ผู้เขียน: มอนชิ | บรรณาธิการ: มอนชี่

1. ตลาดบิทคอยน์

ตั้งแต่วันที่ 21 มิถุนายนถึง 27 มิถุนายน 2025 แนวโน้มเฉพาะของ Bitcoin เป็นดังนี้:

21 มิถุนายน : ราคา Bitcoin ร่วงลงอย่างรวดเร็วจากประมาณ 106,000 ดอลลาร์เป็น 104,000 ดอลลาร์ หลังจากการดีดตัวขึ้นในช่วงสั้นๆ ราคาก็ไม่สามารถทรงตัวได้และร่วงลงอย่างต่อเนื่อง โดยตกลงมาแตะจุดต่ำสุดประจำวันที่ 102,770 ดอลลาร์ ก่อนที่จะลดลงชั่วคราว เมื่อเข้าสู่ช่วงการซื้อขายในยุโรปและสหรัฐอเมริกา ราคา Bitcoin เริ่มผันผวนเล็กน้อยและดีดตัวขึ้นเป็น 104,008 ดอลลาร์ในช่วงเย็น แต่จากนั้นก็ร่วงลงและปิดที่ 103,605 ดอลลาร์

22 มิถุนายน : ตลาดเปิดในแดนลบและตกลงอย่างรวดเร็วต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 102,000 ดอลลาร์ ร่วงลงมาที่ 101,229 ดอลลาร์ก่อนจะดีดตัวกลับที่ 103,134 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นขาดการสนับสนุนปริมาณ และราคาเข้าสู่ช่วงการรวมตัวในแนวข้างในเวลาต่อมา โดยมีการแยกทางที่ชัดเจนระหว่างสถานะซื้อและสถานะขายในตลาด ใกล้ช่วงเย็น Bitcoin ร่วงลงอีกครั้งในปริมาณมาก จาก 102,780 ดอลลาร์เป็น 99,131 ดอลลาร์ ร่วงลงต่ำกว่าระดับทางจิตวิทยาที่สำคัญที่ 100,000 ดอลลาร์ ทำให้เกิดความตื่นตระหนกในตลาดเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว การร่วงลงนี้โดยทั่วไปตีความว่าเป็นการตอบสนองต่อความเสี่ยงต่อความรุนแรงของสถานการณ์ในตะวันออกกลาง นักลงทุนกังวลว่าความขัดแย้งในภูมิภาคจะผลักดันให้ราคาน้ำมันและคาดการณ์เงินเฟ้อทั่วโลกสูงขึ้น ส่งผลให้สินทรัพย์เสี่ยงถูกกดดัน ตามสถิติข้อมูลบนเครือข่าย สินทรัพย์ดิจิทัลมูลค่ามากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ถูกบังคับให้ปิดสถานะในวันนั้น

23 มิถุนายน : ราคา Bitcoin ยังคงปรับตัวลดลงจากวันซื้อขายก่อนหน้า โดยดีดตัวกลับที่ 100,030 ดอลลาร์ในช่วงต้นวัน ก่อนที่จะร่วงลงอีกครั้ง โดยไปแตะระดับต่ำสุดที่ 98,523 ดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ ด้วยสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคในเชิงบวกและความตึงเครียดทางการค้าที่คลี่คลายลง ตลาดจึงค่อยๆ ฟื้นตัว และจากนั้นราคาก็เข้าสู่ช่วงฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว Bitcoin ยืนเหนือระดับ 101,000 ดอลลาร์และ 102,000 ดอลลาร์ติดต่อกัน และแตะระดับสูงสุดที่ 102,480 ดอลลาร์ แม้ว่าจะร่วงลงในช่วงการซื้อขายช่วงท้าย แต่โมเมนตัมโดยรวมยังคงฟื้นตัว โดยปิดที่ 101,473 ดอลลาร์

24 มิถุนายน : ราคายังคงปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องจากวันก่อนหน้า โดยดีดตัวกลับอย่างรวดเร็วหลังจากได้รับการรองรับที่ระดับ 100,000 ดอลลาร์ในช่วงเช้าของการซื้อขาย และพุ่งขึ้นไปที่ระดับ 103,000 ดอลลาร์ จากนั้นจึงพุ่งขึ้นอีกอย่างรวดเร็วที่ระดับ 106,023 ดอลลาร์ เป็นการฟื้นตัวจากการลดลงครั้งก่อนได้อย่างสมบูรณ์ จากนั้นราคาก็ลดลงเล็กน้อยที่ระดับ 105,000 ดอลลาร์ และผันผวน แต่โดยรวมแล้ว แสดงให้เห็นว่ากลุ่มขาขึ้นกลับมาควบคุมจังหวะได้อีกครั้ง และความรู้สึกของตลาดก็อุ่นขึ้นอย่างชัดเจนเช่นกัน

25 มิถุนายน : Bitcoin ยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาขึ้นช้าๆ ของวันก่อนหน้า โดยผันผวนและไต่ขึ้นจาก 105,285 ดอลลาร์ และยังคงอยู่ในช่องทางขาขึ้นโดยรวม โดยแตะระดับสูงสุดที่ 107,983 ดอลลาร์ในช่วงเย็น โดยเข้าใกล้ระดับแนวต้าน แต่ไม่สามารถทะลุผ่านได้อย่างมีประสิทธิภาพ จากนั้นจึงร่วงลงเล็กน้อย ปิดที่ 107,072 ดอลลาร์ในระหว่างวัน แนวโน้มโดยรวมยังคงแข็งแกร่ง และรูปแบบขาขึ้นในระยะสั้นยังคงดำเนินต่อไป

26 มิถุนายน : ราคา Bitcoin ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว โดยแกว่งตัวขึ้นแตะระดับ 108,037 ดอลลาร์ในช่วงการซื้อขาย สร้างจุดสูงสุดใหม่ ในช่วงเย็น ราคาร่วงลงเล็กน้อย โดยได้รับผลกระทบจากการเทขายทำกำไรระยะสั้น โดยแตะระดับต่ำสุดที่ 106,782 ดอลลาร์ และยังคงอยู่ในกรอบแคบๆ และตลาดเข้าสู่ช่วงการรวมตัวในระดับสูง

27 มิถุนายน : ราคาปรับตัวกลับเล็กน้อยมาอยู่ที่ประมาณ 106,600 ดอลลาร์ในช่วงการซื้อขาย และแนวโน้มโดยรวมยังคงอ่อนแอและผันผวน ขณะที่เขียนรายงาน ราคาอยู่ที่ 106,712 ดอลลาร์เป็นการชั่วคราว และอารมณ์ของตลาดมีแนวโน้มรอและดูต่อไป และทิศทางในระยะสั้นยังคงต้องชี้แจงเพิ่มเติม

สรุป

สัปดาห์นี้ Bitcoin แสดงให้เห็นแนวโน้มตลาดสามขั้นตอนของ "แรงขายก่อน จากนั้นการซ่อมแซมทางเทคนิค และสุดท้ายคือการรวมตัวสูง" ตั้งแต่วันที่ 21 ถึง 23 มิถุนายน ได้รับผลกระทบจากการโจมตีทางอากาศอย่างกะทันหันและสถานการณ์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง ราคาของ Bitcoin ลดลงอย่างรวดเร็ว จากประมาณ 106,000 ดอลลาร์ไปสู่ระดับแนวรับสำคัญหลายระดับ แตะระดับต่ำสุดที่ 98,523 ดอลลาร์ ทำให้สินทรัพย์ดิจิทัลมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ต้องถูกขายออกไปในช่วงเวลาสั้นๆ และความตื่นตระหนกในตลาดก็ทวีความรุนแรงขึ้นอย่างรวดเร็ว ต่อมาตั้งแต่วันที่ 24 มิถุนายน Bitcoin เริ่มฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว กองทุนระยะสั้นมุ่งเน้นไปที่การครอบคลุม และราคาฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งเหนือ 106,000 ดอลลาร์ และสามารถฟื้นตัวจากการลดลงได้สำเร็จ ตั้งแต่วันที่ 25 ถึง 27 มิถุนายน โมเมนตัมขาขึ้นอ่อนตัวลง และราคาผันผวนซ้ำแล้วซ้ำเล่าที่ 107,000 ดอลลาร์ โดยรักษาแนวโน้มการรวมตัวสูงโดยรวม และตลาดหันมารอและดูสัญญาณทิศทางใหม่

