เมื่อคืนที่ผ่านมา EDX Markets ซึ่งสนับสนุนโดย Citadel Securities, Fidelity Investments และ Charles Schwab ได้ประกาศเปิดตัวตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างเป็นทางการและเสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุนรอบใหม่ Miami International Holdings, DV Crypto , GTS, GSR Markets LTD และ HRT Technology เข้าร่วม ในการลงทุน

เมื่อ EDX Markets ประกาศการเสร็จสิ้นการจัดหาเงินทุน การอภิปรายเกี่ยวกับทีมชาติสหรัฐฯ จะ "เข้าครอบครอง" ตลาดการเข้ารหัสที่โหมกระหน่ำมาระยะหนึ่งแล้ว

ชื่อเรื่องรอง

ราชาแห่งสภาพคล่องได้เข้ามาในเกมแล้ว ทุนแบบดั้งเดิมจะดึงอำนาจการกำหนดราคาของการเข้ารหัสออกไปได้หรือไม่?

ในบรรดานักลงทุนของ EDX Markets Citadel Securities เป็นหลักทรัพย์ที่น่าจับตามองที่สุดและใกล้เคียงกับ "ทีมชาติ" มากที่สุด

ในตลาดการเงินโลก ชื่อของ Citadel Securities เป็นที่รู้จักอย่างกว้างขวาง แม้แต่ในโลกของจีนก็ยังเต็มไปด้วยตำนาน ชื่อของมันรวมถึง "King of Hedge Funds", "Invisible Giant", "Wall Street Secret" และอื่นๆ แม้ว่าชื่อเหล่านี้จะเต็มไปด้วยเรื่องราวและคำอุปมาอุปไมยมากมาย แต่ก็เพียงพอที่จะแสดงให้เห็นว่าบริษัทนี้มีชื่อเสียงโด่งดังไปทั่ว .

ครั้งสุดท้ายที่ Citadel Securities ก่อให้เกิดคลื่นสึนามิโดยตรงจากความคิดเห็นของประชาชนในชุมชนนักลงทุนรายย่อย ย้อนไปถึงการพุ่งสูงขึ้นของ GameStop

ในการประลองที่น่าทึ่งอย่างมากของ "นักลงทุนรายย่อยกับวอลล์สตรีท" ตลาดที่บีบตัวในระยะสั้นส่งผลให้ GME เพิ่มขึ้นอย่างรุนแรงในช่วงสั้น ๆ การระงับการซื้อขายโดย Robinhood ทำให้นักลงทุนรายย่อยไม่สามารถซื้อต่อไปได้ ซึ่งทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างมากในตลาดของ GME และนักลงทุนรายย่อยจำนวนมากประสบผลขาดทุนตามมา

หลังจากนั้น นักลงทุนบางคนพบว่า Melvin Capital ประสบความล้มเหลวอย่างรุนแรงเนื่องจากมีสถานะขายใน GME จำนวนมาก Citadel อัดฉีดเงินทุนเข้าสู่ Melvin ช่วยให้ Melvin Capital หลีกเลี่ยงการล้มละลาย บางคนเชื่อว่าเพราะเหตุนี้ Citadel Securities จึงสั่งให้ Robinhood หยุดการซื้อขายเพื่อช่วย Melvin

โดยไม่ต้องสงสัย Citadel Securities เป็นผู้ดูแลสภาพคล่องรายใหญ่ที่สุดของ Robinhood รายได้จากธุรกรรมของ Robinhoodมากถึง 40% ของข้อตกลงมาจาก Citadel Securities

Citadel ก่อตั้งขึ้นในปี 1990 โดย Ken Griffin ในตอนแรก Citadel เป็นเพียงบริษัทการลงทุนขนาดเล็กที่เน้นการซื้อขายโดยอนุญาโตตุลาการ โดยมีสำนักงานใหญ่อยู่ในเมืองชิคาโก ประเทศสหรัฐอเมริกา อย่างไรก็ตาม ด้วยการตัดสินใจที่ชาญฉลาด การวิจัยที่มั่นคง และการบริหารความเสี่ยงที่ยอดเยี่ยม Citadel จึงสร้างชื่อให้ตัวเองอย่างรวดเร็วใน Wall Street

