องกันภายในกลุ่มด้วยซ้ำ ฉันคิดว่านั่นก็โอเค ตราบใดที่ทุกคนสามารถแสดงความคิดเห็นของตนเองได้อย่างชัดเจน กลยุทธ์หลายประเด็นนี้จะเป็นประโยชน์ต่อกลุ่มเจ้าหนี้ชาวจีนทั้งหมดมากกว่า
BlockBeats: คุณคิดว่าโอกาสที่จะประสบความสำเร็จมีแค่ไหน?
วิล: ผมเป็นคนมองโลกในแง่ดี และผมเชื่อเสมอว่าสิ่งนี้มีโอกาสที่จะประสบความสำเร็จ แต่พูดตามตรง เมื่อเราเห็นการเคลื่อนไหวนี้พัฒนาไปในระดับที่น่าตกใจเช่นนี้ในปัจจุบัน จริงๆ แล้ว มันเป็นเรื่องยากที่จะคาดเดาว่าอนาคตจะเป็นอย่างไร แม้ว่าผมยังมีความหวังในใจ แต่ผมต้องยอมรับว่าอะไรก็เกิดขึ้นได้ ผมพูดได้เพียงว่าเราจะทำให้ดีที่สุด และผลลัพธ์จะขึ้นอยู่กับกระบวนการ
BlockBeats: ผลสุดท้ายจะประกาศเมื่อใด?
วิลล์: จริงๆ แล้วก็คือวันที่ 22 กรกฎาคม
BlockBeats: ในอดีตเคยมีกรณีที่ชุมชนยื่นคำร้องคัดค้านและผู้พิพากษายอมรับคำร้องหรือไม่?
Will: ฉันไม่ได้ศึกษากรณีที่คล้ายกันทั้งหมดอย่างเป็นระบบ ดังนั้นฉันจึงไม่กล้าที่จะตัดสินอย่างชัดเจน แต่ฉันรู้ว่าจริงๆ แล้วมีชุมชนเจ้าหนี้หลายแห่งในต่างประเทศ และไม่ใช่แค่ผู้ใช้ชาวจีนเท่านั้นที่ให้ความสนใจในเรื่องนี้ ตัวอย่างเช่น มีเจ้าหนี้ชาวฝรั่งเศสในกลุ่มของเราที่ได้รับเงินชดเชย แต่เขายังคงคิดว่าการยื่นคำร้องนี้ไม่ยุติธรรมอย่างยิ่ง ในการแสวงหาความยุติธรรม เขาได้ติดตามอย่างต่อเนื่อง ช่วยเหลืออย่างแข็งขันในการให้คำแนะนำในกลุ่ม และแม้แต่ช่วยเหลือเจ้าหนี้รายอื่นในการแก้ไขเอกสารและให้ความช่วยเหลือที่สำคัญ
เขาเคยเสนอญัตติหลายฉบับมาแล้ว โดยครอบคลุมทุกระดับ ตัวอย่างเช่น ตัวแทนเจ้าหนี้รายอื่นที่ฉันรู้จักในปัจจุบันเป็นผู้มีอิทธิพลมากในกลุ่มเจ้าหนี้ FTX และเขายังใช้งาน Twitter มากอีกด้วย เขาคัดค้านการชำระหนี้ด้วย ดอลลาร์ ในแผนการชำระหนี้ของ FTX มาโดยตลอด และสนับสนุนการชำระหนี้โดยอิงตามมาตรฐานสินทรัพย์เดิม เขารวมกลุ่มคนหลายคนและยื่นญัตติประท้วงหลายครั้ง โดยผลักดันสิทธิในการพูดอย่างต่อเนื่อง
จากสิ่งที่ฉันรู้มาจนถึงตอนนี้ FTX ดูเหมือนจะเต็มใจที่จะสื่อสารกับเขา ซึ่งหมายความว่าเป็นไปได้ที่จะได้รับคำตอบตราบใดที่เขายังคงดำเนินการต่อไป
ดังนั้นสำหรับเรา การดำเนินการนี้ไม่ได้เป็นเพียงการคัดค้านการเคลื่อนไหวนี้เท่านั้น เรายังจะเสนอการเคลื่อนไหวเพิ่มเติมในอนาคต เช่น การเรียกร้องให้ FTX ชำระเงินค่าสินไหมทดแทนที่เข้าเงื่อนไขทันที หากยังคงล่าช้าต่อไป จะต้องชดเชยระยะเวลารอคอยนี้ เช่น การให้เงินชดเชยเพิ่มเติมหรือคำนวณดอกเบี้ย