โดยรวมแล้ว Bitcoin แสดงให้เห็นถึงความต้านทานที่แข็งแกร่งต่อความเครียดและความสามารถในการฟื้นตัวในสัปดาห์นี้ และแนวโน้มระยะสั้นได้เปลี่ยนจากความตื่นตระหนกสุดขีดไปเป็นช่วงแห่งเสถียรภาพ แต่เรายังคงต้องเฝ้าระวังผลกระทบที่ต่อเนื่องของความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และตัวแปรมหภาคต่อความรู้สึกและเงินทุน

แนวโน้มราคา Bitcoin (21/06/2025-27/06/2025)

2. พลวัตของตลาดและภูมิหลังมหภาค

กระแสเงินทุน

1. แนวโน้มนักลงทุนรายใหญ่ในเครือข่าย

ผู้ถือระยะยาวไม่เห็นการขายใดๆ และชิปก็มีความเข้มข้นสูง

ข้อมูลของ CryptoQuant แสดงให้เห็นว่าผู้ถือครองระยะยาว (LTH) ยังคงมีแนวโน้มที่แข็งแกร่งในการถือเหรียญ โดยแทบไม่มีสัญญาณการขายที่ชัดเจน การถือครองบนเครือข่ายปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 14.7 ล้าน BTC ซึ่งคิดเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ รายงานของ Glassnode ยังแสดงให้เห็นอีกว่า "ตัวบ่งชี้การใช้จ่าย LTH" ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องตั้งแต่วันที่ 10 มิถุนายน ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นของตลาดในแนวโน้มระยะกลางและระยะยาว ขั้นตอนการถือครองแบบเงียบ ๆ เช่นนี้ถือเป็นสัญญาณก่อนที่จะเริ่มตลาดขนาดใหญ่

อัตราการถือครอง LTH/STH เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ: การเพิ่มขึ้นครั้งใหญ่กำลังใกล้เข้ามา

นักวิเคราะห์ของ CryptoQuant Axel Adler Jr ชี้ให้เห็นว่าอัตราการถือ LTH/STH (ผู้ถือระยะยาว/ระยะสั้น) ในปัจจุบันกำลังเข้าสู่ช่องทางขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง การเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งของ Bitcoin สองรอบก่อนหน้านี้ (28,000 → 60,000 และ 60,000 → 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ) เกิดขึ้นภายใน 1-2 เดือนหลังจากอัตราส่วน LTH เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ปัจจุบันในพื้นที่ราคาหลักที่ 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ LTH ได้เห็นปรากฏการณ์การสะสมขนาดใหญ่อีกครั้ง หากแนวโน้มยังคงดำเนินต่อไป คาดว่าจะมีการเพิ่มขึ้นฝ่ายเดียวใน 4-8 สัปดาห์ หากใช้แบบจำลองการประมาณค่าแบบอนุรักษ์นิยม (ตัวคูณ 1.6 เท่า) รอบต่อไปของช่วงเป้าหมายอาจชี้ไปที่ 160,000 ดอลลาร์สหรัฐ

2. สภาพคล่องบนเครือข่ายและพฤติกรรมการแลกเปลี่ยน: แนวโน้มการเสริมความแข็งแกร่งในเชิงบวกทั้งด้านอุปทานและอุปสงค์

อัตราส่วนการไหลเข้า/ไหลออกยังคงสูง

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 วัน (SMA) แสดงให้เห็นว่าอัตราการไหลเข้า/ไหลออกของ Bitcoin chain ยังคงอยู่ที่ระดับเมื่อตลาดกระทิงเริ่มต้นในช่วงปลายปี 2023 ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่าความต้องการบนเครือข่ายยังคงแข็งแกร่ง ตลาดได้เข้าสู่ช่วง "การแจกจ่ายชิป" ที่มีความผันผวนต่ำ แต่แรงกดดันการไหลเข้าของเงินบนกระดานแลกเปลี่ยนนั้นต่ำมาก ซึ่งเอื้อต่อการทะลุราคา

การไหลเข้าสุทธิจากอัตราแลกเปลี่ยนยังคงเป็นบวก

ข้อมูลของ CryptoQuant แสดงให้เห็นว่ายอดดุลของ BTC ในการแลกเปลี่ยนนั้นเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งสะท้อนถึงกระแสเงินทุนที่ไหลเข้ามาอย่างต่อเนื่องจาก OTC แม้ว่ากิจกรรมของวาฬจะค่อนข้างต่ำ แต่เงินทุนหลักนั้นถูกนำไปใช้ผ่าน OTC หรือกลยุทธ์ราคาจำกัด และลักษณะทั่วไปก็คือยอดดุลของการแลกเปลี่ยนนั้นเพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ แต่ไม่ได้ผันผวนอย่างรุนแรง

3. ส่วนแบ่งการตลาดและความต้องการเงินทุน: การครองตลาดของ BTC นั้นมั่นคง

ตามข้อมูลของ CoinMarketCap ส่วนแบ่งการตลาดของ Bitcoin พุ่งขึ้นเป็น 62% เพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 59% เมื่อสิ้นเดือนพฤษภาคม มูลค่าตลาดของ altcoins ยังคงอยู่ในระดับต่ำ นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะยอมรับความเสี่ยงในระดับอนุรักษ์นิยม และกองทุนต่างๆ มุ่งความสนใจไปที่ BTC มากขึ้น ซึ่งก่อให้เกิด "ผลกระทบจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง" ที่รุนแรง

4. Spot Bitcoin ETF ยังคงเห็นกระแสเงินไหลเข้าสุทธิในสัปดาห์นี้

รายละเอียดการไหลเข้า/ไหลออกของ ETF รายวันประจำสัปดาห์นี้:

23 มิถุนายน: +350.6 ล้านเหรียญสหรัฐ
24 มิถุนายน: +$588.6 ล้าน
25 มิถุนายน: +$547.7 ล้าน
26 มิถุนายน: +63 ล้านดอลลาร์ กระแสเงินไหลเข้าสุทธิทั้งหมดของกองทุน ETF ในช่วงสามวันแรกของสัปดาห์นี้เกิน 1.48 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าจะมีการลดลงเล็กน้อยในวันที่ 26 มิถุนายน แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงอยู่ในช่องทางที่แข็งแกร่ง

ภาพข้อมูลการไหลเข้า/ไหลออกของ ETF

ยอดถือครองและธุรกรรมสะสมของ ETF สปอต

การถือครองบนเครือข่ายเกิน 1.21 ล้าน BTC
ณ วันที่ 22 มิถุนายน การถือครอง Bitcoin ETF แบบ on-chain ทั้งหมดของสหรัฐฯ อยู่ที่ประมาณ 1.218 ล้าน BTC (6.13% ของอุปทานทั่วโลก) โดยมีมูลค่ารวมอยู่ที่ประมาณ 126.2 พันล้านดอลลาร์

ปริมาณธุรกรรมสะสมสูงเกิน 1 ล้านล้านเหรียญสหรัฐฯ <br>ตั้งแต่เปิดตัวในเดือนมกราคม 2024 ปริมาณธุรกรรมทั้งหมดของ US spot BTC ETF ทะลุ 1 ล้านล้านเหรียญสหรัฐฯ โดย IBIT (BlackRock iShares BTC Trust) ครองส่วนแบ่งการตลาด 79% ด้วยปริมาณธุรกรรมเฉลี่ยต่อวันอยู่ระหว่าง 2,300 ล้านถึง 4,400 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ขนาดการจัดการสินทรัพย์สูงเกิน 120,000 ล้านเหรียญสหรัฐฯ และ IBIT เองสูงเกิน 70,000 ล้านเหรียญสหรัฐฯ

การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ทางเทคนิค

1. ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI 14)

