ภาพรวม

ในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 มีการเติบโตและนวัตกรรมที่สำคัญในตลาดสกุลเงินดิจิทัล รายงานนี้สรุปการลงทุนเชิงกลยุทธ์และความร่วมมือของ HTX Ventures ที่ขับเคลื่อนการพัฒนาเทคโนโลยีบล็อกเชนและระบบนิเวศ Web3 และมองไปข้างหน้าถึงแนวโน้มการลงทุนในช่วงครึ่งหลังของปี 2567

"HTX Ventures ส่งมอบผลลัพธ์ที่ยอดเยี่ยมในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 เรากระตือรือร้นแสวงหาโอกาสในการลงทุนและเลือกโครงการอย่างรอบคอบที่สนับสนุนระบบนิเวศที่สำคัญ ประสบการณ์ของลูกค้า และโครงสร้างพื้นฐานที่เราเชื่อว่ามีความสำคัญต่อการเติบโตในระยะยาวของ Web3 ” หุ้นส่วนผู้จัดการของ HTX Ventures กล่าวว่า "แม้ว่าตลาดจะชะลอตัว แต่เรายังคงมีความมั่นใจในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 ด้วยการยึดมั่นในกลยุทธ์ระยะยาวและสนับสนุนการพัฒนาส่วนหน้า เราได้เห็นโมเดลธุรกิจและระบบนิเวศที่ประสบความสำเร็จ ความสำเร็จนี้จะสร้างแรงบันดาลใจให้กับหลายๆ คน ผู้ประกอบการและขับเคลื่อนนวัตกรรม เพื่อสร้างความเจริญรุ่งเรืองให้กับระบบนิเวศทั้งหมดในระยะยาว”
HTX Ventures เป็นหน่วยงานด้านการลงทุนระดับโลกของ Huobi HTX ซึ่งบูรณาการการลงทุน การบ่มเพาะ และการวิจัยเพื่อระบุทีมที่ดีที่สุดและฉลาดที่สุดทั่วโลก ปัจจุบัน HTX Ventures สนับสนุนโครงการมากกว่า 300 โครงการที่ครอบคลุมสาขาบล็อกเชนหลายแห่ง และโครงการคุณภาพสูงบางโครงการก็มีการซื้อขายในการแลกเปลี่ยน HTX แล้ว

พื้นหลังของตลาด

เศรษฐศาสตร์มหภาค

นับตั้งแต่สิ้นปี 2023 ตลาดสกุลเงินดิจิทัลได้เพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 การอนุมัติ Bitcoin ETF เปิดประตูสู่การเงินแบบดั้งเดิมสำหรับสกุลเงินดิจิทัล อัดฉีดสภาพคล่องจำนวนมาก และทำให้ราคา Bitcoin มีเสถียรภาพจากค่าเฉลี่ย 40,000 ดอลลาร์สหรัฐ เหลือระหว่าง 60,000 ดอลลาร์สหรัฐถึง 70,000 ดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ ETH ETF ที่ได้รับการอนุมัติจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาได้นำสกุลเงินดิจิทัลเข้าสู่ยุค ETF ซึ่งลดเกณฑ์การลงทุนลงอย่างมาก แต่ในขณะเดียวกันก็อาจนำมาซึ่งกฎระเบียบและความผันผวนที่ปลอมแปลงมากขึ้นด้วย เนื่องจากเป็นหนึ่งในสินทรัพย์เสี่ยงประเภทใหญ่ ความผันผวนของราคา EFT ของสกุลเงินเสมือนจะมีความสัมพันธ์เชิงบวกที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นกับตลาดการเงินอื่นๆ (เช่น หุ้น พันธบัตร) นั่นอาจทำให้ความผันผวนมีความเสี่ยงต่อการถูกครอบงำโดย Wall Street มากขึ้น

ในทางกลับกัน นโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐก็มีผลกระทบสำคัญต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัลเช่นกัน อัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve ส่งผลโดยตรงต่อสภาพคล่องของเงินดอลลาร์สหรัฐและแม้แต่สกุลเงินหลักที่เกี่ยวข้อง และยังจะส่งผลโดยตรงต่อความผันผวนของ Bitcoin และสกุลเงินดิจิตอลหลักอื่น ๆ อีกด้วย ธนาคารกลางสหรัฐยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ตาม dot plot และการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจหลังการประชุมคณะกรรมการตลาดกลางสหรัฐ (FOMC) ในเดือนมิถุนายน 2567 คาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 1-1.5 เท่า (ประมาณ 25 จุดพื้นฐาน) ปี 2024 และ 2025 มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 100 คะแนน จากมุมมองของระดับอัตราดอกเบี้ย สภาพคล่องจะผ่อนคลายมากขึ้นเนื่องจากการลดอัตราดอกเบี้ย แต่การปล่อยน้ำโดยรวมมีจำกัด และตลาดสกุลเงินดิจิทัลอาจได้รับผลกระทบจากความแตกต่างของสภาพคล่อง (สภาพคล่องจะถูกแบ่งระหว่างหุ้นสหรัฐฯ และความเสี่ยงอื่นๆ ที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ สินทรัพย์)

