ผู้เขียนต้นฉบับ:MooMs,การเข้ารหัสลับ KOL

เรียบเรียงต้นฉบับ: Felix, PANews

ผู้เขียนต้นฉบับ:

• การเข้ารหัสลับ KOL

• เรียบเรียงต้นฉบับ: Felix, PANews

• ปัจจุบัน ปริมาณการซื้อขายอนุพันธ์มากกว่า 97% ดำเนินการบน CEX อย่างไรก็ตาม อนุพันธ์ DEX คิดเป็น 2.72% ของปริมาณการซื้อขายทั้งหมด ดังนั้นอนุพันธ์ DEX จึงมีช่องว่างขนาดใหญ่สำหรับการเติบโตและอาจครองตลาดกระทิงรอบถัดไป บทความนี้เป็นข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับอนุพันธ์ของแทร็ก DEX

• รายการส่วนหัว

• การเปรียบเทียบโครงสร้างค่าธรรมเนียม

อนุพันธ์ DEX จะครองตลาดกระทิงต่อไปหรือไม่? การวิเคราะห์เปรียบเทียบโครงสร้างค่าธรรมเนียม ตัวชี้วัด และศักยภาพในการเติบโตของโปรโตคอลทั้ง 6 ฉบับ

GMX

ชื่อระดับแรก

GMX อนุญาตให้ผู้ใช้ซื้อขายกับกลุ่ม GLP โดยเสนอการซื้อขายแบบสปอตและมาร์จิ้นโดยไม่มีการเลื่อนไหลเป็นศูนย์ GLP คือแหล่งรวมกองทุนของ GMX รวมถึง BTC, ETH, UNI, LINK และ 4 เหรียญที่มั่นคง ข้อได้เปรียบที่ยอดเยี่ยมของโมเดลนี้คือความสามารถในการประกอบได้ โปรโตคอลบางตัวเริ่มสร้างผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ใช้ประโยชน์จาก GLP และประโยชน์ของมันเพื่อสร้างผลตอบแทนเพิ่มเติม

อนุพันธ์ DEX จะครองตลาดกระทิงต่อไปหรือไม่? การวิเคราะห์เปรียบเทียบโครงสร้างค่าธรรมเนียม ตัวชี้วัด และศักยภาพในการเติบโตของโปรโตคอลทั้ง 6 ฉบับ

อนุพันธ์ DEX จะครองตลาดกระทิงต่อไปหรือไม่? การวิเคราะห์เปรียบเทียบโครงสร้างค่าธรรมเนียม ตัวชี้วัด และศักยภาพในการเติบโตของโปรโตคอลทั้ง 6 ฉบับ

• สินทรัพย์ออนไลน์

• สกุลเงินดิจิทัล: เลเวอเรจสูงสุด 50 เท่า

• เศรษฐศาสตร์โทเค็น

• อุปทาน: 8,813,076

• XVIX และ Gambit Migration: 45.3% (หมายเหตุ: ทีมงานนิรนามของ GMX ได้พัฒนาโปรโตคอลอื่นอีกสองรายการ ได้แก่ XVIX และ Gambit)

• กองทุนราคาพื้น: 15.1%

• สำรอง: 15.1%

รอบพรีเซลล์: 7.6%

Gains Network

การตลาดและพันธมิตร: 1.9%

แม้ว่าแพลตฟอร์มดังกล่าวจะมีคู่สกุลเงินเพียงสี่คู่ แต่การเปิดตัว GMX V2 จะแนะนำตลาดสังเคราะห์ที่นำเสนอคู่สกุลเงินใหม่ที่หลากหลาย รวมถึงหุ้นและฟอเร็กซ์ นอกจากนี้ยังมีการแนะนำพูลแบบแยกและค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าเพื่อประสบการณ์ผู้ใช้ธุรกรรมที่ดีขึ้น

ชื่อรอง

Gains นำเสนอแพลตฟอร์มการซื้อขายที่มีสินทรัพย์หลายประเภทและมีเลเวอเรจสูง แพลตฟอร์มดังกล่าวใช้ห้องนิรภัย gDAI เป็นคู่สัญญา ซึ่งปริมาณของ DAI เปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา

เมื่อเทรดเดอร์ชนะ พวกเขาจะได้รับโบนัสจากห้องนิรภัย

• เมื่อเทรดเดอร์สูญเสียเงิน การขาดทุนของพวกเขาจะถูกฝากเข้าตู้นิรภัย

• เช่นเดียวกับ GMX โมเดลของ Gains สามารถประกอบได้สูง ทำให้โปรโตคอลอื่นๆ สามารถรวม gDAI และสร้างผลิตภัณฑ์ที่อยู่ด้านบนได้

