รวบรวมข้อความต้นฉบับ: The Way of DeFi

รวบรวมข้อความต้นฉบับ: The Way of DeFi

Liquid Stake Derivatives (LSD) กำลังเฟื่องฟูด้วยการอัปเกรด Ethereum Shanghai ที่กำลังจะมาถึง

ฉันใช้เวลามากในการสำรวจเรื่องเล่า LSD

ในบทความนี้ คุณจะได้เรียนรู้เกี่ยวกับ:

Ethereum เซี่ยงไฮ้อัปเกรด

Ethereum เซี่ยงไฮ้อัปเกรด

ผู้เล่นคนสำคัญ

นวัตกรรมโปรโตคอลการเดิมพันของเหลว

ชื่อระดับแรก

ภาพรวมของการเดิมพันของเหลว

ก่อนยุคของการ Stake แบบ Liquid Stake การ Stake สินทรัพย์ที่เข้ารหัสเป็นหนึ่งในวิธีหลักในการสร้างรายได้ให้กับนักลงทุน

ถึงตอนนี้ก็ยังกำไรอยู่

แต่ก็ไม่ใช่ว่าจะไม่มีข้อเสียเลย

ความสามารถในการเข้าถึง การเคลื่อนย้ายไม่ได้ และความไม่คล่องตัวเป็นข้อเสียเปรียบที่ใหญ่ที่สุดของการเดิมพัน crypto

สินทรัพย์ที่จำนำบนโปรโตคอล DeFi กำหนดระยะเวลาการล็อค ซึ่งจำกัดผู้ใช้จากการซื้อขายหรือถอนสินทรัพย์

แต่การเดิมพันด้วยของเหลวช่วยแก้ปัญหานี้ได้

ด้วยการเดิมพันแบบสภาพคล่อง นักลงทุนจะได้รับอนุพันธ์แบบการเดิมพันด้วยของเหลวโดยการปักหลักสินทรัพย์ของพวกเขา ซึ่งแสดงถึงความสนใจของพวกเขาในกลุ่มการเดิมพันที่กำหนดและผลตอบแทน

ตัวอย่างเช่น เมื่อคุณฝาก ETH ไปที่ Lido คุณจะได้รับ stETH

โดยพื้นฐานแล้ว การเดิมพันด้วยของเหลวช่วยให้ผู้เดิมพันสามารถ:

- รับผลตอบแทนจากสินทรัพย์ค้ำประกันและยังมีเลเวอเรจในการซื้อขาย ยืม และใช้สินทรัพย์เป็นหลักประกันสำหรับโปรโตคอลอื่นๆ

Ethereum เซี่ยงไฮ้อัปเกรด

Ethereum เซี่ยงไฮ้อัปเกรด

การอัปเกรด Ethereum Shanghai ที่ได้รับการคาดหมายมากที่สุดซึ่งมีกำหนดการในช่วงไตรมาสแรกของปี 2023 จะช่วยให้ผู้ใช้สามารถถอน ETH ที่เดิมพันไว้ได้

ปัจจุบัน ผู้ใช้ไม่สามารถถอน ETH ที่จำนำเป็นตัวตรวจสอบความถูกต้องของ Ethereum 2.0 และสามารถใช้อนุพันธ์เพื่อซื้อขายบนโปรโตคอล DeFi เท่านั้น

แต่ Ethereum Shanghai เปลี่ยนแปลงทุกอย่าง

ปัจจุบันอัตราการจำนำ ETH อยู่ที่ 13.79% และมีการฝาก ETH มากกว่า 15 ล้านรายการ

เมื่อพิจารณาจากขนาดของเครือข่าย Ethereum นี่เป็นเพียงเศษเสี้ยวเท่านั้น

ชื่อระดับแรก

ชื่อเรื่องรอง

Lido Finance (stETH)

Lido เป็นโปรโตคอลการเดิมพันสภาพคล่องชั้นนำและเป็นโปรโตคอลที่มีส่วนแบ่งการตลาดที่ใหญ่ที่สุดของการเดิมพัน Ethereum

ไม่เพียงแค่นั้น Lido ยังเป็นโปรโตคอล DeFi ที่ใหญ่ที่สุดโดย TVL ซึ่งควบคุม TVL ประมาณ 16.03% ของตลาด DeFi ทั้งหมด

บนแพลตฟอร์ม Lido ผู้ใช้จำนำ ETH ในอัตราส่วน 1:1 เพื่อแลกกับ stETH

stETH เหล่านี้สามารถนำไปปรับใช้บนแพลตฟอร์มอื่นๆ เช่น Yearn, Aave เป็นต้น ซึ่งจะช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพด้านเงินทุนของผู้ใช้

ชื่อเรื่องรอง

Rocket Pool (rETH)

Rocket Pool เป็นผู้เล่นที่ใหญ่เป็นอันดับสองในแนวดิ่งที่มีส่วนแบ่งการตลาดประมาณ 7%

Rocket Pool ไม่เหมือนกับ Lido ตรงที่ไม่ต้องขออนุญาตและมีการกระจายอำนาจอย่างมาก

พวกเขามีประสบการณ์การเติบโตที่เหลือเชื่อตั้งแต่การควบรวมกิจการของ ethereum และจะไม่หยุดลงในเร็ว ๆ นี้

ในทำนองเดียวกัน คุณจะได้รับ reETH จากการฝาก ETH ทุกครั้งในอัตราส่วน 1:1

ชื่อเรื่องรอง

Stakewise (SWISE)

Stakewise เป็นผลิตภัณฑ์การเดิมพันของเหลวที่เป็นนวัตกรรมใหม่ซึ่งเกิดขึ้นเร็วมาก พวกเขากำลังเตรียมเปิดตัวเวอร์ชัน v3 ก่อนการอัปเกรด Ethereum Shanghai

สิ่งที่น่าสนใจคือ การอัปเกรด v3 มีเป้าหมายเพื่อปรับปรุงความสามารถของนักเดิมพันอิสระในการมีส่วนร่วมในสภาพคล่องและการมอบหมายการเดิมพัน

Stakewise v3 ยังนำประโยชน์เพิ่มเติมมาสู่ผู้ถือโทเค็น SWISE

ชื่อเรื่องรอง

Frax Finance (frxETH)

ผ่าน Frax Finance ผู้ใช้สามารถฝาก ETH เพื่อแลกกับ frxETH

Frax Finance เสนอ APR ประมาณ 8% ซึ่งถือว่าสูงที่สุดในบรรดา LSP

ชื่อเรื่องรอง

ผลิตภัณฑ์นวัตกรรมอื่นๆ

นอกเหนือไปจากข้อเสนอการเดิมพันสภาพคล่องชั้นนำเหล่านี้แล้ว ยังมีโปรโตคอลอื่นๆ อีกสองสามตัวที่มีแนวโน้มว่าจะเปลี่ยนแปลงเกม

ชื่อระดับแรก

pStake Finance

Marinade Finance

Benqi Finance

Meta Pool

แยกความเสี่ยง

ความเสี่ยงของสัญญาอัจฉริยะ

แยกความเสี่ยง

ลดความเสี่ยง

ลิงค์ต้นฉบับ

ลิงค์ต้นฉบับ