ตามข้อมูลของ Investing.com เมื่อวันที่ 27 มิถุนายน 2025 ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) 14 วันของ Bitcoin อยู่ที่ 50.555 ซึ่งอยู่ในช่วงเป็นกลาง (50-70) ซึ่งแสดงให้เห็นว่าตลาดปัจจุบันอยู่ในภาวะสมดุลค่อนข้างดีระหว่างแรงซื้อและแรงขาย และยังไม่แสดงสัญญาณซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไปที่ชัดเจน RSI อยู่ใกล้กับแกนกลาง ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่าความรู้สึกของตลาดระมัดระวังและขาดแนวทางที่ชัดเจนในระยะสั้น หาก RSI ทะลุ 60 ในเวลาต่อมาและยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป อาจบ่งชี้ว่าโมเมนตัมการซื้อได้เพิ่มขึ้น ในทางตรงกันข้าม หากลดลงต่ำกว่า 50 เราต้องระวังความเสี่ยงของการปรับฐานของตลาดเพิ่มเติม

2. การวิเคราะห์ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA)

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วัน (MA 5): 106,517.54 ดอลลาร์

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (MA 20): 105,917.61 ดอลลาร์

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (MA 20): 102,865.20 ดอลลาร์

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (MA 100): 94,951.70 ดอลลาร์

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (MA 200): 90,835.33 ดอลลาร์

ราคาตลาดปัจจุบัน: $107,296.39

MA 5, MA 20, MA 20, MA 100, MA 200 รูปภาพข้อมูล

ราคา Bitcoin กำลังวิ่งอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักทั้งหมด แสดงให้เห็นถึงการสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางและระยะยาวที่แข็งแกร่ง ในระยะสั้น MA 5 และ MA 20 อยู่ในรูปแบบขาขึ้น และราคากำลังวิ่งอยู่เหนือเส้นเหล่านี้อย่างต่อเนื่อง สะท้อนให้เห็นว่ากำลังซื้อในระยะสั้นยังคงค่อนข้างกระตือรือร้น ในระยะกลาง MA 50 และ MA 100 กำลังเพิ่มขึ้น แสดงให้เห็นว่าตลาดโดยรวมอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นเชิงโครงสร้าง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ราคาปัจจุบันสูงกว่า MA 50 และ MA 100 แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มไม่ได้อ่อนตัวลง ในระยะยาว MA 200 ยังคงเพิ่มขึ้น ยืนยันว่า Bitcoin ยังคงอยู่ในโครงสร้างตลาดกระทิงในระยะยาว อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าแม้ว่าราคาปัจจุบันจะอยู่เหนือระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ แต่ก็จำกัดอยู่ที่ MA 5 และ MA 20 หากปริมาณที่ตามมาไม่เพียงพอ มีความเป็นไปได้ที่การย้อนกลับทางเทคนิคในระยะสั้นจะไปสู่การสนับสนุนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่

3. การวิเคราะห์การบรรจบกันของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MACD)

ตามข้อมูลของ Investing.com เมื่อวันที่ 27 มิถุนายน เส้น MACD อยู่ที่ -32.94 อยู่ในโซนลบ แสดงให้เห็นว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น (EMA 12 วัน) ตกลงมาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว (EMA 26 วัน) ซึ่งหมายความว่าโมเมนตัมระยะสั้นของตลาดกำลังอ่อนตัวลง MACD ปัจจุบันส่งสัญญาณทางเทคนิค "ขาย" และฮิสโทแกรม MACD แสดงเส้นแท่งลบ แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาลงยังไม่หมดลงอย่างสมบูรณ์
หากเส้น MACD ตัดเส้นสัญญาณขึ้นด้านบนและฮิสโทแกรมเปลี่ยนจากลบเป็นบวก จะถือเป็นสัญญาณล่วงหน้าว่าตลาดได้สิ้นสุดจุดต่ำสุดในระยะสั้นแล้ว มิฉะนั้น เราจะต้องเฝ้าระวังความเสี่ยงด้านลบต่อไป

4. ระดับแนวรับและแนวต้านสำคัญ

ระดับแนวรับ : ระดับแนวรับสำคัญในระยะสั้นของ Bitcoin ในปัจจุบันอยู่ที่ 105,000 ดอลลาร์และ 106,000 ดอลลาร์ หากราคาตกลงต่อไป พื้นที่แนวรับสำคัญถัดไปจะกระจุกตัวอยู่ที่ 98,500 ดอลลาร์ถึง 100,000 ดอลลาร์ แนวโน้มโดยรวมยังคงอยู่ในช่องทางขาขึ้นและยังไม่ได้สร้างโครงสร้างการแก้ไขที่มีประสิทธิภาพ ระหว่างการลดลงอย่างรวดเร็วในการซื้อขายระหว่างวันของสัปดาห์นี้ แนวรับสองระดับที่ 98,500 ดอลลาร์และ 100,000 ดอลลาร์ได้แสดงการแทรกแซงการซื้ออย่างมีนัยสำคัญ โดยสามารถหยุดยั้งการลดลงได้สำเร็จและสร้างการดีดตัวกลับในระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ว่าระดับแนวรับมีความสามารถที่แข็งแกร่งในการดำเนินต่อไป

แนวต้าน : ในระยะสั้น ระดับแนวต้านหลักที่ Bitcoin เผชิญอยู่คือ 108,000 ดอลลาร์ ในช่วงที่ราคาพุ่งขึ้นตั้งแต่วันที่ 25 ถึง 27 มิถุนายน ราคาได้แตะระดับนี้หลายครั้งแต่ไม่สามารถทะลุผ่านได้อย่างมีประสิทธิผล จากนั้นราคาก็ลดลงตามเทคนิค ซึ่งบ่งชี้ว่ามีแรงขายที่แข็งแกร่งและการป้องกันการขายชอร์ตที่ระดับแนวต้านนี้ หากราคาในเวลาต่อมาสามารถทะลุผ่าน 108,000 ดอลลาร์ด้วยปริมาณที่มาก คาดว่าราคาจะทดสอบ 110,000 ดอลลาร์ต่อไปและเปิดพื้นที่ขาขึ้นใหม่ ในทางกลับกัน หากราคาถูกบล็อกอีกครั้ง ราคาอาจร่วงลงมาที่บริเวณ 105,000 ดอลลาร์ในระยะสั้นเพื่อหาแนวรับ

โดยรวมแล้ว Bitcoin กำลังรักษารูปแบบการแกว่งตัวในระดับสูง และด้านเทคนิคแสดงสัญญาณชุดหนึ่งว่าแนวโน้มเป็นขาขึ้น แต่โมเมนตัมกำลังอ่อนตัวลง ราคายังคงวิ่งอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก ซึ่งบ่งชี้ว่าโครงสร้างขาขึ้นในระยะกลางและระยะยาวยังไม่ถูกทำลาย แต่สัญญาณ RSI และ MACD ในระยะสั้นบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นได้ชะลอตัวลงชั่วคราว และมีความจำเป็นต้องย่อตัวลง นักลงทุนควรให้ความสนใจกับการทะลุผ่านช่วง 107,000-108,000 ดอลลาร์ ทิศทางการทะลุจะกำหนดเส้นทางวิวัฒนาการของแนวโน้มในระยะสั้น หากการย่อตัวไม่ทำลายแนวรับและมาพร้อมกับปริมาณที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก คุณอาจพิจารณาติดตาม หากราคาตกลงต่ำกว่าแนวรับ 105,000 ดอลลาร์ คุณต้องระวังความเสี่ยงของการแก้ไขเพิ่มเติม ในด้านการควบคุมความเสี่ยง ขอแนะนำให้ใส่ใจข่าวมหภาคและผลการเชื่อมโยงระหว่างตลาดหุ้นสหรัฐและดัชนีดอลลาร์สหรัฐ เพื่อป้องกันความผันผวนทางอารมณ์ที่เกิดขึ้นฉับพลัน

การวิเคราะห์อารมณ์ของตลาด

1. โปรไฟล์ทางอารมณ์

ภาพรวมของตลาดในสัปดาห์นี้แสดงให้เห็นถึงภาวะ "ขาลงก่อนแล้วจึงค่อยขึ้น" ตั้งแต่วันที่ 21 ถึง 23 มิถุนายน ราคาผันผวนลงและตกลงต่ำกว่าระดับจิตวิทยา 100,000 ดอลลาร์สหรัฐ เทรดเดอร์ส่วนใหญ่เริ่มระมัดระวังและรอดู ตั้งแต่วันที่ 23 ถึง 24 มิถุนายน หลังจากระดับแนวรับทางเทคนิคหลักคงที่ ราคาดีดตัวกลับอย่างรวดเร็วไปที่ประมาณ 105,000 ดอลลาร์สหรัฐ เห็นได้ชัดว่าความรู้สึกของตลาดดีขึ้น กองทุนระยะยาวบางส่วนกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้ง และความเชื่อมั่นก็ค่อยๆ ฟื้นคืนมา ตั้งแต่วันที่ 25 ถึง 27 มิถุนายน ราคาของ Bitcoin ดีดตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง แสดงให้เห็นช่องทางขาขึ้น ความรู้สึกมีแนวโน้มที่จะคงที่ และตลาดโดยรวมกลับมามีความหวังอย่างมีเหตุผล

