ตามเนื้อผ้า บล็อกเชนมีอยู่ในไซโล ซึ่งไม่สามารถสื่อสารระหว่างกันได้ ตัวอย่างเช่น ผู้ถือ Bitcoin ไม่สามารถใช้เหรียญของตนบนเครือข่าย Ethereum ได้โดยตรง และผู้ใช้ Ethereum ไม่สามารถใช้สัญญาอัจฉริยะของตนกับ Bitcoin blockchain ได้ โดยพื้นฐานแล้ว ไม่มีโซลูชันบล็อกเชนขนาดเดียวที่เหมาะกับทุกคน และการออกแบบที่แตกต่างกันแต่ละแบบก็นำเสนอความแตกต่างด้านความปลอดภัย ความเป็นส่วนตัว ประสิทธิภาพ ความยืดหยุ่น ความซับซ้อนของแพลตฟอร์ม ความง่ายในการใช้งานของนักพัฒนา และแม้แต่คุณค่าทางการเมือง ความต้องการของผู้ใช้ที่แตกต่างกันสะท้อนให้เห็นถึงการอยู่ร่วมกันของบล็อกเชนหลายรายการ

บล็อกเชนไม่สามารถสื่อสารได้ โดยจำกัดแอปพลิเคชันการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) จากการใช้ประโยชน์อย่างเต็มที่จากสินทรัพย์ที่เก็บไว้ในโปรโตคอลต่างๆ ตัวอย่างเช่น การเป็นเจ้าของ BTC บนบล็อกเชน Ethereum และการใช้มันสำหรับสัญญาอัจฉริยะเป็นแนวคิดที่กระตุ้นความคิดอย่างมาก และเกิดขึ้นได้ด้วยการนำโทเค็นแบบห่อหุ้มมาใช้ โทเค็นแบบห่อหุ้มได้รับการออกแบบมาเพื่อเอาชนะการขาดการสื่อสารระหว่างบล็อกเชน เพื่อให้สามารถถ่ายโอนมูลค่าและสินทรัพย์ข้ามสายโซ่ได้อย่างราบรื่น

บทความนี้จะอธิบายแนวคิดเบื้องหลังการห่อหุ้ม Bitcoin นอกจากนี้ยังเปรียบเทียบโปรเจ็กต์ Bitcoin แบบแพ็คเกจต่างๆ โดยเน้นบทบาท การใช้งาน และข้อเสียของโปรเจ็กต์เหล่านั้น นอกจากนี้ยังแนะนำ Bitcoin แบบห่อหุ้มเวอร์ชันที่ไม่น่าเชื่อถือและปลอดภัยอย่างสมบูรณ์เป็นโซลูชั่นในอุดมคติ โดยรวบรวมหลักการกระจายอำนาจและปลอดภัยของ Bitcoin

ทำไมต้องห่อหุ้ม Bitcoin?

มีเหตุผลหลายประการในการสรุป BTC ประการแรก แม้ว่านักลงทุนจะสนใจ Ethereum และระบบนิเวศการปรับขนาดเลเยอร์ 2 แต่ BTC ก็ยังคงรักษากลุ่มสภาพคล่องที่ใหญ่ที่สุดเอาไว้ ดังนั้นคู่การซื้อขายของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEX) ส่วนใหญ่จะมีราคาเป็น BTC ในขณะที่คู่การซื้อขายของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) ส่วนใหญ่จะมีราคาเป็น ETH, USDT, SOL, BNB ฯลฯ และปริมาณการซื้อขายสะสมนั้นต่ำกว่ามาก กว่ามูลค่าตลาดของ BTC นั่นเอง . สิ่งนี้อธิบายถึงการขาดสภาพคล่องโดยทั่วไปในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจเมื่อเปรียบเทียบกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์

ประการที่สอง เครือข่าย Bitcoin ขึ้นชื่อเรื่องความสามารถในการขยายขนาดต่ำและค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมสูงในช่วงที่มีความแออัด ดังนั้นจึงไม่เหมาะสำหรับปริมาณธุรกรรมรายวัน (โดยเฉพาะธุรกรรมขนาดเล็ก) สุดท้ายนี้ สินทรัพย์ดั้งเดิมของแต่ละระบบนิเวศ เช่น Ethereum, Binance Smart Chain, Arbitrum, Solana ฯลฯ มีมาตรฐานโทเค็นที่แตกต่างกัน ทำให้ไม่สามารถจัดการผ่านสัญญาอัจฉริยะได้ นอกจากนี้ แม้จะอยู่ในระบบนิเวศเดียวกัน โทเค็นก็อาจอยู่ในมาตรฐานที่แตกต่างกัน เช่น ERC-20, ERC-223, TC-10, BEP 2 เป็นต้น

เทคโนโลยีที่แตกต่างกันสำหรับการห่อหุ้ม BTC คืออะไร?