Citadel ยืนอยู่ในโลกอันปั่นป่วนของ Wall Street เป็นเวลาสามทศวรรษ และ ณ เดือนธันวาคม 2022 Citadel บริหารสินทรัพย์มากกว่า 62 พันล้านดอลลาร์ ด้วยพนักงานมากกว่า 2,600 คน บริษัทมีสำนักงานใหญ่ในไมอามี ฟลอริดา และมีสำนักงานกระจายอยู่ทั่วอเมริกาเหนือ เอเชีย และยุโรป

แต่คราวนี้ไม่ใช่ Citadel LLC แต่เป็น Citadel Securities ที่ลงทุนใน EDX Markets บริษัทก่อตั้งโดย Griffin ร่วมกับ Citadel LLC ซึ่งใช้ชื่อแบรนด์ Citadel ร่วมกัน

Citadel Securities ก่อตั้งขึ้นในปี 2545 เป็นหนึ่งในผู้ดูแลสภาพคล่องรายใหญ่ที่สุดในโลก ให้สภาพคล่องและการดำเนินธุรกรรมที่มีประสิทธิภาพสำหรับตลาดการเงินที่สำคัญทั่วโลก ด้วยเทคโนโลยีการเทรดที่เป็นนวัตกรรมใหม่และโครงสร้างพื้นฐานการเทรดที่กว้างขวาง บริษัทจึงเป็นหนึ่งในนักเทรดหุ้นรายใหญ่ที่สุดในโลก

Citadel ขลุกอยู่กับวาณิชธนกิจจนถึงเดือนสิงหาคม 2554 แต่ตัดสินใจเปลี่ยนโฟกัสไปที่การซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์และการทำตลาด ปัจจุบันมีการดำเนินงานในกว่า 50 ประเทศและภูมิภาค บริษัทมีความเชี่ยวชาญในการให้บริการด้านสภาพคล่องและการดำเนินธุรกรรมแก่ลูกค้ารายย่อยและลูกค้าสถาบัน ณ เดือนธันวาคม 2565 Citadel Securities เป็นกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ประสบความสำเร็จสูงสุดตลอดกาล โดยมีกำไรสุทธิสะสม 65.9 พันล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ก่อตั้งในปี 2533

Citadel Securities เริ่มต้นอย่างไร?

ในช่วงแรกของการก่อตั้ง การทำธุรกรรมทางอิเล็กทรอนิกส์ยังไม่เป็นที่นิยมในตลาด Citadel Securities เกือบจะเป็นกองทุนเชิงปริมาณชุดแรกในตลาด Citadel Securities ค่อยๆ กลายมาเป็นโบรกเกอร์ที่ทรงอิทธิพลที่สุดในตลาดทุนของสหรัฐฯ โดยใช้พื้นฐานทางเทคนิคที่แข็งแกร่งและระบบการซื้อขายที่มีความถี่สูง ปัจจุบัน Citadel Securities เป็นผู้ดูแลสภาพคล่องที่ใหญ่ที่สุดในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก

ในปี 2564 ในการพิจารณาคดีของรัฐสภา มีคำถามมากมายเกี่ยวกับการครอบงำตลาดของ Citadel Securities ตามมา Citadel Securities ยืนยันว่าการทำธุรกรรมดำเนินการโดยมัน"ประมาณ 26% ของปริมาณการซื้อขายตราสารทุนของสหรัฐอเมริกา",และ"ดำเนินการประมาณ 47% ของปริมาณการซื้อขายรายย่อยในตลาดหุ้นสหรัฐทั้งหมด"

นอกจากหุ้นแล้ว บริษัทยังเป็นผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดออปชั่น ฟิวเจอร์ส คลังสมบัติ และตลาดต่างประเทศอีกมากมายบริษัทจัดการ 99% ของปริมาณใน 3,000 ตัวเลือกที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ

Gary Gensler ประธาน ก.ล.ต. เคยตั้งคำถามกับเขาว่า: "ตอนนี้บริษัทแห่งหนึ่งถือหุ้น 40% ถึง 50% ของคำสั่งซื้อขายปลีกสิ่งนี้จะทำอย่างไรกับการกำหนดราคาทุนในประเทศนี้?การดำเนินการที่ดีที่สุดหมายความว่าอย่างไรในบริบทนี้ "

