ชื่อเรื่องรอง

โปรโตคอลตัวเลือกบนเครือข่าย: แทร็กย่อย DeFi ที่แออัด

ในตลาดการซื้อขายที่เติบโตเต็มที่ ปริมาณการซื้อขายตราสารอนุพันธ์มักจะมากกว่าการซื้อขายทันที ในด้านของ Crypto อนุพันธ์แบบกระจายศูนย์หรือธุรกรรมสัญญาบนเครือข่ายยังคงมีช่องว่างสำหรับการพัฒนาอีกมาก ในทิศทางนี้ ส่วนใหญ่ประกอบด้วยแทร็กย่อย เช่น สัญญาถาวรแบบกระจายอำนาจ ตัวเลือกแบบกระจายอำนาจ และสินทรัพย์สังเคราะห์แบบกระจายอำนาจ

(แหล่งข้อมูล: defillama)

Messari แบ่งโปรโตคอลออปชันบนเครือข่ายออกเป็นสองประเภทหลัก: ตลาดออปชัน (ตลาดออปชัน) และผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง (ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง):

ข้อความ

ตลาดออปชั่นเป็นโปรโตคอลสำหรับสร้างสัญญาออปชั่นจริงและอำนวยความสะดวกในการซื้อและขายออปชั่น สภาพคล่องสำหรับแต่ละออปชั่นที่รับประกันภัย ตามแหล่งที่มาของเงินทุนและวิธีการดำเนินการที่แตกต่างกันสามารถแบ่งออกได้อีกเป็น Orderbook Marketplace และ Liquidity Pool Marketplace กรณีต่างๆ เช่น Opyn, PsyOptions และ Zeta อิงจากการดำเนินการตาม Order book แบบดั้งเดิม Dopex, Lyra, Hegic และอื่น ๆ ใช้ วิธีการรวมสภาพคล่อง

โครงสร้างผลิตภัณฑ์ (ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง) ใช้โปรโตคอลตลาดออปชั่นและให้ผู้ใช้มีห้องนิรภัย (ห้องนิรภัย) เพื่อฝากเงิน ห้องนิรภัยแต่ละแห่งจะใช้กลยุทธ์รายได้ตามออปชั่นที่กำหนดไว้ล่วงหน้า แพ็คเกจราคาที่ซับซ้อนและการจัดการความเสี่ยง และลดเกณฑ์สำหรับผู้ใช้ทั่วไปในการเข้าร่วมในผู้ขายออปชั่น (ในโหมด Vaults ผู้ขายออปชั่นได้รับอนุญาตให้ฝากหลักประกันในห้องนิรภัย (Vault) และทำโทเค็นแทนสิทธิ์ออปชั่นในอัตราจำนองที่แน่นอน การถือครองโทเค็นนั้นถือเป็นสิทธิ์ของผู้ซื้อออปชั่น และจะเป็น ใช้สิทธิ์หรือหมดอายุโดยอัตโนมัติ)

ทั้งสองหมวดหมู่นี้ยังแบ่งออกเป็น "ผลิตภัณฑ์ออปชั่นพื้นฐาน" และ "อนุพันธ์ออปชั่น" อย่างคร่าว ๆ ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างช่วยลดความซับซ้อนของออปชั่นและปรับปรุงสภาพคล่องของตลาด on-chain option หมวดหมู่นี้เป็นวิธีที่นำมาใช้มากที่สุดในข้อตกลงออปชันบนเชนที่มีอยู่ ซึ่งครอบคลุม DeFi Option Vaults (DOVs), AMM Vaults และ Single Staking Options Vaults ( SSOV) ฯลฯ ได้รับการยกย่องจากตลาดว่าเป็นทางเลือกหนึ่งในการขุดสภาพคล่อง

ขณะนี้ออปชันแทร็กยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น การประเมินมูลค่าตลาดหลักอยู่ในระดับปานกลางมาก (มูลค่าตลาดของ Ribbon Finance ซึ่งเป็นโครงการชั้นนำในกลุ่มนี้อยู่ที่ประมาณ 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐเท่านั้น) การออกแบบและประสบการณ์ของผลิตภัณฑ์หลักค่อนข้างหยาบเล็กน้อย และจุดปวดยังคงเป็นความลึกของการซื้อขาย, การป้องกันความเสี่ยง, อัตราการใช้เงินทุน, การแบ่งส่วนสภาพคล่อง, ประสบการณ์ผู้ใช้ ฯลฯ

(สถานการณ์ล่าสุดของ Ribbon Finance TVL แหล่งข้อมูล: defillama)

