ค้นพบความลึกลับของผลประโยชน์ของห่วงโซ่อุตสาหกรรม Ethereum MEV
ชื่อระดับแรก
ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับ MEV
MEV ใช้เพื่ออธิบายการดำเนินการจัดลำดับธุรกรรมใหม่เพื่อเพิ่มผลกำไรสูงสุด (เช่น "ผลประโยชน์การสกัดสูงสุด") เมื่อสร้างบล็อกใหม่ (เพื่อเพิ่มในบล็อกเชน) นอกจากนี้ยังสามารถเข้าใจได้ว่าเป็นมูลค่าพิเศษที่ถูกบีบออกจากบล็อกนอกเหนือจากรางวัลมาตรฐานและค่าธรรมเนียมน้ำมัน โดยการเลือกธุรกรรมที่จะเพิ่มในลำดับใด
ชื่อระดับแรก
พื้นฐานของ MEV
ผู้ผลิตบล็อก (หรือที่เรียกกันทั่วไปว่า "นักขุด") มีบทบาทสำคัญในการรักษาความปลอดภัยและบำรุงรักษาเครือข่ายบล็อกเชนโดยการตรวจสอบความถูกต้องของธุรกรรมและเพิ่มลงในเครือข่ายในบล็อก ธุรกรรมใดที่เพิ่มลงในบล็อกนั้นขึ้นอยู่กับผู้ผลิตบล็อก ในเศรษฐกิจที่ยุติธรรมอย่างสมบูรณ์ การทำธุรกรรมควรดำเนินการตามลำดับเวลา "มาก่อนได้ก่อน"
อย่างไรก็ตาม กลไกการจูงใจของบล็อกเชนทำให้ผู้ผลิตบล็อกเลือกธุรกรรมตามความสามารถในการทำกำไร ซึ่งหมายความว่าธุรกรรมที่มีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมสูงจะถูกเลือกก่อน ซึ่งเป็นเหตุผลที่ผู้ใช้จะจ่ายค่าแก๊สแพงขึ้นในช่วงเวลาที่มีผู้ใช้บริการมาก เหตุผลสำหรับค่าธรรมเนียม หากผู้ผลิตบล็อกเลือกธุรกรรมที่มีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมสูงกว่า พวกเขาก็จะทำกำไรได้มากขึ้น เป็นผลให้ธุรกรรมที่มีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมต่ำกว่าใช้เวลานานกว่าที่จะถูกเพิ่มลงในบล็อก
นักขุดมีหน้าที่รับผิดชอบในการบรรจุธุรกรรมของผู้ใช้ลงในบล็อก และยังสามารถกำหนดลำดับของธุรกรรมได้อีกด้วย สิ่งนี้ช่วยให้พวกเขาได้รับผลกำไรเพิ่มเติมจากตลาดในบางกรณีโดยการจัดลำดับการเทรดใหม่ การแทรกการเทรดของตนเอง หรือการชะลอการเทรดอื่นๆ
ตัวอย่างเช่น สมมติว่ามีคนเริ่มต้นธุรกรรมขนาดใหญ่ไปยังการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) ซึ่งอาจทำให้ราคาของโทเค็นบางอย่างเปลี่ยนแปลงในการแลกเปลี่ยน นักขุดสามารถแทรกธุรกรรมของตัวเองก่อนธุรกรรมขนาดใหญ่นี้ ซื้อโทเค็นที่กำลังจะเพิ่มขึ้นล่วงหน้า แล้วขายโทเค็นทันทีหลังจากธุรกรรมขนาดใหญ่เสร็จสิ้น ทำกำไรจากมัน ปรากฏการณ์นี้คล้ายกับการถูกจับระหว่างขนมปังสองชิ้น ดังนั้นจึงเรียกว่า "แซนวิชโจมตี" ด้วยเหตุผลบางประการ
ชื่อระดับแรก
รูปแบบของ MEV
แน่นอน MEV ไม่เทียบเท่ากับการโจมตีแบบ "แซนวิช" และ "การโจมตีแบบแซนวิช" เป็นเพียงประเภทหนึ่งของ MEV ในปัจจุบัน MEV มีรูปแบบหลักอยู่หลายรูปแบบ เช่น การซื้อขายล่วงหน้า การซื้อขายเก็งกำไร และการชำระบัญชีเงินกู้
