การสนทนากับอดีตพันธมิตร VC ที่เข้ารหัสสามราย: คลื่นลูกต่อไปของแทร็กที่เข้ารหัสที่อาจระเบ

ผู้เขียนต้นฉบับ: หยวน,Deep Tide TechFlow

ในเดือนกรกฎาคม Jason Choi อดีตหุ้นส่วนของ Spartan Group ประกาศว่า เขาและอดีตผู้บริหารของ DeFiance Capital Wangarian ได้ร่วมกันก่อตั้ง Tangent ซึ่งเป็นสโมสรร่วมลงทุนด้านการเข้ารหัส Mable Jiang อดีตหุ้นส่วนของ Multicoin Capital ก็เข้าร่วมเป็นที่ปรึกษาด้วย

ใน The Blockcrunch Podcast ล่าสุดอดีตหุ้นส่วน crypto VC สามรายพูดคุยเกี่ยวกับการจัดตั้ง Tangent มุมมองของพวกเขาเกี่ยวกับแอพนักฆ่า วิธีการประเมินผู้ก่อตั้งที่ยอดเยี่ยม เส้นทางและสาขาที่พวกเขากำลังให้ความสนใจ และการคาดการณ์สำหรับตลาดหมีและวัฏจักรถัดไป...

ตัวอย่างเช่น ในมุมมองของ Mableการระเบิดของการเข้ารหัสระลอกต่อไปอาจปรากฏในช่องแอปพลิเคชัน B2C ซึ่งต้องการ UI หรือส่วนหน้าที่น่าดึงดูดเพียงพอ ซึ่งสามารถรวมโปรโตคอลอื่นๆ ที่หลากหลาย และเรื่องราวหลักคือการดึงดูดผู้ใช้จำนวนมากขึ้นชื่อระดับแรก

ออกจากกองทุน Crypto

Darryl Wang：ในตอนท้ายของปี 2021 ฉันพบว่าตัวเองต้องการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลบ่อยขึ้นในกองทุนแบบดั้งเดิม ฉันทราบดีว่ามีจุดบกพร่องหลายประการที่ VC หรือ Crypto VC ไม่สามารถแก้ไขได้

ดังนั้น Jason และฉันจึงเริ่มสร้างองค์กรการลงทุน——Tangent—ที่สามารถแก้ไขจุดบกพร่องเหล่านี้ได้จริงๆ ในการทำเช่นนี้ เราจำเป็นต้องเสียสละจำนวนการเดิมพันและมุ่งเน้นพอร์ตโฟลิโอเพื่อให้แน่ใจว่าเราสามารถนั่งลงและจัดการกับทุกส่วนของบริษัท (ที่ลงทุนไป) และสุดท้ายก็ช่วยผู้ก่อตั้งแก้ปัญหาการเผาไหม้ของยุคแรกเริ่ม เวที.

ฉันเห็น Tangent เป็นบริการหรือผลิตภัณฑ์ ไม่ใช่กองทุนปรัชญาของฉันคือการเป็นผู้ประกอบการ โดยนำเสนอบริการของฉันกับผู้ก่อตั้งเพื่อดูว่าพวกเขาสนใจในสิ่งที่ฉันนำเสนอหรือไม่ แทนที่จะพูดว่า: ฉันสนุก นี่เงินของฉัน คุณต้องการไหมเมื่อฉันพยายามกำหนดแนวคิดของ Tangent ฉันคิดว่านี่เป็นข้อแตกต่างหลักระหว่าง Tangent กับ VC อื่นๆ

Mable Jiang：การทำงานที่ Multicoin Capital นั้นสนุกมาก เพื่อนร่วมงานฉลาดมาก และแม้แต่ตอนนี้ฉันก็รู้สึกว่าฉันสามารถเรียนรู้ได้มากมายจากพวกเขาทั้งหมด