• สินทรัพย์ออนไลน์

สกุลเงินดิจิตอล: เลเวอเรจสูงถึง 150x

• สินค้าโภคภัณฑ์: เลเวอเรจสูงถึง 150x/250x

• ฟอเร็กซ์: เลเวอเรจสูงถึง 1,000 เท่า

• เศรษฐศาสตร์โทเค็น

• อุปทานรวม: 100 ล้าน

• อุปทานเริ่มต้น: 38.5 ล้าน

การกำกับดูแล: 5%

dYdX

การไหลเวียน: 90%

ไม่มีรอบ Seed, ไม่มีเงินทุน VC, ไม่มีการล็อคโทเค็น

• ชื่อรอง

• dYdX เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายอนุพันธ์แห่งแรกที่นำเสนอการซื้อขายแบบเลเวอเรจ (สูงสุด 20 เท่า) บนคู่สกุลเงินดิจิทัล 36 คู่ dYdX เป็นแพลตฟอร์มเดียวที่ใช้การจองคำสั่งซื้อแบบออฟไลน์ ซึ่งช่วยเพิ่มความลึกของสภาพคล่องโดยเสียค่าใช้จ่ายในการกระจายอำนาจ อย่างไรก็ตาม ทีมงานกำลังทำงานอย่างหนักเพื่อปล่อยเวอร์ชัน 4 โดยเร็วที่สุด dYdX v4 จะเปิดตัวบน Cosmos โดยมีเป้าหมายเพื่อทำให้โปรโตคอลมีการกระจายอำนาจอย่างสมบูรณ์ รุ่นใหม่นี้ยังจะแนะนำฟีเจอร์ที่ทุกคนรอคอยอย่างสูง นั่นก็คือส่วนแบ่งรายได้ ผู้เดิมพัน DYDX จะได้รับเปอร์เซ็นต์ของรายได้จากแพลตฟอร์ม

• เศรษฐศาสตร์โทเค็น

• อุปทานทั้งหมด: 1 พันล้าน

• นักลงทุน: 27.7%

• โบนัสการทำธุรกรรม: 20.2%

• พนักงานและที่ปรึกษา: 15.3%

• แอร์ดรอป: 5%

• รางวัลผู้ให้บริการสภาพคล่อง: 7.5%

• พนักงานในอนาคต: 7.0%

Kwenta

พูลการปักหลักความปลอดภัย: 0.5%

อนุพันธ์ DEX จะครองตลาดกระทิงต่อไปหรือไม่? การวิเคราะห์เปรียบเทียบโครงสร้างค่าธรรมเนียม ตัวชี้วัด และศักยภาพในการเติบโตของโปรโตคอลทั้ง 6 ฉบับ

ชื่อรอง

Kwenta เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายอนุพันธ์แบบกระจายอำนาจที่นำเสนอฟิวเจอร์สแบบถาวรและการซื้อขายออปชั่นบนแง่ดี ปัจจุบัน แพลตฟอร์มดังกล่าวให้บริการสกุลเงินดิจิทัล ฟอเร็กซ์ และสินค้าโภคภัณฑ์มากกว่า 42 คู่ พร้อมเลเวอเรจสูงสุด 50 เท่า

• Kwenta มีความร่วมมือกับ Synthetix ซึ่งให้บริการโปรโตคอลพื้นฐานสำหรับการจัดการสภาพคล่องและเสนอขาย Perps โดยตรง ความร่วมมือครั้งนี้ทำให้ Kwenta มุ่งเน้นไปที่ประสบการณ์ผู้ใช้และการออกแบบอินเทอร์เฟซ ในขณะที่ Synthetix มุ่งเน้นไปที่กลไกสภาพคล่อง

• เช่นเดียวกับ dYdX และ GMX Synthetix จะเปิดตัวแพลตฟอร์มเวอร์ชันใหม่ในเดือนกันยายน เวอร์ชันใหม่ซึ่งได้รับการพัฒนามานานกว่าหนึ่งปีจะนำเสนอฟีเจอร์ต่างๆ เช่น ตลาดที่ไม่ได้รับอนุญาต โหมดครอสมาร์จิ้น และการเดิมพันแบบหลายหลักประกัน

• เศรษฐศาสตร์โทเค็น

• อุปทานทั้งหมด: 1 ล้าน

• ผู้เดิมพัน Synthetix: 30%

• การลงทุน: 5%

• Kwenta Treasury： 20% 

Level Finance

กองทุนพัฒนาชุมชน: 25%

ชื่อรอง

• เปิดตัวในเดือนธันวาคม 2565 Level ให้บริการการซื้อขายแบบสปอตและเลเวอเรจ (สูงสุด 50 เท่า) ของ BTC, ETH และ BNB เหตุผลที่ระดับได้รับความสนใจอย่างมากก็คือ โปรแกรมสะสมคะแนน ซึ่งให้รางวัลแก่เทรดเดอร์ด้วย 16,000 LVL ต่อวัน ปริมาณและค่าธรรมเนียมส่วนใหญ่มาจากโปรแกรม และด้วยโมเดล 3 ระดับ ผู้ใช้สามารถรับรายได้ APR จากสินทรัพย์ของตนตั้งแต่ 85% ถึง 206% นักขุดสามารถเลือกได้ว่าจะฝากสินทรัพย์ไว้ในแหล่งรวมที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าและได้รับ APR น้อยลงหรือในทางกลับกัน

