ผู้แต่งต้นฉบับ: Crypto, Distilled

การรวบรวมต้นฉบับ: Deep Chao TechFlow

เคล็ดลับที่ใหญ่ที่สุดของตลาดคือการทำให้ทุกคนคิดว่ามันจบลงก่อนที่ความสนุกที่แท้จริงจะเริ่มต้นขึ้น

“ตลาดกระทิงก็เหมือนกับเรื่อง SEX ความรู้สึกจะดีที่สุดก่อนที่มันจะจบลง” - Warren Buffett

ต่อไปนี้เป็นเหตุผล 7 ประการว่าทำไมช่วงที่น่าสนใจที่สุดยังไม่เริ่มต้น

เคล็ดลับที่ใหญ่ที่สุดของตลาด

ก่อนที่เราจะเจาะลึกถึงเหตุผลเหล่านี้ เรามาดูข้อมูลพื้นฐานกันก่อน

เคล็ดลับที่ใหญ่ที่สุดของตลาดคือการทำให้ผู้คนคิดว่าความสนุกจบลงก่อนที่จะเริ่มต้น ซึ่งเกิดจากสิ่งที่เรียกว่า "กำแพงแห่งความกังวล"

กำแพงแห่งความกังวลคืออะไร?

ในช่วงตลาดกระทิง ตลาดจะเคลื่อนตัวขึ้นตามกำแพงแห่งความกังวลและความสงสัย

ข่าวในแง่ร้ายแต่ละข่าวจะเพิ่มอิฐอีกก้อนหนึ่งให้กับกำแพง ซึ่งเป็นการต่อสู้ที่ยากลำบากซึ่งกำหนดลักษณะของตลาดกระทิง โดยมีความกังวลเกี่ยวกับเชื้อเพลิงที่ผลักดันให้ราคาสูงขึ้น

สร้างกำแพงสูงแห่งความกังวล

FUD ในปริมาณปานกลาง (ความกลัว ความไม่แน่นอน และความสงสัย) ส่งผลดีต่อตลาดกระทิง มันทำให้บางส่วนอยู่ข้างสนาม โดยเป็นเชื้อเพลิงสำหรับการฟื้นตัวของตลาดเมื่อผู้สงสัยกลายเป็นผู้ศรัทธา

แม้ว่า $BTC จะอยู่ใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาล แต่ก็ยังมีข้อสงสัยเกี่ยวกับการนำ crypto ของผู้บริโภคไปใช้ สภาพคล่องทั่วโลก $ETH ETF และ altcoins

โอกาสที่ยิ่งใหญ่ที่สุด

จะหากำไรจากมันได้อย่างไร? สงบสติอารมณ์ในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน ความตื่นตระหนกจะทำให้มุมมองของคุณแคบลงเท่านั้น

การเผชิญกับอันตรายอย่างใจเย็นช่วยให้เราประเมินสถานการณ์และค้นพบโอกาสที่อาจเกิดขึ้นได้

ตอนนี้เรามาดูเหตุผล 7 ประการนี้กัน

สภาพคล่องเพิ่มมากขึ้น

สาเหตุหลักว่าทำไมยังไม่ถึงจุดสูงสุดของวงจรคือ สภาพคล่อง

สภาพคล่องคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในปี 2568 เนื่องจากนโยบายมหภาคทั่วโลกผ่อนคลายลง

กระแสทางการเงินที่เพิ่มขึ้นมักนำไปสู่ราคาสกุลเงินดิจิทัลที่สูงขึ้น

ตลาดจบลงด้วยความปัง

ในอดีต รูปแบบพาราโบลาที่ชัดเจนได้ปรากฏขึ้นในช่วงสุดท้ายของตลาดกระทิง

แม้ว่าประวัติศาสตร์จะไม่ซ้ำรอยอย่างแน่นอน แต่ก็มักจะมีความคล้ายคลึงกัน และจนถึงขณะนี้เรายังไม่เคยเห็นจุดไคลแม็กซ์ดังกล่าวมาก่อน

จากข้อมูลของ @Grayscale (Grayscale) มีเพียงประมาณ 30% ของ altcoins เท่านั้นที่เพิ่มขึ้นในปีนี้

กฎของ “โซนกล้วย”

"Banana Zones" หมายถึงช่วงเวลาที่ราคาสินทรัพย์พุ่งสูงขึ้น ซึ่งสังเกตได้อย่างน่าเชื่อถือในรอบที่ผ่านมา

