เทคโนโลยี VaaS คืออะไร และเหตุใดจึงสามารถรับจำนำ Ethereum ที่ไม่ต้องดูแลได้
ผู้เขียนต้นฉบับ: ไคล์
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) เพิ่งประกาศตั้งข้อหากับ Kraken บริษัทแลกเปลี่ยน cryptocurrency โดยกล่าวหาว่าบริการเดิมพันนั้นเท่ากับการเสนอผลิตภัณฑ์หลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียนในสหรัฐอเมริกา Kraken ตกลงที่จะจ่ายเงิน 30 ล้านดอลลาร์และปิดบริการเดิมพันทั้งหมดในสหรัฐอเมริกา
ชื่อระดับแรก
จำนำคืออะไร?
การเดิมพันมาจากกลไกฉันทามติ Proof-of-stake (PoS) โดยที่โหนดถูกเรียกใช้โดยผู้ที่ล็อคหรือ "เดิมพัน" สกุลเงินดิจิตอลของพวกเขาเพื่อสร้างบล็อก การลงทุนด้านพลังงานและพลังการประมวลผลบล็อกเชน Stake ได้รับความสนใจเพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่ Ethereum เปลี่ยนจาก Proof of Work เป็น Proof of Stake ในปี 2022
สำหรับนักลงทุนรายย่อย การดำเนินการโหนดของตนเองอาจค่อนข้างยุ่งยาก เอนทิตีแบบรวมศูนย์เช่น Coinbase, Binance และ Kraken จึงมีสถานที่ บริษัทที่ให้บริการเดิมพันจะต้องลงทะเบียนกับหน่วยงานกำกับดูแลในฐานะแพลตฟอร์มหลักทรัพย์และได้รับการอนุมัติจาก ก.ล.ต. เพื่อเสนอผลิตภัณฑ์ดังกล่าว ก.ล.ต. กล่าว แน่นอนว่า Kraken ให้อัตราผลตอบแทนที่สูงกว่ามูลค่าปกติในบริการรับจำนำ ทำให้เป็นเป้าหมายแรกของกฎระเบียบที่จะต้องหยุด
ชื่อระดับแรก
อนาคตของการเดิมพันแบบกระจายอำนาจ
ความซับซ้อนของเครือข่าย Ethereum Proof-of-stake อาจทำให้ผู้ใช้ทั่วไปไม่สามารถกลายเป็น Staker ได้ ดังนั้น ผู้ที่มีศักยภาพในการวางเดิมพันมักจะต้องพึ่งพาโปรโตคอลและเครื่องมือแบบกระจายอำนาจ การเดิมพันสภาพคล่องจะเป็นโครงสร้างพื้นฐานที่ทรงพลังสำหรับ Ethereum แบบกระจายศูนย์ เนื่องจากจะช่วยให้ทุกคนสามารถสร้างหรือเข้าร่วมเครือข่ายการเดิมพันสภาพคล่องในลักษณะที่ไม่ได้รับอนุญาตและไร้ความน่าเชื่อถือไม่ว่าจะด้วยเหตุผลใดก็ตาม
Ethereum จำเป็นต้องใช้ประโยชน์จากโครงสร้างพื้นฐานใหม่เพื่อประโยชน์ของตัวเอง และในกระบวนการนี้ เป็นประโยชน์ต่อชุมชนที่กว้างขึ้น สิ่งที่เครื่องมือ Stake แบบกระจายอำนาจทำคือการเพิ่มทางเลือกของผู้จำนำ ETH ท้ายที่สุด จะไม่มีใครปฏิเสธที่จะใช้วิธีที่ปลอดภัยในการทำให้ ETH ของพวกเขาสร้างรายได้ต่อปีที่มั่นคงที่ 6% -8%