ความเห็นเกี่ยวกับการขายออกในตลาดโลกในวันที่ 5 สิงหาคม

สถานการณ์ตลาดในปัจจุบันคือการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่น และข้อมูลรายได้ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ และข้อมูลการจ้างงานที่ลดลง ทำให้ตลาดมองโลกในแง่ร้ายมากเกินไปในแง่ของความเชื่อมั่นและภาวะถดถอยในการซื้อขาย (การออกจากสินทรัพย์เสี่ยงและไหลเข้าสู่สินทรัพย์ที่ปลอดภัย) กรณี. สถานการณ์จริงคือเศรษฐกิจสหรัฐฯ ไม่ได้เข้าสู่ภาวะถดถอยจริงๆ และจำเป็นต้องมีข้อมูลเศรษฐกิจใหม่เพิ่มเติมเพื่อพิสูจน์ เช่น ข้อมูล CPI และ PCE ในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคม ดัชนีการผลิตและไม่ใช่การผลิตของ ISM ข้อมูล PMI เป็นต้น . ข้อมูลเหล่านี้จะทำให้สถานการณ์ทางเศรษฐกิจค่อยๆชัดเจนขึ้น เมื่อถึงตอนนั้น จะมีข้อสรุปที่ชัดเจนมากขึ้นว่าตลาดมองโลกในแง่ร้ายมากเกินไปหรือคาดหวังอย่างเป็นเอกฉันท์ว่าจะประสบความสำเร็จหรือไม่ และมันยังจะให้พื้นฐานเพิ่มเติมแก่ธนาคารกลางสหรัฐในการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน ขณะนี้ตลาดมีทัศนคติเชิงบวกมากเกินไปเกี่ยวกับการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed (ขณะนี้ตลาดกำลังกำหนดราคาให้ Fed ลดอัตราดอกเบี้ยลงทั้งหมดประมาณ 100 bp ในการประชุมสามครั้งก่อนสิ้นปีนี้) นโยบายการเงินก่อนเดือนกันยายน (หากมีการปรับเปลี่ยน ถือเป็นข่าวดี) นอกจากนี้ เนื่องจากการเลือกตั้งในสหรัฐฯ ความไม่แน่นอนของตลาดจึงเพิ่มขึ้น

จากการประเมินข้างต้น เราเชื่อว่าอย่างน้อยจนถึงเดือนกันยายน นักลงทุนสกุลเงินดิจิทัลไม่ควรมองโลกในแง่ร้ายเกินไปและลดสถานะของตนอย่างสุ่มสี่สุ่มห้า และไม่ควรไล่ตามราคาที่สูงขึ้น ตอนนี้เป็นเวลาที่ดีที่จะเจาะลึกโมเดลธุรกิจราคาถูกแต่มีคุณภาพสูง ขนาดตำแหน่งควรอยู่ในระดับปานกลาง ควรหลีกเลี่ยงเลเวอเรจ และนักลงทุนควรอัปเดตความเข้าใจอย่างต่อเนื่องเมื่อมีการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจใหม่เพื่อให้มีความมั่นใจมากขึ้น

การก่อสร้างโครงการ

ในด้านธุรกิจ การอัปเกรด Ethereum Dencun ในต้นปี 2024 ได้ปรับปรุงระบบนิเวศ ETH ปรับปรุงความพร้อมใช้งานและความสามารถในการแข่งขันของเลเยอร์ 2 และเปิดโอกาสใหม่สำหรับห่วงโซ่โครงการ โมเดลธุรกิจที่เป็นนวัตกรรมของ Eigen Layer นำเสนอกรณีการใช้งานใหม่และแหล่งรายได้สำหรับเหรียญเครือข่ายที่ปลอดภัย เช่น Ethereum และสนับสนุนให้ผู้คนสำรวจแอปพลิเคชันใหม่สำหรับ Bitcoin การรวมกันของตัวแทน AI และบล็อกเชนยังนำข้อดีของความโปร่งใสและการดำเนินการอัตโนมัติมาสู่ผู้ร้องขอบริการ ทำให้เกิดวิสัยทัศน์ในอนาคตของการบูรณาการ AI

โฟกัสการลงทุนของ HTX Ventures ในปี 2024

ในช่วงวงจรของตลาดนี้ HTX Ventures กระตือรือร้นในการระบุและสนับสนุนเทคโนโลยีล้ำสมัยและรูปแบบธุรกิจที่เกิดขึ้นใหม่ ด้วยภารกิจในการพัฒนาเทคโนโลยีบล็อกเชน HTX Ventures ให้การสนับสนุนที่ครอบคลุมสำหรับโครงการที่ขยายขอบเขตของเทคโนโลยี Web3

ในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 HTX Ventures ได้ทำการลงทุนเชิงกลยุทธ์ 23 รายการในสาขาต่างๆ เช่น โครงสร้างพื้นฐาน DeFi ระบบนิเวศ Bitcoin AI DePIN SocialFi ฯลฯ โดยมุ่งเน้นไปที่โครงสร้างพื้นฐานและโมเดลเลเยอร์ฐาน HTX Ventures รู้สึกประทับใจกับความสามารถที่เพิ่มขึ้นในชุมชนนักพัฒนา Web3 โดยเฉพาะอย่างยิ่งนักพัฒนา Web3 ที่มีประสบการณ์ซึ่งทำงานร่วมกับผู้เชี่ยวชาญ Web2 เพื่อแก้ไขความต้องการของผู้ใช้ที่แท้จริง HTX Ventures หวังว่าจะได้ร่วมงานกับทีมงานที่กระตือรือร้นเพื่อสร้างระบบนิเวศ Web3 ที่เป็นมิตรต่อผู้ใช้มากขึ้น

มีสามทิศทางหลักที่เรามุ่งเน้นและเชื่อว่าจะยังคงให้ผลตอบแทนและเจริญรุ่งเรืองในช่วงครึ่งหลังของปี 2567 รวมถึง BTCFi โครงสร้างพื้นฐานแบบหลายเครือข่ายในอนาคต และการปรับปรุงประสบการณ์ผู้ใช้

1. BTCFi: ปลดปล่อยคุณค่าด้านความปลอดภัยเครือข่ายและสภาพคล่องของโทเค็น

การเงินแบบกระจายอำนาจของ Bitcoin หรือ Bitcoin DeFi หรือ BTCFi หมายถึงการนำความสามารถทางการเงินแบบกระจายอำนาจเข้าสู่ระบบนิเวศของ Bitcoin Bitcoin เป็นเครือข่ายบล็อคเชนที่มีความเห็นพ้องต้องกันและความปลอดภัยที่แข็งแกร่งที่สุดมาโดยตลอด อย่างไรก็ตาม เนื่องจากขาดฟังก์ชันสัญญาอัจฉริยะ Bitcoin จึงไม่สามารถโฮสต์แอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจ (dApps) เช่น Ethereum หรือเครือข่ายสาธารณะอื่น ๆ ได้ ในกรณีส่วนใหญ่ Bitcoin ใช้เพื่อ "สะสมเหรียญ" เท่านั้น สำหรับผู้ถือ Bitcoin ประสบการณ์ต่างๆ เช่น การให้กู้ยืมแบบออนไลน์ การซื้อขายแบบกระจายอำนาจ และการซื้อขายล่วงหน้านั้นยังขาดหายไปอย่างมาก

ในช่วงต้นปี 2024 Ordinals และ Runes ได้สำรวจกรณีการใช้งานใหม่ในระบบนิเวศของ Bitcoin ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสนใจของตลาดต่อฟังก์ชันการทำงานที่เป็นสากลของ Bitcoin อย่างไรก็ตาม เราเชื่อว่าศักยภาพของ Bitcoin ใน DeFi ยังคงได้รับการปลดล็อก ปัจจุบันมูลค่ารวมที่ถูกล็อค (TVL) ของ BTCFi อยู่ใกล้กับ 1.2 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นเพียง 0.09% ของมูลค่าตลาดรวมของ Bitcoin ในการเปรียบเทียบ อัตราส่วนมูลค่าตามมูลค่าตลาดของ TVL ของเครือข่ายสาธารณะกระแสหลักที่มีความสามารถในสัญญาอัจฉริยะนั้นสูงกว่ามาก: 14% สำหรับ Ethereum, 6% สำหรับ Solana และประมาณ 3% สำหรับ Ton แม้จะอยู่ที่อัตรา 1% BTCFi ก็มีศักยภาพที่จะเติบโตเป็นสิบเท่า

HTX Ventures มุ่งเน้นไปที่แผนการขยายระบบนิเวศ Bitcoin และข้อตกลงการจำนำโทเค็น เราเชื่อว่าแผนการขยายและข้อตกลงการจำนำโทเค็นสามารถนำความยืดหยุ่นและแนวทางการใช้งานมาสู่ผู้ถือ Bitcoin ได้มากขึ้น ดังนั้นการปลดปล่อยสิ่งที่เรียกว่า "ทองคำดิจิทัล" คือ มูลค่าของ Bitcoin ที่เก็บไว้

บาบิโลน

ด้วยแรงบันดาลใจจาก EigenLayer Babylon ได้สร้างโครงสร้างพื้นฐานที่ช่วยให้ระบบ Proof-of-stake (PoS) สามารถรับเงินทุนจาก Bitcoin เพื่อเพิ่มความปลอดภัยของเครือข่าย การออกแบบโมดูลาร์และความสามารถในการลงโทษของแพลตฟอร์มช่วยให้ระบบที่ใช้การปักหลัก เช่น บล็อกเชน, เลเยอร์ 2, เลเยอร์ DA และ oracles สามารถรวม Bitcoin ให้เป็นสินทรัพย์ที่ได้รับคำมั่นสัญญาและการวางเดิมพันใหม่

นิเวศวิทยาของ Babylon นั้นคล้ายคลึงกันแต่ไม่เหมือนกับ EigenLayer นอกจากนี้ยังมีความคล้ายคลึงกันในโครงสร้างทางนิเวศน์อีกด้วย นอกจากนี้ยังมี LRT, AVS, DA และโครงการอื่น ๆ จำนวนมากในเส้นทาง LRT เพียงอย่างเดียว StakeStone, Uniport, Chakra, Lorenzo Bedrock, pSTAKE Finance และโครงการอื่น ๆ ปรากฏขึ้น สิบโครงการเตือนให้ผู้คนนึกถึงความคลั่งไคล้จากโครงการเช่น Renzo และ Puffer ในระบบนิเวศ Eigenlayer เมื่อปีที่แล้ว ความแตกต่างก็คือระบบนิเวศ ETH ยังได้เห็นเรื่องราวความสำเร็จเช่น DeFi และ Layer 2 ซึ่งเทียบได้กับ Resmaking บาบิลอนนั้นอยู่เหนือ BTC Catfish ได้เปิดใช้งานสภาพคล่องจำนวนมหาศาลเป็นครั้งแรกและมีแนวโน้มที่จะขับเคลื่อนการพัฒนาเส้นทาง BTC DeFi และปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้เงินทุนของ BTC การดำรงอยู่ของ Babylon มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการฟื้นฟูระบบนิเวศของ Bitcoin โดยกลายเป็นเลเยอร์พื้นฐานสำหรับโปรโตคอล BTCFi อื่น ๆ มากมาย และนำ Bitcoin กลับมาสู่สปอตไลท์ของ DeFi

BounceBit

BounceBit ต่างจาก Babylon ตรงที่เป็นโครงสร้างพื้นฐานการวางเดิมพัน Bitcoin แบบรวมศูนย์ ซึ่งเป็นชั้นฐานสำหรับผลิตภัณฑ์การวางเดิมพันใหม่ที่แตกต่างกัน โดยมีหลักประกันโดยการดูแลที่ได้รับการควบคุมจาก Mainnet Digital และ Ceffu

BounceBit chain ได้รับการออกแบบให้เป็นการแสดงผลิตภัณฑ์ใหม่ภายในระบบนิเวศ BounceBit เป็น PoS Layer 1 ที่ให้คำมั่นสัญญา BTC และ BounceBit โทเค็นเนทิฟพร้อมกันผ่านเครื่องมือตรวจสอบ - ระบบโทเค็นคู่ที่ใช้ประโยชน์จากความปลอดภัยของ Bitcoin ดั้งเดิมและเข้ากันได้อย่างสมบูรณ์ ด้วย EVM สนับสนุนโครงสร้างพื้นฐานของระบบนิเวศที่สำคัญ เช่น สะพานข้ามสายโซ่และ oracles โดยการให้บริการ Bitcoin re-stake service ด้วยกรอบการทำงาน CeFi + DeFi ที่เป็นนวัตกรรมใหม่ BounceBit ช่วยให้ผู้ถือ Bitcoin สามารถรับผลกำไรจากหลายเครือข่ายในขณะที่มอบประสบการณ์ผู้ใช้ที่ยอดเยี่ยม

