ต้นฉบับ - โอเดลี่

ผู้เขียน - หนาน จื้อ

ข้อมูล DefiLlama แสดงให้เห็นว่าAevo TVL ปัจจุบันอยู่ที่ 48.5 ล้านเหรียญสหรัฐโดยมีปริมาณการซื้อขายอนุพันธ์ตลอด 24 ชั่วโมงอยู่ที่ 57.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และปริมาณการซื้อขายสะสมเกิน 3.74 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายใต้หมวดหมู่ตัวเลือกของ DefiLlama ปัจจุบัน Aevo ครองอันดับหนึ่งใน TVL และในหมวดอนุพันธ์ออนไลน์อยู่ในอันดับที่สิบ

Odaily จะวิเคราะห์ด้านล่างว่า Aevo บรรลุสถานะปัจจุบันได้อย่างไรหลังจากเปิดตัว mainnet เมื่อครึ่งปีที่แล้ว

ธุรกิจหลักและคุณสมบัติ

ตัวเลือกและการซื้อขายสัญญาถาวร

เมื่อวันที่ 7 เมษายน 2023 แพลตฟอร์มการซื้อขายออปชั่น Aevo mainnet ได้เปิดตัวอย่างเป็นทางการ ทำให้ผู้ใช้สามารถใช้ USDC สำหรับการทำธุรกรรมและการชำระบัญชีจริง ขั้นแรกผู้ใช้สามารถซื้อขายออปชั่น ETH บนออปชั่นเชนได้ ซึ่งรองรับการชำระรายวัน รายสัปดาห์ รายเดือน และรายไตรมาส

Aevo เปิดตัวโดย Ribbon Finance ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างแบบออนไลน์ และแพลตฟอร์มดังกล่าวสร้างขึ้นจาก Ethereum Rollup ที่ปรับแต่งโดย Ribbon Finance โดยใช้สมุดคำสั่งซื้อและแบบจำลองมาร์จิ้น Aevo Exchange สร้างขึ้นบน Aevo Chain และผู้ใช้สามารถโอนเงินโดยตรงไปยัง Aevo Chain ในตอนแรก Aevo รองรับเฉพาะ USDC cross-chain เท่านั้น

นอกเหนือจาก Ethereum ดั้งเดิมแล้ว Aevo ยังได้ขยายไปสู่ ​​Optimism และ Arbitrum ขั้นตอนที่สำคัญที่สุดถัดไปคือ Aevo ได้สร้างโมดูลสัญญาไม่จำกัดระยะเวลา (Perpetual Futures)

คุณสมบัติและโครงสร้างทางเทคนิคประกอบด้วย:

• สมุดคำสั่งซื้อแบบ Off-chain และกลไกควบคุมความเสี่ยง: คำสั่งซื้อจะถูกจับคู่แบบ Off-chain และจะถูกโพสต์ไปยังสัญญาอัจฉริยะของ Aevo หลังจากการจับคู่สำเร็จเท่านั้น กลไกควบคุมความเสี่ยงจะตรวจสอบอัตรากำไรขั้นต้นมาตรฐานหรือสถานการณ์อัตรากำไรรวมก่อนที่จะอัปโหลดไปยังห่วงโซ่ .

• การชำระบัญชีแบบออนไลน์: เงินทุนและตำแหน่งของผู้ใช้จะยังคงอยู่ในระบบออนไลน์เสมอ ซึ่งหมายความว่ากระแสเงินทุนทั้งหมดจะเกิดขึ้นในสัญญาอัจฉริยะ

• สถาปัตยกรรมเลเยอร์ 2: สัญญาทำงานบน Aevo Rollup และเผยแพร่ชุดธุรกรรมไปยังเครือข่ายหลักทุกชั่วโมง

• การชำระบัญชี: กลไกควบคุมความเสี่ยงจะดำเนินการตรวจสอบการชำระบัญชี และกลไกการชำระบัญชีจะรับผิดชอบในการดำเนินการชำระบัญชี

ด้วยการออกแบบข้างต้น Aevo สามารถบรรลุการจับคู่ที่มีประสิทธิภาพและสัญญาออนไลน์และการซื้อขายออปชั่นที่มีต้นทุนต่ำ ดังนั้น Aevo จึงประสบความสำเร็จในการครอบครองตำแหน่งในการซื้อขายอนุพันธ์ ข้อมูลเว็บไซต์แสดงให้เห็นว่าในวันที่ 22 มกราคม ปริมาณการซื้อขายสัญญา ETH สูงถึง 34.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ปริมาณการซื้อขายสัญญา BTC สูงถึง 16.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และปริมาณการซื้อขายอนุพันธ์รวมอยู่ที่ 57.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งอยู่ในอันดับที่ 10 บนแพลตฟอร์มทั้งหมด ซึ่งสูงกว่าสหรัฐอเมริกาของ GMX 48.3 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าของ HMX ที่ 67.1 ล้านดอลลาร์