วิธีหนึ่งในการกระจายอำนาจของ Ethereum คือผ่านโครงการ Liquidity Stake (LSD) ที่เพิ่มจำนวนขึ้น ในโครงการเหล่านี้ (เช่น Lido, Rocket Pool, FraxETH เป็นต้น) ทุกคนสามารถรับสิทธิประโยชน์ที่ไม่เหมือนใครจากบริการตรวจสอบความถูกต้องและโครงการ LSD ในขณะที่แบ่งปันโทเค็นหลักประกันสภาพคล่องที่เปลี่ยนได้กับผู้เข้าร่วมทั้งหมด
โครงการเดิมพันสภาพคล่องของ Ethereum สามารถแบ่งออกเป็นสามส่วน:
การรวมกองทุน (รับ ETH และแจกจ่ายโทเค็น ETH ที่เดิมพัน);
การจัดการการดำเนินงาน (การจัดการคีย์การถอน การอัปเดตยอดคงเหลือ ความโปร่งใสทางการเงิน ผู้ดำเนินการโหนด ความรับผิดชอบในการดูแล ฯลฯ)
การบำรุงรักษา LSD (สภาพคล่องของโทเค็น LSD เช่น stETH, reETH เป็นต้น);
ในข้อ 1 และ 3 โครงการ LSD มีข้อได้เปรียบโดยธรรมชาติ อย่างไรก็ตาม ในจุดที่ 2 ก็ยังมีจุดบอดอยู่ เพื่อให้สามารถออกโทเค็น LSD ได้ โครงการ LSD จะต้องควบคุมเงินที่จำนองไว้กับ ETH ในมือของเจ้าหน้าที่โครงการอย่างเข้มงวด ท้ายที่สุด โทเค็น LSD เทียบเท่ากับ "สมุดบัญชีเงินฝาก" ของเงินฝากของคุณและ โครงการ LSD ในฐานะ "ธนาคาร" จะต้องควบคุม Ethereum เหล่านี้เป็นการส่วนตัว
ชื่อระดับแรก
ข้อดีของ Mining Pool ของโมเดล VaaS
สาเหตุหลักที่ทำให้ผู้ใช้ทั่วไปเรียกใช้โหนดเครื่องมือตรวจสอบ Ethereum PoS ที่บ้านได้ยากคือเกณฑ์ฮาร์ดแวร์ที่จำเป็นนั้นสูงเกินไปและต้องมีการบำรุงรักษาตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน จากนั้นผู้ที่ชอบเป็นเจ้าของร้านแต่ไม่อยากจ่ายแพงก็สามารถเลือกรุ่น Validator as a Service (VaaS) ได้ จำเป็นต้องเน้นว่านี่คือรูปแบบธุรกิจที่ทำงานได้ แต่ไม่จำเป็นต้องเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุด
เหตุผลที่ทำให้โมเดล VaaS น่าสนใจคือผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องซื้อฮาร์ดแวร์หรือซอฟต์แวร์ของตนเอง และพวกเขาสามารถควบคุมคีย์ส่วนตัวสำหรับการถอนเงินสดได้ด้วยตนเอง สำหรับผู้ใช้ พวกเขาไม่ต้องการอุปสรรคทางเทคนิคใด ๆ แต่สามารถจัดการคีย์ส่วนตัวของตนเองสำหรับ ETH ที่จำนำได้
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง กลุ่มการขุดของบริการนี้มีไว้เพื่อแทนที่ผู้ใช้ในงานตรวจสอบ และในขณะเดียวกันก็ให้ผู้ใช้กรอกที่อยู่การถอน Ethereum ในอนาคตด้วยตัวเอง สิ่งนี้เป็นเหมือนรายการที่อนุญาตพิเศษ ETH เหล่านี้จะไม่ถูกยักยอกโดยบุคคลที่สาม และสามารถโอนไปยังที่อยู่รายการที่อนุญาตพิเศษที่ผู้ใช้ควบคุมเป็นการส่วนตัวเท่านั้น ดังนั้นวิธีการของกองทุนที่ปลอดภัยอย่างสมบูรณ์นี้จึงเรียกว่า "ไม่ดูแล"