ข้อความ

ในบรรดาองค์ประกอบสามประการของ DeFi "ธุรกรรม การให้ยืม และเลเวอเรจ" สาระสำคัญของการรวมรายได้และการจัดการทางการเงินอยู่ที่ธุรกรรมการให้กู้ยืม และผลิตภัณฑ์ยอดนิยมก็ได้ปรากฏขึ้นแล้ว สาระสำคัญของฟิวเจอร์สและออปชันอยู่ที่เลเวอเรจ ด้วยความพยายามอย่างต่อเนื่องของทีมเจ้าของการเข้ารหัสในออปชันแบบกระจายศูนย์ และการเพิ่มกองทุนประเภทต่างๆ อย่างต่อเนื่อง โปรโตคอลออปชันบนเชนจะเป็นเส้นทางที่สำคัญ

ตามแนวคิดของข้อตกลงออปชันบนเครือข่าย โครงการเริ่มต้นและนวัตกรรมบางโครงการที่ควรค่าแก่การให้ความสนใจได้แก่:

โปรโตคอลตัวเลือกถาวร Panoptic:

Panoptic แก้ปัญหาสภาพคล่องไม่เพียงพอของออปชันบนเครือข่ายโดยสร้างบนระบบนิเวศ Uniswap V3 และปรับความเร็วการทำธุรกรรมและต้นทุนการทำธุรกรรมให้เหมาะสม Panoptic อนุญาตให้ผู้ใช้สร้างตัวเลือกการวางหรือการโทรแบบยาวและสั้นสำหรับคู่การซื้อขาย Uniswap v3 ที่มีอยู่

นอกจากผู้ซื้อและผู้ขายแล้ว Panoptic ยังแนะนำบทบาทใหม่ของ "ผู้ให้บริการสภาพคล่อง" ผู้ซื้อและผู้ขายออปชันจะต้องแจกจ่ายสภาพคล่องในกลุ่ม Uniswap เพื่อสร้างตัวเลือกใหม่ Panoptic ใช้ค่าคอมมิชชันเพื่อจูงใจผู้ใช้ให้จัดหาสภาพคล่อง ปรับปรุงประสิทธิภาพของเงินทุน

ข้อตกลงตัวเลือกเลเวอเรจ โปรโตคอล Levana

โปรโตคอล Levana เป็นข้อตกลงเลเวอเรจและออปชันที่อิงตามแพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะ JUNO ซึ่งเป็นของระบบนิเวศของ Cosmos Levana มอบตำแหน่งเลเวอเรจของสินทรัพย์แก่ผู้ใช้ผ่านโทเค็น Levana Leverage Index (LLI) วิธีการทำงานคือ: สร้างกองทุนรวมด้วยอัตราส่วนเลเวอเรจที่วางแผนไว้ จากนั้นสร้างโทเค็นเหรียญกษาปณ์ (แสดงความเป็นเจ้าของกองทุนรวมเลเวอเรจ) ผ่านโปรโตคอล Levana และในที่สุด ผู้ใช้จะได้รับรายได้ผ่านผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ

Levana มุ่งเน้นไปที่ DeFi แบบเปิดและเปิดตัวผลิตภัณฑ์ GameFi, NFT ที่พัฒนาได้ ฯลฯ สถาบันการลงทุนของ Levana ได้แก่ Animoca, Dragonfly Capital, Parafi Capital เป็นต้น และบ่มเพาะโดย Delphi Labs

แพลตฟอร์มการซื้อขายตัวเลือก NFT บนเครือข่าย jpeX Finance

jpeX Finance ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายออปชัน NFT บนเครือข่าย เป็นผู้ชนะของแฮ็กกาธอนปี 2022 ผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องขาย NFT ที่พวกเขาถือเมื่อเก็งกำไรใน NFT แต่ซื้อขายตัวเลือก ผู้ใช้สามารถเก็งกำไรเกี่ยวกับ NFT หรือป้องกันความเสี่ยงจากความเสี่ยงของ NFT ที่มีราคาแพงได้โดยการเทรดออปชันและการโทร และเข้าร่วมในโฆษณา NFT แบบบลูชิปด้วยต้นทุนที่ถูกกว่า

ตัวเลือก กลยุทธ์ แพลตฟอร์ม Jones DAO

ชื่อเรื่องรอง

พลวัตของการลงทุนในตลาดหลัก

พลวัตของการลงทุนในตลาดหลัก

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว มีการประกาศเหตุการณ์ทางการเงินบนบล็อกเชนทั้งในประเทศและต่างประเทศรวม 20 รายการ ลดลงจากสัปดาห์ก่อน ยอดการเงินที่เปิดเผยทั้งหมดประมาณ 275 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลงอย่างมากจากสัปดาห์ก่อน มีกิจกรรมการลงทุนมากมายในเส้นทาง metaverse และโครงสร้างพื้นฐาน