การสร้างใบรับรองสำหรับ BTC บนเครือข่ายอื่น ๆ เช่น Ethereum นั้นค่อนข้างง่าย อย่างไรก็ตาม ส่วนที่ท้าทายคือการทำให้ข้อมูลประจำตัวเหล่านี้เป็นที่ยอมรับในฐานะสินทรัพย์อ้างอิง ขั้นแรก ค่าของโทเค็นที่ห่อหุ้มจะต้องสะท้อนถึงมูลค่าของ BTC และต้องคงหมุดไว้ ประการที่สอง จะต้องรับประกันความปลอดภัยของ BTC (หลักประกัน) ที่ถูกล็อค และเสรีภาพในการแลกโทเค็นได้ตลอดเวลา สุดท้ายนี้ BTC แบบห่อหุ้มจะต้องใช้งานง่ายเพื่อวัตถุประสงค์อื่นนอกเหนือจากการจัดเก็บ BTC ไว้ในบล็อกเชนดั้งเดิม ปัจจุบันมีวิธีบรรจุ BTC ทั่วไปสามวิธี:

บรรจุภัณฑ์แบบรวมศูนย์

เทคโนโลยีการห่อหุ้มแบบรวมศูนย์อาศัยหน่วยงานที่เชื่อถือได้ตั้งแต่หนึ่งแห่งขึ้นไปเพื่อรักษามูลค่าของ BTC ที่ห่อหุ้ม บุคคลที่สามมีหน้าที่รับผิดชอบในการจัดเตรียมหลักฐานทรัพย์สิน (PoA) เพื่อเป็นหลักฐานว่า BTC ที่ถูกล็อคนั้นได้รับการจัดเก็บไว้อย่างปลอดภัยและไม่ได้ถูกใช้ในทางที่ผิดในทางอื่นใด นอกจากนี้ การตรวจสอบ BTC ที่ถูกล็อคจะต้องรักษาการเข้าถึงที่ไม่จำกัดเมื่อเวลาผ่านไป และหน่วยงานที่จัดการโปรโตคอลจะต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าสามารถแลก BTC ที่บรรจุแพ็คเกจได้ตลอดเวลา

แพ็คเกจไฮบริด

เทคโนโลยีการห่อหุ้มแบบไฮบริดใช้ผู้ดูแลและสัญญาอัจฉริยะเพื่อสร้างโทเค็น หน่วยงานที่รวมศูนย์ดำเนินงานพิเศษบางอย่างที่สัญญาอัจฉริยะไม่สามารถทำได้ เช่น กระบวนการรู้จักลูกค้าของคุณ (KYC) และการตรวจสอบให้แน่ใจว่าสัญญาอัจฉริยะได้รับการดำเนินการอย่างถูกต้อง

บรรจุภัณฑ์สังเคราะห์

การห่อหุ้ม BTC สังเคราะห์ไม่จำเป็นต้องล็อค BTC ไว้ในตู้นิรภัยหรือสัญญาอัจฉริยะที่เชื่อถือได้ ผู้ใช้ล็อคทรัพย์สินบางส่วนเท่ากับ (หรือมากกว่า) BTC ที่แสดง ตัวอย่างเช่น ผู้ใช้สามารถล็อค SNX และ ETH มูลค่า 5,000 USDT เพื่อสร้างมูลค่าที่เทียบเท่ากับ sBTC เมื่อผู้ใช้ต้องการทำลาย sBTC พวกเขาจะไม่ได้รับโทเค็น (BTC) ที่แสดงกลับคืน แต่เป็นสินทรัพย์ที่ให้มา

การรวมศูนย์ การผสม และการสังเคราะห์เป็นเทคโนโลยีทั่วไปสำหรับการห่อหุ้ม BTC อย่างไรก็ตาม เมื่อเร็วๆ นี้ DLC.Link ได้เปิดตัวเทคโนโลยีการห่อหุ้มด้วยตนเองซึ่งช่วยให้สามารถใช้ BTC ดั้งเดิมในแพลตฟอร์ม DeFi โดยไม่จำเป็นต้องมีการห่อหุ้มหรือการเชื่อมโยง เทคโนโลยีนี้ใช้สัญญาบันทึกที่รอบคอบ(DLC) สัญญานี้ได้รับการคุ้มครองโดยพลังการประมวลผลที่สมบูรณ์ของเครือข่าย Bitcoin ซึ่งรับประกันความปลอดภัยระดับ Bitcoin นอกจากนี้ DLC ยังช่วยให้แน่ใจว่ามีเพียงผู้ฝากเงินเท่านั้นที่สามารถเข้าถึง BTC ที่ถูกล็อค ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงในเอสโครว์ของบุคคลที่สาม

