ตัวชี้วัดสำคัญ: (21 เมษายน เวลา 16.00 น. -> 28 เมษายน เวลา 16.00 น. ตามเวลาฮ่องกง)

• BTC/USD เพิ่มขึ้น 8.2% (87,500->94,700 USD) ETH/USD เพิ่มขึ้น 13.2% (1,590->1,800 USD)

• สัปดาห์ที่แล้วเราได้เห็นราคาของสกุลเงินดิจิทัลทะลุระดับแนวต้านสำคัญที่ 89,000-91,000 ดอลลาร์ (สอดคล้องกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน) อย่างชัดเจนและรวดเร็ว เร็วกว่าที่เราคาดไว้ในตอนแรก (และดูเหมือนจะเกินกว่าที่ตลาดคาดไว้) ในปัจจุบัน เราคาดว่าราคาจะพักตัวและปรับตัวขึ้นไปอยู่ในโซนสบายๆ ที่ 92,000-99,000 ดอลลาร์ โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาถึงวันแรงงานที่กำลังจะมาถึงและวันหยุดในท้องถิ่นในเอเชีย

• ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เราคาดว่าตลาดจะเริ่มพยายามที่จะทะลุระดับแนวต้าน 100,000 ดอลลาร์ แต่จะต้องทะลุคำสั่งขายจำนวนมากก่อนหน้านั้น หากหลุดต่ำกว่า 89,000 ดอลลาร์ ราคาอาจปรับตัวกลับไปที่ 82,000-89,000 ดอลลาร์ได้ แต่เราคาดว่าจะมีแรงซื้อจำนวนมากในช่วง 91,000-89,000 ดอลลาร์ เรายังคงมีมุมมองขาขึ้นในระยะกลาง และคาดว่าจะทำจุดสูงสุดใหม่ได้ในอีกไม่กี่ไตรมาสข้างหน้า โดยมีราคาเป้าหมายอยู่ที่ 115,000-125,000 ดอลลาร์ แนวโน้มราคาปัจจุบันดูชัดเจนขึ้นหลังจากการทะลุระดับแนวต้านสำคัญ

ธีมการตลาด

• สินทรัพย์เสี่ยงมีผลงานดีในสัปดาห์นี้ ทรัมป์และเบนแซนต์แสดงท่าทีผ่อนปรนเกี่ยวกับภาษีศุลกากรระหว่างสหรัฐฯ และจีน โดยนัยว่ายอมรับว่าท่าทีของพวกเขานั้นเข้มงวดเกินไป (จีนปฏิเสธที่จะปฏิบัติตาม "สนธิสัญญาราคาสูงลิ่ว" ที่เสนอมา) ขณะเดียวกัน ทรัมป์ยังปฏิเสธรายงานที่ว่าเขาจะปลดพาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ ในระยะสั้นอีกด้วย แม้ว่าจะยากที่จะระบุสาเหตุของการเปลี่ยนแปลงทัศนคติของทรัมป์ แต่ดูเหมือนไม่ใช่เรื่องบังเอิญที่การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเกิดขึ้นในช่วงที่คะแนนนิยมของเขาตกลงไปสู่จุดต่ำสุดนับตั้งแต่เข้ารับตำแหน่ง นอกจากนี้ยังยืนยันอีกด้วยว่าทรัมป์ยังคงได้รับอิทธิพลจากฐานเสียงของเขาและยังไม่ต้องการผลักดันให้เศรษฐกิจสหรัฐฯ เข้าสู่ภาวะถดถอยโดยเฉพาะก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวร่วงลงอย่างรวดเร็วจากระดับสูงสุด และตลาดหุ้นเริ่มฟื้นตัว โดยดัชนี S&P กลับมาสูงกว่า 5,500 อีกครั้ง แม้ว่าจะเผชิญการต่อสู้อย่างหนัก แต่ก็ยังต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาลเพียง 10% เท่านั้น ดัชนี VIX ที่น่ากังวลในที่สุดก็กลับมาอยู่ต่ำกว่า 25 หลังจากที่อยู่เหนือ 30 มาเป็นเวลานานอย่างไม่คาดคิด

• สำหรับสกุลเงินดิจิทัล ความสัมพันธ์ระหว่าง Bitcoin กับ S&P ยังคงอ่อนตัวลง แต่ยังคงได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์เสี่ยง โดยทะลุ 95,000 ดอลลาร์ในช่วงสั้นๆ เมื่อสุดสัปดาห์ที่แล้ว เหรียญขนาดเล็กอื่นๆ ในที่สุดก็ได้เข้าร่วมการแรลลี่ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งกว่ากับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง Ethereum ทดสอบระดับ 1,800 ดอลลาร์ในช่วงสั้นๆ แต่ยังขาดแรงกระตุ้นในการทำกำไรเพิ่มเติม โดยทั่วไป ดูเหมือนว่า Bitcoin ยังคงต้องเผชิญกับอุปสรรคมากมายก่อนที่จะไปถึง 100,000 ดอลลาร์ เช่น ตำแหน่งที่ไม่ถูกขายออกไปทันเวลา ก่อนที่ราคาจะร่วงลงมาในรอบล่าสุด และตำแหน่งที่หวังจะกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้งในระดับที่ต่ำกว่าที่ 75,000-82,000 ดอลลาร์ ดังนั้นเราคาดว่าราคาสกุลเงินจะทรงตัวในช่วงนี้จนกว่าจะมีตัวเร่งปฏิกิริยาใหม่