คอเร็กซ์

HTX Ventures เป็นหนึ่งในพันธมิตรระบบนิเวศดั้งเดิมของ Core ซึ่งเป็นบล็อกเชนที่ขับเคลื่อนด้วย Bitcoin และเข้ากันได้กับ EVM ซึ่งใช้ประโยชน์จากความปลอดภัยของเครือข่าย Bitcoin เพื่อส่งมอบความเร็วการประมวลผลธุรกรรมที่มีประสิทธิภาพ (TPS) ในขณะที่ยังคงรักษาการกระจายอำนาจที่เพียงพอ เราเชื่อว่า Core สามารถมอบสภาพแวดล้อมที่ดีที่สุดสำหรับการพัฒนา BTCFi และกำลังทำงานอย่างใกล้ชิดกับระบบนิเวศเพื่อบรรลุเป้าหมายนี้

สิ่งนี้ทำให้เราลงทุนใน COREx ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจสไตล์ V3 เรือธงที่สร้างขึ้นบนระบบนิเวศหลัก ในฐานะพอร์ทัลและศูนย์กลางสภาพคล่องในอนาคตของระบบนิเวศหลัก เป็นที่รู้จักจากการออกแบบที่เป็นมิตรต่อผู้ใช้ (ต้องใช้ช่วงการเรียนรู้ที่น้อยที่สุด) คุณสมบัติทางสังคมของชุมชนที่แข็งแกร่ง และการตรวจสอบการค้าขั้นสูงและความสามารถในการให้คำปรึกษาด้าน AI

2. โครงสร้างพื้นฐานในอนาคตแบบมัลติเชน

การแข่งขันระหว่างบล็อกเชนนั้นดุเดือดมาก โดยเฉพาะในกลุ่มบล็อกเชนระดับแรก (เลเยอร์ 1) เนื่องจากโซ่เลเยอร์ 1 ที่พัฒนาในรอบที่แล้วไม่สามารถสื่อสารได้อย่างราบรื่น นี่จึงเป็นการแข่งขันในตลาดที่มีอยู่เสมอ เมื่อนักพัฒนาและผู้ใช้เชื่อมโยงกับเชนแล้ว พวกเขาจะไม่สามารถเปลี่ยนเชนได้อย่างง่ายดาย เนื่องจากผู้คนไม่สามารถเข้าถึงบล็อกเชนหลักหรือรองที่ใช้ EVM อื่น ๆ ได้ พวกเขาจึงสามารถพึ่งพาโซลูชันข้ามเชนที่ไม่ปลอดภัยเท่านั้น (เช่น สะพานข้ามเชน) ยกเว้นเชนบางส่วนที่ด้านบน เลเยอร์ 1 ส่วนใหญ่เผชิญกับกิจกรรมผู้ใช้ กระแสเงินทุน และสภาพคล่องที่ค่อนข้างต่ำ Ethereum เป็นผู้นำในระบบนิเวศของเลเยอร์ 1 ระบบนิเวศของมันยังคงรักษาสภาพคล่องและผู้ใช้ส่วนใหญ่ไว้ แต่ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมนั้นสูงและไม่มีประสิทธิภาพ และเผชิญกับปัญหาคอขวดทางเทคนิคหลายประการ

นักพัฒนาเลเยอร์ 1 ใหม่ยอมรับอนาคตของมัลติเชน และในขณะที่เข้ากันได้กับ EVM หรือเลเยอร์ 1 อื่นๆ มีความเชี่ยวชาญในจุดเจ็บปวดอย่างน้อยหนึ่งจุดของเลเยอร์ 1 ที่มีอยู่ หรือมอบประสบการณ์ที่โดดเด่นให้กับผู้ใช้โดยมุ่งเน้นเฉพาะในสาขาเฉพาะ ในระดับหนึ่ง พวกเขากลายเป็นส่วนเสริมมากกว่าที่จะทดแทนกัน สิ่งนี้กำลังนำเราไปสู่อนาคตแบบโมดูลาร์และมีประสิทธิภาพมากขึ้นด้วยการสื่อสารชั้นฐานที่ราบรื่นยิ่งขึ้น

โมนาด

Monad เป็นแพลตฟอร์มบล็อกเชนระดับเฟิร์สคลาสที่เป็นที่รู้จักจากการปรับสถาปัตยกรรมใหม่อันเป็นเอกลักษณ์ของ Ethereum Virtual Machine (EVM) มีจุดมุ่งหมายเพื่อแก้ไขข้อจำกัดปริมาณงานของ Ethereum และเปิดใช้งานการใช้งานแอปพลิเคชันกระจายอำนาจ (DApps) จำนวนมาก

Monad เป็นตัวแทน EVM Layer 1 แบบขนานที่มีความสามารถในการปรับขนาดขนาดใหญ่เป็นพิเศษ ช่วยให้เครือข่ายสามารถประมวลผลธุรกรรมได้มากขึ้นในเวลาที่น้อยลง ลดค่าธรรมเนียมและความแออัด ในขณะเดียวกันก็ใช้ประโยชน์จากฐานผู้ใช้ที่มีอยู่ของ Ethereum และเพศสภาพคล่อง โดยผสมผสานความยืดหยุ่นของ Ethereum เข้ากับประสิทธิภาพของ Solana ซึ่งมีธุรกรรมมากกว่า 10,000 รายการต่อวินาที เวลาบล็อก 1 วินาที และขั้นสุดท้ายทันที ในขณะที่ยังคงความเข้ากันได้แบบย้อนหลังอย่างสมบูรณ์กับ EVM และโครงสร้างพื้นฐาน Ethereum ที่สำคัญ