BTC แบบห่อหุ้มประเภทต่างๆ

Wrapped Bitcoin ( wBTC )

Wrapped Bitcoin ( wBTC )เป็นตัวแทนโทเค็นของ BTC บน Ethereum blockchain ช่วยให้ผู้ใช้สามารถนำมูลค่าและสภาพคล่องของ Bitcoin มาสู่ระบบนิเวศ Ethereum ทำให้สามารถใช้ Bitcoin ในแอปพลิเคชัน DeFi, สัญญาอัจฉริยะ และแพลตฟอร์มอื่น ๆ ที่ใช้ Ethereum กระบวนการนี้เกี่ยวข้องกับผู้ใช้ (ผู้ค้า wBTC ไม่ใช่ผู้ค้าปลีก) ฝาก BTC ของพวกเขาในบัญชีเอสโครว์ และในทางกลับกัน พวกเขาจะได้รับ wBTC ในจำนวนที่เท่ากันบนบล็อกเชน Ethereum สิ่งนี้ทำให้มั่นใจได้ว่ามีการตรึง 1:1 ระหว่าง wBTC และ BTC ซึ่งรักษาความเท่าเทียมกันของมูลค่า

แม้ว่า wBTC จะส่งเสริมการทำงานร่วมกันระหว่างระบบนิเวศ Bitcoin และ Ethereum แต่ก็มีความเสี่ยงเช่นกัน ลักษณะการดูแลของกระบวนการหมายความว่าผู้ใช้ต้องพึ่งพาบุคคลที่สามเพื่อถือและจัดการ Bitcoin ของพวกเขาในระหว่างกระบวนการห่อหุ้ม สิ่งนี้สร้างความเสี่ยงต่อคู่สัญญา เนื่องจากผู้ดูแลกลายเป็นจุดล้มเหลวเพียงจุดเดียวที่เสี่ยงต่อการถูกแฮ็ก การฉ้อโกง หรือการจัดการเงินทุนที่ผิดพลาด นอกจากนี้ จำเป็นต้องมีความไว้วางใจในระดับหนึ่งในความสามารถของผู้ดูแลในการรักษาหมุด 1:1 ระหว่าง wBTC และ BTC ได้อย่างแม่นยำ

Ren Bitcoin ( renBTC )

renBTCเป็นโทเค็น ERC-20 ที่สร้างโดย Ren Protocol ซึ่งเป็นเครือข่ายแบบกระจายอำนาจที่ช่วยให้สามารถทำงานร่วมกันระหว่างบล็อกเชนได้ โปรโตคอล RenVM อนุญาตให้ผู้ใช้แปลง BTC เป็น renBTC บนบล็อกเชน Ethereum ซึ่งคล้ายกับ wBTC กระบวนการนี้เกี่ยวข้องกับการที่ผู้ใช้ล็อค BTC ของพวกเขาในสัญญาอัจฉริยะ RenVM และในทางกลับกัน พวกเขาจะได้รับ renBTC ในจำนวนที่เท่ากันบนบล็อกเชน Ethereum โทเค็นสามารถใช้ในแอปพลิเคชัน DeFi และสัญญาอัจฉริยะต่างๆ ภายในระบบนิเวศ Ethereum

ข้อดีอย่างหนึ่งของ renBTC คือลักษณะการกระจายอำนาจ เรียกว่าการหาประโยชน์จากโปรโตคอล RenVMเครือข่ายโหนด Darknodes เพื่อจัดการร่วมกันการดูแลและการสร้าง renBTC ลดการพึ่งพาผู้ดูแลเพียงคนเดียว และเพิ่มความปลอดภัย อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงยังคงอยู่ ผู้ใช้เผชิญกับช่องโหว่ของสัญญาอัจฉริยะที่อาจเกิดขึ้นและการจัดการแบบรวมศูนย์ ตัวอย่างเช่น เนื่องจากห้องนิรภัยของ Ren Protocol ได้รับการจัดการโดย Alameda การล่มสลายของ Alamedaส่งผลเสียต่อโปรโตคอล Renนอกจากนี้ กระบวนการสร้างเหรียญยังเกิดขึ้นบนโปรโตคอล RenVM ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้ไม่ชอบความปลอดภัยระดับ Bitcoin