ในเวลาเดียวกัน กลุ่มการขุด VaaS คิดค่าบริการค่อนข้างต่ำ เนื่องจากไม่จำเป็นต้องใช้เงินเพื่อรักษาสภาพคล่องของ LSD หรือดำเนินการแจกจ่าย ดังนั้นผู้ให้บริการ VaaS จะไม่เรียกเก็บรางวัลการจำนำในสัดส่วนที่สูงเท่ากันกับผู้ให้บริการบางราย สัญญาจำนำหัวเดิม มีข้อได้เปรียบต่อไปนี้เหนือบริการพูลการขุดแบบดั้งเดิม:
ความปลอดภัย: เมื่อเทียบกับบริการ mining pool แบบดั้งเดิม VaaS กำหนดให้ผู้ใช้เป็นเจ้าของคีย์ส่วนตัวสำหรับการถอนเงินสด ในขณะที่ VaaS mining pool ไม่สามารถรู้คีย์ส่วนตัวของผู้ใช้ได้ตลอดกระบวนการ ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญที่สุดเช่นกัน
การทำงานที่ง่ายขึ้น: บริการกลุ่มการขุดที่ให้บริการโดย VaaS สามารถทำให้ผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องมีความรู้ทางเทคนิคใด ๆ ของนักขุด ผู้ใช้เพียงแค่ดำเนินการง่ายๆ เพื่อจำนำ ETH ของพวกเขาไปยังกลุ่มการขุด
ความน่าเชื่อถือ: เมื่อเทียบกับบริการพูลการขุดแบบดั้งเดิม VaaS ให้ความน่าเชื่อถือที่สูงกว่า เนื่องจากเป็นผู้ดำเนินการมืออาชีพ จึงสามารถใช้วิธีการทางเทคนิคต่างๆ เพื่อรับรองความถูกต้องของการตรวจสอบระหว่างกระบวนการจำนำ
ผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจ: เมื่อเทียบกับบริการพูลการขุดแบบดั้งเดิม VaaS สามารถให้ผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจที่สูงกว่า เนื่องจากไม่จำเป็นต้องรักษาสภาพคล่องของ LSD ค่าใช้จ่ายจึงน้อยกว่าและสามารถยอมรับอัตราส่วนที่ต่ำกว่าได้
ในปัจจุบัน ผู้ให้บริการ VaaS บางรายได้ให้บริการดังกล่าวต่อกัน โดยอนุญาตให้ผู้ใช้ควบคุมคีย์ส่วนตัวสำหรับการถอนเงินสด และให้บริการบำรุงรักษาทางเทคนิคเท่านั้นเพื่อเข้าร่วมในการตรวจสอบในนามของผู้ใช้ เป็นมาตรฐาน "ไม่ใช่การดูแล "สระขุด.
เราทุกคนรู้ว่าบีคอนเชนดึงดูดผู้ตรวจสอบมากกว่า 500,000 ราย แกนหลักของการอัปเกรด Ethereum Shanghai คือ EIP-4895 ซึ่งจะปลดล็อก ETH ที่ถูกล็อคอยู่บนเครือข่าย Ethereum ในปัจจุบันและกำลังได้รับการจำนำ การย้ายครั้งนี้จะดึงดูดนักลงทุนจำนวนมากขึ้นให้เข้าร่วมในการจำนำ Ethereum และรับรางวัลจำนำสูงถึง 6%-8% ต่อปี ในขณะเดียวกัน หลังจากการอัปเกรด Shanghai เสร็จสิ้นในไตรมาสที่ 1-ไตรมาสที่ 2 ของปีนี้ ยังช่วยให้แผนการรับจำนำประเภท VaaS ได้รับสภาพคล่องที่ดีขึ้น นั่นคือผ่านการถอนเงินสดแทนโทเค็น LSD
เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Ebunker: https://www.ebunker.io
เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Ebunker: https://www.ebunker.io