หนึ่งในเหตุผลหลักที่ฉันออกจาก Multicoin ก็เพราะฉันต้องการทำงานที่ StepNMulticoin นั้นมุ่งเน้นไปที่การลงทุนในระดับโปรโตคอล แต่ไม่ได้ทำเพื่อผู้บริโภคมากนักหรืออะไรก็ตามที่เกี่ยวข้องกับ B2C

ฉันชอบรูปแบบธุรกิจของ Tangent มาก มันไม่ได้บังคับให้คุณมีส่วนร่วมในบางสิ่ง คุณแค่ลงทุนเมื่อคุณรู้สึกว่าคุณสามารถสร้างความแตกต่างได้จริงๆ โดยพื้นฐานแล้ว ทุกคนที่ Tangent เป็นผู้ก่อตั้ง ซึ่งแต่ละคนมีความเชี่ยวชาญ ทรัพยากร และประสบการณ์ที่แตกต่างกัน ดังนั้นเราจึงสามารถสอนนักเรียนตามความถนัดและช่วยให้โครงการต่างๆ พัฒนาได้อย่างแท้จริง

Jason Choi：ชื่อระดับแรก

แอพนักฆ่าตัวต่อไป

Mable Jiang: อาจไม่ใช่สิ่งที่เข้ารหัสแบบเนทีฟหรือแบบ on-chain ทั้งหมด Web2.5 นั้นยอดเยี่ยมจริง ๆ และยังสามารถรับผู้ใช้ใหม่ที่เข้ารหัสได้ 10-20 ล้านคน StepN ก็เป็นเช่นนั้นในปี 2020 ฉันกำลังคิดมากขึ้นเกี่ยวกับสุดยอดแอปแบบออนเชนและ DeFi ซึ่งเป็นโปรเจ็กต์เดียวที่จัดการทุกอย่าง แต่ฉันเห็นได้ชัดว่าด้วยปัจจัยความสามารถในการจัดองค์ประกอบทั้งหมดใน DeFi นั่นอาจไม่ใช่ความจริง

และมุมมองปัจจุบันของฉันเกี่ยวกับ Super App (Super App):ชื่อระดับแรก

เส้นทางและพื้นที่ที่น่ากังวล

Mable Jiang：StepN เป็นผลิตภัณฑ์ความบันเทิงทางสังคมบางส่วนที่ขับเคลื่อนโดย blockchain หลายสิ่งหลายอย่างไม่เกี่ยวข้องกับ cryptocurrency แต่ใช้ประโยชน์จากระบบบัญชีที่เรียบง่ายของ blockchain

จุดโฟกัส:

1. ปรับปรุงอัตราการใช้บล็อคเชน

2. โปรโตคอล DeFi ไม่จำเป็นต้องมีอยู่อย่างอิสระ การแลกเปลี่ยนอาจยังมีสมุดคำสั่งซื้อเป็นผลิตภัณฑ์แบบสแตนด์อโลน แต่โดยพื้นฐานแล้วชื่อใหญ่ ๆ ส่วนใหญ่จะให้ยืมแบบธรรมดา / AMM เอง

3. สามารถใช้ประโยชน์จากสถานการณ์และใช้การรับส่งข้อมูลของแอพเพื่อจัดหาผลิตภัณฑ์ DeFi ให้กับผู้ที่ไม่ได้เข้าร่วม DeFi

Darryl Wang：เมื่อ Luna ล่ม ฉันคิดว่าตอนนี้การกระจายอำนาจเป็นสิ่งจำเป็นมากกว่าที่เคย

จุดโฟกัส:

1. Stablecoins ที่มีการยอมรับอย่างมาก อุตสาหกรรมจะดีได้ก็ต่อเมื่อมีการยอมรับผลิตภัณฑ์

2. ทรัพย์สินกระจายอำนาจ ในรูปแบบของการทำเงินในเกม คุณสามารถบรรลุการกระจายอำนาจโดยพื้นฐาน คุณสามารถสร้างเศรษฐกิจเสมือนจริง จากนั้นเริ่มใช้มันและเริ่มแจกจ่ายสินทรัพย์เสมือนจริง

