สัปดาห์นี้ตลาดค่อนข้างซบเซา โดยหุ้นสหรัฐฯ พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้ง ในขณะที่หุ้นจีน/ฮ่องกงยังคงดิ้นรน โดยลดลง 10% เมื่อเทียบเป็นรายปี การลดลงอย่างต่อเนื่องของสินทรัพย์เสี่ยงของจีนได้เพิ่มความคาดหวังสำหรับนโยบายการผ่อนคลายและ ทางการจีนกล่าวว่า พวกเขาวางแผนที่จะใช้กองทุนนอกอาณาเขตจำนวน 2 ล้านล้านหยวน (278 พันล้านดอลลาร์) จากรัฐวิสาหกิจเพื่อให้การสนับสนุนการซื้อสำหรับตลาดภายในประเทศผ่านทาง Hong Kong Stock Connect ในขณะเดียวกันก็จัดสรรอีก 300 พันล้านหยวนเพื่อสนับสนุนตลาดหุ้น ความคาดหวังของตลาดกำลังเพิ่มขึ้นสำหรับมาตรการเพิ่มเติมที่จะเปิดตัวในสัปดาห์หน้าแม้ว่าจะยังไม่ทราบแน่ชัดว่ามาตรการเหล่านี้จะให้โซลูชั่นเชิงโครงสร้างที่จำเป็นมากหรือไม่

ในสหรัฐอเมริกา ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงยังคงไม่เสถียร โดยหุ้นเพิ่มขึ้น 2-3% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ข้อมูลวิเคราะห์บ่งชี้ว่าตลาดอ่อนตัวลง โดยอัตราผลตอบแทน 10 ปีเพิ่มขึ้น 19 จุดพื้นฐาน นอกจากนี้ แม้ว่าข้อมูลทางเศรษฐกิจจะมีประสิทธิภาพเหนือกว่าอย่างมาก ดัชนีความประหลาดใจทางเศรษฐกิจของตลาด Citi ในสัปดาห์ที่ผ่านมาอยู่ที่ +4 ซึ่งลดลงอย่างมากจากค่าเฉลี่ยที่ +37 ในปี 2566 กล่าวอีกนัยหนึ่งความคาดหวังของตลาดเพิ่มขึ้นและเศรษฐกิจก็เกินความคาดหมายหากตลาดยังคงแยกออก ความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ย อาจทำให้เกิดการต่อต้านตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในระยะสั้น

นอกจากนี้ แม้ว่าฮาร์ดดาต้า (เช่น ยอดค้าปลีก, GDP) จะยังคงแข็งแกร่งตั้งแต่ปลายไตรมาสที่สี่ของปีที่แล้ว แต่ซอฟต์ดาต้ายังล้าหลังอยู่ ซึ่งทำให้เรานึกถึงสถานการณ์ในปี 2566 โดยทั่วไปแล้ว soft data จะนำไปสู่ ในแนวโน้มระยะยาว อย่างไรก็ตาม ข้อมูลที่หนักแน่นซึ่งไม่ได้เป็นเช่นนั้นในปีที่แล้วและในที่สุดการมองโลกในแง่ดีก็ได้รับชัยชนะ เลดี้โชคจะเข้าข้างเราอีกครั้งในปีนี้หรือไม่?

เนื่องจากแนวโน้มยังไม่ชัดเจน จึงดูสมเหตุสมผลที่ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงลดลงอย่างมากตั้งแต่ต้นปี

จุดสนใจต่อไปจะเป็นข้อมูล PCE หลักที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ การคาดการณ์ของตลาดในปัจจุบันคือการเติบโตแบบเดือนต่อเดือนที่ 0.2% และอัตราการเติบโตต่อปีที่ 2.9-3.0% ในขณะที่อัตราการเติบโตต่อปีหกเดือนเป็นเพียง 1.9% หากผลลัพธ์ข้อมูลสอดคล้องกับการคาดการณ์ จะให้การสนับสนุนเพิ่มเติมสำหรับการบรรยายเรื่อง soft Landing ที่ Fed ปรารถนา

สกุลเงินดิจิทัลยังคงมีประสิทธิภาพต่ำกว่า นับตั้งแต่เปิดตัว ETF ราคาของ BTC ลดลงเกือบ 20% จากจุดสูงสุด ในขณะที่เงินทุนยังคงไหลออกจาก GBTC ราคาสปอตจึงลดลงต่ำกว่า 40,000 ดอลลาร์ มีรายงานว่าล้มละลาย FTX ขายหุ้น 2/3 ใน Grayscale Trust หมด (ผ่าน Marex Capital Markets) ซึ่งมีมูลค่าเทียบเท่ากับ 500-600 ล้านดอลลาร์ ซึ่งอาจถือเป็นส่วนใหญ่ของการไหลออก

คุณสามารถค้นหา SignalPlus ได้ใน Plugin Store ของ ChatGPT 4.0 เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์ หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlus_Web3 หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: xdengalin) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น

SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com