2. ตัวบ่งชี้ความรู้สึกสำคัญ (ดัชนีความกลัวและความโลภ)

ณ วันที่ 27 มิถุนายน ดัชนีความกลัวและความโลภอยู่ที่ 49 ซึ่งอยู่ในช่วง "เป็นกลาง" แสดงให้เห็นว่าอารมณ์โดยรวมของตลาดอยู่ในภาวะสมดุล นักลงทุนมีเหตุผล และไม่มีอาการตื่นตระหนกหรือแสวงหาราคาที่พุ่งสูงขึ้นมากเกินไป

เมื่อมองย้อนกลับไปในสัปดาห์นี้ (21-26 มิถุนายน) ดัชนีรายวันอยู่ที่ 43 (เป็นกลาง) 40 (กลัววิกฤต) 37 (กลัว) 47 (เป็นกลาง) 48 (เป็นกลาง) 50 (เป็นกลาง) โดยรวมแล้วดัชนีอยู่ในช่วง "กลัว" ในช่วงครึ่งแรกของสัปดาห์นี้ สะท้อนถึงความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการปรับฐานราคา และเมื่อตลาดดีดตัวขึ้น ดัชนีก็ค่อยๆ กลับสู่ระดับ "เป็นกลาง" ซึ่งบ่งชี้ว่าอารมณ์ตลาดกำลังฟื้นตัวและความเชื่อมั่นของนักลงทุนกำลังฟื้นตัว

ภาพข้อมูลดัชนีความกลัวและความโลภ

ภูมิหลังเศรษฐกิจมหภาค

1. พาวเวลล์ปฏิเสธว่าเฟดจะซื้อ Bitcoin

เมื่อวันที่ 25 มิถุนายน ประธานเฟด พาวเวลล์ แถลงต่อสาธารณะว่าเฟด "ไม่ได้แสวงหาอำนาจทางกฎหมายในการซื้อ Bitcoin" โดยปฏิเสธอย่างชัดเจนต่อการคาดเดาของตลาดที่ว่าเฟดอาจเข้าไปเกี่ยวข้องโดยตรงกับสินทรัพย์ Bitcoin คำแถลงนี้สร้างเส้นแบ่งที่ชัดเจนระหว่างขอบเขตของธนาคารกลางในด้านสินทรัพย์ดิจิทัล ระงับความคาดหวังของ "ธนาคารกลางซื้อ" ในระยะสั้น และส่งผลกระทบเชิงลบเล็กน้อยต่อความรู้สึกของตลาด อย่างไรก็ตาม ในระยะกลางและระยะยาว ตรรกะของการกระจายอำนาจและการต่อต้านเงินเฟ้อของ Bitcoin ยังคงเป็นจริงอยู่ ควรสังเกตว่านักลงทุนควรให้ความสนใจมากขึ้นว่ากระทรวงการคลังและรัฐบาลทรัมป์จะส่งเสริมนโยบายสำรอง Bitcoin ระดับชาติหรือไม่ คำแถลงของเฟดไม่ได้แสดงถึงจุดยืนของรัฐบาลทั้งหมด

2. การดำเนินการทางทหารของสหรัฐฯ ต่ออิหร่านทำให้เกิดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ และ Bitcoin ฟื้นตัวหลังจากร่วงลงมาต่ำกว่า 100,000 ดอลลาร์

เช้าตรู่ของวันที่ 22 มิถุนายน สหรัฐฯ ได้เปิดฉากปฏิบัติการทางทหาร “Midnight Hammer” เพื่อโจมตีโรงงานนิวเคลียร์สามแห่งของอิหร่านในเมืองนาตันซ์ ฟอร์โดว์ และอิสฟาฮาน ราคาของ Bitcoin ลดลงต่ำกว่า 100,000 ดอลลาร์ในช่วงค่ำของวันที่ 21 มิถุนายน ไปถึง 98,000 ดอลลาร์ ทำให้เกิดการชำระบัญชีระยะยาวมากกว่า 300 ล้านดอลลาร์ แต่จากนั้นตลาดก็ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วและราคาดีดตัวกลับขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 100,000-105,000 ดอลลาร์ แสดงให้เห็นว่าโครงสร้างของตลาดมีความยืดหยุ่น และแรงกระแทกทางภูมิรัฐศาสตร์ไม่ได้ทำให้เกิดการขายอย่างต่อเนื่อง

ในขณะเดียวกัน ตลาดมีความกังวลว่าอิหร่านอาจปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซ ส่งผลให้ความไม่แน่นอนในการจัดหาพลังงานทวีความรุนแรงขึ้น ช่องแคบดังกล่าวมีปริมาณการขนส่งน้ำมันประมาณ 20% ของโลก หากถูกปิดกั้น จะทำให้ราคาน้ำมันผันผวนอย่างรุนแรง JPMorgan Chase คาดการณ์ว่าราคาน้ำมันอาจพุ่งสูงถึง 120-130 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่งผลให้เงินเฟ้อของสหรัฐฯ พุ่งสูงถึง 5% ส่งผลให้ความเสี่ยงเพิ่มขึ้น แม้ว่าความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์จะกดดันให้ราคาน้ำมันลดลงในระยะสั้น แต่ก็อาจเพิ่มคุณสมบัติที่ปลอดภัยของ Bitcoin ในระยะกลางและระยะยาว

3. ท่าทีแข็งกร้าวของทรัมป์และความคาดหวังต่อการหยุดยิงในตะวันออกกลางเชื่อมโยงกันซ้ำแล้วซ้ำเล่า

สัปดาห์นี้ ทรัมป์แสดงท่าทีแข็งกร้าวระหว่างการประชุมสุดยอดนาโตและสนับสนุนการโจมตีทางทหารต่อโรงงานนิวเคลียร์ของอิหร่านอย่างเปิดเผย ส่งผลให้ตลาดเกิดความกังวลเกี่ยวกับการทวีความรุนแรงขึ้น คำพูดที่รุนแรงของเขาถูกสื่อเรียกขานว่าเป็น "ช่วงเวลาฮิโรชิม่า" ส่งผลให้ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ทวีความรุนแรงขึ้น และสนับสนุนความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัย เช่น ทองคำและบิตคอยน์

เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน ทรัมป์ประกาศหยุดยิงในความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและอิสราเอล แม้ว่าสื่อจะชี้ให้เห็นว่ายังคงมีการยิงกันจริง ๆ ข่าวดังกล่าวทำให้ความต้องการเสี่ยงในตลาดฟื้นตัวขึ้นชั่วครู่ ราคาน้ำมันลดลง และตลาดหุ้นก็ฟื้นตัว ราคา Bitcoin ฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่ 106,000-107,000 ดอลลาร์สหรัฐ แสดงให้เห็นถึงความอ่อนไหวสูงต่อการเปลี่ยนแปลงของความคาดหวังทางเศรษฐกิจในระดับมหภาค

4. ตลาดคริปโตมีผลงานอ่อนแอในปีนี้ และดัชนี CPI เดือนกรกฎาคมกลายเป็นจุดสังเกตที่สำคัญ

10x Research ชี้ให้เห็นว่าถึงแม้จะมีสภาพคล่องมากกว่า 63 พันล้านดอลลาร์ไหลเข้าสู่ตลาดคริปโตตั้งแต่ปี 2025 แต่ Bitcoin กลับเพิ่มขึ้นเพียง 13% นับตั้งแต่ต้นปี ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้มาก ในแง่ของเงินเฟ้อ ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ลดลงจาก 3.5% ในเดือนเมษายนเหลือ 2.4% ติดต่อกันสามเดือน ซึ่งต่ำกว่า "ระดับความเสี่ยงสูงกว่า 3%" ที่พาวเวลล์เตือนไว้ ในเวลาเดียวกัน อัตราการว่างงานทรงตัวที่ 4.2% และตลาดแรงงานไม่ได้แย่ลงอย่างมีนัยสำคัญ

