สัปดาห์ล่าสุดอาจเป็นสัปดาห์ที่เลวร้ายที่สุดสำหรับตลาด crypto นับตั้งแต่ FTX ล่ม

หลังจากงบประมาณล่าสุดของ Biden และการล่มสลายของ Silvergate ธนาคารใน Silicon Valley ก็สร้างความเสียหายอย่างหนักให้กับตลาดการเข้ารหัสอีกครั้ง ภายใต้ผลกระทบสองเท่าของนโยบายมหภาคที่ไม่แน่นอนและศักยภาพของหงส์ดำ Bitcoin ลดลงต่ำกว่า $20,000 เป็นครั้งแรกในรอบเกือบสองเดือน

ตลาด Ouyi ของ OKX แสดงให้เห็นว่าเช้านี้ Bitcoin ครั้งหนึ่งเคยตกลงไปที่ 19,770 ดอลลาร์สหรัฐ ปัจจุบันรายงานชั่วคราวที่ 20,043 ดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลง 7.38% ตลอด 24 ชั่วโมง

เมื่อพิจารณาตลาดการเข้ารหัสทั้งหมดแล้ว สกุลเงินกระแสหลักโดยรวมลดลง จากข้อมูลของ Coingecko แทบไม่มีสกุลเงินดิจิทัล 50 อันดับแรกตามมูลค่าราคาตลาด ยกเว้น Stablecoins ที่ได้รับการงดเว้นในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา สกุลเงินทั้งสองลดลงมากกว่า 10% ได้แก่ APE (-11.4%) และ TRX (-11.3%) 34 เหรียญลดลงมากกว่า 5% มีเพียง 2 สกุลเงินเท่านั้นที่สวนทางกับแนวโน้ม ได้แก่ APT (8.0%) และ ATOM (1.8%)

ได้รับผลกระทบจากการตกต่ำของตลาดโดยรวม ปัจจุบันมูลค่าตลาดของตลาดการเข้ารหัสทั้งหมดอยู่ที่ประมาณ 936 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และลดลงต่ำกว่าระดับล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในวันที่ 9 มีนาคม ความรู้สึกในการขายของผู้ใช้ที่เข้ารหัสนั้นชัดเจน และดัชนีความตื่นตระหนกและความโลภของ Bitcoin อยู่ที่ 34 ซึ่งแสดงความตื่นตระหนกอย่างเห็นได้ชัด

ความกระตือรือร้นในการซื้อขายในตลาดในปัจจุบันได้สร้างความแตกต่างอย่างมากกับระดับเสียงสูงเมื่อสองสามวันก่อน ด้วยการเปลี่ยนแปลงในช่วงเวลาสั้นๆ เช่นนี้ เกิดอะไรขึ้นกับตลาด?

วิกฤตการธนาคารระลอกคลื่นสู่ตลาด Crypto

หนึ่งในธนาคารรายใหญ่ในสหรัฐอเมริกาที่ให้บริการบริษัท cryptocurrency, Silvergate ประกาศการชำระบัญชีโดยสมัครใจเมื่อวันที่ 8 มีนาคม ซึ่งเป็นหนึ่งในสาเหตุหลักที่ส่งผลกระทบต่อตลาด crypto ไม่นานมานี้

และเมื่อซิลเวอร์เกทซึ่งเป็นที่รู้จักในนาม "ฟ้าร้องครั้งสุดท้าย" ของตลาดหมีรอบนี้สิ้นสุดลง สร้างความประหลาดใจให้กับนักลงทุน วิกฤตนอกตลาดการเข้ารหัสก็แพร่กระจายอีกครั้ง เว็บไซต์ของ Silicon Valley Bank ชื่อดังล่มเมื่อวานนี้ เนื่องจากลูกค้าของธนาคารประสบปัญหาในการถอนเงินออกจากบัญชีธนาคารของตน ลูกค้าบางรายกล่าวว่าตอนนี้สามารถดูได้เฉพาะการควบคุมการเข้าถึงบัญชี แต่ไม่สามารถดำเนินการถอนหรือโอนให้เสร็จสมบูรณ์ได้ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของธนาคารกล่าวเมื่อเช้านี้ว่าเขาหวังว่าลูกค้าจะสงบสติอารมณ์ และธนาคารมี "สภาพคล่องเพียงพอ" เพื่อรองรับลูกค้า

