SignalPlus宏观研报(20240110)：BTC波动率上升，市场静待SEC做出裁决
บล็อกตัวเลือกที่ใหญ่ที่สุดใน BTC ในวันนี้คือเจ้านายบางคนที่ขายคอลออปชั่น 400 ตัวในราคา 55,000 ณ สิ้นเดือนมิถุนายน สร้างรายได้พรีเมี่ยม 2.41 ล้าน คาดว่าครอบคลุมแล้วคือเขามี 400 BTC อยู่ในมือ หากราคาสปอตเพิ่มขึ้นเขาจะขายในราคา 55,000 ซึ่งเป็นเบี้ยประกันภัย 20% ตามราคาปัจจุบัน หากราคาไม่ ไม่เพิ่มขึ้น รายได้สุทธิจะอยู่ที่ 12% (ต่อปี 24%) )
IV ของ BTC เมื่อวันที่ 11 มกราคม ยังคงเป็น 100 ลดลงจากจุดสูงสุดที่ 111 แต่ก็ยังอยู่ในระดับสูง ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดคาดการณ์ว่าจะมีความผันผวนอย่างมากในตลาดวันนี้และวันพรุ่งนี้ ล่าสุด คุณสามารถวางคำสั่งซื้อเพื่อสร้างตารางตัวเลือก หากคุณมี U อยู่ในมือและต้องการเปิดตำแหน่ง คุณสามารถวางคำสั่งขายในตัวเลือกการวางดัชนีเสมือนที่มีราคาสูง และเปิดตำแหน่งสปอตราคาต่ำ หากคุณมีเหรียญอยู่ในมือคุณสามารถสั่งซื้อการโทรดัชนีเสมือนจริงที่มีราคาสูงได้ ออปชั่น รับดอกเบี้ยบางส่วน
ผู้ออกพันธบัตรยึดข้อมูลเศรษฐกิจและกิจกรรมการตลาดที่ชะลอตัวในช่วงสั้นๆ เพื่อดำเนินการออกหุ้นกู้ต่อไป อุปทานพันธบัตรของยุโรปทำสถิติสูงสุด โดย SSA สถาบันการเงิน และบริษัทต่างๆ ออกตราสารหนี้ใหม่มากกว่า 50 พันล้าน ในขณะที่นักลงทุนตั้งตารอคอยหนี้ใหม่ การลงทุนกองทุนใหม่อย่างกระตือรือร้นความต้องการพันธบัตรก็แข็งแกร่งเช่นกัน การออกพันธบัตรอายุ 10 ปีของเบลเยียมมูลค่า 7 พันล้านยูโรมียอดประมูล 72 พันล้านยูโร (10 ครั้ง) และการออกพันธบัตรอายุ 20 ปีมูลค่า 2.25 พันล้านปอนด์ของสหราชอาณาจักรก็มี ด้วยราคาประมูล 8 พันล้านปอนด์ การซื้อ (3.6 เท่า) ความต้องการพันธบัตรอิตาลีอายุ 7 ปีและ 30 ปีก็เกินการออก 7 เท่า ในขณะที่การออกพันธบัตรในเนเธอร์แลนด์ (6 ปี) และออสเตรีย (9- และ 30 ปี) -ปี) ยังได้รับการตอบรับจากนักลงทุนอย่างกระตือรือร้น
การประมูลพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 3 ปีก็มีความต้องการที่ดีเช่นกัน อัตราผลตอบแทนราคาเสนอซื้ออยู่ที่ -1 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับระดับก่อนออก ราคาเสนอซื้อสูงถึง 139 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่วนราคาเสนอซื้ออยู่ที่ 2.67 ความต้องการเทอร์มินัล คิดเป็น 82% ผู้ประมูลทางอ้อมได้รับการจัดสรรสัดส่วนถึง 65%
แม้ว่าอัตราผลตอบแทนเมื่อเร็วๆ นี้จะลดลงประมาณ 100 จุดพื้นฐาน แต่ความสนุกสนานในการซื้อพันธบัตรยังคงดำเนินต่อไป โดยบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านตราสารหนี้ เช่น PIMCO มั่นใจในตลาดตราสารหนี้โดยคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเชิงรุกจากธนาคารกลางสหรัฐ พวกเขาชี้ให้เห็นว่า:
…หากภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบันยังคงอยู่ พันธบัตรมีแนวโน้มที่จะได้รับผลตอบแทนใกล้เคียงกับหุ้นตามระดับอัตราผลตอบแทนในปัจจุบัน หากเศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอย พันธบัตรก็อาจจะแซงหน้าหุ้น และหากอัตราเงินเฟ้อฟื้นตัว ธนาคารกลางจะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง จากนั้น ทั้งพันธบัตรและหุ้นจะเผชิญกับความท้าทาย แม้ว่าอัตราผลตอบแทนเริ่มต้นที่สูงขึ้นจะสามารถรองรับพันธบัตรได้
จากการวิเคราะห์ตัวอย่างรอบการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 140 รอบในตลาดที่พัฒนาแล้ว 14 แห่งตั้งแต่ทศวรรษ 1960 ถึงปัจจุบัน เมื่อเศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอย ธนาคารกลางจะลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงโดยเฉลี่ย 500 จุดพื้นฐาน แม้ว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยจะเกิดขึ้นก็ตาม ไม่ตรงกับวัฏจักรการลดอัตราดอกเบี้ย ธนาคารกลางจะผ่อนคลายนโยบาย ในขณะที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยยังคงเฉลี่ยอยู่ที่ 200 จุดในปีแรก ซึ่งเป็นสองเท่าของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ 25 จุดตามการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจล่าสุดของ FOMC ในการประชุมทุกครั้ง .
PIMCO, January 2024 Cyclical Outlook
ตลาดสกุลเงินดิจิตอลมีความเคลื่อนไหวมากกว่าตลาด TradFi เมื่อใกล้สิ้นสุดเซสชั่นการซื้อขายในนิวยอร์ก BTC พบกับความวุ่นวายและความสับสนวุ่นวาย เจ้าหน้าที่ของ ก.ล.ต. อย่างไรก็ตาม ทวีตถูกลบภายในหนึ่งชั่วโมง และต่อมาประธานเองก็ได้ออกข้อความ คำแถลงชี้แจงว่าบัญชีอย่างเป็นทางการของ ก.ล.ต. ถูกแฮ็ก และทวีตก่อนหน้านี้ไม่เป็นความจริง
หลังจากมีข่าวออกมา ราคา BTC พุ่งสูงขึ้นเกือบ 48,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และกลับมาที่ประมาณ 45,000 ดอลลาร์หลังจากการชี้แจง สิ่งนี้ชวนให้นึกถึงเหตุการณ์ข่าวปลอมของ Cointelegraph ในเดือนตุลาคมปีที่แล้ว ว่านี่เป็นเหตุการณ์แฮ็กจริงหรือไม่ เป็นเหตุการณ์การแฮ็ก พนักงานคนหนึ่งรั่วไหล แถลงการณ์ฉบับร่าง ล่วงหน้า และมีทฤษฎีและการคาดเดาค่อนข้างน้อยในตลาด
ไม่ว่าวันนี้ (10 มกราคม) จะเป็นเส้นตายของ SEC ที่จะตอบกลับการยื่น Ark 21 และเราควรเห็นผลลัพธ์สุดท้ายภายใน 24 ชั่วโมงข้างหน้า ซึ่งเป็นการปิดท้ายสัปดาห์ที่วุ่นวายและน่าตื่นเต้น
คุณสามารถค้นหา SignalPlus ได้ใน Plugin Store ของ ChatGPT 4.0 เพื่อรับข้อมูลการเข้ารหัสแบบเรียลไทม์ หากคุณต้องการรับข้อมูลอัปเดตของเราทันที โปรดติดตามบัญชี Twitter ของเรา @SignalPlus_Web3 หรือเข้าร่วมกลุ่ม WeChat ของเรา (เพิ่มผู้ช่วย WeChat: xdengalin) กลุ่ม Telegram และชุมชน Discord เพื่อสื่อสารและโต้ตอบกับเพื่อน ๆ มากขึ้น
SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com