• อนุพันธ์ DEX จะครองตลาดกระทิงต่อไปหรือไม่? การวิเคราะห์เปรียบเทียบโครงสร้างค่าธรรมเนียม ตัวชี้วัด และศักยภาพในการเติบโตของโปรโตคอลทั้ง 6 ฉบับ

• เศรษฐศาสตร์โทเค็น

• ผู้ให้บริการสภาพคล่อง: 36%

• DAO:： 10% 

MUX Protocol

สิ่งจูงใจจากชุมชน: 34%

ทีม: 20%

ชื่อรอง

MUX Protocol คือ DEX แบบถาวรที่ใช้งานบน 5 เชน ช่วยให้เทรดเดอร์มีสภาพคล่องเชิงลึกและเลเวอเรจสูงถึง 100 เท่า

คุณสมบัติหลักสองประการคือ:

• การซื้อขายแบบเลเวอเรจ: ผู้ใช้ซื้อขายกับ MUXLP ซึ่งเป็นรูปแบบเดียวกับที่ GMX นำมาใช้กับกลุ่ม GLP

• • ผู้รวบรวม: เลือกเส้นทางสภาพคล่องที่เหมาะสมที่สุดเพื่อลด เปรียบเทียบราคาธุรกรรมและความลึกของสภาพคล่องของแต่ละ Perp DEX

• เศรษฐศาสตร์โทเค็น

• โปรโตคอลเกี่ยวข้องกับโทเค็นสี่ตัว:

• MCB: โทเค็นหลักของโปรโตคอล

veMUX: โทเค็นการกำกับดูแล

MUXLP โทเค็นผู้ให้บริการสภาพคล่อง

ชื่อระดับแรก

อนุพันธ์ DEX จะครองตลาดกระทิงต่อไปหรือไม่? การวิเคราะห์เปรียบเทียบโครงสร้างค่าธรรมเนียม ตัวชี้วัด และศักยภาพในการเติบโตของโปรโตคอลทั้ง 6 ฉบับ

ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย (ตำแหน่งเปิด/ปิด): dYdX มีค่าธรรมเนียมการซื้อขายต่ำสุด 0 ถึง 0.05% (ขึ้นอยู่กับปริมาณการซื้อขาย) MUX ถัดไปที่ 0.08% GMX และระดับทั้งคู่ 0.1%

อัตราเงินทุน: dYdX คือ 0.01% ทุก 8 ชั่วโมง GMX และระดับมีสูงสุด 0.01% ต่อชั่วโมง GNS, Kwenta และ MUX ล้วนเป็นแบบไดนามิก

ชื่อระดับแรก

การเปรียบเทียบดัชนี

ปัจจุบัน dYdX นำเสนอแพลตฟอร์มการซื้อขายที่ดีที่สุดพร้อมสภาพคล่องสูงสุดและค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมต่ำที่สุด และปัจจุบันครองส่วนแบ่งตลาด 64.4% ในกลุ่ม DEX 6 อันดับแรก อย่างไรก็ตาม โมเดลของ dYdX ไม่อนุญาตให้แสดงรายการผลิตภัณฑ์สังเคราะห์เช่นเดียวกับโปรโตคอลอื่นๆ ดังนั้นคู่แข่งจึงสามารถใช้สิ่งนี้เพื่อคว้าส่วนแบ่งการตลาดได้

สถานการณ์ที่คล้ายกันก็เกิดขึ้นบน Level และ GNS ปริมาณธุรกรรมของ Level และ GNS เท่ากัน แต่ค่าธรรมเนียมที่สร้างโดย Level นั้นประมาณ 2 เท่าของ GNS

อนุพันธ์ DEX จะครองตลาดกระทิงต่อไปหรือไม่? การวิเคราะห์เปรียบเทียบโครงสร้างค่าธรรมเนียม ตัวชี้วัด และศักยภาพในการเติบโตของโปรโตคอลทั้ง 6 ฉบับ

ชื่อระดับแรก

ศักยภาพในการเติบโต

ตามตัวชี้วัดแล้ว Level Finance เป็นแพลตฟอร์มที่ถูกประเมินค่าต่ำที่สุด นอกจากนี้ Level Finance ยังมีเศรษฐศาสตร์โทเค็นที่ดีที่สุด และโมเมนตัม LVL + LGO ก็แข็งแกร่งมากจริงๆ

MUX มีอัตราส่วน TVL/ปริมาณที่ดีที่สุด ซึ่งบ่งชี้ถึงประสิทธิภาพของเงินทุนที่สูง

GNS และ Kwenta เป็นตัวเลือกที่ยอดเยี่ยมสำหรับตลาดกระทิงถัดไป เนื่องจากพวกเขาสร้างรายได้สูงและมีมูลค่าตลาดต่ำถึงกลาง

ในท้ายที่สุด dYdX คือทางออกที่ปลอดภัยที่สุด เนื่องจาก dYdX เป็นผู้นำของแทร็ก ซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยเงินทุนชั้นนำ และการเปิดตัวใหม่ที่จะเกิดขึ้นนี้น่าจะจูงใจผู้ใช้ให้ถือโทเค็น DYDX

• Lexer Markets

• El Dorado Exchange

• Tribe 3 

• nftperp.xyz

• NEX_Protocol