SignalPlus波动率专栏(20240112)：ETF首日上线，BTC冲高回落

特邀专栏作者

2024-01-12 19:12 (UTC+8)

บทความนี้มีประมาณ 852 คำ การอ่านทั้งหมดใช้เวลาประมาณ 2 นาที

作为ETF的首发日，美股开市后短时间吸引到了大量BTC现货的买入，使其价格一度上涨6%左右突破49000关口，但涨幅很快全部回吐，价格重新回到46000附近。

สรุปโดย AI

เมื่อวานนี้ (11 ม.ค.) อัตรารายปี CPI เดือนธันวาคมของสหรัฐฯ อยู่ที่ 3.4% เกินที่คาดไว้ 3.2% และอัตรารายเดือนอยู่ที่ 0.3% ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้เล็กน้อยเช่นกัน ดัชนี CPI หลักไม่รวมพลังงานและอาหารบันทึกอัตรารายเดือน/รายปี อัตรา 0.3 ตามลำดับ % /3.9% (คาดว่าจะเป็น 0.3% /3.8%) ตลาดตราสารหนี้มีปฏิกิริยาตอบสนองทันทีหลังจากข้อมูล CPI ถูกเปิดเผย โดยอัตราผลตอบแทน 10 ปีกลับเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่สูงกว่า 4% ในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม หลังจากที่เจ้าหน้าที่ Fed พูด นักเทรดก็เพิ่มเดิมพันอีกครั้งว่า Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ก็ยอมแพ้อย่างรวดเร็ว อัตราผลตอบแทนสองปี/สิบปีปัจจุบันอยู่ที่ 4.264%/3.984% ตามลำดับ ดัชนีหุ้นหลักๆ ของสหรัฐฯ ทั้งสามดัชนีแสดงให้เห็นแนวโน้มรูปตัว V และปิดตัวลงในที่สุดจนเกือบราบเรียบ หุ้นแนวคิดสกุลเงินดิจิทัลตกลงอย่างรวดเร็วในวันแรกของการเปิดตัว BTC ETF โดยมี CoinBase -6.7% และ Microstrategy -5.21%

Source: SignalPlus, Economic Calendar

ตลาดสกุลเงินดิจิทัลเริ่มต้นการซื้อขายวันแรกหลังจากการอนุมัติ BTC Spot ETF ตามข้อมูลที่แชร์โดยนักวิเคราะห์ของ Bloomberg Eric Balchunas บน Twitter ETF ออนไลน์ 11 รายการได้สะสมธุรกรรมทั้งหมด 700,000 รายการ โดยมีมูลค่าการซื้อขายมากกว่า 4.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่ง GBTC ของ Greyscale คิดเป็นมูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ IBIT ของ BlackRock ตามมาด้วยส่วนแบ่ง 1 พันล้านดอลลาร์ และอันดับที่สามคือ FBTC ของ Fidelity โดยมีปริมาณการซื้อขายประมาณ 673 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็นที่น่าสังเกตว่าในบรรดา ETF ทั้ง 11 ตัวนี้ GBTC ซึ่งมีปริมาณการซื้อขายมากที่สุดได้เปลี่ยนจาก กองทุนปิด เดิมเป็น Spot ETF แหล่งที่มาของปริมาณการซื้อขายที่สูงดังกล่าวไม่ได้เกิดจากการไหลเข้าของ กองทุนจำนวนมาก ในทางกลับกัน มีแนวโน้มมากขึ้นที่การถอนเงินที่เกิดจากค่าธรรมเนียมการจัดการที่สูงและปัญหาพรีเมี่ยมติดลบที่ผ่อนคลายลงกลายเป็น ETF ใหม่อื่น ๆ

Source: Twitter

Source: Coinglass

ในทางกลับกัน เนื่องจากเป็นวันเปิดตัวของ ETF ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ดึงดูดการซื้อสปอต BTC จำนวนมากในช่วงเวลาสั้นๆ หลังจากที่ตลาดเปิด ทำให้ราคาของมันเพิ่มขึ้นประมาณ 6% และทะลุระดับ 49,000 อย่างไรก็ตาม กำไรทั้งหมดถูกถอนกลับอย่างรวดเร็ว และราคาก็กลับมาที่ 46,000 ในบริเวณใกล้เคียง จุดสนใจของตลาดถูกแย่งชิงไปโดย BTC ชั่วคราว และช่วงการเปลี่ยนแปลงของ ETH ค่อนข้างอ่อนโยน หลังจากเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ก็ตกลงกลับมาที่ 2,600 ดอลลาร์สหรัฐ

Source: Binance & TradingView

ในแง่ของตัวเลือก เนื่องจากความไม่แน่นอนที่เกิดจากการออก ETF ระดับของความผันผวนโดยนัยจึงลดลงอย่างมาก โดยที่ BTC/ETH อยู่ที่ประมาณ 53%/58% ตามลำดับ ในเวลาเดียวกัน ETH Vol ยังคงมีค่าพรีเมียมที่สัมพันธ์กันประมาณ 5 ถึง 7%. . Vol Skew ร่วงลงอย่างเห็นได้ชัด และ BTC 25 dRR ก็ได้แตะจุดต่ำสุดในรอบ 3 เดือนที่ผ่านมาโดยรวมแล้ว ในมุมมองการเทรดก็คล้ายๆกับสถานการณ์ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ตลาดกำลังซื้อ Put Protection ในระยะใกล้ ในขณะที่ยังคงทำ Call Spread ต่อไปในระยะกลางและระยะยาว ดังที่แสดงโดย BTC 29 MAR 24 50000 เทียบกับ 60000 ขาซื้ออยู่ใกล้กับ 45 Delta ในขณะที่ขาขายอยู่ที่ประมาณ 20 Delta ซึ่งอธิบายสาเหตุบางส่วนได้ เอียง Vol Smile

ที่มา: Deribit (ณ วันที่ 12 ม.ค. 16:00 UTC+ 8)

Source: SignalPlus

Source: Deribit Block Trade

คุณสามารถค้นหา SignalPlus ได้ใน Plugin Store ของ ChatGPT 4.0 เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์ หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlus_Web3 หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: xdengalin) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น

SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com

BTC

ETH

การเงิน

นโยบาย

สกุลเงิน

SEC

ตัวเลือก

ยินดีต้อนรับเข้าร่วมชุมชนทางการของ Odaily