ในบริบทนี้ ตลาดมีความกังวลโดยทั่วไปเกี่ยวกับข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ที่จะเปิดเผยในวันที่ 15 กรกฎาคม ซึ่งจะส่งผลโดยตรงต่อการที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงท่าทีแข็งกร้าวหรือจะเปลี่ยนมาผ่อนปรนนโยบายล่วงหน้า หาก CPI ลดลงต่อไป อาจส่งผลดีต่อนโยบายของ Bitcoin ในทางกลับกัน หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ความกระตือรือร้นของกองทุนในตลาดคริปโตอาจถูกกดทับ

3. การเปลี่ยนแปลงอัตราแฮช

ระหว่างวันที่ 21 มิถุนายนถึง 27 มิถุนายน พ.ศ. 2568 อัตราแฮชเครือข่าย Bitcoin ผันผวนดังต่อไปนี้:

ในวันที่ 21 มิถุนายน พลังการประมวลผลเครือข่าย Bitcoin (อัตราแฮช) ผันผวนเล็กน้อย อัตราแฮชเครือข่าย Bitcoin โดยรวมผันผวนเล็กน้อย โดยคงอยู่ในช่วง 880 EH/s ถึง 940 EH/s ในตอนเช้า จากนั้นเพิ่มขึ้นชั่วครู่เป็น 954.61 EH/s ในช่วงบ่าย จากนั้นค่อย ๆ ลดลงเหลือ 844.81 EH/s เมื่อสิ้นวัน ซึ่งบ่งชี้ว่าการมีส่วนร่วมของนักขุดลดลง ในวันที่ 22 มิถุนายน อัตราแฮชมีแนวโน้มลดลง โดยยังคงลดลงจากวันก่อนหน้า และยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องจากการเปิดที่ 844.81 EH/s จนแตะระดับต่ำสุดที่ 666.02 EH/s แม้ว่าจะมีการดีดตัวกลับเล็กน้อยในระหว่างวัน แต่สุดท้ายก็ปิดที่ 692.02 EH/s ซึ่งบ่งชี้ว่าพลังการประมวลผลเครือข่ายอยู่ภายใต้แรงกดดัน เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน อัตราแฮชดีดตัวขึ้นเล็กน้อย โดยแตะระดับสูงสุดที่ 773.57 EH/s ในระหว่างวัน จากนั้นจึงลดลงอีกครั้ง โดยลดลงเหลือ 688.33 EH/s เมื่อสิ้นวัน และไม่สามารถสร้างสัญญาณการกลับตัวที่มีประสิทธิผลได้ในระยะสั้น เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน อัตราแฮชยังคงมีแนวโน้มลดลง โดยลดลงสู่ระดับต่ำสุดที่ 632.89 EH/s ในระหว่างวัน จากนั้นจึงดีดตัวขึ้นอีกครั้ง โดยเพิ่มขึ้นเป็น 734.06 EH/s เมื่อปิดตลาด ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่านักขุดบางส่วนได้เชื่อมต่อกับเครือข่ายอีกครั้งหลังจากการปรับกำลังการประมวลผล

เมื่อวันที่ 25 มิถุนายน อัตราแฮชของเครือข่าย Bitcoin ฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ แสดงให้เห็นแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดทั้งวัน อัตราแฮชได้รับการฟื้นคืนอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ 734.06 EH/s ซึ่งบ่งชี้ว่าอัตราการเข้าถึงของนักขุดได้เพิ่มขึ้น หรือบางเหมืองได้ดำเนินการบำรุงรักษาอุปกรณ์และปรับกำลังเสร็จสิ้นแล้ว ใกล้จะสิ้นสุดวัน อัตราแฮชได้ไปถึง 946.63 EH/s ซึ่งใกล้เคียงกับช่วงสูงสุดก่อนหน้านี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าทรัพยากรคอมพิวเตอร์เครือข่ายกำลังกลับมาอย่างรวดเร็ว และสถานะการทำงานโดยรวมกำลังคงที่ เมื่อวันที่ 26 มิถุนายน อัตราแฮชยังคงเพิ่มขึ้น โดยเพิ่มขึ้นจาก 920.76 EH/s ในระหว่างวัน และไปถึงจุดสูงสุดที่ 1,071.10 EH/s ซึ่งเป็นจุดสูงสุดล่าสุด อย่างไรก็ตาม หลังจากทำงานที่ระดับสูงแล้ว กำลังการประมวลผลของเครือข่ายก็ลดลงในระดับหนึ่ง และสุดท้ายก็ลดลงเหลือ 949.36 EH/s เมื่อสิ้นสุดวัน เป็นไปได้ว่ากำลังการประมวลผลบางส่วนออกจากเครือข่ายหลังจากจุดสูงสุด เมื่อวันที่ 27 มิถุนายน อัตราแฮชยังคงลดลงจากวันก่อนหน้าและยังคงลดลงในช่วงเช้า ตามข้อมูลปัจจุบัน ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ (เวลา UTC) อัตราแฮชลดลงเหลือประมาณ 900 EH/s ซึ่งบ่งชี้ว่ากิจกรรมบล็อกของนักขุดลดลง

โดยรวมแล้วอัตราแฮชของ Bitcoin ยังคงอยู่ในระดับต่ำในช่วงกลางสัปดาห์นี้ โดยลดลงเหลือต่ำสุดที่ประมาณ 632.89 EH/s ซึ่งสะท้อนถึงจำนวนนักขุดที่น้อย ตามข้อมูลของ Bitinfocharts อัตราแฮชเฉลี่ยรายวันของเครือข่าย Bitcoin ลดลงเหลือ 661.26 EH/s ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดใหม่ตั้งแต่กลางเดือนตุลาคม 2024 ลดลงมากกว่า 10% จากวันก่อนหน้า นักวิเคราะห์บางคนเชื่อว่าการลดลงอย่างกะทันหันของพลังการประมวลผลอาจเกี่ยวข้องกับการโจมตีทางอากาศของสหรัฐฯ ที่โรงงานนิวเคลียร์ของอิหร่านเมื่อวันที่ 22 มิถุนายน ซึ่งอาจทำให้เครือข่ายหรือฟาร์มขุดในภูมิภาคหยุดทำงานชั่วคราว ส่งผลให้แหล่งจ่ายไฟคอมพิวเตอร์ทั่วโลกได้รับผลกระทบ ต่อมา พลังการประมวลผลได้ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วตั้งแต่วันที่ 25 มิถุนายน และทะลุ 1,071.10 EH/s ในช่วงสั้นๆ เมื่อวันที่ 26 มิถุนายน ซึ่งสร้างจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ภายในวันที่ 27 มิถุนายน อัตราแฮชปรับตัวเล็กน้อยกลับไปที่ประมาณ 900 EH/s แสดงให้เห็นแนวโน้ม "การซ่อมแซมอย่างรวดเร็วด้วยแรงกระแทกระดับต่ำ" โดยรวม ซึ่งบ่งชี้ว่าเครือข่ายปัจจุบันยังคงอยู่ในระหว่างการปรับสมดุลแบบไดนามิก

ข้อมูลอัตราแฮชเครือข่าย Bitcoin

4.รายได้จากการขุด

ตามข้อมูลของ YCharts รายได้รวมรายวันของนักขุด Bitcoin ในสัปดาห์นี้ (รวมรางวัลต่อบล็อกและค่าธรรมเนียมธุรกรรม) มีดังนี้: 21 มิถุนายน: 46.57 ล้านดอลลาร์ 22 มิถุนายน: 34.17 ล้านดอลลาร์ 23 มิถุนายน: 34.61 ล้านดอลลาร์ 24 มิถุนายน: 39.24 ล้านดอลลาร์ 25 มิถุนายน: 48.33 ล้านดอลลาร์ 26 มิถุนายน: 53.55 ล้านดอลลาร์ จะเห็นได้ว่ารายได้รวมรายวันเฉลี่ยของนักขุดในสัปดาห์นี้ยังคงอยู่ที่ประมาณ 34 ล้านดอลลาร์ถึง 54 ล้านดอลลาร์ อยู่ในช่วงประมาณ 44 ล้าน±10 ล้านดอลลาร์ แสดงให้เห็นแนวโน้ม "ลดลงก่อนแล้วจึงเพิ่มขึ้น" โดยรวม จุดต่ำสุดในสัปดาห์นี้เกิดขึ้นในวันที่ 22-23 มิถุนายน จากนั้นก็เพิ่มขึ้นต่อสู่จุดสูงสุดใหม่ในช่วงปลายสุดสัปดาห์