ความผันผวนโดยนัยของตู้ ATM BTC

• แม้ว่าราคาของสกุลเงินดิจิทัลจะทะลุ 90,000 ดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ความผันผวนโดยนัยนั้นมีแนวโน้มลดลง เนื่องจากตลาดกำลังเร่งขายออปชั่นซื้อและขาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยงฟื้นตัว และความสัมพันธ์แบบดาวต่อดาวระหว่าง Bitcoin และ S&P เริ่มอ่อนแอลง ในทางกลับกัน ตลาดคาดว่าจะเห็นคำสั่งขายจำนวนมากก่อนถึง 100,000 ดอลลาร์ ดังนั้นจึงยินดีที่จะขายออปชั่นซื้อเพื่อป้องกันความเสี่ยงในตำแหน่งจุดเมื่อราคาเหรียญสูงขึ้น ในเวลาเดียวกัน ความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงยังคงค่อนข้างต่ำ โดยราคามีการเคลื่อนไหวในลักษณะที่เป็นระเบียบมาก แม้จะมีความผันผวนอย่างมาก และความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงที่มีความถี่สูงอยู่ในระดับ 30 ต้นๆ ในช่วงเวลาหนึ่งสัปดาห์

• โครงสร้างคำยังคงมีความชันมาก ตลาดไม่เต็มใจที่จะกำหนดราคาความผันผวนต่ำในระยะกลาง หากทฤษฎี "ทองคำดิจิทัล" ของ Bitcoin เป็นจริงและขัดแย้งกับ S&P ความคาดหวังความผันผวนก็ควรจะเอียงไปทางขาย เนื่องจากการถอยกลับใดๆ ก็จะกระตุ้นให้มีการซื้อมากขึ้น ราคาปัจจุบันสำหรับวันหมดอายุในเดือนมิถุนายน ซึ่งความผันผวนจะลดลง 3-4 จุดภายในหนึ่งเดือนนั้น ยังคงค่อนข้างสูง เราเชื่อว่าความผันผวนในระยะยาวน่าจะลดลงต่อไปหากสภาพแวดล้อมของตลาดไม่เปลี่ยนแปลง

ความเบ้/ความโด่งของ BTC

• ความเบ้ของวันที่หมดอายุในระยะสั้นจะเพิ่มขึ้นตามการเพิ่มขึ้นของราคาสกุลเงินไปในทิศทางขาขึ้น แต่จะกลับมาเป็นปกติในช่วงสั้นๆ สาเหตุหลักนั้นเป็นเพราะความผันผวนที่แท้จริงยังคงอยู่ในระดับต่ำเมื่อราคาสกุลเงินเพิ่มขึ้น ความเบี่ยงเบนในระยะยาวได้กลับไปสู่ระดับปกติของปีที่ผ่านมา เนื่องจากตลาดมีความมั่นใจมากขึ้นว่า Bitcoin จะไม่ประสบกับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นเมื่อมันตกเช่นเดียวกับในไตรมาสแรก แม้ว่าดัชนี S&P หรือราคาหุ้นทั่วโลกจะลดลงก็ตาม

• สัปดาห์นี้ความโด่งแทบจะเท่าเดิม ในช่วงราคาปัจจุบันที่ 92,000-99,000 เหรียญสหรัฐ เป็นเรื่องยากที่ราคาในประเทศจะเพิ่มขึ้นเมื่อพิจารณาจากความผันผวนจริงที่ต่ำ แต่เมื่อนอกเหนือจาก 88,000 เหรียญสหรัฐ/102,000 เหรียญสหรัฐแล้ว มีโอกาสที่ความผันผวนจริงจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อพิจารณาจากประเด็นทางเทคนิคและจิตวิทยา

ขอให้ทุกท่านมีสัปดาห์การซื้อขายที่ราบรื่น!

คุณสามารถใช้ฟีเจอร์ SignalPlus Trading Vane ได้ฟรี ที่ t.signalplus.com/news บูรณาการข้อมูลตลาดผ่าน AI และทำให้ความรู้สึกของตลาดชัดเจนในทันที หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราแบบเรียลไทม์ โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlusCN หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat โปรดลบช่องว่างระหว่างภาษาอังกฤษและตัวเลข: SignalPlus 123) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อนๆ เพิ่มเติม

เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ SignalPlus: https://www.signalplus.com