Jason Choi：Stablecoins นั้นน่าสนใจจริงๆ ในแง่หนึ่ง อาจกล่าวได้ว่า Terra ล่มสลายเพราะไม่มีการกำกับดูแล ขณะที่ USDC ได้รับการควบคุมทางเทคนิค ในทางกลับกัน เมื่อมูลค่าตลาดของ USDC สูงถึงหนึ่งล้านล้านดอลลาร์สหรัฐและเจาะตลาดการเข้ารหัสทั้งหมด หากหน่วยงานกำกับดูแล เจ้าหน้าที่ต้องการห้ามผลิตภัณฑ์ดังกล่าวอย่างกระทันหัน โดยพื้นฐานแล้ว DeFi ทั้งหมดจะถูกแบน

ชื่อระดับแรก

Crypto แนวตั้ง

Jason Choi：ย้อนกลับไปใน DeFi Summer ฉันเห็นโปรเจ็กต์เริ่มปรับแนวตั้ง ตัวอย่างเช่น 1inch ในฐานะผู้รวบรวมสร้าง AMM ของตัวเอง—Mooniswap แต่ไม่มีใครใช้มันจริงๆ และเรายังไม่เห็นตัวอย่างที่ประสบความสำเร็จของการผสานรวมในแนวดิ่ง สำหรับฉันมันก็เหมือนกับ"ความสามารถในการประกอบเป็นหนึ่งในสิ่งที่ดีที่สุดเกี่ยวกับ cryptocurrencies"ข้อโต้แย้งมีความขัดแย้ง

ผู้ก่อตั้งมักจะได้รับแรงบันดาลใจจากการทำให้แนวตั้งเป็นแนวตั้งและสร้างชั้นของแอปพลิเคชันของตนเอง แทนที่จะสร้างมูลค่าให้กับผู้อื่น และพวกเขาก็เริ่มสร้างธนาคารใหม่ของตนเอง โดยส่วนใหญ่แยกจากกัน เช่น คิดค้น Web2 ใหม่

กระเป๋าเงินสัญญาอัจฉริยะ

กระเป๋าเงินสัญญาอัจฉริยะ

Jason Choi：Argent เป็นกระเป๋าเงินสัญญาอัจฉริยะที่ใช้ StarkNet เพิ่งเปิดตัวโซลูชันการกู้คืนกระเป๋าเงินที่ไม่ใช้น้ำมันและไม่ต้องใช้คำช่วยจำทำให้ผู้ใช้สามารถเข้าถึง Dapps ในแอปพลิเคชันได้ Metamask น่าจะเป็นข้อเสนอที่มีค่าที่สุดในบรรดา cryptocurrencies ในปัจจุบัน เกือบทุกคนใช้ Metamask

Darryl Wang：ฉันคิดว่าผู้คนยังไม่เริ่มใช้กระเป๋าเงินสัญญาอัจฉริยะมากขึ้นเนื่องจาก: ผู้ใช้ยังคงคุ้นเคยกับการใช้คอมพิวเตอร์แทนโทรศัพท์มือถือสำหรับกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับ Web3 และตอนนี้มีความต้องการผลิตภัณฑ์โทรศัพท์มือถือที่ปลอดภัยซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถใช้กับ ความมั่นใจ. สถานการณ์. เมื่อจำนวนของโปรโตคอลใหม่เพิ่มขึ้น นักพัฒนาจะมุ่งเน้นไปที่ความปลอดภัยมากขึ้นและมุ่งเน้นไปที่การเชื่อมต่อผู้เล่น Web 2 กับ Web 3 ในรอบถัดไป เราจะเห็นโซลูชันอื่นๆ ที่ช่วยเพิ่มการยอมรับอย่างแท้จริง