ข้อตกลงที่ดำเนินการล่วงหน้า:ผู้ค้นหา MEV และผู้ผลิตบล็อกสามารถใช้ประโยชน์จากความสามารถในการสั่งซื้อธุรกรรมในบล็อก ตัวอย่างเช่น ทำการซื้อขายคำสั่งซื้อสำคัญที่ยังคงรอการดำเนินการในกลุ่มการซื้อขาย หรือเข้าร่วมในรายการที่อนุญาตพิเศษของ NFT ก่อน MEV จะถูกสร้างขึ้นเมื่อมีการแทรกคำสั่งซื้อที่คล้ายกันก่อนการซื้อขายนั้น เพื่อให้ได้ราคาที่ดีขึ้นก่อนที่คำสั่งซื้อที่มากขึ้นจะผ่านเข้าไป
การค้าเก็งกำไร:โอกาสในการเก็งกำไรเกิดขึ้นเมื่อราคาของสินทรัพย์ไม่สอดคล้องกันในแพลตฟอร์มการซื้อขาย ในพื้นที่ cryptocurrency โทเค็นเดียวกันอาจมีราคาแตกต่างกันใน DEX สองรายการที่แตกต่างกัน อนุญาโตตุลาการใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคาเพื่อการค้าเพื่อผลกำไร MEV ถูกสร้างขึ้นเมื่อบอตของ Seeker ระบุธุรกรรมที่รอดำเนินการและแทรกธุรกรรมของตัวเองไปข้างหน้าเพื่อแยกมูลค่าที่ได้รับจากโอกาสในการเก็งกำไรนั้น
ธุรกรรมการหักบัญชี:DeFi ช่วยให้ผู้ใช้สามารถกู้ยืมเงินโดยมีสินทรัพย์ดิจิทัลที่ฝากไว้เป็นหลักประกัน หากตลาดผันผวนและมูลค่าของหลักประกันต่ำกว่าราคาที่กำหนด สถานะจะถูกชำระบัญชี สัญญาอัจฉริยะที่เกี่ยวข้องมักจะจ่ายรางวัลหรือค่าธรรมเนียมให้กับธุรกรรมที่ทำให้เกิดการชำระบัญชี เมื่อผู้ค้นหาหรือผู้สร้างบล็อกที่เรียกใช้บอทค้นพบธุรกรรมดังกล่าว พวกเขาจะได้รับรางวัลโดยการแทรกธุรกรรมการชำระบัญชีของตนเองในบล็อกก่อนใครอื่น
ชื่อระดับแรก
ประเภทของ MEV
จากมุมมองของประเภท MEV ยังสามารถแบ่งออกเป็นประเภทต่อไปนี้:
MEVs อธิปไตย:ชุมชนบล็อกเชนสามารถพยายามควบคุม MEV ของตนเองผ่าน MEV อธิปไตย นั่นคือ ตั้งกฎโปรโตคอลสำหรับการแยก MEV อนุญาตหรือไม่อนุญาตกลยุทธ์บางอย่างสำหรับการสกัด MEV และระบุว่าลิงก์ใดที่อาจได้รับประโยชน์จาก MEV MEV อธิปไตยช่วยให้ชุมชนโปรโตคอลตัดสินใจเกี่ยวกับลำดับความสำคัญและวิธีการสร้าง MEV ตัวอย่างเช่น สำหรับบล็อกเชนบางตัวที่มีกฎ MEV หลัก การละเมิดตัวตรวจสอบความถูกต้องอาจต้องเผชิญกับบทลงโทษที่สอดคล้องกัน
MEV ภายใน:MEV ภายในหมายถึง MEV ที่สร้างขึ้นโดยตรงบนบล็อกเชนเฉพาะแอปพลิเคชัน MEV รูปแบบนี้ช่วยให้นักพัฒนาแอปพลิเคชันตั้งกฎที่จับเมธอด MEV ได้อย่างเหมาะสม ตัวอย่างเช่น กลยุทธ์การซื้อขายเก็งกำไรสามารถใช้โดยวางคำสั่งซื้อบนแพลตฟอร์มการซื้อขายหนึ่งในขณะที่วางคำสั่งซื้อขายในจำนวนเดียวกันบนแพลตฟอร์มการซื้อขายอื่น