ปรากฏการณ์นี้ได้รับแรงหนุนจากวงจรสภาพคล่องทั่วโลกเป็นเวลา 4 ปีนับตั้งแต่ปี 2551 ซึ่งโดยทั่วไปจะถึงจุดสูงสุดในฤดูใบไม้ร่วง

ขณะนี้เราอยู่ในช่วงฤดูร้อน

(เครดิต @RaoulGMI )

ประสิทธิภาพหลังการลดลงครึ่งหนึ่ง

ประสิทธิภาพหลังการลดลงครึ่งหนึ่งของ Bitcoin บ่งบอกว่ายังมีโอกาสเพิ่มขึ้นอีกมาก

ข้อมูลในอดีตแสดงให้เห็นว่าปกติแล้วจุดสูงสุดของมาโครจะไม่เกิดขึ้นจนกระทั่ง 200 วันหลังจากการลดลงครึ่งหนึ่ง

ปัจจุบันความผันผวนหลังจากการลดลงครึ่งหนึ่งเป็นเรื่องปกติ

(เครดิต @RaoulGMI )

ทฤษฎีวัฏจักรสี่ปี

วัฏจักรสี่ปีนั้นเหมือนกับโหราศาสตร์สำหรับสกุลเงินดิจิทัล มันอาจจะได้รับผลกระทบจากวงจรสภาพคล่องทั่วโลกและผลกระทบของฤดูกาลการเลือกตั้งในตลาด

หากประวัติศาสตร์ซ้ำรอย คาดว่าจะถึงจุดสูงสุดในเดือนตุลาคม 2568 (ประมาณ 16-17 เดือนต่อมา)

(เครดิต @BobLoukas )

การเข้าใจผิดมาก่อน

เนื่องจากมี "ลางสังหรณ์" มากกว่าในตลาดสกุลเงินดิจิทัล สัญญาณจึงดูเหมือนมาเร็วขึ้นในแต่ละรอบ

สิ่งนี้ทำให้ผู้คนเข้าใจผิดได้ง่ายว่าวงจรได้สิ้นสุดลงแล้ว ทั้งที่จริงๆ แล้วระยะใหม่ยังไม่เริ่มต้น

ระยะใหม่มักจะบานสะพรั่งในช่วงปลายวงจรด้วยความรู้สึกของการทดลองและการมองโลกในแง่ดี

(หมายเหตุผู้แปล: “การเข้าใจผิดที่คาดเดาล่วงหน้า” หมายถึงข้อเท็จจริงที่ว่าในตลาดสกุลเงินดิจิทัล เนื่องจากสัญญาณเริ่มต้นปรากฏขึ้นก่อนหน้านี้และก่อนหน้า ผู้คนมักจะเชื่ออย่างเข้าใจผิดว่าวงจรตลาดได้สิ้นสุดลงแล้ว แต่ในความเป็นจริงแล้ว ระยะตลาดใหม่ยังไม่เริ่มต้น ปรากฏการณ์นี้ทำให้นักลงทุนพลาดโอกาสในตลาดล่าช้าเนื่องจากเชื่อว่าตลาดจะถึงจุดสูงสุดหรือกำลังจะร่วงลงแล้ว)

ความเสี่ยงทางสังคมต่ำมาก

ช่วงเวลาที่น่าสนใจและอันตรายที่สุดในตลาดมักจะมาพร้อมกับความบ้าคลั่งสุดขีด

ในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 ตลาดมีความเสี่ยงทางสังคมต่ำมาก ตลาดไม่ร้อนจนเกินไป แต่ดูเหมือนถูกทิ้งร้างอย่างผิดปกติ

ปัจจุบันแทบไม่มีความสนใจจากนักลงทุนรายย่อยใน altcoins

(เครดิต @intocryptoverse )

สรุป

• ช่วงสุดท้ายของตลาดกระทิงมักจะเป็นความก้าวหน้าที่น่าทึ่งที่สุด

• กำแพงแห่งความกังวลสามารถนำไปสู่ความเชื่อผิดๆ ว่าตลาดกระทิงจบลงแล้ว

• คาดว่าสภาพคล่องจะสูงขึ้น บานาน่าโซน อาจจะมา?

• วัฏจักร 4 ปีบ่งชี้ว่า Macro top อาจเกิดขึ้นได้ในปี 2025

นี่เป็นเนื้อหาเพื่อการศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน