การคาดการณ์ธีมอุตสาหกรรมการเข้ารหัสปี 2023: Layer1, Dapp, NFT, GameFi...

รวบรวมข้อความต้นฉบับ: The Way of DeFi

รวบรวมข้อความต้นฉบับ: The Way of DeFi

หากคุณกำลังอ่านข้อความนี้ คุณอาจเป็นผู้ที่เชื่ออย่างแท้จริง เป็นเทรดเดอร์ที่ฉลาดมาก (ซึ่งใช้ชีวิตผ่านวัฏจักรสกุลเงินดิจิทัลหลายรอบ) หรือคนที่คิดว่าสกุลเงินดิจิทัลอยู่ที่นี่จริง ๆ นอกเหนือจากนวัตกรรมทางเทคโนโลยีแล้ว ตลาดการเข้ารหัสจะลดลงในเกือบทุกด้านในปี 2565 ถึงกระนั้นก็ตาม นวัตกรรมในระดับโปรโตคอลและแอปพลิเคชันทำให้ฉันตื่นเต้นมากเกี่ยวกับอนาคตของอุตสาหกรรมการเข้ารหัสลับในปี 2023 และหลังจากนั้น

ในบทความนี้ หลังจากการอภิปรายสั้น ๆ เกี่ยวกับราคา ฉันจะครอบคลุมหัวข้อที่เกี่ยวข้องบางส่วนเกี่ยวกับบล็อกเชน แอปพลิเคชัน และการยอมรับในกระแสหลัก ฉันหวังว่าคุณจะชอบมุมมองที่กระตุ้นความคิดเหล่านี้ และคุณมีความหลากหลายมากพอที่จะแสดงความคิดเห็น

นี่คือสิ่งที่ฉันเชื่อว่าจะเกิดขึ้นในปี 2023 สนุกไปกับมัน!

แนวโน้มราคา

เรื่องเล่าล่าสุดคือการยอมจำนนของ crypto ได้เกิดขึ้นและมีเพียงผู้เชื่อใน crypto ที่แท้จริงเท่านั้นที่ยังคงเชื่อในอุตสาหกรรมนี้ ฉันได้อ่านเกี่ยวกับ "มูลค่าตลาดตามเวลา" ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วจะทำให้นักลงทุนเบื่อหรือหาสถานที่ที่มีประสิทธิผลมากขึ้นในการย้ายเงินทุน ตัวอย่างเช่น หากราคา $ETH ไม่เคลื่อนไหวใน 6 เดือน และคุณสามารถรับ 2.5% ในบัญชีออมทรัพย์ของคุณ คุณอาจตัดสินใจย้ายเงินของคุณ

Bitcoin เป็นสินทรัพย์ที่ยากต่อการถือครองด้วยเหตุผลหลายประการ:

• มีความเกี่ยวข้องอย่างมากกับ Nasdaq เนื่องจากอัลกอริทึมการซื้อขาย TradFi ได้รวมอยู่ในอุตสาหกรรมการเข้ารหัสลับ

• ค่าชดเชย Mt. Gox คาดว่าจะแจกจ่ายได้ในปี 2566 อุปทาน 150,000 BTC (มูลค่า 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์) คาดว่าจะแจกจ่ายให้กับผู้ที่ได้รับผลกระทบจากการแฮ็ค

• Digital Currency Group ประสบความสูญเสียครั้งใหญ่จากการให้สินเชื่อ Genesis แก่ FTX และผลิตภัณฑ์ GBTC ของ Grayscale ซึ่งขณะนี้มีค่าพรีเมียมติดลบที่ 47.5% นักลงทุนมีความกังวลว่า Grayscale อาจจำเป็นต้องเลิกใช้ BTC บางส่วนเพื่อระดมทุนให้เพียงพอเพื่อรักษาตัวทำละลาย DCG

ฉันยังคงสมัครรับความคิดที่ว่า crypto จะเดินตามรอยเท้าของ TradFi อย่างไรก็ตาม เงิน crypto-native จะยังคงไหลออกจาก BTC และเข้าสู่โทเค็นเลเยอร์ 1 ที่ดี + โทเค็น DApp นี่ก็หมายความว่าการครอบงำของ Bitcoin ควรลดลงอย่างต่อเนื่อง ความหวังที่ดีที่สุดของฉันคือเมื่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยและอาจเกิดภาวะเงินฝืดเริ่มขับเคลื่อนตลาดหุ้นไปด้านข้าง เมื่อรายได้ปรับลง การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะดำเนินต่อไปจนกว่าจะถึงอัตราสุดท้ายที่สูงกว่า 5%

ชั้นแรก (ชั้นที่ 1)

แข็งขัน ชนะการแข่งขันว่าสัญญาอัจฉริยะแล้ว (ใช่ฉัฉัก " การเล่าเรื่อง EVM อยู่ด้านบนสุดจะถูกลบเมื่อเชนรวมออราเคิล ยกตัวอย่าง Chainlink ที่ได้มาจากทดสอ b การต่อสู้ที่จำเป็นต้องเปิดใช้ ซึ่งมันยดายและมามีเชนเคยเกิดขึ้นมาแล้วในปี 2022 และ จะดำเนินต่อไปในบล็อกเชนได้มากกว่านี้ (มากขึ้น / ถูกกว่า / รวมกันได้) Cosmos บ่างรวมเข้ากับ Chainlink สำหรับปี 2023 อย่าลืมให้ Lisk ผู้ที่เกี่ยวข้องควรหลีกเลี่ยง ไ ร?

• Neon และ Nitro บน Solana

• Canto, Monad และ Berachain บนจักรวาล Canto ได้เปรียบผู้เสนอญัตติเป็นรายแรก แต่โฆษณาที่รายล้อมด้วยนวัตกรรมการปักหลักของเหลวของ Berachain และเครื่อง Perps ที่เป็นกลางแบบเดลต้านั้นรุนแรงมาก

หลังจาก 2 ปีของ VCs ที่ใช้กลยุทธ์การล่าเหยื่อด้วยเงินที่มีราคาถูก อุตสาหกรรมการค้าปลีกก็ถูกทำลายโดยพฤติกรรมนักล่าที่อนุญาตให้ล็อคและป้องกันความเสี่ยงในการจัดสรรโทเค็นก่อนกำหนดแบบทวีคูณผ่านทาง perps

ดังนั้นฉันจึงรั้นมากในชุมชนออร์แกนิกที่มีผู้สร้างเป็นศูนย์กลางอย่างแท้จริงซึ่งไม่เกี่ยวข้องกับ VC โดยเฉพาะ:

• Ethereum และ L2s (ส่วนใหญ่เป็นอนุญาโตตุลาการและการมองโลกในแง่ดี)

• Fantom

• Canto

จนกว่าจะมีการปฏิบัติเกี่ยวกับโทเค็นที่ดีขึ้น ฉันมองโลกในแง่ร้ายเกี่ยวกับโครงการต่อไปนี้:

• Aptos

• Sui

• Solana

• Avalance

• Near

ฉันยังรู้สึกแย่กับ Bitcoin แต่ไม่ควรเรียกว่า L1 เนื่องจากขาดยูทิลิตี้อย่างเต็มที่และการป้องกันความเสี่ยงเงินเฟ้อ / การจัดเก็บค่าของความล้มเหลวในการเล่าเรื่อง วิธีเดียวที่ $BTC จะมีประสิทธิภาพดีกว่า $ETH ในปี 2023 คือหากเกิดสิ่งต่อไปนี้:

• มีการผ่านกฎระเบียบบางอย่างที่เป็นอันตรายต่อแพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะหรือ PoS

• สกุลเงินหลักล้มเหลวหรืออ่อนค่า (EUR, JPY, USD)

ต่อไปนี้คือระบบนิเวศบล็อกเชนที่ฉันกำลังเตรียมที่จะลองและคิดว่ามีศักยภาพ:

• Binance Smart Chain เนื่องจากระบบนิเวศของ Wombat (การแลกเปลี่ยน Stablecoin ที่จูงใจ), Thena (DEX แบบ Solidly) และระดับ (โปรโตคอลถาวร) เมื่อเร็วๆ นี้ OpenSea ได้เพิ่มการสนับสนุนสำหรับ BSC ซึ่งอาจขับเคลื่อนกิจกรรม NFT มากขึ้น CZ จะสนับสนุนระบบนิเวศของ BSC ด้วยค่าใช้จ่ายทั้งหมด แต่การรวมศูนย์เป็นสิ่งที่อันตราย ดังนั้นฉันจะจำกัดเงินทุนที่ฉันใส่ไว้ในห่วงโซ่เสมอ

• เมื่อเร็วๆ นี้ Osmosis ได้เพิ่มแอปพลิเคชันใหม่ ได้แก่ การแลกเปลี่ยน Stablecoin และการเดิมพันสภาพคล่อง (Stride, Quicksilver) โปรโตคอล Mars กำลังอยู่ในระหว่างดำเนินการ ซึ่งควรปรับปรุงประสิทธิภาพด้านเงินทุนอย่างมีนัยสำคัญและกลายเป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มโทเค็น $OSMO

• Synapse (Synchain) เป็นสะพานที่เชื่อถือได้ซึ่งขยายวงกว้างและแนะนำ $nUSD เพื่อโอนมูลค่าข้ามสายโซ่ Synchain เป็นการเปิดตัวในแง่ดีที่คาดว่าจะเปิดตัวในเร็ว ๆ นี้พร้อมกับโปรโตคอลพันธมิตรมากมาย Berachain ยังสนใจที่จะใช้ Synapse เป็นสะพานมาตรฐาน ซึ่งสามารถเพิ่มปริมาณธุรกรรมได้ Synapse มีคำถามมากมายที่ต้องตอบเกี่ยวกับความคืบหน้าเฉพาะของ Synchain, เศรษฐศาสตร์โทเค็น และการจัดส่ง เพื่อให้ฉันทำการลงทุนที่สำคัญ

• หากมีเพียง Cosmos Hub เท่านั้นที่สามารถเข้าใจเศรษฐศาสตร์ของโทเค็น ATOM 2.0 และทำความสะอาดการปกครอง/การแย่งชิง น่าเสียดายที่ "เทคโนโลยีที่ดี โทเค็นโลยีที่ไม่ดี" ดูเหมือนจะเป็นประโยชน์ต่อคนวงในในยุคแรกๆ เท่านั้น ในขณะที่นักลงทุนรายย่อยอาจได้รับผลกระทบ

ฉันยังคอยจับตาดู Cosmos chain อีกสองอันอย่างใกล้ชิด ซึ่งอาจกลายเป็นสัตว์ประหลาดได้หากพวกมันทำสำเร็จ

• Sei มีเวลาบล็อกที่สั้นที่สุดใน Cosmos (0.6 วินาทีสุดท้าย) และได้ค้นพบวิธีการทำธุรกรรมแบบขนานเพื่อป้องกัน MEV

• อีเธอเรียม

อีเธอเรียม

การฮาร์ดฟอร์คครั้งต่อไปและครั้งสุดท้ายของ Ethereum 2.0 คือการอัปเกรดเซี่ยงไฮ้ สิ่งนี้จะปลดล็อก $ETH จาก beacon chain, PoS, chain การอัปเกรดซึ่งมีกำหนดในเดือนมีนาคมปีหน้าจะส่งผลให้อุปทานเดิมพันเพิ่มขึ้นอย่างมาก เนื่องจากจะทำให้นักลงทุนมั่นใจได้ว่าพวกเขาสามารถรับ ETH คืนได้

ในขณะเดียวกัน เราได้เห็นอนุพันธ์ของ Liquid Stake (LSD) เติบโตอย่างรวดเร็วในปี 2022 และฉันคาดการณ์ว่าพวกมันจะเติบโตได้เร็วกว่าอุปทานใหม่ของ ETH ในปี 2023

คำอธิบายภาพ

ที่มา: ultrasound.money

อนุพันธ์

อนุพันธ์

ตลาดถาวรบนเครือข่ายระเบิดในปี 2565 ต้องขอบคุณ GMX (ตลาดหมีที่รัก ลองจินตนาการถึงปริมาณธุรกรรมและค่าธรรมเนียมในตลาดกระทิง) Perpetual Protocol และ Gains Network Arbitrum กำลังกลายเป็นศูนย์กลางสภาพคล่อง เนื่องจากแต่ละโปรโตคอลถูกปรับใช้หรือโยกย้าย ฉันคาดว่าตัวเลือกออนไลน์จะดีขึ้นในปี 2566 Dopex, Buffer และ Premia ทำงานบน Arbitrum ขณะที่ Aevo สร้างบน Ribbon ทั้งหมดนี้จะเพิ่ม TVL เป็นสองเท่าในปี 2566 แม้จะมีสภาพคล่องที่ลดลงก็ตาม

ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างและห้องนิรภัยจะเติบโตอย่างทวีคูณในปี 2566 เนื่องจากผลิตภัณฑ์ถาวรและตัวเลือกรวมกัน

ห้องนิรภัยที่เป็นกลางของเดลต้าเช่น Rage Trade และ Umami มีแนวโน้มที่จะดึงดูดเงินทุนจากเจ้าของสกุลเงินดิจิทัลและทุนสถาบันในที่สุด เนื่องจากผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยงที่สูงขึ้น

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ

ภายในปี 2566 DEX เช่น Velodrome ($VELO), Equalizer ($EQUAL), Thena ($THE) และ Camelot ($GRAIL) จะมีประสิทธิภาพเหนือกว่าผลิตภัณฑ์ประเภท Uni v2 (เช่น $SUSHI, $QUICK, $BOO) และ $UNI โทเค็นที่ให้ผลตอบแทนจริง การปล่อยโทเค็นที่ยั่งยืน และกลไกการติดสินบนในตัวควรมีความผันผวนน้อยกว่าและสร้างรายได้ในตลาดไซด์เวย์

ยืมเงิน

เส้นทางการให้สินเชื่อที่ไม่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันได้ก้าวถอยหลังไปมากหลังจากเหตุการณ์ FTX แต่ฉันเชื่อว่าจะยังคงเติบโตภายในปี 2566 เนื่องจากลักษณะสินเชื่อที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันมากเกินไป DeFi จึงทำได้ดีมาก และประสิทธิภาพด้านเงินทุนจะเป็นส่วนหน้าและเป็นศูนย์กลางสำหรับแหล่งเงินทุนขนาดใหญ่

crvUSD เป็นเพียงจุดเริ่มต้นของ Stablecoin ที่มี DEX-centric Univ3 LPs (NFTs) ถูกใช้งานน้อยเกินไปอย่างมาก และสถานะสภาพคล่องอื่นๆ (เช่น Balancer BPTs) อาจนำไปสู่สภาพคล่องและเลเวอเรจของ Stablecoin เพิ่มเติม

Real World Assets (RWA) เป็นจอกศักดิ์สิทธิ์ของเลเวอเรจใน DeFi แต่ฉันไม่คาดหวังความคืบหน้าใดๆ ในปี 2023 ความชัดเจนด้านกฎระเบียบเป็นข้อกำหนดที่สำคัญสำหรับสิ่งนี้ที่จะเกิดขึ้น

โทเค็นที่ไม่สามารถเปลี่ยนได้ (NFT)

ฉันไม่ใช่ผู้เชี่ยวชาญ NFT แต่ NFTFi เป็นส่วนหนึ่งของธีมของฉันในปี 2022 และฉันคาดว่าสิ่งนี้จะดำเนินต่อไปในปี 2023

ฉันเพิ่งเข้าร่วมในการจัดหาเงินทุนโปรโตคอลที่ใช้ NFT เป็นกลไกการระดมทุนและสนุกกับประสบการณ์นี้อย่างเต็มที่ ซึ่งแตกต่างจากแคมเปญโรงกษาปณ์อื่น ๆ ที่ฉันซื้อสลากลอตเตอรีสำหรับรูปโปรไฟล์ เนื่องจากมันมีค่าสนับสนุน NFT ที่ได้รับ ฉันต้องการเห็นโปรโตคอลอื่นทำซ้ำกลไกนี้

การให้ยืม NFT นั้นเริ่มต้นได้ช้าและวนเวียนอยู่กับสินทรัพย์บลูชิปที่มีมูลค่าสูงกว่าเสมอ แต่การเพิ่ม Llama Lend นั้นน่าสนใจมากสำหรับการได้รับสภาพคล่องในสินทรัพย์หางยาว JPEG มี TVL สูงสุดและเติบโตช้าลง หนึ่งในความเสี่ยงที่ใหญ่กว่าของการให้ยืม NFT คือกลไกการชำระบัญชี การลดอัตราการจำนองเป็นวิธีหนึ่งในการลดความเสี่ยงของข้อตกลง แต่การหาผู้ซื้อสำหรับเงินกู้ที่ชำระบัญชีแล้วนั้นไม่ง่ายและรวดเร็วเสมอไป

ฉันตื่นเต้นกับ Sudoswap ซึ่งเป็น NFT AMM ใหม่ที่ใช้เป็นออราเคิลราคาและการเข้าถึงสภาพคล่องทันที โทเค็น Sudoswap LP อาจช่วยยกระดับผ่านการให้ยืมหรือสร้างเหรียญ Stablecoin โทเค็น $SUDO ควรเป็นหนึ่งในการเปิดตัวที่ยิ่งใหญ่กว่าในปี 2023

ฉันคาดว่าการยอมรับ crypto กระแสหลักส่วนใหญ่จะอยู่ในพื้นที่ NFT ภายในปี 2023 (เพิ่มเติมด้านล่าง)

GameFi

การเล่นเกมเป็นแนวดิ่งที่ชัดเจนที่สุดสำหรับการหยุดชะงักของ blockchain และ cryptocurrency ในอนาคตอันใกล้นี้ มีการลงทุนหลายพันล้านดอลลาร์ในสตูดิโอเกมและบริษัทต่าง ๆ และความคาดหวังก็คือเมื่อมีการเพิ่มสิ่งจูงใจในการเข้ารหัสลับให้กับเกม มวลชนจะแห่กันไปที่พวกเขา

ในความเป็นจริงฉันไม่เห็นเกมที่ดีพอหรือมีการนำไปใช้ในกระแสหลักมากพอ (นอกเหนือจากนักเก็งกำไร crypto) เพื่อให้ฉันเชื่อคำกล่าวอ้างนั้น ในโลกที่เงินไม่ถูกและมีสภาพคล่องน้อย ฉันต้องการผลลัพธ์ที่แท้จริงเพื่อลงทุนใน GameFi ที่มีสภาพคล่องสูง อาจจะภายในปี 2024-25 แต่ไม่ใช่ในปี 2023

การเงินเพื่อสังคม (SocialFi)

โปรโตคอลแรกที่น่าตื่นเต้นใน SocialFi คือ STFX ฉันเป็นผู้ทดสอบเบต้าของมัน เล่นกับ UX และกระตือรือร้นที่จะมีส่วนร่วมมากขึ้นเมื่อเปิดตัวอย่างสมบูรณ์ในปี 2023 STFX จะช่วยให้ทุกคนสามารถแสดงความเฉียบแหลมในการซื้อขายของตนอย่างโปร่งใส ระดมเงินเพื่อเข้ากองทุน (การซื้อขายโดยตรง) และใช้ประโยชน์จากพลังของทุนชุมชน นอกจากนี้ STFX ยังจะทำให้ GMX เป็นแหล่งซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ขึ้นอย่างต่อเนื่องและดึงดูดผู้ค้า CEX ให้เข้าสู่ DeFi มากขึ้น

Lens และ Farcaster เป็นสื่อสังคมออนไลน์ที่กระจายอำนาจโดยมีการโฆษณาแบบ crypto-native แต่พวกเขาต้องการประสบการณ์การใช้งานที่ดีขึ้นและประสบการณ์ที่เท่าเทียมกับ Twitter มิฉะนั้นพวกเขาจะไม่สามารถใช้ได้กับชาวพื้นเมือง crypto

การยอมรับจำนวนมาก

บริษัทบัตรเครดิตเช่น Visa ได้เห็นว่า blockchain สามารถทำให้กระบวนการชำระเงินง่ายขึ้นได้อย่างไร นั่นเป็นเหตุผลที่ Visa ได้สำรวจอย่างลึกซึ้งถึงวิธีการรวมการชำระเงินด้วย Stablecoin

Visa อยู่แถวหน้า แต่ผู้ประมวลผลการชำระเงินอื่น ๆ จะอยู่ในอันดับนำหน้าบริษัทที่ติดอันดับ Fortune 100 เช่น Amazon, Apple และ PayPal ซึ่งทั้งหมดจะได้รับประโยชน์จากวงโคจรการชำระเงินด้วยการเข้ารหัสลับ

ฉันคาดว่าธนาคารขนาดใหญ่เช่น JP Morgan, Goldman Sachs, BNY Melon จะซื้อการแลกเปลี่ยน crypto และสินทรัพย์ของบริษัทที่ประสบปัญหา เข้าสู่การสร้างตลาดและการดูแล และรวมกระเป๋าเงิน web3 ธนาคารออนไลน์แบบเนทีฟแบบดิจิทัล เช่น SeriesFi จะรองรับบริษัทเจ้าของสกุลเงินดิจิทัล

การยอมรับ Polygon NFT (โปรแกรมความภักดีของ Starbucks, Nike ฯลฯ) จะดำเนินต่อไป พวกเขามุ่งเน้นที่การพัฒนาธุรกิจ และกลยุทธ์ของพวกเขาคือการโน้มน้าวให้บริษัทต่างๆ เห็นว่าการที่บริษัทต่างๆ ออก NFT ที่เป็นเอกลักษณ์นั้นเป็นส่วนหนึ่งของโปรแกรมความภักดีของลูกค้านั้นเป็นเรื่องที่ได้ประโยชน์ทั้งสองฝ่าย ไม่ว่าการรวมตัวกันของ NFTs จะนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมหรือรายได้ที่เพิ่มขึ้นหรือไม่ แต่แน่นอนว่าเป็นการพัฒนาที่น่าสนใจซึ่งมีศักยภาพในการช่วยขยายการยอมรับจำนวนมาก

การพัฒนาที่จำเป็นอีกประการหนึ่งคือการช่วยให้นักลงทุน cryptocurrency เพิ่มสกุลเงิน fiat บนทางลาดโดยตรงไปยังการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEXs) และหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในการถือครองสินทรัพย์บนแพลตฟอร์มที่ถูกคุมขัง Moonpay ประสบความสำเร็จแล้ว และคนอื่น ๆ ก็อยากจะแบ่งปันค่าธรรมเนียมอย่างแน่นอน

มีการใช้งานและธุรกรรม CEX → DEX จำนวนมากและจะยังคงเกิดขึ้นต่อไป เพื่อให้ CEX ยังคงมีความเกี่ยวข้อง พวกเขาต้องปรับกลยุทธ์การกำกับดูแลและความโปร่งใส Coinbase และ Binance เป็นผู้รอดชีวิตรายใหญ่ที่สุด พวกเขาทั้งหมดต้องการกลยุทธ์ DeFi บางทีการตรวจสอบความถูกต้องหลายลายเซ็นของการโอนสินทรัพย์จากกระเป๋าเงินของลูกค้า หรือการปรับปรุงทางเทคนิคอื่นๆ มิฉะนั้นพวกเขาจะไม่สามารถพัฒนาได้เนื่องจากความไม่ไว้วางใจของสาธารณชน

การกำกับดูแล

ด้วยการแยกค่ายรัฐสภา ฉันไม่คิดว่าปี 2023 จะนำมาซึ่งการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบในวงกว้าง อย่างไรก็ตาม อิทธิพลของ FTX และความรู้สึกเชิงลบโดยทั่วไปของคริปโตจะทำให้เราต้องมีความกระตือรือร้นอย่างมากกับองค์กรอย่าง Coincenter และสนับสนุน MP ที่เปิดกว้างและรอบรู้อย่าง Tom Emmer