CeFi-DeFi MEV：การเก็งกำไรโดยการใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคาคำสั่งซื้อระหว่างการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์และแอปพลิเคชัน DeFi ราคาสินทรัพย์ Crypto ในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์มีแนวโน้มที่จะอัปเดตก่อนการย้ายกลุ่มการซื้อขายบนเครือข่ายและผู้ให้บริการสภาพคล่อง DEX CeFi-DeFi MEV เป็นหนึ่งในแหล่งที่มาที่ใหญ่ที่สุดของ MEV เนื่องจากมีกิจกรรมบ่อยครั้งของผู้ค้าเก็งกำไร
MEV ข้ามสายโซ่:ชื่อระดับแรก
ข้อดีและข้อเสียของ MEV
MEV จะดีหรือไม่ดีขึ้นอยู่กับว่าคุณมองประเด็นนี้ในจุดยืนของใคร จากมุมมองที่เป็นกลาง MEV มีประโยชน์ต่อความปลอดภัยในระยะยาวและความถูกต้องของราคาของบล็อกเชน แต่ก็ไม่ดีสำหรับผู้ใช้ปลายทาง
ในแง่หนึ่ง MEV กระตุ้นความสอดคล้องกันทางเศรษฐกิจ ด้วยการตรวจสอบราคาอย่างต่อเนื่อง บอทเก็งกำไรจะกระชับส่วนต่างราคาและลดความแปรปรวน ทำให้ได้ราคาที่แม่นยำและสม่ำเสมอมากขึ้นในที่สุด นอกจากนี้ ค่าธรรมเนียมเครือข่ายที่สูงขึ้นยังให้การรับประกันความปลอดภัยที่สูงขึ้นอีกด้วย ด้วยศักยภาพในการทำกำไรที่มากขึ้น หุ่นยนต์จำนวนมากขึ้นมีส่วนร่วมในกระบวนการคำนวณ ทำให้เครือข่ายมีการกระจายอำนาจมากขึ้น สิ่งนี้ยังกระตุ้นให้ผู้ผลิตบล็อกรักษาการขุดออนไลน์หรือตรวจสอบโหนดเพื่อเพิ่มการมีส่วนร่วม ซึ่งจะเป็นการปรับปรุงความปลอดภัยของเครือข่าย
ชื่อระดับแรก
แนวโน้มของ MEV และวิธีต่างๆ ในการตอบสนอง
Vitalik Buterin ผู้ก่อตั้ง Ethereum ยอมรับว่า MEV จะมีอยู่ใน Ethereum ตลอดไป ผู้ตรวจสอบความถูกต้องสามารถจัดลำดับความสำคัญของธุรกรรมที่มีค่าธรรมเนียมสูงกว่าได้เสมอ แม้ว่าธุรกรรมเหล่านั้นจะเห็นได้ชัดว่ามาจาก "การดำเนินการล่วงหน้า" หรือ "การโจมตีแบบแซนด์วิช" ผู้ค้า MEV จะพยายามใช้การเก็งกำไรและรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆ เพื่อเพิ่มผลกำไรสูงสุด
ในแง่ดี MEV ยังสามารถถูกแทรกแซงได้ เช่น นักพัฒนาสามารถเพิ่มกฎที่เกี่ยวข้องผ่าน MEV อธิปไตยที่กล่าวถึงข้างต้น เพื่อกำหนดว่าใครจะได้รับรางวัลและวิธีถอน MEV ออกจากบล็อกเชน
0x Todd หุ้นส่วน Ebunker กล่าวว่าจากมุมมองทางเทคนิค เนื่องจาก Ethereum เป็นเครือข่ายแบบกระจายจึงเป็นไปไม่ได้ที่จะยืนยันสิ่งที่ยุติธรรมอย่างแน่นอนและ "มาก่อนได้ก่อน" ดังนั้นจึงเป็นไปไม่ได้ในทางเทคนิคที่จะ "รักษาผู้ประสงค์ร้าย MEV"ของ. อย่างไรก็ตาม ETH สามารถบรรเทาการแสวงหาประโยชน์จากผู้ใช้บางรายของ MEV จากกลไก ตัวอย่างเช่น PBS ที่จะอัปเดตโดย Ethereum สนับสนุนการแยกบทบาทระหว่างผู้ผลิตบล็อกและผู้แบ่งบรรจุ การแนะนำบทบาทที่มากขึ้นจะเพิ่มความเป็นส่วนตัวในการทำธุรกรรมของผู้ใช้อย่างมาก ซึ่งจะช่วยลดผลกระทบของการโจมตีแบบแซนวิชต่อผู้ใช้