ในช่วงเวลาหนึ่ง ราคาหุ้นของ Silicon Valley Bank ดิ่งลงมากกว่า 60% และมูลค่าตลาดของมันหายไปเกือบ 1 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐในหนึ่งวัน การระเบิดของเหมืองอาจทำให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่ที่จะส่งผลกระทบต่อตลาดการเข้ารหัสทั้งหมด

เมื่อเร็ว ๆ นี้ เนื่องจากเฟดยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ย ราคาพันธบัตรสหรัฐจึงตกลงอย่างต่อเนื่อง มีสัญญาณของความกังวลใจในตลาดการเงินเนื่องจากเส้นโค้งของตราสารหนี้กลับหัวถึงระดับสูงสุดนับตั้งแต่ทศวรรษ 1980 อัตราผลตอบแทนของ Treasuries ที่อายุยืนยาวหยุดนิ่งที่ 4% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนสองปีอยู่ที่ 5% ในเดือนมีนาคม

เมื่อช่วงดึกของคืนวานนี้ ธนาคารแห่งซิลิคอนวัลเลย์กล่าวว่าได้ขายหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดทั้งหมดมูลค่า 2.1 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยพื้นฐานแล้วพอร์ตโฟลิโอของ Silicon Valley Bank ประกอบด้วยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและหลักทรัพย์ค้ำประกัน สิ่งนี้ยังนำมาซึ่งผลขาดทุนหลังหักภาษีประมาณ 1.8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งจะบันทึกในไตรมาสแรกของปี 2566

เพื่อชดเชยการขาดทุนจากการขายสินทรัพย์ SVB กล่าวว่ากำลังระดมทุน 2.25 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึง 500 ล้านดอลลาร์จากบริษัทหลักทรัพย์เอกชน General Atlantic และเสนอขายหุ้นบุริมสิทธิแปลงสภาพและหุ้นสามัญมูลค่า 1.25 พันล้านดอลลาร์แก่นักลงทุน

ข่าวนี้ทำให้เกิดคลื่นนับพันด้วยหินก้อนเดียว ตลาดได้ตั้งคำถามกับ SVB ทีละคน โดยกังวลว่าสถานการณ์ของธนาคารจะแย่ลงไปอีก และอาจตกอยู่ในวิกฤตสภาพคล่อง

ผลกระทบจากความตื่นตระหนกนี้ทำให้หุ้นธนาคารของสหรัฐฯ ร่วงลงติดต่อกัน Bank of America และ Wells Fargo ร่วงมากกว่า 6%, JPMorgan Chase ร่วงมากกว่า 5% และ Citigroup ร่วงมากกว่า 4.1% ดัชนีธนาคารฟิลาเดลเฟียลดลง 7.7%

ธนาคาร Silicon Valley จุดประกาย FUD

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ธนาคารแห่งซิลิคอนแวลลีย์เป็นที่รู้จักในแวดวงธุรกิจร่วมลงทุนและมีส่วนแบ่งการตลาดจำนวนมากในธุรกิจสตาร์ทอัพ ธนาคารให้บริการด้านการธนาคารและสินเชื่อร่วมทุนแก่บริษัทเทคโนโลยีที่เพิ่งเริ่มต้น

หากมีสตาร์ทอัพจำนวนมากเกี่ยวข้อง อาจนำไปสู่การล้มละลายขององค์กร การชำระบัญชีของกองทุน การล้มละลายของธนาคาร และการแตกของฟองสบู่หุ้นเทคโนโลยี ซึ่งจะเกิดเหตุสยองขวัญซ้ำรอยเมื่อฟองสบู่อินเทอร์เน็ตแตกในต้นศตวรรษนี้ . ความเสี่ยงที่จะก่อให้เกิดวิกฤตทางการเงินต่อไปนั้นไม่ใช่ศูนย์

และด้วยความกลัวว่าธนาคารจะดำเนินการ ผู้ประกอบการจำนวนมากจึงเริ่มถอนเงินจากธนาคารแห่งนี้ บริษัท VC ชั้นนำหลายแห่งรวมถึง Coatue และ Founders Fund ได้ให้คำแนะนำแก่บางบริษัทว่าพวกเขาจะพิจารณาถอนเงินจาก SVB อย่างจริงจังท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความมั่นคง

Union Square Ventures กล่าวว่า "เก็บเงินเพียงเล็กน้อยในบัญชีเงินสด SVB"