ความผันผวนของรายได้นี้ส่วนใหญ่ได้รับผลกระทบจากความผันผวนของราคา Bitcoin และการปรับอัตราแฮช เมื่อราคา Bitcoin ลดลงต่ำกว่า 100,000 ดอลลาร์ในช่วงกลางสัปดาห์นี้ กิจกรรมธุรกรรมบนเครือข่ายก็ชะลอตัวลง ส่งผลให้สัดส่วนค่าธรรมเนียมธุรกรรมลดลงในบางช่วง ส่งผลให้รายได้รวมลดลง อย่างไรก็ตาม ในช่วงท้ายสัปดาห์นี้ เนื่องจากความแออัดของเครือข่าย Bitcoin ที่เพิ่มขึ้นและรายได้จากอัตราแฮชต่อหน่วยที่เพิ่มขึ้น (Hashprice) รายได้รายวันของนักขุดจึงฟื้นตัวได้อย่างรวดเร็ว ควรสังเกตว่าการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างในเครือข่ายและการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของนักขุดยังคงส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อรายได้

จากมุมมองของ Hashprice (รายได้ต่อหน่วยของพลังการประมวลผล) แนวโน้มโดยรวมในสัปดาห์นี้แสดงให้เห็นถึงสถานะของการฟื้นตัวหลังจากที่ลดลง ตามข้อมูลดัชนี Hashrate เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน Hashprice ทั่วทั้งเครือข่าย Bitcoin ตกลงมาอยู่ที่ 49.65 ดอลลาร์/PH/s/วัน ซึ่งแตะจุดต่ำสุดในสัปดาห์นี้และใกล้เคียงกับจุดต่ำสุดรายเดือน เมื่อวันที่ 27 มิถุนายน Hashprice ฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่ 54.47 ดอลลาร์/PH/s/วัน ความผันผวนของ Hashprice เกิดจากผลกระทบแบบซ้อนทับของการเปลี่ยนแปลงราคา Bitcoin และการปรับพลังการประมวลผลทั่วโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งสะท้อนถึงผลกระทบโดยตรงของเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ในพื้นที่ที่มีพลังการประมวลผลที่กระจุกตัวสูง นอกจากนี้ยังเน้นย้ำถึงความสำคัญที่สำคัญของรูปแบบพลังการประมวลผลหลายภูมิภาคและความเสถียรของแหล่งจ่ายไฟเมื่อบริษัทขุดกำหนดกลยุทธ์การขุด

จากมุมมองด้านอุตสาหกรรม บริษัทขุดที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ทำกำไรได้เพิ่มขึ้นอย่างมากในเดือนพฤษภาคม ตามข้อมูลที่เปิดเผยโดยธนาคารเพื่อการลงทุน Jefferies ในสัปดาห์นี้ กำไรจากการขุดโดยรวมของบริษัทขุดที่จดทะเบียนในเดือนพฤษภาคม 2025 เพิ่มขึ้นเกือบ 20% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน โดย Marathon Digital (MARA) มีผลผลิตสูงสุดที่ 950 BTC รองลงมาคือ CleanSpark ซึ่งมีผลผลิต 694 BTC โดยรวมแล้ว ผลผลิตทั้งหมดของบริษัทขุดที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ อยู่ที่ 3,754 BTC ในเดือนพฤษภาคม เพิ่มขึ้น 14.5% จากเดือนเมษายน และส่วนแบ่งการตลาดยังเพิ่มขึ้นจาก 24.1% เป็น 26.3%

ข้อมูลราคาแฮช

5. ต้นทุนด้านพลังงานและประสิทธิภาพการทำเหมือง

ตามข้อมูลของ CloverPool ณ เวลาที่เขียนบทความนี้เมื่อวันที่ 27 มิถุนายน 2025 อัตราแฮชทั้งหมดของ Bitcoin อยู่ที่ 813.00 EH/s และระดับความยากในการขุดของเครือข่ายทั้งหมดในปัจจุบันอยู่ที่ 126.41 T การปรับระดับความยากรอบต่อไปคาดว่าจะเกิดขึ้นในวันที่ 29 มิถุนายน โดยคาดว่าจะลดลง 6.31% และความยากจะลดลงเหลือ 118.44 T นอกจากนี้ ตามข้อมูลของ CoinDesk เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน การปรับระดับความยากครั้งต่อไปอาจลดลงเหลือประมาณ 9% ซึ่งจะเป็นการลดลงครั้งเดียวครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่จีนประกาศห้ามขุดในเดือนกรกฎาคม 2021 การลดลงอย่างรวดเร็วของระดับความยากนี้บ่งชี้ว่าระบบนิเวศการขุดกำลังอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่านที่สำคัญ การลดระดับความยากในการขุดนั้นเป็นประโยชน์อย่างมากสำหรับนักขุด เนื่องจากหมายถึงความน่าจะเป็นในการผลิตบล็อกต่อหน่วยอัตราแฮชจะเพิ่มขึ้นโดยตรง และผลประโยชน์ส่วนเพิ่มของนักขุดจะเพิ่มขึ้นตามไปด้วย ในเวลาเดียวกัน สำหรับฟาร์มขุดที่มีต้นทุนส่วนเพิ่มของราคาไฟฟ้าที่สูงกว่า การปรับความยากยังให้พื้นที่บัฟเฟอร์บางส่วนด้วย ซึ่งจะช่วยให้ฟาร์มเหล่านั้นปรับกลยุทธ์ปฏิบัติการให้เหมาะสมที่สุด

เมื่อเร็วๆ นี้ รายงานทางการเงินเดือนพฤษภาคมของบริษัทเหมืองแร่ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์หลักในสหรัฐอเมริกาแสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่มั่นคงของกำไร บริษัทเหมืองแร่หลายแห่งได้เร่งการขยายตัวโดยใช้กลยุทธ์ต่างๆ เช่น การควบรวมและซื้อกิจการของไซต์เหมืองแร่ การนำเครื่องจักรขุด S 21 ที่ประหยัดพลังงานมากขึ้นมาใช้ และการปรับปรุงห่วงโซ่อุปทานพลังงาน โดยเน้นที่การลดต้นทุนส่วนเพิ่มและเพิ่มมูลค่าของหน่วยพลังการประมวลผล ภูมิทัศน์การแข่งขันของอุตสาหกรรมกำลังแสดงให้เห็นถึงแนวโน้ม "แข็งแกร่งขึ้น แข็งแกร่งขึ้น" มากขึ้นเรื่อยๆ โดยอุปสรรคด้านเงินทุนและเทคโนโลยีได้กลายมาเป็นความสามารถในการแข่งขันหลักของบริษัทเหมืองแร่ขนาดใหญ่ ด้วยผลกระทบจากขนาดและการอัปเกรดทางเทคโนโลยี บริษัทเหมืองแร่เหล่านี้ไม่เพียงแต่สามารถรับมือกับความเสี่ยงจากความยากลำบากและความผันผวนของราคาได้อย่างมีประสิทธิภาพเท่านั้น แต่ยังมีความสามารถในการเป็นผู้นำในการพัฒนาอุตสาหกรรมรอบต่อไปอีกด้วย

โดยรวมแล้วอุตสาหกรรมการขุด Bitcoin กำลังเข้าสู่รอบใหม่ของการปรับปรุงและปรับแต่ง การลดความยากลงอย่างมีนัยสำคัญจะช่วยลดแรงกดดันต่อนักขุดในระยะสั้นและปรับปรุงผลกำไรโดยรวม ในเวลาเดียวกัน การปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้พลังงานและการควบคุมต้นทุนได้กลายเป็นกุญแจสำคัญต่อการอยู่รอดและการพัฒนาของบริษัทขุด ในขณะที่บริษัทขุดขนาดใหญ่ประสบความสำเร็จในการขยายขนาดผ่านการลงทุนและเทคโนโลยีขับเคลื่อนล้อคู่ อุตสาหกรรมโดยรวมแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มของความแตกต่างที่เข้มข้นขึ้น ในอนาคต เฉพาะนักขุดที่ปรับปรุงอัตราส่วนประสิทธิภาพการใช้พลังงานของพลังงานคอมพิวเตอร์อย่างต่อเนื่อง ปรับปรุงโครงสร้างพลังงานให้เหมาะสม และเชี่ยวชาญความสามารถในการกำหนดตารางเวลาที่ยืดหยุ่นเท่านั้นที่จะรักษาตำแหน่งผู้นำในตลาดการแข่งขันที่รุนแรง สำหรับนักลงทุน การมุ่งเน้นไปที่บริษัทขุดที่มีความสามารถในการอัพเกรดเทคโนโลยีและการรับประกันแหล่งจ่ายไฟที่เสถียรจะมีแนวโน้มที่จะได้รับผลตอบแทนที่มั่นคงในระยะยาว