ย้อนกลับไปที่ปัจจุบันในปี 2566 คำถามเดิมๆ ยังคงมีอยู่คือCitadel Securities ซึ่งมีสภาพคล่องเกือบใหญ่ที่สุดในตลาดทุนของสหรัฐ และตลาดการซื้อขายที่เข้ารหัสซึ่งครอบงำและดำเนินการโดยตลาดดังกล่าว จะมีผลกระทบต่อราคาสินทรัพย์ของสินทรัพย์ที่เข้ารหัสหรือไม่

เมื่อพิจารณาจากข้อมูลที่เปิดเผยโดย EDX Markets ในครั้งนี้ CEO ของ EDX จะเป็น Jamil Nazarali อดีตผู้อำนวยการฝ่ายพัฒนาธุรกิจระดับโลกของ Citadel Securities ไม่ต้องสงสัยเลยว่าบริษัทยักษ์ใหญ่เชิงปริมาณและผู้ผลิตตลาดรายใหญ่รายนี้จะมอบสภาพคล่องให้กับตลาดการเข้ารหัสในอนาคต

ชื่อเรื่องรอง

"ปกติ" มากกว่า "ปกติ" กองทัพประจำการจัดการสินทรัพย์ระดับ 10 ล้านล้าน

Fidelity Investments เป็นบริษัทที่ให้บริการทางการเงินข้ามชาติของอเมริกา ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในบอสตัน มีพนักงานมากกว่า 70,000 คน บริษัทก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 2489 อยู่รอดมาได้กว่าครึ่งศตวรรษ ปัจจุบันเป็นหนึ่งในบริษัทจัดการสินทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ณ เดือนธันวาคม 2565 สินทรัพย์ภายใต้การจัดการทั้งหมดอยู่ที่ 11.1 ล้านล้านเหรียญสหรัฐฯ

Fidelity มีขนาดใหญ่และมีความหลากหลาย และผลิตภัณฑ์การลงทุนครอบคลุมประเภทสินทรัพย์และความเสี่ยงที่หลากหลาย ธุรกิจของบริษัทครอบคลุมทุกด้านของอุตสาหกรรมการเงิน รวมถึงบริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ กองทุนรวม ประกันภัย การกระจายกองทุน บริการเกษียณอายุ กองทุนรวมดัชนี และอื่นๆ ในฐานะบริษัทที่มีประวัติอันยาวนานและมีชื่อเสียงอันยอดเยี่ยม Fidelity Investments มีบทบาทสำคัญในโลกการเงิน

อย่างที่เราทราบกันดีว่า กองทุนบำเหน็จบำนาญในประเทศต่างๆ มีนักลงทุนสถาบันจำนวนมากในตลาดทุนเสมอ และไม่สามารถประเมินอิทธิพลและจำนวนกองทุนต่ำเกินไปได้ อย่างไรก็ตาม มีข้อกำหนดเกณฑ์ที่ค่อนข้างสูงสำหรับผู้จัดการเงินบำนาญ

ปัจจุบัน Fidelity เป็นผู้ให้บริการวางแผนการเกษียณอายุ 401,000 รายที่ใหญ่ที่สุด และธุรกิจการจัดการเงินบำนาญก็มีชื่อเสียงมาอย่างยาวนาน โดยจัดการกองทุนบำเหน็จบำนาญหลายแห่งทั่วโลก ในขอบเขตที่ธุรกิจการจัดการของ Fidelity ได้รับความไว้วางใจในหลายเขตอำนาจศาล กองทุนจะ "ปฏิบัติตาม" มากกว่า "ปฏิบัติตาม"

นักลงทุนรายอื่นใน EDX ในครั้งนี้ Charles Schwab ก็มีสถานการณ์ที่คล้ายกันกับ Fidelity

Charles Schwab ก่อตั้งขึ้นในปี 2514 ให้บริการด้านการธนาคาร การธนาคารพาณิชย์ การลงทุน และบริการอื่นๆ แก่ลูกค้ารายย่อยและลูกค้าสถาบัน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2022 มีสินทรัพย์ของลูกค้า 7.05 ล้านล้านดอลลาร์ บริษัทมีผู้เข้าร่วมแผนการเกษียณอายุขององค์กร 2.4 ล้านคน บัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ใช้งานอยู่ 33.8 ล้านบัญชี และบัญชีธนาคาร 1.7 ล้านบัญชี