CEO ของ Y Combinator ได้เตือนบริษัทสตาร์ทอัพพอร์ตโฟลิโอของเขาว่าความเสี่ยงในการชำระหนี้จาก Silicon Valley Bank นั้นเป็นเรื่องจริง และแนะนำว่าพวกเขาควรพิจารณาจำกัดการเปิดเผยต่อผู้ให้กู้ ซึ่งควรจะไม่เกิน 250,000 ดอลลาร์

Tribe Capital ให้ข้อเสนอแนะ: หากไม่สามารถถอนเงินสดจากธนาคาร Silicon Valley ได้อย่างสมบูรณ์ ก็ควรถอนเงินบางส่วนด้วย

ชื่อเรื่องรอง

Circle ใช้ Silicon Valley Bank เพื่อสำรอง

ตามเนื้อหาของรายงานการตรวจสอบของ Circle ในเดือนมกราคมปีนี้ Circle มีเงินสำรองในสถาบันการเงินที่ได้รับการควบคุมหลายแห่งในสหรัฐอเมริกา รวมถึง Silicon Valley Bank (Silicon Valley Bank) และ Silvergate รายงานได้รับการตรวจสอบและรับรองโดย Deloitte ก่อนหน้านี้ Circle ประกาศว่าได้โอนทุนสำรอง USDC บางส่วนที่ Silvergate ถือครองให้กับพันธมิตรธนาคารรายอื่น

ชื่อเรื่องรอง

เวลาจะซื้อด้านล่าง?

ในวันที่ 7 มีนาคม เมื่อสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคทรุดโทรมลงอย่างต่อเนื่อง ธนาคารกลางสหรัฐยังคงใช้ถ้อยแถลงที่ดูประดักประเดิด

เมื่อวันที่ 8 มีนาคม ธนาคาร Silvergate Bank ที่เป็นมิตรต่อการเข้ารหัสลับ ประกาศว่าจะมีการชำระบัญชีและยุติการดำเนินงานโดยสมัครใจ

นักขุด cryptocurrency ของสหรัฐอาจต้องเสียภาษี 30 เปอร์เซ็นต์สำหรับค่าไฟฟ้าภายใต้ข้อเสนองบประมาณที่มุ่งเป้าไปที่ “การลดกิจกรรมการขุด” ตามคำอธิบายงบประมาณเพิ่มเติมจากฝ่ายบริหารของ Biden เมื่อวันที่ 9 มีนาคม

เมื่อเร็ว ๆ นี้ ความไม่แน่นอนและความตื่นตระหนกในตลาดเพิ่มมากขึ้น ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา การลดลงของราคานำไปสู่การเลิกกิจการมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ อ้างอิงจาก Coinglass

แนวโน้มตลาดจะพัฒนาอย่างไร ตลาดหมี กำลังจะเข้าสู่ช่วงสุดท้ายหรือไม่?

Arthur Hayes ผู้ก่อตั้ง BitMEX ทวีตว่า "Powell อาจทำลายวิกฤตระบบธนาคารของสหรัฐฯ ในปี 2008 มันเป็นพอร์ตสินเชื่อที่ไม่ดีของธนาคาร ซึ่งเป็นวิกฤตสินเชื่อซับไพรม์ ในปี 2023 มันเป็นพอร์ตพันธบัตรระยะยาวของธนาคาร เช่น UST และ UST. MBS หากมีการลดลงครั้งใหญ่ โปรดจำไว้ว่า มีนาคม 2020 การลดลงครั้งใหญ่ การบรรเทาทุกข์ และการเพิ่มขึ้นครั้งใหญ่! ฉันพร้อมแล้ว"

Joe DiPasquale ซีอีโอของบริษัทจัดการกองทุนคริปโตเคอเรนซี BitBull Capital ทำการวิเคราะห์: "Silvergate เป็นหนึ่งในหลายปัจจัยสำหรับการทดสอบขาลงของ Bitcoin นอกจากนี้ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดย FOMC และการอ่อนค่าของตลาดหุ้น การพิจารณาของ SEC ทั้งคู่กำลังผลักดันตลาดลง เมื่อรวมกัน ตลาดยังคงตึงตัวและทดสอบระดับแนวรับอีกครั้ง ดังที่เราได้กล่าวไว้ตั้งแต่เดือนมกราคม เราเชื่อว่า BTC จะทดสอบแนวรับที่ต่ำกว่า $20,000 ก่อนที่จะเพิ่มขึ้นอีกครั้ง เราคิดว่า $18,000 จะเป็นระดับแนวรับหลักถัดไป ”