ข้อมูลความยากในการขุด Bitcoin

6. ข่าวสารด้านนโยบายและกฎเกณฑ์

เท็กซัสลงนามร่างกฎหมายเพื่อสร้างสำรอง Bitcoin พร้อมซื้อ BTC มูลค่า 10 ล้านเหรียญ

เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน ผู้ว่าการรัฐเท็กซัส Greg Abbott ได้ลงนามในร่างกฎหมายวุฒิสภาฉบับที่ 21 ซึ่งเป็นการจัดตั้งกองทุนสำรอง Bitcoin ระดับรัฐแห่งแรกของประเทศอย่างเป็นทางการ โดยได้รับการสนับสนุนจากกองทุนสาธารณะ เท็กซัสจะจัดสรรเงิน 10 ล้านดอลลาร์เพื่อซื้อ Bitcoin ซึ่งแตกต่างจากรัฐแอริโซนาและนิวแฮมป์เชียร์ ซึ่งอนุมัติแต่ไม่ได้ให้เงินทุนสนับสนุน ร่างกฎหมาย HB 4488 ที่สนับสนุนยังกำหนดด้วยว่ากองทุนสำรองนี้ไม่สามารถนำไปใช้เป็นรายได้ทางการคลังทั่วไปได้

เท็กซัสผ่านร่างกฎหมาย SB 1498 อนุญาตให้ยึด Bitcoin และสินทรัพย์ดิจิทัลที่เกี่ยวข้องกับอาชญากรรม

เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน ตามรายงานของ Cointelegraph รัฐเท็กซัสได้ลงนามในกฎหมาย SB 1498 อย่างเป็นทางการ ซึ่งอนุญาตให้รัฐยึด Bitcoin และสินทรัพย์ดิจิทัลที่เกี่ยวข้องกับอาชญากรรมบางประเภทได้ สินทรัพย์ที่ถูกยึดจะถูกนำไปฝากไว้ในกองทุนยึดทรัพย์

รูปภาพที่เกี่ยวข้อง

พาวเวลล์: เฟดไม่ได้แสวงหาอำนาจทางกฎหมายในการซื้อ Bitcoin

เมื่อวันที่ 25 มิถุนายน ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ พาวเวลล์ กล่าวว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ ไม่ได้มีหรือพยายามที่จะได้รับอำนาจทางกฎหมายในการซื้อ Bitcoin

ส.ส.โอไฮโอ: หลังจากผ่านร่างกฎหมาย HB 116 เพื่อผ่อนปรนภาษีคริปโต ขั้นตอนต่อไปคือการสร้างสำรอง Bitcoin ของรัฐ

เมื่อวันที่ 25 มิถุนายน ตามรายงานของ Bitcoin News หลังจากผ่านร่างกฎหมาย HB 116 เพื่อผ่อนปรนภาษีสกุลเงินดิจิทัลแล้ว สมาชิกสภาผู้แทนราษฎรจากรัฐโอไฮโอ สตีฟ ดีเมทริอู กล่าวว่าขั้นตอนต่อไปคือการจัดตั้งกองทุนสำรอง Bitcoin ในระดับรัฐ ร่างกฎหมายฉบับใหม่ HB 18 จะอนุญาตให้เหรัญญิกของรัฐลงทุนเงินของรัฐเฉพาะสูงสุด 10% ในสกุลเงินดิจิทัลที่มีมูลค่าตลาดสูง

รูปภาพที่เกี่ยวข้อง

แอริโซนาผ่านร่างกฎหมายสำรอง Bitcoin HB 2324 รอลายเซ็นจากผู้ว่าการ

ตามกฎหมาย Bitcoin รัฐแอริโซนาได้ผ่านร่างพระราชบัญญัติ Bitcoin Reserve Act HB 2324 เมื่อวันที่ 25 มิถุนายน ร่างกฎหมายดังกล่าวมีจุดมุ่งหมายเพื่อจัดตั้งกองทุนสำรองเพื่อจัดเก็บสินทรัพย์ที่ได้มาจากการริบทรัพย์สินโดยผิดกฎหมาย หากผู้ว่าการฮอบส์ลงนาม ร่างกฎหมายดังกล่าวจะกลายเป็นร่างกฎหมายสำรองฉบับที่ 2 ที่รัฐแอริโซนาผ่านอย่างเป็นทางการ

ที่ปรึกษานโยบายสินทรัพย์ดิจิทัลของทำเนียบขาว: สหรัฐฯ กำลังดำเนินการสร้างโครงสร้างพื้นฐานสำหรับการสำรอง Bitcoin เชิงยุทธศาสตร์

เมื่อวันที่ 27 มิถุนายน เอลีนอร์ เทอร์เร็ตต์ นักข่าวของ FOX Business กล่าวว่าที่ปรึกษานโยบายสินทรัพย์ดิจิทัลของทำเนียบขาว โบ ไฮน์ส ยืนยันว่าสหรัฐฯ กำลังดำเนินการสร้างโครงสร้างพื้นฐานสำหรับการสำรอง Bitcoin เชิงยุทธศาสตร์

เขาสังเกตว่าแม้คำสั่งฝ่ายบริหารของทรัมป์ในเดือนมีนาคมจะไม่ได้บังคับให้กระทรวงการคลังเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับการถือครอง Bitcoin (BTC) ของรัฐบาลสหรัฐฯ ในปัจจุบัน แต่ฝ่ายบริหารอาจเลือกที่จะทำเช่นนั้นต่อสาธารณะ โดยเสริมว่าฝ่ายบริหาร "มีแนวโน้มอย่างมาก" ที่จะเพิ่มการถือครอง Bitcoin ในลักษณะที่เป็นกลางต่องบประมาณ

7. ข่าวด้านการทำเหมืองแร่

ผู้ร่วมก่อตั้งกองทุน Satoshi Action กล่าวว่ารัฐบาลสหรัฐฯ ควรให้เงินทุนหรือแรงจูงใจในการพัฒนาการขุด Bitcoin

เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน Dennis Porter ผู้ก่อตั้งร่วมของ Satoshi Action Fund เขียนว่า “รัฐบาลสหรัฐฯ ควรจัดหาเงินทุนหรือแรงจูงใจสำหรับการพัฒนาการขุด Bitcoin เช่นเดียวกับที่จัดหาเงินทุนหรือแรงจูงใจสำหรับแบตเตอรี่หรือพลังงานหมุนเวียน การขุด Bitcoin เป็นหนึ่งในเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดของเราในการสร้างสมดุลให้กับโครงข่ายไฟฟ้าและผลักดันเป้าหมายด้านพลังงานของสหรัฐฯ เราสามารถขจัดความยากจนด้านพลังงานได้”

Canaan Technology ประกาศปรับโครงสร้างใหม่เชิงกลยุทธ์เพื่อมุ่งเน้นไปที่โครงสร้างพื้นฐานด้านคริปโตและการขุด Bitcoin

เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน ตามข่าวอย่างเป็นทางการ Canaan Technology ประกาศว่าได้เปิดตัวการปรับโครงสร้างใหม่เชิงกลยุทธ์ ประธานและซีอีโอ Zhang Nangeng กล่าวว่าจะมุ่งเน้นไปที่ด้านโครงสร้างพื้นฐานด้านคริปโตและการขุด Bitcoin รวมถึงการขายเครื่องขุด Bitcoin ธุรกิจการขุดที่ดำเนินการเอง และผลิตภัณฑ์การขุดที่เน้นผู้บริโภค นอกจากนี้ Canaan Technology เปิดเผยว่ารายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ edge computing ในปีงบประมาณ 2024 อยู่ที่ประมาณ 900,000 ดอลลาร์สหรัฐ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่ไม่ได้รับการตรวจสอบที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจนี้คิดเป็นประมาณ 15% ของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทั้งหมดของบริษัทในปีงบประมาณ 2024