นี่คือมาตรการตอบโต้การเก็งกำไรของ MEV ในตลาด:
ผู้พัฒนา "Codeforcer" เสนอวิธีการใช้ smart contract ของ Salmonella และ Uniswap pools เพื่อต่อสู้กับ "sandwich attacks" สัญญาอัจฉริยะใช้โทเค็น "พิษ" ที่จะระบายทรัพย์สินที่ใช้สำหรับการโจมตี หาก "ผู้โจมตีแซนวิช" กำหนดเป้าหมายธุรกรรมสัญญาอัจฉริยะ CodeForcer เคยใช้กลยุทธ์นี้เพื่อระบาย ETH มากกว่า 100 ETH ของผู้โจมตี (แต่บอทการเก็งกำไรในปัจจุบันในตลาดได้รับการอัปเกรดและปรับให้เข้ากับกลยุทธ์นี้)
จากสถิติขององค์กรที่ชื่อว่า "MEV Blocker" มูลค่าของผู้ใช้ DEX ที่ได้รับจากตัวตรวจสอบความถูกต้องโดยใช้ "การดำเนินการด้านหน้า" นั้นสูงถึง 1.3 พันล้านดอลลาร์ ผู้ใช้ MEV Blocker สามารถเพิ่มจุดสิ้นสุด RPC ลงในกระเป๋าเงิน Ethereum เพื่อหลีกเลี่ยง "การโจมตีด้านหน้า" และ "การโจมตีแบบแซนด์วิช"
การพยายามแก้ปัญหาบอทที่ทำงานด้านหน้าคือ "การป้องกัน MEV" ของ FlashBots ในฐานะที่เป็นโปรโตคอล MEV ที่ใหญ่ที่สุดบน Ethereum มันยังให้บริการ RPC ส่วนตัวฟรี ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถส่งธุรกรรมโดยตรงไปยังตัวตรวจสอบความถูกต้อง ทำให้ธุรกรรมของพวกเขาไม่ปรากฏให้เห็นใน MEMPOOL ตามทฤษฎีแล้ว หากธุรกรรมไม่สามารถมองเห็นได้ บอทจะไม่สามารถทำการ "วิ่งด้านหน้า" หรือ "โจมตีแบบแซนวิช" ได้
Blockwallet กระเป๋าสตางค์ที่ไม่ได้รับการดูแลยังรวมคุณสมบัติที่เรียกว่า "FlashBots Protection"
Ethereum Research เสนอวิธีการปรับ MEV ที่จะทำให้รายได้ MEV ของผู้ตรวจสอบมีความสม่ำเสมอมากขึ้น วิธีนี้แสดงให้เห็นว่าคณะกรรมการสามารถยืนยันบล็อกธุรกรรมใหม่และกระจายรางวัลอย่างเท่าเทียมกัน
นอกจากนี้ FSS (Fair Sequencing Service) ของ Chainlink ยังเสนอวิธีแก้ปัญหา MEV อีกด้วย ประการแรก FSS จะรวมธุรกรรมเป็นบล็อกและจัดเรียงตามลำดับเวลา จากนั้นจะเข้ารหัสข้อมูลบนเครือข่ายเพื่อป้องกันไม่ให้แสดงต่อนักขุดหรือบล็อกผู้ผลิตล่วงหน้า (จะไม่สามารถมองเห็นได้จนกว่าธุรกรรมจะถูกบรรจุ) ตามคำอธิบายในส่วนที่ 5 ของ Chainlink 2.0 FSS พยายามรับรองความยุติธรรมของกิจกรรมนี้ผ่านสัญญาอัจฉริยะที่ใช้ฟังก์ชันนี้ (แทนที่จะเป็นโหนดเดี่ยว)
เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Ebunker: https://www.ebunker.io
เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Ebunker: https://www.ebunker.io