Stacks Bitcoin ( sBTC )

sBTCเป็นโทเค็นที่สนับสนุน BTC แบบ 1:1 ที่ตั้งโปรแกรมได้และไม่ต้องดูแล ซึ่งอำนวยความสะดวกในการเคลื่อนย้าย BTC แบบกระจายอำนาจเข้าและออกจากเลเยอร์ Bitcoin โดยพื้นฐานแล้ว ช่วยให้นักพัฒนาสามารถปลดล็อค BTC ให้เป็นสินทรัพย์ที่สามารถตั้งโปรแกรมได้เต็มรูปแบบ เปิดทางให้กับ DeFi, NFT ที่ขับเคลื่อนด้วย BTC และอื่น ๆ อีกมากมาย ด้วยการเปิดตัว sBTC โปรโตคอล Stacks จะกลายเป็นเลเยอร์ Bitcoin แรกที่อำนวยความสะดวกในการเคลื่อนย้าย BTC เข้าและออกจากเครือข่าย Bitcoin ในขณะเดียวกันก็รับประกันความปลอดภัยของธุรกรรมด้วยพลังการประมวลผลของ Bitcoin 100%

sBTC มีฟังก์ชันการเขียน Bitcoin เนื่องจากเทคโนโลยีหมุด sBTC สามารถเขียนธุรกรรม Bitcoin ไปยัง Bitcoin blockchain ในลักษณะการกระจายอำนาจอย่างสมบูรณ์ ทีมงานที่อยู่เบื้องหลังโครงการเชื่อว่าผลิตภัณฑ์ของพวกเขาจะปลดล็อกเงินทุน BTC ที่มีศักยภาพนับพันล้านดอลลาร์ เพื่อสร้างระบบนิเวศ BTC ที่เหนือกว่าระบบนิเวศอื่น ๆ ทั้งหมด ข้อเสียเปรียบหลักของ sBTC คือเปิดเฉพาะ BTC เพื่อใช้ใน Stacks เท่านั้น ไม่สามารถแก้ปัญหาการเชื่อมโยง BTC เพื่อใช้ในเครือข่ายอื่นได้

Threshold Bitcoin（ tBTC ）

tBTCมันเป็นรูปแบบการห่อหุ้มแบบกระจายอำนาจและการลดความน่าเชื่อถือของ BTC บนบล็อกเชน Ethereum Threshold ทำงานโดยแบ่งการดำเนินการออกเป็น คนงานเหมืองและผู้ปกครอง. ผู้ปกครองเป็นผู้เดิมพัน Threshold token T และพวกเขาจัดการกระเป๋าเงิน Bitcoin ที่ใช้ในการออก tBTC บน Ethereum ในทางกลับกัน Minters คือกลุ่มขององค์กรอิสระที่มีการกระจายอำนาจ (DAO) แบบ “บลูชิป” ของ Ethereum รวมถึง Curve DAO, Aave, Alchemix, Yeran.Finance และ Euler

ในขณะที่ tBTC มีเป้าหมายเพื่อแก้ไขความเสี่ยงในการดูแลที่เกี่ยวข้องกับโซลูชั่นแบบรวมศูนย์เช่น wBTC แต่ก็เผชิญกับความท้าทายเช่นกัน ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ tBTC ไม่ใช่สิ่งที่ไม่น่าเชื่อถือ แต่เป็นการลดความน่าเชื่อถือลง Threshold เชื่อว่าการสร้างโรงขุดจำนวนมาก อาจเป็นเรื่องยาก (แต่เป็นไปไม่ได้ในทางทฤษฎี) ที่จะใช้พลังของการสร้างเหรียญในทางที่ผิด ดังนั้นโรงกษาปณ์จึงคอยตรวจสอบกระเป๋าเงิน Threshold อยู่เสมอว่าไม่มี BTC ที่ตรงกัน

Huobi Bitcoin ( hBTC )

Huobi Bitcoin (hBTC ）เป็นโทเค็น ERC-20 มาตรฐานที่ออกโดย Huobi Global บนบล็อกเชน Ethereum โทเค็นได้รับการออกแบบเพื่อรองรับการใช้ BTC ใน DApps และสัญญาอัจฉริยะภายในระบบนิเวศ Ethereum โดยทั่วไปแล้วการรับ hBTC เกี่ยวข้องกับการที่ผู้ใช้ฝาก BTC ของตนเข้าบัญชีเอสโครว์ที่ Huobi มอบให้ ในทางกลับกัน พวกเขาจะได้รับ hBTC จำนวนเท่ากันบนเครือข่าย Ethereum

hBTC ช่วยให้ผู้ใช้สามารถโต้ตอบกับระบบนิเวศ DeFi ที่กว้างขึ้นและรับประโยชน์จากคุณสมบัติและโอกาสที่มีภายในเครือข่าย ข้อเสียเปรียบหลัก ได้แก่ ความเสี่ยงในการดูแลที่เกี่ยวข้องกับการพึ่งพาหน่วยงานกลาง ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ และความจำเป็นในการไว้วางใจมาตรการรักษาความปลอดภัยของผู้ดูแล