Bit Digital ประกาศเปลี่ยนแปลงเต็มรูปแบบเป็นบริษัทสเตคกิ้งและคลัง Ethereum ระดมทุน 150 ล้านดอลลาร์เพื่อซื้อ ETH และออกจากธุรกิจการขุด Bitcoin

เมื่อวันที่ 26 มิถุนายน บริษัท Bit Digital (รหัส: BTBT) ซึ่งจดทะเบียนในสหรัฐฯ ได้ประกาศการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ โดยวางแผนที่จะถอนตัวออกจากธุรกิจการขุด Bitcoin อย่างค่อยเป็นค่อยไป และหันมาใช้ Ethereum staking และการจัดสรรสินทรัพย์อย่างเต็มรูปแบบ และมุ่งมั่นที่จะเป็น "บริษัท staking และคลัง Ethereum ล้วนๆ" เพื่อเร่งการเปลี่ยนแปลงนี้ Bit Digital ระดมทุนได้ 150 ล้านดอลลาร์ที่ราคาหุ้นละ 2 ดอลลาร์ผ่านการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะ และมอบสิทธิเลือกซื้อเพิ่มเติมอีก 11.25 ล้านรายการให้กับผู้รับประกัน เงินทุนที่ระดมทุนได้จะนำไปใช้ซื้อ ETH ซึ่งเป็นหนึ่งในภาระผูกพันทางการเงิน Ethereum ที่ใหญ่ที่สุดในตลาดสาธารณะ นอกจากนี้ บริษัทจะขายหุ้นและแยกบริษัท WhiteFiber ซึ่งเป็นบริษัทลูกด้านคอมพิวเตอร์ประสิทธิภาพสูงออก ณ สิ้นเดือนมีนาคมของปีนี้ Bit Digital ถือครอง ETH มากกว่า 24,000 ETH และ BTC 417 BTC และดำเนินการโครงสร้างพื้นฐาน staking Ethereum ระดับสถาบันที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของโลก

รูปภาพที่เกี่ยวข้อง

8. ข่าวที่เกี่ยวข้องกับบิทคอยน์

สถิติการถือครอง Bitcoin ขององค์กรระดับโลก (สัปดาห์นี้)

1. เอลซัลวาดอร์: ตามข้อมูลของ mempool เมื่อวันที่ 22 มิถุนายน ขณะนี้เอลซัลวาดอร์ถือครอง BTC จำนวน 6,215.18 ซึ่งเทียบเท่ากับประมาณ 637 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

2. BlackRock: ตามข่าวเมื่อวันที่ 23 มิถุนายน กองทุน ETF IBIT Bitcoin ของ BlackRock ถือครอง BTC จำนวน 683,017.53 BTC ณ วันที่ 18 มิถุนายน คิดเป็นมากกว่า 3% ของอุปทาน Bitcoin ทั้งหมด

3. Cardone Capital: เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน Cardone Capital ได้ซื้อ BTC ไปประมาณ 1,000 BTC และมีแผนจะเพิ่มการถือครองเป็น 4,000 BTC ในปีนี้

4. กลยุทธ์ (เดิมชื่อ MicroStrategy): เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน Strategy ได้เพิ่ม BTC จำนวน 245 BTC ทำให้มี BTC รวมทั้งหมด 592,345 BTC

5. Méliuz SA: เมื่อวันที่ 23 มิถุนายน บริษัทจดทะเบียนในบราซิล Méliuz ได้ซื้อ BTC เพิ่มอีก 275.43 BTC ส่งผลให้มียอดถือครองทั้งหมด 595.67 BTC

6. The Blockchain Group: เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน บริษัทจดทะเบียนในยุโรปอย่าง The Blockchain Group ได้ซื้อ BTC เพิ่มอีก 75 BTC ทำให้มียอดการถือครองทั้งหมดอยู่ที่ 1,728 BTC

7. Australian Monochrome ETF: ตามข่าวเมื่อวันที่ 24 มิถุนายน กองทุน Bitcoin ETF Monochrome (IBTC) ของออสเตรเลียถือครอง BTC อยู่ 877 BTC ณ วันที่ 23 มิถุนายน

8. บริษัท Smarter Web: เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน บริษัทจดทะเบียนในอังกฤษอย่าง The Smarter Web Company ได้เพิ่มการถือครองอีก 196.9 BTC ส่งผลให้มีการถือครองทั้งหมด 543.52 BTC

9. Vinanz: เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน บริษัทจดทะเบียนในอังกฤษ Vinanz ได้ซื้อ BTC เพิ่มอีก 37.72 BTC และทำให้ยอดถือครองทั้งหมดเพิ่มขึ้นเป็น 58.68 BTC

10. Bitmax: เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน บริษัทจดทะเบียนในเกาหลีใต้ Bitmax ได้ซื้อ BTC เพิ่มอีก 49.06 BTC ทำให้มีสินทรัพย์ทั้งหมด 300.08 BTC ทำให้กลายเป็นบริษัทจดทะเบียนที่มีการถือครองสินทรัพย์มากที่สุดในเกาหลีใต้

11. ProCap Financial (รวม ProCap BTC): เมื่อวันที่ 25 มิถุนายน ProCap และบริษัทผู้ให้บริการทางการเงิน Bitcoin ดั้งเดิมอย่าง ProCap BTC ได้ซื้อ Bitcoin จำนวน 1,208 เหรียญ ทำให้มี Bitcoin รวมทั้งหมด 4,932 เหรียญ ProCap ได้ซื้อ Bitcoin จำนวน 3,724 เหรียญเมื่อวันที่ 24 มิถุนายน บริษัทคาดว่ามูลค่ารวมของสินทรัพย์ Bitcoin จะสูงถึง 1 พันล้านเหรียญสหรัฐหลังจากการควบรวมกิจการเสร็จสิ้น

12. Matador: เมื่อวันที่ 25 มิถุนายน บริษัท Matador ซึ่งเป็นบริษัทด้านเทคโนโลยีทางการเงิน Bitcoin และ RWA ได้ซื้อ BTC เพิ่มอีก 8.4 BTC ทำให้มี BTC ทั้งหมดที่ถือครองอยู่ 77 BTC โดยมูลค่าที่เพิ่มขึ้นนี้คิดเป็นประมาณ 878,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การระดมทุน Bitcoin ระยะยาว

13. Metaplanet: เมื่อวันที่ 26 มิถุนายน บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ของญี่ปุ่น Metaplanet ได้ซื้อ BTC เพิ่มอีก 1,234 BTC ทำให้มี BTC ทั้งหมดที่บริษัทถือครองอยู่ทั้งหมด 12,345 BTC แซงหน้า Tesla ที่ถือครอง 11,509 BTC และกลายเป็นบริษัทจดทะเบียนรายใหญ่เป็นอันดับ 7 ของโลกที่นำกลยุทธ์ Bitcoin ไปปรับใช้

14. NanoLabs: เมื่อวันที่ 26 มิถุนายน บริษัท NanoLabs ซึ่งจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq ได้ซื้อ BTC เพิ่มอีก 600 BTC บริษัทถือ Bitcoin จำนวน 1,000 หน่วยในกองทุนสำรอง Bitcoin ที่เกี่ยวข้องมาจากการลงทุนรอบแรกในธุรกรรมพันธบัตรแปลงสภาพมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ของบริษัท

15. Bitcoin Treasury Capital: เมื่อวันที่ 26 มิถุนายน Bitcoin Treasury Capital ซึ่งเป็นบริษัทจดทะเบียนในแคนาดา ได้ประกาศว่าได้เข้าซื้อ Bitcoin จำนวน 66 เหรียญ โดยมีมูลค่ารวมประมาณ 7 ล้านเหรียญสหรัฐ (ประมาณ 66 ล้านโครนสวีเดน) บริษัทกล่าวว่าการเข้าซื้อครั้งนี้ถือเป็นการเปิดตัวกลยุทธ์สำรองระยะยาวอย่างเป็นทางการ