โอกาสที่ยิ่งใหญ่ในสนามรบอื่น? ซิลเวอร์เกทอาจแสดงละครสั้นบีบ

วิเคราะห์วิเคราะห์และคาดการณ์ว่า SI กำลังจะนำเข้าสู่รอบของการบีบสั้นและราคาพุ่งสูงขึ้น

• Odaily Note: เนื้อหาของบทความนี้เป็นการเรียบเรียงและอธิบายมุมมองของ @laobuggier ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน DYOR

เพื่อให้เข้าใจเรื่องราวนี้ คุณต้องเริ่มต้นด้วยเบื้องหลังของ Silvergate

Silvergate เป็นสถาบันการธนาคารที่เป็นมิตรกับสถาบัน cryptocurrency และลูกค้าของบริษัท ได้แก่ Circle, Coinbase และ FTX เดิม และสถาบันที่มีชื่อเสียงอื่น ๆ อีกมากมายในแวดวง

ด้วยแรงผลักดันจากธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัล ราคาหุ้นของ Silvergate ทะลุระดับ 200 ดอลลาร์ในช่วงเวลาสั้น ๆ ในช่วงตลาดกระทิงปี 2021 อย่างไรก็ตาม ช่วงเวลาที่ดีนั้นอยู่ได้ไม่นาน เนื่องจากตลาด cryptocurrency ยังคงลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งผลกระทบจากเหตุการณ์ FTX black swan ประสิทธิภาพของ Silvergate ก็ได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงเช่นกัน

บันทึกรายรับที่เผยแพร่เมื่อต้นเดือนมกราคมแสดงให้เห็นว่าซิลเวอร์เกตขาดทุนสุทธิ 1 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ของปี 2565 ส่งผลให้ทั้งปีขาดทุนประมาณ 949 ล้านดอลลาร์ เทียบกับรายได้สุทธิในปี 2564 ของบริษัทที่ 75.5 ล้านดอลลาร์

สาเหตุหลักของการสูญเสียมาจากธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ cryptocurrency ตามรายงานทางการเงิน เงินฝากที่เกี่ยวข้องกับ cryptocurrency ของ Silvergate ลดลง 68% ในไตรมาสที่สี่ของปีที่แล้ว ขายทรัพย์สินขาดทุนมหาศาลส่วนนี้ขาดทุนรวมสูงถึง 718 ล้านเหรียญสหรัฐ

ในเวลาเดียวกันกับที่ผลประกอบการตกต่ำ Silvergate ก็ถูกบังคับให้เลิกจ้างพนักงานและตัดธุรกิจ เดิมที ธนาคารเคยกล่าวไว้เมื่อต้นเดือนมกราคมว่าได้ปลดพนักงาน 200 คน คิดเป็น 40% ของจำนวนพนักงานทั้งหมด

โดยทั่วไปแล้ว ปัจจัยพื้นฐานของ Silvergate จะไม่แย่ไปกว่านี้อีกแล้ว และราคาหุ้นก็ไม่ได้ดูดีไปกว่านี้อีกแล้ว จากข้อมูลของ MarketWatch ดัชนี SI มีแนวโน้มลดลงเกือบตลอดเดือนที่ผ่านมา โดยแตะระดับต่ำสุดที่ 11.55 ดอลลาร์ในวันที่ 9 มกราคม

แล้วทำไม @laobuggier ถึงทำนายการขึ้นครั้งใหญ่ของหุ้นที่ดูแย่ขนาดนี้? แต่เดี๋ยวก่อนมาว่ากันด้วยคริปนี้โดย @laobuggier

เนื่องจากตลาดสามารถเห็นได้ว่าชีวิตของ Silvergate ไม่ค่อยดีนัก นักลงทุนจำนวนมากจึงเลือกที่จะชอร์ตMarketWatchจากข้อมูล SI คือหุ้นที่มีอัตราส่วนการขายชอร์ตต่อจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้มากที่สุดในตลาดปัจจุบัน โดยอัตราส่วนการขายชอร์ตสูงถึง 70%

@laobuggier กล่าวเพิ่มเติมว่ามูลค่าตลาดหมุนเวียนในปัจจุบันของ SI อยู่ที่ประมาณ 450 ล้านดอลลาร์สหรัฐเท่านั้นอัตราส่วนการขายชอร์ตที่สูงเช่นนี้ทำให้กระทิงมีโอกาสที่ดีในการโจมตี

นักวิเคราะห์ Twitter @Sn/Fr-axgener 20 0x ก็เห็นด้วยกับมุมมองของ @laobuggier โดยเสริมว่าอย่างน้อย 22% ของหุ้นที่โดดเด่นของ SI ถูกควบคุมโดย Blackrock, Blockone และ BM (ใช่ คน EOS Nabo) อยู่ในมือของผู้อื่น และพิจารณาว่า BlackRock มีแนวโน้มที่จะเพิ่มการถือครอง และ B1 และสถาบันอื่น ๆ อยู่ด้านล่างสุดของการซื้อภายหลังของ FTX (ประมาณ 25 ดอลลาร์) หุ้นที่ซื้อขายได้เหล่านี้มักจะไม่ไหลเข้าสู่ตลาดนั่นหมายถึงจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้จริงสูงสุด 78% และ 70% กำลังขายชอร์ตอยู่ในขณะนี้...

ข้อมูลการตลาดแสดงให้เห็นว่าราคาเปิดของสถานะขายส่วนใหญ่อยู่ระหว่าง 20-30 ดอลลาร์สหรัฐฯ และเมื่อเร็วๆ นี้ SI ได้นำการดีดตัวขึ้นค่อนข้างมาก - ราคาปิดของเมื่อวานอยู่ที่ 16.24 ดอลลาร์สหรัฐฯ (เพิ่มขึ้น 14.04%) และราคาก่อนตลาดวันนี้อยู่ที่ 17.85 ดอลลาร์สหรัฐฯ ดอลลาร์ ( เพิ่มขึ้น 9.91%) - หากแนวโน้มยังคงดำเนินต่อไป ผู้ขายชอร์ตสามารถเลือกซื้อเพื่อป้องกันการขาดทุนเท่านั้น และเนื่องจากอัตราส่วนการขายชอร์ตของหุ้นที่ซื้อขายได้สูงถึง 70% จึงมีแนวโน้มที่จะทำให้เกิดการแข่งกันระหว่างชอร์ต ผู้ขาย

เป็นผลให้เรามักจะเห็นการบีบสั้น ๆ ครั้งใหญ่

@laobuggier จิบสุดท้ายในตอนท้ายของโพสต์ แม้ว่า Silvergate จะได้รับผลกระทบอย่างหนักจากเหตุการณ์ FTX แต่สถาบันยังไม่ล่มสลายอย่างสมบูรณ์ สถาบันชั้นนำ เช่น Circle และ Coinbase ยังคงร่วมมือกับ Silvergate และจะนำเงินจำนวนมหาศาลมาสู่ ธุรกิจธนาคารและผลกำไร และเนื่องจากตลาด cryptocurrency เพิ่งเริ่มฟื้นตัว ปัจจัยพื้นฐานของ Silvergate ก็คาดว่าจะดีดตัวขึ้นบ้างเช่นกัน

สุดท้าย ขอเพิ่มอีกหนึ่งเกราะ เนื้อหาของบทความนี้เป็นการรวมและอธิบายมุมมองของ @laobuggier ไม่ได้แสดงถึงมุมมองของ Odaily และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน โปรดวิเคราะห์และตัดสินด้วยตัวเอง