รายงานการวิจัยมาโคร SignalPlus (20240115): ข้อมูล ETF ของ BTC ทำงานได้ดี และสหรัฐอเมริกาอาจลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างมากในปี 2024
การอ่อนตัวของ PPI ของสหรัฐฯ ที่ประกาศเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาสนับสนุนการกลับตัวของ Federal Reserve และเพิ่มความเป็นไปได้ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในอนาคต การปรับลดลงเป็นค่าก่อนหน้าควบคู่ไปกับการลดลงของ PPI หลัก (ซึ่งลดลงเหลือ 1.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี) (การเติบโตปี) นำไปสู่กำไรในรอบ 10 ปี อัตราลดลง 10 จุดพื้นฐานระหว่างวัน เส้น 2/10 กลับสูงชันกลับไปเป็นค่าสเปรดที่ เท่านั้น -20 จุดพื้นฐาน และเส้น 2/30 กลับตัวเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนตุลาคม ปีที่แล้วและอัตราผลตอบแทนระยะสั้นยังได้รับประโยชน์จากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์อีกด้วยสหรัฐอเมริกาและสหราชอาณาจักรร่วมกันโจมตีทางอากาศต่อกลุ่มกบฏฮูธินส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น 4% การปรับลดอัตราดอกเบี้ยสะท้อนในอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางในปี 2567 ถึง 165 คะแนนพื้นฐาน ซึ่งเป็นสถิติใหม่ในปีนี้
วันนี้ตลาดหุ้นและพันธบัตรสหรัฐฯ ปิดทำการเนื่องในวันมาร์ติน ลูเธอร์ คิง โดยตลาดมุ่งเน้นมีแนวโน้มที่จะมุ่งเน้นไปที่สถานการณ์ในตลาดเกิดใหม่หลังจากประกาศผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีไต้หวัน รวมถึงชุดข้อมูลเศรษฐกิจจีนในสัปดาห์นี้ รวมถึงข้อมูลสินเชื่อ การผลิตภาคอุตสาหกรรม และการขายปลีก ขณะเดียวกัน ตลาดจะให้ความสนใจกับการกำหนดราคา MLF ของธนาคารประชาชนจีนด้วย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หลังจากที่ข้อมูลทางการเงินและสินเชื่อโดยรวมของจีนอ่อนตัวลง
ในตลาดหุ้น จุดสนใจจะอยู่ที่ฤดูกาลผลประกอบการ โดยบริษัท SPX จะประกาศผลประกอบการไตรมาสสี่ภายในสองสัปดาห์ของวันที่ 22 และ 29 ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 50% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดทั้งหมด จากมุมมองทางเทคนิค หลังจากแนวโน้มล่าสุด มีสัญญาณเริ่มต้นของความอ่อนแอในตลาดในวงกว้าง แต่เรากำลังเข้าใกล้จุดสูงสุดตลอดกาลของ SPX ที่ 4818 และการทะลุเหนือระดับดังกล่าวอาจทำให้การฟื้นตัวมีโอกาสที่จะขยายต่อไปอีก
ในแง่ของสกุลเงินดิจิทัล Eric Balchunas นักวิเคราะห์ของ Bloomberg ETF ชี้ให้เห็นว่าสองวันทำการแรกหลังจาก ETF ได้รับการอนุมัติได้ดึงดูดกองทุนใหม่มากกว่า 1.4 พันล้านดอลลาร์เข้าสู่ ETF ใหม่ แต่สิ่งนี้ถูกชดเชยบางส่วนด้วยการไหลออกของ GBTC ที่ 579 ล้านดอลลาร์ ผลิตภัณฑ์เช่น SPY และ QQQ ปริมาณการซื้อขายและจำนวนการซื้อขายที่ดำเนินการโดย ETF สกุลเงินดิจิทัลนั้นค่อนข้างน่าประทับใจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาว่าประเภทสินทรัพย์ได้รับการวิพากษ์วิจารณ์อย่างรุนแรงจากสาธารณชนกระแสหลักในช่วง 18 เดือนที่ผ่านมา
แม้ว่าตลาดดูเหมือนจะเชื่อว่าราคา BTC ที่ลดลงเหลือ 42,000 ดอลลาร์นั้นเกิดจากการไหลออกของเงินทุนจาก GBTC แต่สิ่งนี้ไม่สอดคล้องกับข้อมูล การเปลี่ยนแปลงของราคามีแนวโน้มที่จะเป็นขาขึ้นในการทำกำไร ฟิวเจอร์สและฟิวเจอร์ส ETFs ก็ทำให้ราคา BTC อ่อนค่าลง ครั้งนี้เราจะประสบชะตากรรมเดียวกันหรือไม่?
ในทางกลับกัน Larry Fink ซีอีโอของ Blackrock ผู้ซึ่งดูถูกสกุลเงินดิจิทัลในช่วง 3-5 ปีที่ผ่านมาได้กล่าวชื่นชม Bitcoin ในการสัมภาษณ์และแถลงการณ์ทางทีวีล่าสุดของเขาซึ่งค่อนข้างน่าขนลุกเล็กน้อย 180 องศาของเขา ความคิดเห็นในการกลับรถ ได้แก่ :
เมื่อพูดถึงสปอต ETF ล่าสุดบน Squawk Box ของ CNBC: ETF เป็นวิธีที่จะให้นักลงทุนได้สัมผัสกับสินทรัพย์ประเภทใหม่และมีความเสี่ยง แต่เทคโนโลยีบล็อคเชนสามารถให้มูลค่ามากกว่า Bitcoin มาก ETF เหล่านี้เป็นเพียงจุดเริ่มต้นที่กว้างกว่าของการแปลงโทเค็นสินทรัพย์
เขากล่าวว่า ETF เป็นก้าวแรกในการปฏิวัติทางเทคโนโลยีของตลาดการเงิน และ ขั้นตอนที่สองคือการสร้างโทเค็นของสินทรัพย์ทางการเงินทั้งหมด
“ผมคิดว่าเมื่อโลกหวาดกลัว เมื่อผู้คนกลัวความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ความเสี่ยงของตนเอง ราคาของสินทรัพย์ประเภทนี้ก็จะสูงขึ้น” เขากล่าว “มันไม่ต่างจากทองคำที่เป็นตัวแทนมานับพันปี เป็นประเภทสินทรัพย์ที่ให้ความคุ้มครอง”
มันเป็นบัญชีแยกประเภท แต่เป็นบัญชีแยกประเภทที่อยู่เหนือรัฐบาลและข้ามพรมแดน
การเปิดตัว Bitcoin ETF เป็นตัวอย่างหนึ่งของวิธีที่เราทำให้สินทรัพย์ประเภทนี้ถูกต้องตามกฎหมาย
เป็นเรื่องที่น่าประทับใจมากที่มุมมองของผู้คนสามารถเปลี่ยนแปลงได้เร็วเพียงใดเมื่อเป็นเรื่องผลประโยชน์ของตนเอง และหวังว่าเงินที่ไหลเข้ามาจะตามทัน
คุณสามารถค้นหา SignalPlus ได้ใน Plugin Store ของ ChatGPT 4.0 เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์ หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlus_Web3 หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: xdengalin) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น
SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com