ประโยชน์

Avail กำลังสร้างเลเยอร์แบบรวมเพื่อจัดการกับการกระจายตัวของ Rollup ในวงกว้าง Avail DA ทำหน้าที่เป็นเลเยอร์ความพร้อมใช้งานของข้อมูลพื้นฐาน โดยใช้เทคโนโลยีเดียวกันจากแผนงานการป้องกันข้อมูลของ Ethereum รวมถึงข้อผูกพัน KZG และ Data Availability Sampling (DAS)

Avail DA เป็นหนึ่งในโซลูชันความพร้อมใช้งานของข้อมูลที่เร็วและคุ้มค่าที่สุดในตลาดปัจจุบัน Avail กำลังสร้างเลเยอร์ที่รวมเป็นหนึ่งสำหรับ Web3 โดยการรวมเลเยอร์ความพร้อมใช้งานของข้อมูลเข้ากับการทำงานร่วมกันแบบข้ามสายโซ่และการรักษาความปลอดภัยอันทรงพลังที่ Avail Nexus และ Avail Fusion มอบให้ Avail Nexus แก้ปัญหาการกระจายตัวที่เพิ่มมากขึ้น และเปิดใช้งานการทำงานร่วมกันโดยไม่ได้รับอนุญาตโดยใช้ประโยชน์จากการรวมกลุ่มที่ได้รับการรับรองบนชั้นความพร้อมใช้งานของข้อมูลที่ปรับขนาดได้ของ Avail ความปลอดภัยของ Avail ได้รับการปรับปรุงผ่านการวางเดิมพันหลายสินทรัพย์ของ Avail Fusion

เบราเชน

Berachain เป็น L1 ที่เข้ากันได้กับ EVM ที่สร้างขึ้นบน CosmosSDK ซึ่งเปิดตัวเมื่อปลายปี 2021 และมีวัตถุประสงค์เพื่อแก้ไขปัญหาสภาพคล่องของ Defi โดดเด่นด้วยการใช้กลไกฉันทามติ Proof of Liquidity (PoL) และการออกแบบแบบจำลองทางเศรษฐกิจโทเค็นโทเค็นสามโทเค็น เพื่อให้บรรลุความเจริญรุ่งเรืองในระยะยาวของสภาพคล่องบนเชน

ผู้ตรวจสอบจะได้รับแรงจูงใจให้เดิมพันสินทรัพย์ที่ได้รับอนุญาต เช่น BTC, ETH และเหรียญเสถียรบนเครื่องตรวจสอบความถูกต้อง เช่นเดียวกับ dPoS ผู้ใช้สามารถฝากเงินฝากให้กับผู้ตรวจสอบเฉพาะเพื่อมอบสภาพคล่องให้กับโปรโตคอลออนไลน์และรับส่วนหนึ่งของโปรโตคอล DeFi $BERA เป็นการตอบแทน ยิ่งคุณฝากมากเท่าไรก็ยิ่งได้รับผลตอบแทนมากขึ้นเท่านั้น สิ่งนี้สามารถนำสภาพคล่องมากมายมาสู่ DeFi บน Berachain

โสภณ

Sophon คือ zkSync "super chain" หรือเครือข่ายเลเยอร์ที่สองที่ถูกสร้างขึ้นโดยใช้เฟรมเวิร์กโอเพนซอร์สแบบโมดูลาร์ของ Matter Labs ZK Stack โดยมุ่งเน้นไปที่โปรเจ็กต์เครือข่ายสาธารณะแบบโมดูลาร์ในแวดวงความบันเทิง โดยมีวัตถุประสงค์หลักเพื่อความบันเทิง เกม ดนตรี ศิลปะ ตั๋วและการพนัน ฯลฯ และมีเป้าหมายที่จะกลายเป็นเครือข่ายสาธารณะแบบโมดูลาร์ที่มีประสิทธิภาพสูงโดยมุ่งเน้นไปที่อุตสาหกรรมบันเทิงทั่วๆ ไป

สำหรับผลิตภัณฑ์หลัก Sophon ได้พัฒนาเครือข่ายสาธารณะแบบโมดูลาร์ของตนเองอย่างรวดเร็วโดยใช้ชุดเครื่องมือที่ ZK Stack จัดทำขึ้น ในฐานะเลเยอร์การดำเนินการ เลเยอร์การชำระเงินยังคงใช้กับ Ethereum ในขณะที่เลเยอร์ความพร้อมใช้งานของข้อมูลใช้ (ที่จะเปิดเผย) การรวมกันนี้สามารถรับรู้ถึงการปรับใช้เครือข่ายสาธารณะแบบโมดูลาร์ได้อย่างรวดเร็ว ลดต้นทุนการพัฒนา และในขณะเดียวกันก็เพลิดเพลินกับลักษณะของค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่ต่ำ ความเร็วในการทำงานสูง และความสามารถในการปรับขนาดสูง

3. การปรับปรุงประสบการณ์ผู้ใช้

ไม่ว่าสถานการณ์การใช้งานและเทคโนโลยีจะเป็นอย่างไร ผู้ใช้คือผู้ที่ต้องเผชิญกับพวกเขาในท้ายที่สุด ในพื้นที่นี้ Apple คือราชาแห่งประสบการณ์ของลูกค้า ความสามารถในการผสมผสานเทคโนโลยีล้ำสมัยและประสบการณ์การใช้งานที่ดีเช่น Apple มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อความนิยมของเทคโนโลยี Web3 เมื่อทำการลงทุน HTX Ventures ถือว่าประสบการณ์ของโครงการและการดำเนินผลิตภัณฑ์เป็นจุดสำคัญในเกณฑ์การลงทุนของเรา นอกจากนี้เรายังมีความสนใจอย่างมากในการลงทุนในโครงการที่นำผู้คนมาสู่ Web3 ในปัจจุบัน ปฏิสัมพันธ์ทางสังคม แฟนคลับ และการเล่นเกมเป็นประเด็นสำคัญที่ผลักดันให้เกิดการยอมรับในวงกว้าง HTX Ventures ลงทุนในชุมชน การศึกษา SocialFi และ GameFi เพื่อสร้างระบบนิเวศที่เป็นมิตรต่อผู้ใช้มากขึ้น:

เครือข่ายค่าย

Camp Network เป็นบล็อกเชนเลเยอร์ 2 แบบโมดูลาร์ที่ออกแบบมาเพื่อให้สามารถใช้งาน Web3 จำนวนมากในด้านต่างๆ เช่น วัฒนธรรม ดนตรี เกม ภาพยนตร์ โซเชียลมีเดีย กีฬา และการถ่ายทอดสด ใช้ "แบ็คแพ็คดิจิทัล" เพื่อใช้ประโยชน์จากข้อมูลการมีส่วนร่วมแบบออฟไลน์ในแอปโซเชียลและสตรีมมิ่ง ซึ่งเป็นที่ที่ข้อมูลประจำตัวดิจิทัลของผู้ใช้ส่วนใหญ่มีอยู่ในปัจจุบัน เพื่อช่วยให้แอปของผู้บริโภคเข้าใจและกระตุ้นพฤติกรรมที่มีคุณค่าได้ดียิ่งขึ้น Camp Network มีทีมพัฒนาธุรกิจและปฏิบัติการที่แข็งแกร่ง และมีศักยภาพในการแนะนำชุมชนผู้ใช้คุณภาพสูงให้กับ Web3

โทโมะ

Tomo เป็นแอปพลิเคชันโซเชียล Web3 แบบครบวงจรที่เปลี่ยนสถานะออนไลน์ของผู้ใช้ให้เป็นกระเป๋าเงินโซเชียลสากล ส่งเสริมการเชื่อมต่อที่แท้จริงและปราศจากสแปมและสิ่งจูงใจทางการเงิน Tomo อนุญาตให้ผู้ใช้โต้ตอบกับผู้สร้างโดยตรง เข้าร่วมการสนทนาส่วนตัว และสำรวจงานศิลปะดิจิทัลยุคใหม่ผ่าน Tomoji Tomo สร้างความแตกต่างด้วยการฝังสิ่งจูงใจทางการเงินเข้าไปในปฏิสัมพันธ์ทางสังคม จึงเป็นการกระจายคุณค่าระหว่างผู้สร้างและผู้ชม

ChainML

ChainML เป็นห้องปฏิบัติการพัฒนา AI และ ML ที่เพิ่งเปิดตัว Theoriq ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มที่สร้างขึ้นจากความสามารถในการประกอบ ความสามารถในการปรับขนาด และการกำกับดูแลที่ขับเคลื่อนโดยชุมชน เลเยอร์ฐาน AI Agent ของ Theoriq ได้รับการออกแบบมาเพื่อต่อสู้กับการควบคุมแบบผูกขาดของเทคโนโลยี AI Agent และผสานรวมความสามารถของเทคโนโลยีดังกล่าวเข้ากับเฟรมเวิร์ก Web3 ที่เกิดขึ้นใหม่ โปรโตคอลดังกล่าวแนะนำเลเยอร์การใช้งานที่เปิดใช้งาน Web3 และตลาดตัวแทน AI แบบเปิด ซึ่งทำให้การเข้าถึงเทคโนโลยี AI เป็นประชาธิปไตยอย่างมีประสิทธิภาพ แนวทางนี้ไม่เพียงแต่เพิ่มความโปร่งใสเท่านั้น แต่ยังสอดคล้องกับหลักการพื้นฐานของ Web3 ซึ่งตรงกันข้ามกับโมเดลรวมศูนย์ของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีที่มีอยู่โดยสิ้นเชิง

ข้อได้เปรียบหลักของ Theoriq คือ: ความปลอดภัย (ความท้าทายในการประมวลผลผ่านการพิสูจน์ ทรัพย์สินที่จำนองผูกพันผ่านระบบชื่อเสียง และความปลอดภัยของเกมหลายฝ่าย) ความได้เปรียบด้านต้นทุน (ค่าใช้จ่ายด้านประสิทธิภาพลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับ ZKML) และความสามารถในการปรับขนาด ในอนาคต สามารถก่อให้เกิดเศรษฐกิจแบบแบ่งปันสำหรับแอปพลิเคชันการเรียนรู้เชิงลึก: การรวบรวมทรัพยากรการประมวลผล GPU จากทั่วโลกเพื่อแก้ปัญหาการขาดแคลนพลังการประมวลผล GPU ในปัจจุบัน การพิสูจน์นี้สามารถรับประกันได้ว่าการอนุมานของ AI จะดำเนินการจริง และจากนั้นแบบจำลองทางเศรษฐกิจของ Token จะถูกนำมาใช้เพื่อส่งเสริมการมีส่วนร่วมของพลังการประมวลผล GPU ทั้งหมด

4. โครงการโครงสร้างพื้นฐานของแอปพลิเคชัน

เพื่อสร้างระบบนิเวศของโครงการ การวางฐานโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยีขั้นพื้นฐานที่ดีเป็นสิ่งสำคัญ นอกเหนือจากระบบนิเวศของ Bitcoin แล้ว อีกสองทิศทางในการสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่เรากำลังมุ่งเน้นอยู่ในขณะนี้คือ FHE การเข้ารหัสแบบโฮโมมอร์ฟิกและ AI อย่างสมบูรณ์