โทเค็นฟิวเจอร์สก่อนการเปิดตัว

เมื่อวันที่ 9 สิงหาคม 2023 Aevo ได้ประกาศเปิดตัว Pre-Launch Token Futures โดยให้บริการซื้อขายสัญญาแบบไม่จำกัดระยะเวลาสำหรับโทเค็นที่กำลังจะมาถึง

ผลิตภัณฑ์นี้ไม่มีราคาดัชนีและไม่มีอัตราการระดมทุน แต่เมื่อโทเค็นได้รับการจดทะเบียนในตลาดสปอตแล้ว จะเริ่มอ้างอิงราคาดัชนีทันทีและบังคับใช้อัตราการระดมทุน Aevo ระบุว่าเนื่องจากผลิตภัณฑ์มีการทดลองและมีความเสี่ยงสูง Aevo จะใช้การจำกัดตำแหน่งที่เข้มงวดและจำกัดดอกเบี้ยแบบเปิดในตลาดเหล่านี้ และโทเค็นแรกที่จะเปิดตัวคือ SEI

ก่อนหน้านี้ ก่อนที่จะมีการเปิดตัวโทเค็นอย่างเป็นทางการ ข้อกำหนดการทำธุรกรรมล่วงหน้ามักจะรับรู้ผ่าน OTC และมักจะอยู่ในรูปแบบของคำมั่นสัญญาสองครั้ง ผู้ค้า OTC คิดค่าคอมมิชชั่นที่สูงและใช้เงินทุนจำนวนมากสำหรับทั้งสองฝ่ายในการทำธุรกรรม การเคลื่อนไหวของ Aevo ช่วยให้ผู้ใช้สามารถ อัตราที่ปลอดภัย มีประสิทธิภาพ และต่ำ สถานที่ซื้อขายขั้นสูงจะหลีกเลี่ยงปัญหาข้างต้น

และราคาตลาดมีความแม่นยำเพียงใด?

เวลา 20:00 น. ของวันที่ 15 สิงหาคม 2023 (UTC+ 8) SEI ได้รับการจดทะเบียนอย่างเป็นทางการบน Binance ราคาปิดในชั่วโมงแรกคือ 0.1734 USDT ในขณะที่ราคาปิดของ Aevo ในชั่วโมงก่อนหน้าคือ 0.3946 USDT ซึ่งมีค่าเบี่ยงเบน 117%

โทเค็นที่เปิดอยู่ที่เหลือมีดังนี้:

TIA: ราคาปิด 1 ชั่วโมงของการแลกเปลี่ยนคือ 2.243 USDT และราคาปิดของ Aevo ในชั่วโมงก่อนหน้าคือ 2.2932 USDT โดยมีค่าเบี่ยงเบน 2%

JTO: ราคาปิด 1 ชั่วโมงของการแลกเปลี่ยนคือ 2.144 USDT ราคาปิดของ Aevo ในชั่วโมงก่อนหน้าคือ 1.264 USDT และความเบี่ยงเบนคือ -41%

จากข้อมูลข้างต้นจะเห็นได้ว่าราคาเปิดล่วงหน้าของ Aevo ไม่เพียงพอที่จะคาดการณ์ราคาเปิดตัวของตลาดอย่างเป็นทางการได้อย่างมีประสิทธิภาพ หรือสาเหตุหลักมาจากปริมาณการซื้อขายไม่เพียงพอ แต่คุณลักษณะของมันก็เพียงพอที่จะทำหน้าที่เป็นตัวทดแทนที่มีประสิทธิภาพใน OTC บางส่วนได้ สถานการณ์

โทเค็นก่อนการเปิดตัวในปัจจุบันที่จดทะเบียนบน Aevo ได้แก่ BLAST, ALT, DYM และ JUP ปริมาณการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงของโทเค็นทั้งสี่ข้างต้นเกินกว่าหนึ่งล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเพียงพอที่จะตอบสนองความต้องการของ OTC

ด้วยการเพิ่มคุณค่าและการยอมรับโทเค็นที่จดทะเบียนเพิ่มมากขึ้น การซื้อขายโทเค็นก่อนการเปิดตัวจึงคาดว่าจะนำเส้นโค้งการเติบโตใหม่มาสู่ Aevo

สินทรัพย์ที่สร้างรายได้ดอกเบี้ย aeUSD

aeUSD เป็นสินทรัพย์ ERC-4626 ที่สร้างขึ้นบน L2 Aevo ซึ่งประกอบด้วย 5% USDC และ 95% sDAI ด้วยการฝาก Stablecoins ลงในโมดูล DSR ของ MakerDAO Aevo ช่วยให้ผู้ใช้ ผู้ดูแลสภาพคล่อง และผู้ให้บริการกลยุทธ์สามารถรับ APY เพิ่มเติม 4.75% ในขณะที่ฝาก Stablecoins (คล้ายกับกลไกการรับดอกเบี้ยเงินฝาก ETH ของ Blast) การเคลื่อนไหวนี้ช่วยให้สามารถใช้เงินทุนของผู้ใช้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ และจัดเตรียมสภาพคล่องสำรองที่เป็นไปได้สำหรับโปรโตคอลโดยรวม จากข้อมูลของ Aevo มันเป็น DEX เพียงตัวเดียวที่มีกลไกการรับดอกเบี้ย และมากกว่า 1/3 ของกองทุนได้เลือกที่จะแปลงเป็น aeUSD