ความสูญเสียที่เกิดจากช่วงเวลาว่างเปล่านี้ส่วนใหญ่เกิดจากผู้ชำระบัญชี ดังนั้นพวกเขาจึงควรรับผิดชอบ แม้ว่าฉันจะไม่แน่ใจเกี่ยวกับสัดส่วนของการเคลื่อนไหวอื่นๆ ที่ผ่านก่อนหน้านี้ แต่กลยุทธ์ในอนาคตของเรามีความชัดเจนมาก นั่นคือ เราจะยังคงเสนอการเคลื่อนไหวที่สมเหตุสมผลและมีมูลมากขึ้นเพื่อต่อสู้เพื่อสิทธิอันควรของเรา
จริงๆ แล้ว ถ้าจะพูดตามตรง วิธีการที่เรายื่นคำร้องในตอนนี้ไม่ใช่วิธีที่มีพลังมากที่สุด วิธีที่มีพลังมากที่สุดคือการมีที่นั่งในคณะกรรมการเจ้าหนี้ จริงๆ แล้ว ฉันคิดเกี่ยวกับปัญหานี้ตั้งแต่เมื่อเหตุการณ์เพิ่งเกิดขึ้น เพราะตอนนั้นฉันเป็นเจ้าหนี้รายใหญ่รายหนึ่ง และฉันยังพยายามหาที่นั่งในคณะกรรมการเจ้าหนี้ด้วย
ในเวลานั้น เรามีกลุ่มเจ้าหนี้หลายรายที่มียอดการเรียกร้องที่สูงกว่า โดยบางรายติดอันดับ 30 หรือ 20 อันดับแรกด้วยซ้ำ และพวกเขาทั้งหมดเป็นผู้มีส่วนร่วมที่สำคัญมาก แต่ทัศนคติของพวกเขาชัดเจนมากในตอนแรก พวกเขาไม่ต้องการเปิดเผยตัวตนหรือปรากฏตัว ดังนั้น เมื่อการเลือกตั้งมาถึง ทุกคนจึงเลือกที่จะถอยห่างออกมาหนึ่งก้าว ในทางตรงกันข้าม ทนายความของฉันสนับสนุนให้ฉันก้าวไปข้างหน้า ฉันจึงลงทะเบียนและเข้าสู่ขั้นตอนการสัมภาษณ์ทางโทรศัพท์ในลำดับต่อไป แต่สุดท้ายแล้ว ฉันไม่ได้รับเลือก
หลังจากนั้นก็ไม่ได้มีส่วนร่วมอีกต่อไป แต่ก็เก็บไว้ในใจ ประมาณปีหนึ่งต่อมา มีกรรมการเจ้าหนี้คนหนึ่งถอนตัวเพราะไม่มีหนี้อีกต่อไป ตามระเบียบกรรมการต้องถือหนี้ต่อไปและไม่สามารถโอนหรือขายหนี้ได้ มิฉะนั้นจะเสียสิทธิ์ในการพูดแทนเจ้าหนี้รายอื่น ฉันคิดว่าราคาที่กู้คืนได้ในเวลานั้นไม่เลวเลย จึงเลือกที่จะถอนตัว
หลังจากนั้น พวกเขาส่งอีเมลมาถามฉันว่าฉันเต็มใจที่จะอยู่ในรายชื่อรอหรือไม่ ฉันตอบทันทีว่าฉันเต็มใจ ฉันรู้สึกเสมอมาว่าเจ้าหนี้อย่างพวกเราควรมีสิทธิ์มีเสียง ฉันไม่ได้หมายความว่าฉันเป็นคนมีเกียรติ แต่เพื่อประโยชน์ของตัวฉันเอง ฉันหวังว่ากระบวนการนี้จะได้รับการดูแลอย่างดีเพื่อให้แน่ใจว่ากระบวนการชดเชยทั้งหมดดำเนินไปอย่างราบรื่น และฉันจะได้รับสิ่งที่เป็นของฉันคืนในที่สุด
แต่สุดท้ายแล้วฉันก็ไม่ได้รับเลือก และฉันก็เลิกติดตามมัน อย่างไรก็ตาม ความคิดของฉันนั้นเหมือนกับเพื่อนๆ หลายคนในกลุ่มในตอนนี้ เนื่องจากการกู้คืนทรัพย์สินมีความคืบหน้าอย่างมาก และการชำระเงินคืนก็อยู่ในวาระการประชุม จึงไม่มีเหตุผลใดที่จะต้องเบี่ยงเบนจากเส้นทาง ทุกคนกำลังรอให้กระบวนการเสร็จสิ้นและรับเงินส่วนของตนคืน ในทางกลับกัน การให้ความสนใจมากเกินไปอาจทำให้เกิดการโจมตีทางอารมณ์ซ้ำอีกครั้งได้อย่างง่ายดาย
เพราะฉะนั้นเมื่อผมเห็นการเคลื่อนไหวนี้ผมจึงตกใจมากจนต้องลุกขึ้นยืน
เหตุใดพันธบัตร FTX จึงเป็นที่นิยม?