FHE โฮโมมอร์ฟิกโดยสมบูรณ์

เทคโนโลยี Homomorphic เต็มรูปแบบสามารถใช้ในการเข้ารหัสความเป็นส่วนตัวของธุรกรรมและความเป็นส่วนตัวของ AI ได้ เมื่อเปรียบเทียบกับผลิตภัณฑ์คู่แข่ง เช่น ZK และ Coin Mixers จะรองรับสัญญาและเข้ากันได้กับ EVM ในด้านความเป็นส่วนตัวของธุรกรรม รองรับสัญญาตามธรรมชาติและเข้ากันได้กับ EVM ความสามารถในการปกป้องข้อมูลส่วนตัวที่ป้อนเมื่อใช้ผลิตภัณฑ์ AI เช่น Chatgpt ปัจจุบัน กฎระเบียบด้าน AI ของประเทศส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่ความปลอดภัยของข้อมูลและความเป็นส่วนตัวของข้อมูล โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากปัจจุบันบริษัท AI รายใหญ่ของโลกถูกควบคุมโดยสหรัฐอเมริกา AI เป็นสัญลักษณ์ของประสิทธิภาพการทำงานมหาศาล และการต่อต้านการใช้ AI เป็นสิ่งที่ไม่พึงปรารถนามากยิ่งขึ้น หลายโครงการในเส้นทาง FHE จะเปิดตัวในช่วงปลายปีนี้และไตรมาสที่ 1 ในปีหน้า โดยอาจนำไปใช้ในการปกป้องความเป็นส่วนตัวของข้อมูล AI ส่งเสริมการผสมผสานระหว่าง AI และสกุลเงินดิจิทัล และใช้สำหรับการปกป้องความเป็นส่วนตัวของธุรกรรม ซึ่งกลายเป็นทางเลือกอื่น ไปยังผลิตภัณฑ์ต่างๆ เช่น เครื่องผสมสกุลเงิน ในปัจจุบัน ปัญหาหลักที่จำกัดแอปพลิเคชัน FHE คือประสิทธิภาพ ในปัจจุบัน เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพ บริษัท FHE หลายแห่ง เช่น ZAMA ได้เริ่มแนะนำการเร่งความเร็วด้วยฮาร์ดแวร์ FHE ปัจจุบัน บริษัทที่เราคิดว่าคุ้มค่าที่จะเข้าร่วมในวงจร FHE ได้แก่ Fhenix และ ZAMA

AI

AI ได้กลายเป็นส่วนสำคัญในชีวิตประจำวันและการทำงาน ด้วยการบูรณาการ AI เข้ากับเทคโนโลยีบล็อกเชน จะช่วยแก้ไขปัญหาที่มีอยู่มากมาย เช่น กล่องดำของธุรกรรม และความจำเป็นในการแทรกแซงของมนุษย์ สามารถแก้ไขได้ การรวมกันของ Crypto และ AI สามารถแก้ปัญหาในด้าน AI จากแบบจำลองทางเศรษฐกิจผ่านแบบจำลองโทเค็นแรงจูงใจ ด้วยโทเค็น พนักงานทั่วโลกได้รับการสนับสนุนให้มีส่วนร่วมในเทคโนโลยี เช่น คำอธิบายประกอบข้อมูล ข้อมูลสังเคราะห์ การปกป้องความเป็นส่วนตัว FHE และเครือข่ายพลังการประมวลผลแบบกระจายอำนาจ

HTX Ventures เชื่อว่าในช่วงครึ่งหลังของปี 2567 การมุ่งเน้นไปที่ทิศทาง AI Agent ที่ Buterin กล่าวถึง เจ้าหน้าที่ AI สามารถรับรู้สภาพแวดล้อม คิดอย่างอิสระ และดำเนินการที่เหมาะสมเพื่อบรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้ ด้วยการสนับสนุนของโมเดลภาษาขนาดใหญ่ ตัวแทน AI ไม่เพียงแต่สามารถเข้าใจภาษาธรรมชาติเท่านั้น แต่ยังวางแผนการตัดสินใจและดำเนินงานที่ซับซ้อนได้อีกด้วย พวกเขาสามารถทำหน้าที่เป็นผู้ช่วยเสมือนที่เรียนรู้ความต้องการของผู้ใช้ผ่านการโต้ตอบกับพวกเขาและนำเสนอโซลูชั่นส่วนบุคคล แม้ว่าจะไม่มีคำแนะนำที่ชัดเจน แต่ AI Agent ก็สามารถแก้ไขปัญหาได้โดยอัตโนมัติ ปรับปรุงประสิทธิภาพ และสร้างมูลค่าใหม่ ทิศทางของ AI Agent คือเส้นทางแบบแบ่งเป็นส่วนซึ่งใกล้กับผู้ใช้มากที่สุด ออกจากวงกลมได้ง่ายที่สุด และดึงดูดการจราจร

อีกทิศทางหนึ่งที่สามารถมุ่งเน้นได้คือความก้าวหน้าของชั้นข้อมูล: IMO ย่อมาจาก Initial Model Offer ซึ่งเป็นการสร้างรายได้จากโมเดล AI ในความเป็นจริง แตกต่างจาก ICO ลวงตา IMO สอดคล้องกับโมเดล AI ของโลกแห่งความเป็นจริงมากกว่าการทำเงินในอากาศ อุตสาหกรรม AI ในปัจจุบันส่วนใหญ่ถูกครอบงำโดยแหล่งปิด และโมเดล AI แบบโอเพ่นซอร์สจำนวนมากเผชิญกับความยากลำบากในการทำกำไร กุญแจสำคัญในการพัฒนาโมเดล AI แบบโอเพ่นซอร์สคือการระดมทุนมากขึ้น วัตถุประสงค์ของ IMO คือการจัดหาวิธีการใหม่ในการออกสินทรัพย์เพื่อช่วยให้นักพัฒนาโมเดล AI แบบโอเพ่นซอร์สสามารถระดมเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อใช้ในการพัฒนาของพวกเขา