DLC.Link Bitcoin ( dlcBTC )

dlcBTCเป็นใบรับรองที่ไม่ใช่การควบคุมดูแลของ BTC บนเครือข่าย Ethereum ช่วยให้ผู้ถือ BTC สามารถเข้าร่วมใน DeFi ในขณะที่ยังคงเป็นเจ้าของทรัพย์สินของตนโดยสมบูรณ์ ใช้ DLC เพื่อล็อค BTC ใน Unspent Transaction Outputs (UTXOs) แบบหลายลายเซ็นพิเศษ โดยที่หนึ่งคีย์ได้รับการจัดการโดยผู้ฝากเงิน และอีกคีย์หนึ่งถูกกระจายผ่านเครือข่ายการกระจายอำนาจ

แตกต่างจาก Bitcoin แบบห่อหุ้มส่วนใหญ่ dlcBTC รวบรวมหลักการของอำนาจอธิปไตยของผู้ใช้โดยขจัดความจำเป็นในการมีคนกลางโดยการห่อหุ้ม BTC ด้วยตนเองในกล่องล็อค โทเค็นได้รับการรักษาความปลอดภัยด้วยพลังการประมวลผลเต็มรูปแบบของบล็อกเชน Bitcoin และไม่ต้องการให้ผู้ฝากล็อคหรือส่ง BTC ไปยังที่อยู่เอสโครว์ภายนอก แม้ว่า dlcBTC จะมีความคล้ายคลึงกันมากมายกับ sBTC แต่ก็มีการแข่งขันกับ wBTC และ tBTC บน Ethereum มากกว่า อีกด้วย:

• DLC Lockboxes จะจ่ายให้กับผู้ฝากเงินเท่านั้น ซึ่งหมายความว่าแม้ว่าระบบจะถูกแฮ็ก เงินฝากจะถูกส่งไปยังเจ้าของที่ถูกต้องเท่านั้น

• dlcBTC ช่วยให้ผู้ออมสามารถเข้าถึง BTC ดั้งเดิมบน Ethereum blockchain

สรุปแล้ว

การพัฒนาโครงการ Bitcoin แบบห่อหุ้มได้ขยายความเป็นไปได้อย่างมากในการใช้ Bitcoin ในระบบนิเวศบล็อคเชนต่างๆ แม้ว่าแนวทางบรรจุภัณฑ์แบบรวมศูนย์ ไฮบริด และครบวงจรจะจัดการกับความท้าทายในการทำงานร่วมกัน แต่ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการจัดการเอสโครว์และช่องโหว่ของสัญญาอัจฉริยะยังคงอยู่ การวิเคราะห์เปรียบเทียบตัวแปร Bitcoin ที่ได้รับความนิยม เช่น wBTC, renBTC, sBTC, tBTC, hBTC และ dlcBTC เผยให้เห็นถึงข้อแลกเปลี่ยนระหว่างความปลอดภัย การกระจายอำนาจ และการควบคุมผู้ใช้

dlcBTC กลายเป็นโซลูชั่นที่ยอดเยี่ยมในการมอบข้อมูลประจำตัวที่ปลอดภัยสำหรับ BTC บนเครือข่าย Ethereum การใช้ประโยชน์จาก DLC นั้น dlcBTC ช่วยให้มั่นใจในอำนาจอธิปไตยของผู้ใช้ ลดความเสี่ยงในการดูแลของบุคคลที่สาม และอนุญาตให้ BTC ดั้งเดิมถูกนำมาใช้ในแพลตฟอร์ม DeFi โดยไม่มีการห่อหุ้มหรือการเชื่อมโยงแบบดั้งเดิม ในขณะที่ภูมิทัศน์ของบล็อคเชนยังคงพัฒนาต่อไป dlcBTC ได้รวบรวมหลักการของการกระจายอำนาจและการรักษาความปลอดภัย มอบเส้นทางที่มีแนวโน้มสำหรับผู้ถือ BTC ที่ต้องการมีส่วนร่วมในระบบนิเวศ DeFi ที่เฟื่องฟูอย่างราบรื่น