BlockBeats: คุณสามารถแบ่งปันสถานการณ์ปัจจุบันในชุมชนเจ้าหนี้ของคุณกับผู้อ่านของเราได้หรือไม่?
Will: จริงๆ แล้ว เพื่อนของฉันส่วนใหญ่ไม่มีทนายความคอยช่วยเหลือ ฉันมีทีมทนายความที่คอยติดตามคดีของฉัน ฉันมีทนายความอยู่ที่นิวยอร์กซึ่งฉันทำงานด้วยกันมาหลายปีแล้ว เขายังนำทนายความที่เชี่ยวชาญด้านคดีล้มละลายมาช่วยจัดการเรื่องที่เกี่ยวข้องด้วย ครั้งนี้ ฉันติดต่อพวกเขาทันทีที่ได้รับเอกสารคำร้อง แต่บังเอิญเป็นวันหยุดในอเมริกา พวกเขาจึงตอบกลับว่าต้องการเวลาศึกษาเอกสารและจะติดต่อฉันหลังวันหยุด
แต่ฉันรู้สึกว่าการรอไม่ใช่ทางออก ดังนั้นฉันจึงตัดสินใจดำเนินการเอง ฉันได้ส่งจดหมายคัดค้านคำร้องไปยังผู้พิพากษาและฝ่ายที่เกี่ยวข้องอีกสี่ฝ่ายในเช้านี้ พร้อมกันนั้น ฉันยังเขียนอีเมลถึงพวกเขาด้วย โดยแสดงความปรารถนาที่จะจัดการประชุมทางโทรศัพท์โดยเร็วที่สุด ฉันบอกพวกเขาว่าฉันหวังว่าจะติดต่อสื่อสารได้โดยเร็วที่สุด ในแง่หนึ่ง ฉันหวังว่าพวกเขาจะสามารถช่วยฉันยื่นคำร้องคัดค้านอย่างเป็นทางการในระบบเพื่อให้แน่ใจว่าขั้นตอนจะสมบูรณ์แบบ ในอีกแง่หนึ่ง ฉันต้องการฟังความคิดเห็นที่เป็นมืออาชีพมากขึ้นของพวกเขา และตัดสินทิศทางของเรื่องนี้ด้วย
นอกจากนี้ในกลุ่มของเรามีเพื่อนหนึ่งหรือสองคนที่อยู่ที่อเมริกาเหนือ หนึ่งคนอยู่ที่แคลิฟอร์เนีย และอีกสองคนอยู่ที่แคนาดา พวกเขายังพยายามติดต่อทนายความเมื่อเร็วๆ นี้ด้วย แต่ฉันคิดว่าไม่น่าจะทันในครั้งนี้ เพราะคุณต้องหาทนายความที่เหมาะสมก่อน จากนั้นจึงเซ็นสัญญา แล้วปล่อยให้อีกฝ่ายศึกษาคดี หากพวกเขาไม่ใช่ทนายความที่รับทำคดีประเภทนี้ พวกเขาจะมีเวลาในการเตรียมการเหล่านี้ให้เสร็จก่อนวันที่ 15 กรกฎาคมน้อยมาก
BlockBeats: เจ้าหนี้บางรายแนะนำให้ขายสิทธิ์เรียกร้องของตนให้กับที่อยู่ที่มีคุณสมบัติตรงตามข้อกำหนด คุณคิดอย่างไรกับแผนการโอนหนี้นี้ เป็นทางเลือกที่ดีกว่าสำหรับเจ้าหนี้รายย่อยเหล่านี้หรือไม่
