นับตั้งแต่ราคา BTC ทะลุ 85,450 ดอลลาร์ ราคา BTC เพิ่มขึ้นเกิน 19% แล้ว ในขณะที่ altcoins ทำผลงานได้ไม่ดีและ BTC ได้มาถึงจุดเปลี่ยนทางประวัติศาสตร์ในตัวบ่งชี้อุปทานเงินทั่วโลก (ซึ่งมักเป็นสัญญาณของแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง) BTC ได้ทดสอบระดับ 100,000 ดอลลาร์อีกครั้งในวันที่ 8 และสามารถทะลุผ่านได้สำเร็จ

ตัวบ่งชี้ทางเทคนิค: BTC กลับสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 สัปดาห์ และทะลุระดับแนวต้าน Fibonacci

ภายในวันที่ 25 เมษายน BTC ได้กลับเข้าสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 สัปดาห์ที่ 87,199 ดอลลาร์สหรัฐฯ อีกครั้ง ซึ่งเป็นเหตุผลที่ดีในการซื้อ โดยเฉพาะหลังจากที่ BTC ทะลุระดับแนวต้าน Fibonacci ที่ 87,045 ดอลลาร์สหรัฐฯ และมีเงินไหลเข้า ETF เพิ่มขึ้น สัญญาณต่างๆ เช่น การยืนยันค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การทะลุแนวรับ Fibonacci และการไหลเข้าของ ETF ที่เพิ่มขึ้น รวมกันเป็นกรอบกลยุทธ์ที่แข็งแกร่ง ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถคว้าโอกาสขาขึ้นและกำไรของ BTC ในขณะที่ควบคุมความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ภูมิหลังเศรษฐกิจมหภาค: ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลดลง

ในช่วง 18 เดือนที่ผ่านมา นโยบายการเงินโลกมีการเปลี่ยนแปลงการไหลของเงินทุนสู่สินทรัพย์ดิจิทัลอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ในระดับสูงและนักลงทุนแบบดั้งเดิมกำลังประเมินโปรไฟล์ความเสี่ยงของตนใหม่ กลยุทธ์การสื่อสารของเฟดจึงมีความสำคัญเป็นพิเศษ รายงานการประชุม FOMC เดือนพฤศจิกายนที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 7 ธันวาคม 2024 ทำลายความคาดหมายของตลาดที่ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 4 ครั้งในปี 2025 และทำให้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเหลือเพียง 2 ครั้งเท่านั้น

ความรู้สึกของตลาด: การครองตลาดของ BTC เพิ่มขึ้น ตลาด altcoin ขาดแรงขับเคลื่อนเชิงเรื่องราว

ข้อมูลบนเครือข่ายเผยให้เห็นขอบเขตของการแบ่งแยกตลาด อัตราส่วนการครองตลาดของ BTC (วัดเป็นส่วนแบ่งของมูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิทัล) เพิ่มขึ้นจาก 49% ในยุคเริ่มต้นของ ETF มาเป็น 64.5% ในปัจจุบัน ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยเห็นมาตั้งแต่กระแส DeFi ในปี 2021 การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวสะท้อนถึงผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงสูงสุดในบรรดาตัวชี้วัดหลักทั้งหมดในสินทรัพย์ดิจิทัล และการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของตลาดก็ชัดเจน

ในเวลาเดียวกัน ความรู้สึกของนักลงทุนรายย่อยก็ยังคงซบเซา โดยมีปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบหลายปีทั้งบนการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์และโปรโตคอล DeFi ในกรณีที่ไม่มีแรงผลักดันที่ชัดเจนในการขับเคลื่อนเรื่องราวต่างๆ เช่น ไม่มีแอปพลิเคชัน DeFi ใหม่ที่สร้างความเปลี่ยนแปลง ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี Layer-2 หรือกระแสความนิยมของ memecoin ที่แพร่หลาย นักลงทุนรายย่อยจะยังคงอยู่ข้างสนาม นับตั้งแต่เดือนธันวาคม พ.ศ. 2567 ปริมาณการสนทนาเกี่ยวกับหัวข้อที่เกี่ยวข้องกับ altcoin บนโซเชียลมีเดียลดลงมากกว่า 40% ในขณะที่การสนทนาที่เกี่ยวข้องกับ BTC ยังคงอยู่ในระดับสูง สะท้อนให้เห็นถึงความสนใจอย่างต่อเนื่องของตลาดที่มีต่อ BTC ในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงระดับมหภาค

การรวมตัวในช่วงฤดูร้อนกำลังจะเกิดขึ้นในไม่ช้านี้ และหากไม่มีตัวเร่งปฏิกิริยาที่สำคัญ การพุ่งขึ้นของ altcoins ที่ขับเคลื่อนโดยอารมณ์ก็ไม่น่าจะเกิดขึ้นได้ เนื่องจากปัจจัยด้านเทคนิค มหภาค และโครงสร้างตลาดยังไม่ได้เป็นแรงผลักดันเชิงบวกสำหรับ altcoin อัตราการระดมทุนของสัญญา altcoin ถาวรจึงยังคงต่ำ การรักษาตำแหน่งซื้อใน BTC ในรูปแบบของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบจุดหรือแบบถาวรและการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบถาวรของ altcoin เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงอาจเป็นวิธีการเก็งกำไรที่ดี

คำเตือน: ตลาดมีความเสี่ยงดังนั้นควรใช้ความระมัดระวังในการลงทุน บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน การซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลอาจมีความเสี่ยงและผันผวนอย่างมาก การตัดสินใจลงทุนควรพิจารณาอย่างรอบคอบถึงสถานการณ์ส่วนบุคคลของคุณและปรึกษากับผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน Matrixport จะไม่รับผิดชอบต่อการตัดสินใจลงทุนใดๆ ตามข้อมูลที่ให้ไว้ในเนื้อหานี้