แผนโทเค็น

1 เดือนที่แล้วAevo ได้ออกเอกสารประกาศว่าผู้ใช้งานรายสัปดาห์เพิ่มขึ้นสามเท่าในช่วง 2-3 สัปดาห์ที่ผ่านมา แผนต่อมา ได้แก่ การปรับปรุงความสามารถในการปรับขนาดและความเสถียรของแพลตฟอร์ม และแนะนำผู้สร้างตลาดให้มากขึ้นในปี 2567และจะเปิดตัวโครงการจูงใจในไตรมาสแรกของปี 2567。

ตามย่อหน้าในสมุดปกขาวAEVO จะเปิดตัวไม่เกินวันที่ 1 กุมภาพันธ์ 2024. ในเวลาเดียวกัน RBN จะเปิดให้ไถ่ถอนเมื่อมีการเปิดตัว AEVO

คุณสมบัติ AEVO ประกอบด้วย:

ฟังก์ชั่นการกำกับดูแล: เสนอและลงคะแนนสำหรับข้อเสนอการกำกับดูแลเพื่อกำหนดคุณสมบัติ การอัพเกรด และพารามิเตอร์ในอนาคตของ Aevo โดยมีน้ำหนักการลงคะแนนที่คำนวณตามสัดส่วนของโทเค็นที่เดิมพัน

ฟังก์ชั่นสิ่งจูงใจ: AEVO มอบสิ่งจูงใจทางเศรษฐกิจที่ออกแบบมาเพื่อกระตุ้นให้ผู้ใช้พยายามมีส่วนร่วมและมีส่วนร่วมในระบบนิเวศของ Aevo ดังนั้นจึงสร้างระบบซึ่งกันและกันซึ่งผู้เข้าร่วมแต่ละคนจะได้รับการชดเชยอย่างยุติธรรมสำหรับความพยายามของพวกเขา

โทเคโนมิกส์

ในเอกสารไวท์เปเปอร์ มีการกล่าวถึงโทเค็น AEVO บางส่วนหลักสูตรเศรษฐศาสตร์, Odaily จัดงานดังนี้:

AEVO ไม่ได้ออกมาจากอากาศ แต่เป็นการเปลี่ยนโฉมโทเค็นการกำกับดูแลก่อนหน้านี้ของ Aevo นั่นคือ RBN ซึ่งได้รับการโหวตโดยข้อเสนอการกำกับดูแลล่าสุดของ Ribbon Finance RGP-33 เนื่องจากมีการหมุนเวียนในตลาดจำนวนมาก หมายความว่าไม่สามารถเปลี่ยนแปลงการกระจายโทเค็นได้

อย่างไรก็ตาม ผู้ถือโทเค็นจำนวนมากที่สุดคือ DAO Treasury ซึ่งไม่ได้ใช้งาน ยกเว้นส่วนที่ใช้ในแหล่งรวมสภาพคล่องที่สนับสนุน RBN

Aevo เสนอการจัดสรรคลังคงคลังแบบไดนามิกและใช้งานได้มากขึ้นผ่าน AGP-1 ซึ่งจะถูกแปลงเป็น AEVO ที่ TGE และคณะกรรมการจะรับผิดชอบในการจัดการกองทุนเหล่านี้

Aevo เสนอการจัดสรรคงที่ 45% ของ RBN ที่ DAO เป็นเจ้าของในลักษณะดังต่อไปนี้:

• มากถึง 16% ของ AEVO ใช้สำหรับสิ่งจูงใจ (รวมถึงการส่งทางอากาศ) เพื่อส่งเสริมการแพร่กระจายของโทเค็นการกำกับดูแลและดึงดูดผู้ใช้/สภาพคล่องเข้าสู่แพลตฟอร์มมากขึ้น

• มากถึง 9% ของ AEVO ใช้สำหรับสภาพคล่องของโทเค็นเพื่อรองรับสภาพคล่องของ AEVO ในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจและการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์

• มากถึง 5% ของ AEVO ใช้เพื่อการเติบโตของชุมชนและรางวัลสำหรับกิจกรรมและรางวัลที่เกี่ยวข้องกับชุมชน

• 16%: ไม่ได้จัดสรร/สงวนไว้สำหรับการใช้จ่าย DAO ในอนาคต หมายเหตุ: การจัดสรรรายปี 2% ของผู้มีส่วนร่วมในโครงการ Aevo จะมาจากส่วนนี้

สรุปแล้ว

Aevo มอบประสบการณ์การซื้อขายออนไลน์ที่ครอบคลุมและเป็นมิตรแก่ผู้ใช้โดยการรวมประสบการณ์สัญญาออนไลน์แบบ DYDX + การซื้อขายออปชั่นสไตล์ Deribit + โมดูลก่อนการเปิดตัว ด้วยการมาถึงของการออกสกุลเงินที่คาดหวัง Aevo คาดว่าจะมีการเติบโตต่อไป .