วิลล์: ก่อนอื่นเลย ฉันไม่มีอคติต่อการซื้อขายหนี้ ในทางตรงกันข้าม ฉันคิดว่าในระดับหนึ่ง การซื้อขายหนี้ยังช่วยเปิดช่องทางให้เจ้าหนี้ที่ต้องการเงินอย่างเร่งด่วนสามารถถอนตัวออกไปได้ ซึ่งถือเป็นเรื่องดี
แต่สิ่งที่ฉันพบว่ายอมรับไม่ได้ก็คือ ผู้ที่เรียกตัวเองว่า ตัวแทนเจ้าหนี้ หรือคนกลาง โดยเฉพาะอย่างยิ่งคนจีนจำนวนมาก มีบทบาทเชิงลบอย่างมากในกระบวนการนี้ พวกเขามักจะขายความวิตกกังวลให้กับชุมชน สร้างความตื่นตระหนกด้วยวิธีการต่างๆ จากนั้นก็กดราคาหนี้ให้ต่ำลง ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ เพื่อนหลายคนที่วิตกกังวลอยู่แล้วถูกบังคับให้ขายหนี้ของตนในราคาต่ำ ฉันคิดว่าพฤติกรรมนี้เป็นสิ่งที่ผิดจริยธรรมอย่างยิ่ง
ฉันเป็นคนธรรมดาคนหนึ่ง และพยายามอย่างเต็มที่เพื่อให้ทุกอย่างดำเนินไปในทางที่เหมาะสมและยุติธรรม แต่ถ้าวันหนึ่งฉันพบว่าสถานการณ์เลวร้ายลงจริงๆ สิ่งเดียวที่ฉันทำได้คือขายหนี้ของตัวเอง
แต่ปัญหาคือสถานการณ์ปัจจุบันกลายเป็นสถานการณ์ที่ไม่ยุติธรรมอย่างมาก ทำไมเราซึ่งเป็นเจ้าหนี้รายเดิมถึงไม่สามารถได้รับค่าชดเชยขั้นสุดท้ายได้ ในขณะที่ผู้ที่ซื้อสิทธิเรียกร้องในราคาลดสามารถรับเงินชดเชยได้เต็มจำนวนหรือแม้กระทั่งในสัดส่วนที่สูงกว่า ทำไมจึงต้องปล่อยให้พวกเขาใช้โอกาสการเก็งกำไรแทนที่จะปล่อยให้เราซึ่งเป็นเจ้าหนี้รายเดิมเพิ่มผลประโยชน์ของตนเองให้สูงสุด
สิ่งที่ทำให้ฉันรู้สึกไม่ยุติธรรมยิ่งขึ้นไปอีกก็คือมีข้อกำหนดที่สำคัญมากแต่ถูกมองข้ามได้ง่ายในคำร้องนี้ ซึ่งเขียนไว้เป็นบรรทัดเล็กๆ ว่า หากสถาบันบุคคลที่สามซื้อหนี้ของคุณ ประเทศผู้ถือเดิมของคุณจะไม่ได้รับการพิจารณาอีกต่อไปเมื่อพิจารณาคุณสมบัติในการรับค่าชดเชย กล่าวอีกนัยหนึ่ง เมื่อคำร้องนี้ผ่าน ก็จะสร้างพื้นที่สำหรับการเก็งกำไรขึ้นมาโดยเทียม เจ้าหนี้ชาวจีนก็เหมือนถูกขับไล่ออกไปโดยไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากการขายหนี้ของตน หากมีคนซื้อ คุณก็ต้องขาย และผู้ซื้ออาจมีสิทธิ์ได้รับค่าชดเชยเนื่องจากข้อตกลงด้านนโยบาย
BlockBeats: พื้นที่การเก็งกำไรนี้มีขนาดใหญ่แค่ไหน?
Will: การประมาณการแบบอนุรักษ์นิยมน่าจะอยู่ระหว่าง 20% ถึง 30% ในการชำระบัญชีล้มละลายของ FTX คำร้องจะถูกคำนวณโดยอิงจากการสะสมดอกเบี้ยประจำปี 9% ดังนั้นจำนวนเงินที่คุณจะได้รับคืนในที่สุดนั้นขึ้นอยู่กับมิติเวลาและขนาดของทรัพย์สินที่ได้รับคืนในที่สุด นอกจากนี้ ปัจจุบัน FTX ยังมีคดีความหลายคดีที่ยังไม่ได้ข้อสรุป และเงินที่ได้รับคืนในอนาคตก็มีแนวโน้มที่จะถูกแจกจ่ายให้กับเจ้าหนี้
ดังนั้น สำหรับฉัน การจัดการทั้งหมดนี้ดูไม่ยุติธรรมอย่างยิ่ง พื้นที่การเก็งกำไรถูกโอนไปยัง ผู้ซื้อรายกลาง ในขณะที่เจ้าหนี้รายเดิมไม่เพียงแต่เผชิญกับแรงกดดันให้ขาย แต่ยังอาจสูญเสียสิทธิ์ที่ควรเป็นของพวกเขาอีกด้วย
BlockBeats: หากสิ่งที่คุณพูดเป็นความจริง และข้อเสนอนี้ได้รับการอนุมัติอย่างน่าเสียดาย เป็นไปได้หรือไม่ที่เจ้าหนี้ชาวจีนจะเรียกคืนเงินโดยใช้แนวทาง นอกเหนือกฎเกณฑ์ เช่น การโอนการเรียกร้องไปยังบุคคลต่างชาติ จากนั้นพวกเขาจะเรียกเก็บค่าชดเชยแทนพวกเขา แนวทางดังกล่าวเป็นไปได้ในทางปฏิบัติหรือไม่
วิลล์: ฉันได้ยินมาว่าปัจจุบันมีโครงการดูแลทรัพย์สินที่คล้ายๆ กัน นั่นคือ เจ้าหนี้สามารถมอบสิทธิ์ในการเรียกร้องของตนให้กับบุคคลที่สาม และบุคคลที่สามจะดำเนินการกู้คืนทรัพย์สินในนามของเจ้าหนี้ แน่นอนว่าผู้ดูแลทรัพย์สินจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเป็นเปอร์เซ็นต์หนึ่งเป็นรางวัล
หากถึงจุดที่ต้องขายหนี้จริงๆ ฉันเคยพิจารณาที่จะขายเมื่อราคาหนี้ยังอยู่ที่ 80% และได้ติดต่อกับสถาบันการเงินหลายแห่ง อย่างไรก็ตาม กระบวนการสื่อสารไม่ราบรื่นในเวลานั้น และฉันพิจารณาว่ามีความเสี่ยงบางประการ ดังนั้น ฉันจึงไม่ดำเนินการใดๆ ในที่สุด
ส่วนตัวผมคิดว่าถ้าจะขายหนี้จริงๆ ควรหาสถาบันที่โตเต็มที่และน่าเชื่อถือมาขายให้ จริงๆ แล้วในตลาดนี้ไม่มีผู้ซื้อรายใหญ่หรือสถาบันที่โตเต็มที่มากนัก และมีการติดต่อกับศาลและทรัสต์ได้ราบรื่นกว่า ถ้าจะขายจริงๆ รวมถึงเพื่อนๆ ในกลุ่มที่ถามผมอยู่ตอนนี้ ผมแนะนำว่าขายได้เท่านั้น แต่ควรพยายามรวมกลุ่มกันและเจรจาต่อรองให้ได้ราคาที่สมเหตุสมผล หรือหาช่องทางและพันธมิตรที่เหมาะสมเพื่อให้ก้าวต่อไปได้อย่างมั่นคง
BlockBeats: ตอนนี้เจ้าหนี้สามารถขายได้ในราคาที่มากกว่า 100% ของหนี้ใช่หรือไม่?
วิลล์ : มันก็อยู่ที่เกิน 100% มาตลอด แม้กระทั่ง 120% ถึง 130% ก็ตาม
BlockBeats: นั่นคงจะเหมาะสมกว่าการชดเชยโดยตรงใช่หรือไม่?
วิลล์: จะต้องมีการชดเชยโดยตรงมากกว่านี้เพื่อสร้างพื้นที่นี้ ฉันสามารถคำนวณง่ายๆ เพื่อให้คุณเข้าใจตรรกะนี้ได้
หากสมมติว่าเงินต้นอยู่ที่ 100% ตามแผนการชดเชยในปัจจุบัน เจ้าหนี้ไม่เพียงแต่จะได้รับเงินต้นคืนทั้งหมดเท่านั้น แต่ยังได้รับดอกเบี้ยในอัตราต่อปีที่ 9% อีกด้วย จากการคำนวณเวลา พบว่าเหตุการณ์เกิดขึ้นมาเกือบสามปีแล้ว หากคำนวณจากอัตราต่อปีที่ 9% ดอกเบี้ยในระยะเวลาสามปีจะอยู่ที่ประมาณ 27% นั่นคือ จำนวนเงินทั้งหมดที่สามารถเรียกคืนได้อยู่ที่ประมาณ 127%
หากวงจรการจ่ายผลตอบแทนยังคงยาวนานขึ้น ดอกเบี้ยจะยังคงสะสมต่อไป และนี่ไม่ได้คำนึงถึงการแจกจ่ายเพิ่มเติมที่เกิดจากทรัพย์สินที่ได้รับคืนมาใหม่ กล่าวอีกนัยหนึ่ง นี่คือเส้นทางรายได้ที่ค่อนข้างแน่นอนและค่อนข้างเสถียร โดยผลตอบแทนรายปี 9% ในระบบการเงินแบบดั้งเดิมนั้นถือเป็นผลิตภัณฑ์ที่น่าดึงดูดใจมาก
นี่คือสาเหตุว่าทำไมบริษัทและสถาบันหลักทรัพย์มืออาชีพจำนวนมากจึงเต็มใจซื้อหนี้ FTX ในราคาลดพิเศษ พวกเขาไม่ได้มองแค่อัตราการชำระคืนในปัจจุบันเท่านั้น แต่ยังมองถึงศักยภาพในการสร้างรายได้เพิ่มเติมในอนาคตด้วย
สำหรับสถาบันเจ้าหนี้เหล่านี้ มีช่องว่างข้อมูลมหาศาลระหว่างพวกเขากับเจ้าหนี้ทั่วไป ในช่วงแรกๆ ฉันคอยจับตาดูเรื่องนี้ และรู้สึกว่าพวกเขาได้รับข้อมูลภายในมากมายก่อนเราในขั้นตอนการรับหนี้
ตัวอย่างเช่น ราคาของหนี้ในตลาดมีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา บางคนเสนอซื้อ 40% หรือ 50% ในขณะที่บางคนเสนอซื้อมากกว่า 80% สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าสถาบันเหล่านี้ได้ทำเลย์เอาต์ขนาดใหญ่มานานแล้ว เท่าที่ทราบ สถาบันการเงินที่รายงานสินเชื่อรายใหญ่ที่สุดอาจลงทุนหลายร้อยล้านดอลลาร์ และคาดว่าจะฟื้นคืนทรัพย์สินได้ประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์ในระลอกนี้
นอกจากนี้ พวกเขายังมีเส้นทางการดำเนินการทางการเงินที่ซับซ้อนกว่าด้วย ตัวอย่างเช่น หากในที่สุดพวกเขาสามารถได้รับผลตอบแทนต่อปี 9% พวกเขาสามารถรวมหนี้ส่วนนี้ไว้ในผลิตภัณฑ์ทางการเงินแล้วขายให้กับผู้ใช้หรือผู้ลงทุนสถาบันด้วยผลตอบแทน 5% สำหรับพวกเขา สิ่งนี้จะสร้างพื้นที่การเก็งกำไรที่มีเสถียรภาพและความเสี่ยงต่ำ
ตลาดหนี้ FTX นั้นน่าสนใจเป็นพิเศษเนื่องมาจากพื้นที่การเก็งกำไรเชิงโครงสร้างนี้ ประเด็นสำคัญคือจำนวนหนี้ชุดนี้มีจำนวนมาก ในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม เป็นไปได้ที่จะได้รับผลตอบแทนที่มั่นคงประมาณ 5% โดยการซื้อพันธบัตรสหรัฐฯ แต่การจะหาเป้าหมายการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงและมั่นคงและสามารถมีเงินในกองทุนได้หลายร้อยล้านดอลลาร์นั้นเป็นเรื่องที่หายากมาก
BlockBeats: เมื่อมองย้อนกลับไปที่กระบวนการคุ้มครองสิทธิ์นี้ คุณคิดว่าอะไรคือความท้าทายที่ยิ่งใหญ่ที่สุด และคุณลงทุนค่าใช้จ่ายและทรัพยากรใดบ้างในการคุ้มครองสิทธิ์นี้
Will: จริงๆ แล้ว เมื่อพิจารณาจากการลงทุนทางการเงินแล้ว ค่าใช้จ่ายในเรื่องนี้ไม่ได้สูงมากนัก เนื่องจากฉันจ้างทนายความมาจัดการเรื่องที่เกี่ยวข้องอยู่เสมอ เพื่อให้แน่ใจว่ากระบวนการทั้งหมดจะดำเนินไปอย่างราบรื่น แม้ว่าทุกคนจะเห็นฉันพูดต่อหน้าทุกคน แต่ฉันไม่ได้มีแรงจูงใจจาก ฉันอยากเป็นตัวแทนของทุกคน แต่เพราะว่าความสนใจหลักของฉันเองมีความเกี่ยวพันกับเรื่องนี้มาก
ในปัจจุบัน การลงทุนหลักคือค่าธรรมเนียมทนายความและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง เช่น การเตรียมวัสดุ แต่ส่วนนี้ของต้นทุนค่อนข้างควบคุมได้และไม่มาก การลงทุนที่แท้จริงคือเวลาและพลังงาน
ฉันจัดการกับเรื่องนี้เกือบทั้งวันทั้งคืนในช่วงนี้ ก่อนอื่นฉันต้องเผยแพร่ข้อความของฉันออกไป ฉันจึงเริ่มติดต่อสื่ออย่างจริงจัง และเพื่อน KOL บางคนก็ช่วยส่งต่อข้อความนั้น ฉันต้องเผยแพร่ข้อมูลบ่อยๆ ตอบกลับทุกคน และรักษาความสนใจของสาธารณชนอย่างต่อเนื่อง ซึ่งกินเวลาและพลังงานของฉันไปมาก
ประการที่สองคือการรักษาการดำเนินงานปกติของชุมชนของเรา มีคนใหม่ๆ เข้าร่วมทุกวัน และตอนนี้ฉันเกือบจะเป็นตัวแทนฝ่ายบริการลูกค้าแล้ว โดยเผยแพร่ความรู้ที่เกี่ยวข้องอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากกระบวนการดำเนินการทั้งหมดค่อนข้างซับซ้อน พันธมิตรใหม่จำนวนมากจะสับสนมากในช่วงเริ่มต้น โดยเฉพาะเจ้าหนี้บางรายที่อยู่ในประเทศจีนและมีความสามารถทางภาษาอังกฤษไม่ดี พวกเขาจะพบว่ามันยากที่จะเข้าใจเอกสารภาษาอังกฤษที่เราเตรียมไว้ และอาจถึงขั้นล่าถอยเพราะเหตุนี้
ในเวลานี้ เราไม่ได้ทำหน้าที่เป็นเพียง “ผู้นำข้อมูล” เท่านั้น แต่ยังเป็น “ผู้ให้การสนับสนุนทางจิตวิทยา” อีกด้วย ประการหนึ่ง เราต้องให้พวกเขารู้ว่าเราพร้อมแล้ว และกระบวนการนี้ไม่ได้ซับซ้อน ประการหนึ่ง เราต้องปลอบใจพวกเขา ให้กำลังใจพวกเขาให้ก้าวไปข้างหน้า และให้พวกเขารู้ว่าพวกเขาไม่ได้ต่อสู้เพียงลำพัง
สำหรับตัวฉันเอง ช่วงเวลานี้ควรเป็นช่วงพักผ่อน ฉันเคยวางแผนไว้ว่าจะไปเที่ยว พักผ่อน หรือออกกำลังกาย แต่ตอนนี้ฉันนั่งอยู่หน้าคอมพิวเตอร์เกือบทั้งวัน เตรียมเอกสาร ตอบคำถาม และติดต่อสื่อสารตลอดเวลา ช่วงเวลานี้ต้องทุ่มเททั้งเวลาและพลังงานไปมากทีเดียว
BlockBeats: หากศาลตัดสินยืนยันข้อจำกัดหลังการพิจารณาคดีวันที่ 22 กรกฎาคม คุณมีแผนต่อไปอย่างไร?