5. SocialFi ใหม่ และแอพที่ขับเคลื่อนโดยชุมชน

ขณะนี้มีโครงการประเภทชุมชน (ระบบนิเวศ) สี่โครงการที่ควรค่าแก่ความสนใจ ได้แก่ Blockchain Links (Blinks) ที่เปิดตัวโดย Solana และโครงการนิเวศวิทยา โครงการที่สองคือโครงการเพื่อสังคมเก่า FriendTech และโครงการที่สามคือโครงการ socialfi ใหม่ที่ใช้ฐาน Farcaster ประการที่สี่คือระบบนิเวศน์ตัน

Farcaster และ TON ได้แสดงให้เห็นถึงศักยภาพอันยิ่งใหญ่ของพวกเขาในตลาด crypto ในอนาคตผ่านระบบนิเวศที่เป็นเอกลักษณ์และการสนับสนุนทางเทคนิคที่แข็งแกร่ง Farcaster ได้สร้างรากฐานทางสังคมที่แข็งแกร่งผ่านกราฟความสัมพันธ์ทางสังคมแบบกระจายอำนาจและเศรษฐศาสตร์มีมคอยน์ ในขณะที่ TON ได้รักษาตำแหน่งของตนในด้าน SocialFi และ GameFi ให้มั่นคงผ่านการลงทุนเชิงกลยุทธ์ที่สำคัญและการปรับใช้เทคโนโลยี ขณะเดียวกัน Blink ซึ่งเพิ่งเปิดตัวโดย Solana ก็กำลังพยายามขับเคลื่อนทิศทางทางสังคมเช่นกัน โดยคาดว่าแนวโน้มนี้จะยังคงแข็งแกร่งขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2567 การพัฒนาโครงการเหล่านี้ทำให้นักลงทุนได้รับโอกาสและทิศทางใหม่ๆ

นอกเหนือจากโครงการชุมชนแล้ว HTX Ventures ยังมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับโครงการ SocialFi และ GameFi ที่ใช้ระบบนิเวศของ Farcaster และ TON ซึ่งสามารถใช้ประโยชน์จากระบบนิเวศทางสังคมที่มีอยู่เพื่อขยายได้โดยเร็วที่สุดและใช้งานง่าย

6.เดพิน

เครือข่ายโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพแบบกระจายอำนาจ (DePIN) กำลังปรับโฉมพื้นที่บล็อกเชนผ่านการใช้ประโยชน์เชิงนวัตกรรมของโครงสร้างพื้นฐานที่มีอยู่และโมเดลธุรกิจที่เน้นข้อมูลเป็นศูนย์กลาง DePIN ก้าวข้ามกรอบงาน IoT แบบดั้งเดิม และโดดเด่นด้วยประสิทธิภาพการกระจายอำนาจและความคุ้มค่า โดยมีบทบาทสำคัญในการบูรณาการเทคโนโลยี เช่น การปรับปรุงความเป็นส่วนตัว การพิสูจน์ความรู้เป็นศูนย์ และปัญญาประดิษฐ์ ในฐานะแพลตฟอร์มชั้นนำสำหรับ DePIN Solana รวบรวมการบูรณาการเทคโนโลยีบล็อกเชนประสิทธิภาพสูงเข้ากับเครือข่ายทางกายภาพ ซึ่งให้ผลตอบแทนทางการเงินจำนวนมาก และบุกเบิกวิธีการใหม่ๆ ในการผสานเทคโนโลยีเข้ากับแอปพลิเคชันในโลกแห่งความเป็นจริง

ในช่วงครึ่งหลังของปี 2567 HTX Ventures จะยังคงสำรวจโครงการคุณภาพสูงที่รองรับเทคโนโลยีล้ำสมัย โครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญ และแอปพลิเคชันที่ปรับปรุงการใช้งาน ประสบการณ์ผู้ใช้ และเพิ่มฐานผู้ใช้ Web3 อย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งรวมถึงตัวแทน AI, DeFi, SocialFi, GameFi, เครือข่ายโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพแบบกระจายอำนาจ (DePIN), Ethereum, โซลูชันเลเยอร์ 1 และเลเยอร์ 2, ระบบนิเวศ Bitcoin และอีกมากมาย

เกี่ยวกับ เอชทีเอ็กซ์ เวนเจอร์

HTX Ventures เป็นหน่วยงานด้านการลงทุนระดับโลกของ Huobi HTX ซึ่งบูรณาการการลงทุน การบ่มเพาะ และการวิจัยเพื่อระบุทีมที่ดีที่สุดและฉลาดที่สุดทั่วโลก ในฐานะผู้บุกเบิกอุตสาหกรรม HTX Ventures มีประสบการณ์มากกว่า 11 ปีในการสร้างบล็อกเชน และเชี่ยวชาญในการระบุเทคโนโลยีล้ำสมัยและโมเดลธุรกิจที่เกิดขึ้นใหม่ในสาขานี้ เพื่อขับเคลื่อนการเติบโตภายในระบบนิเวศบล็อกเชน เราให้การสนับสนุนโครงการที่ครอบคลุม รวมถึงการเงิน ทรัพยากร และคำแนะนำเชิงกลยุทธ์

ปัจจุบัน HTX Ventures สนับสนุนโครงการมากกว่า 300 โครงการที่ครอบคลุมสาขาบล็อคเชนหลายแห่ง และโครงการคุณภาพสูงบางโครงการก็มีการซื้อขายใน HTX Exchange แล้ว นอกจากนี้ ในฐานะหนึ่งในกองทุน FOF ที่มีการใช้งานมากที่สุด HTX Ventures ลงทุนในกองทุนชั้นนำของโลก 30 กองทุน และร่วมมือกับกองทุนบล็อกเชนชั้นนำของโลก เช่น Polychain, Dragonfly, Bankless, Gitcoin, Figment, Nomad, Animoca และ Hack VC เพื่อร่วมกัน สร้างระบบนิเวศบล็อคเชน