ชื่อเรื่องรอง

US Own

เมื่อข่าวนี้แพร่ออกไป สื่อภาษาอังกฤษจำนวนมากใช้คำที่น่าสนใจ: "การแลกเปลี่ยนที่เข้ารหัสซึ่งเป็นเจ้าของโดยสหรัฐอเมริกา"

ผู้ใช้ชุมชนหลายคนเชื่อว่าจังหวะเวลาของการดำเนินการของ EDX Markets นั้นควรค่าแก่การให้ความสนใจ

เมื่อต้นเดือนกันยายนปีที่แล้ว นักลงทุนกลุ่มแรกๆ ของ EDX Markets ร่วมกันประกาศเปิดตัวโครงการแลกเปลี่ยนการเข้ารหัสนี้ แต่ก็ไม่ได้ทำให้ตลาดตกใจมากนักในเวลานั้น

ทวีตทวีต“จังหวะที่ไร้ที่ติ” ทวีตกล่าว ซึ่ง CZ ลบทิ้งหลังจากนั้นไม่นาน

ด้วยการสนับสนุนที่แข็งแกร่งของทุนดั้งเดิมของสหรัฐฯ การแลกเปลี่ยนใหม่จึงเปิดตัวท่ามกลางแรงกดดันด้านกฎระเบียบและความไม่แน่นอนที่สำคัญ รูปแบบที่นำมาใช้โดยการแลกเปลี่ยนนี้เกิดขึ้นเพื่อหลีกเลี่ยงการกำกับดูแลหลักทรัพย์ของ ก.ล.ต.

ไม่เพียงแค่นั้น ยกเว้นการแลกเปลี่ยน เมืองหลวงแบบดั้งเดิมทั้งหมดกำลังเข้าสู่ตลาดการเข้ารหัสอย่างแข็งขัน ในอีกด้านหนึ่ง สถาบัน Crypto-native เช่น Binance และ Coinbase กำลังเผชิญกับการโจมตีอย่างบ้าคลั่งจากหน่วยงานกำกับดูแล เช่น ก.ล.ต. ในทางกลับกัน โลกการเงินแบบดั้งเดิมดูเหมือนจะเร่งความเร็วของการเข้ามา มีข่าวลือว่า Fidelity อาจ กำลังพิจารณาซื้อ Grayscale

ยักษ์ใหญ่ทางการเงินแบบดั้งเดิมได้ดำเนินการอย่างเข้มข้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ และพายุด้านกฎระเบียบดูเหมือนจะไม่เคยมีอยู่จริง ทัศนคติเชิงบวก และทัศนคติเชิงลบของฝ่ายกำกับดูแลได้รวมกันเป็นฉากน้ำแข็งและไฟ

ด้วยเหตุผลข้างต้น เป็นเรื่องปกติที่ชุมชนจะไม่ไว้วางใจ Gensler, SEC และทุนดั้งเดิม แม้จะอยู่ในชั้นการกำกับดูแล ระเบียบการเข้ารหัสที่นำโดย Gensler ยังไม่ได้รับการยอมรับอย่างสมบูรณ์ ไม่นานมานี้ ทอม เอ็มเมอร์ และผู้แทนวอร์เรน เดวิดสัน ซึ่งเป็นเสียงข้างมากในสภาได้เสนอกฎหมายความมั่นคงของ ก.ล.ต. ซึ่งพยายามถอดเกนส์เลอร์ออกจากตำแหน่งประธาน ก.ล.ต. และปฏิรูป ก.ล.ต.

แม้จะมีค้อนหนักของ SEC ในอุตสาหกรรม crypto แต่ผู้เล่นทางการเงินแบบดั้งเดิมก็ดูเหมือนจะเตรียมกลับเข้าสู่ตลาด crypto ไม่ว่าตลาดการเข้ารหัสจะจบลงที่ใด การต่อสู้ระหว่าง Crypto Native และ Old Money ที่อยู่เบื้องหลัง EDX อาจเริ่มต้นขึ้นอย่างเงียบๆ