วิลล์: หากในที่สุดแล้วข้อเสนอนี้จะได้รับการผ่าน ก็ยังมีอีกสองขั้นตอนที่ต้องจัดการ
ระยะเวลาคัดค้าน 45 วัน ในช่วงเวลาดังกล่าว เจ้าหนี้ยังสามารถยื่นคำร้องผ่านทนายความได้ เช่น การเข้าร่วมการพิจารณาคดี การยื่นเอกสาร หรือการดำเนินการทางกฎหมายอื่นๆ
ในขณะเดียวกัน เราก็สามารถให้ความสนใจได้ว่าผู้ชำระบัญชีจะแต่งตั้งทนายความที่เชี่ยวชาญด้านกิจการของจีนในช่วงเวลานี้หรือไม่ ทนายความประจำภูมิภาค คนนี้มีบทบาทสำคัญมากจริงๆ หากเราสามารถติดต่อทนายความคนนี้และสื่อสารมุมมองและคำตัดสินของเขาผ่านวิดีโอหรือช่องทางอื่นๆ เราก็สามารถประเมินได้ว่าความคิดเห็นของเขาสอดคล้องกับความเป็นจริงในปัจจุบันหรือไม่ และมีโอกาสได้รับค่าชดเชยภายใต้กรอบงานที่มีอยู่หรือไม่
หลังจากการพิจารณาคดีในวันที่ 22 กรกฎาคม ฉันคิดว่ามีสามการดำเนินการหลักที่ต้องดำเนินการ:
ขั้นแรก ควรหาทนายความมาเกี่ยวข้องโดยเร็วที่สุด เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการตอบสนองที่อาจเกิดขึ้น
ประการที่สอง ให้ใส่ใจกับการเคลื่อนไหวของอีกฝ่ายอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะอย่างยิ่งว่าพวกเขาจะประกาศรายละเอียดการปฏิบัติการเพิ่มเติมหรือไม่ หรือแต่งตั้งทีมกฎหมายเพื่อเป็นตัวแทนของเจ้าหนี้ชาวจีนหรือไม่
ประการที่สาม หากสถานการณ์แย่ลงไปอีก เช่น ความหวังในการได้รับเงินชดเชยแทบจะสูญสิ้น คุณควรเริ่มเตรียมการ หยุดขาดทุน เช่น พิจารณาการโอนหนี้หรือขายในราคาลด นี่เป็นเหมือนในตลาด หากคุณตัดสินใจว่าสกุลเงินใดกำลังจะตกอย่างรวดเร็ว คุณก็สามารถเลือกขายได้ทันเวลาเท่านั้น
BlockBeats: คุณมีคำแนะนำอะไรให้กับเจ้าหนี้ชาวจีนที่ยังไม่ได้ดำเนินการใดๆ หรือไม่?
Will: ฉันคิดว่าถึงเวลาแล้วที่จะส่งเอกสารก่อนวันที่ 9 กรกฎาคม ขั้นตอนต่อไปจะแบ่งออกเป็นสองทาง: ขั้นแรก หากเงื่อนไขเอื้ออำนวย ให้พยายามขอความช่วยเหลือจากทนายความมืออาชีพ และขั้นที่สอง หากคุณไม่สามารถจ้างทนายความได้ในขณะนี้ คุณยังสามารถเลือกส่งจดหมายคัดค้านในนามของตัวเองได้ ค่าใช้จ่ายในการส่งจดหมายนั้นไม่สูง แม้ว่าจะมาจากจีนก็ตาม ค่าใช้จ่ายเพียงไม่กี่ร้อยหยวนเท่านั้น สิ่งสำคัญคือต้องดำเนินการโดยเร็วที่สุด