Mable Jiang：การนำระบบการเข้าสู่ระบบบัญชี Web3 มาใช้เป็นจำนวนมากนั้นสำคัญมากฉันมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับสมาร์ท คอนแทรค วอลเล็ท ฉันยังคิดว่าข้อเท็จจริงที่ว่าคำสั่งซื้อในห่วงโซ่ยังไม่เพิ่มขึ้นในวงจรนี้เป็นเพราะเกณฑ์สำหรับผู้ใช้แบบดั้งเดิมยังสูงเกินไปดังนั้นจึงเป็นกุญแจสำคัญที่สมาร์ทวอลเล็ตสามารถทำได้ ลดอุปสรรคในการเข้า

กระเป๋าเงินสัญญาอัจฉริยะในรอบต่อไปจะน่าสนใจมาก โซลูชันการจัดการคีย์ส่วนตัวเช่น Torus อาจมีสถานที่เช่นกัน เนื่องจากกระเป๋าเงินสัญญาอัจฉริยะส่วนใหญ่ในรอบนี้สร้างขึ้นบน Ethereum ค่าธรรมเนียมน้ำมันจึงแพงเกินไป ดังนั้นผู้คนจึงค่อยๆ เริ่มลืมกระเป๋าเงินสัญญาอัจฉริยะแต่ถ้าคุณต้องการช่วยให้ผู้ใช้เข้าถึงกระเป๋าเงิน blockchain ด้วยวิธีที่ไม่ต้องดูแลและเรียบง่าย กระเป๋าเงินสัญญาอัจฉริยะแทบจะเป็นทางเลือกเดียว

ข้อมูลประจำตัวบนเครือข่ายก็สมควรได้รับความสนใจเช่นกัน ไม่เพียงแต่ Project Galaxy เท่านั้น แต่ยังมีอีกหลายโครงการที่กำลังแก้ไขปัญหานี้เช่นกัน

ชื่อระดับแรก

GameFi & NFTFi

Jason Choi：ฉันมั่นใจเกี่ยวกับโซลูชันการระบุตัวตนและเกมที่สามารถดึงดูดผู้เล่นจากนอกแวดวงได้ และฉันก็สนใจ NFC ด้วย Darryl และฉันเป็นแฟนตัวยงของ Sudoswap ซึ่งเป็น AMM ที่สร้างขึ้นเป็นพิเศษสำหรับ NFT เมื่อเปรียบเทียบกับการแลกเปลี่ยน NFT ที่มีอยู่ นี่เป็นการออกแบบที่เหนือกว่า

ชื่อระดับแรก

วิธีเลือกผู้ก่อตั้ง

Jason Choi：ในแง่ของการกรองผู้ก่อตั้ง อันดับแรก ในขณะที่เรามีแบบฟอร์มใบสมัครแต่เราชอบผู้ก่อตั้งที่มีการรับรองเมื่อคนที่เราทำงานด้วยหรือนักลงทุนที่เราร่วมลงทุนแนะนำข้อตกลงให้เรา มักจะเป็นสัญญาณที่ดี และเราจะจัดให้อยู่ในอันดับต้น ๆ ของรายการ

ประการที่สอง เรามีระบบการให้คะแนนที่ถ่วงน้ำหนักที่แตกต่างกัน ซึ่งให้น้ำหนักแก่ผู้ก่อตั้งในหลายเมตริก เราได้ทดสอบย้อนหลังกับการทำธุรกรรมจำนวนมากใน Defiance และ Spartan

Darryl Wang：ฉันให้ความสำคัญกับสองคะแนนมากที่สุด:

1. ผู้ก่อตั้งมีความสามารถพิเศษในการแก้ปัญหาของทีมหรือไม่

2. การลงทุนเพื่อประเมินมูลค่า ในฐานะกองทุน ขอบเขตของความปลอดภัยเป็นสิ่งสำคัญที่สุดของเรา

Mable Jiang：ฉันยินดีที่จะสนับสนุนผู้ก่อตั้งที่เต็มใจทำงานอย่างหนักต่อไป และในขณะเดียวกันก็รู้ว่าจะทำอย่างไรให้สาธารณชนเห็นอย่างชัดเจนว่าปาร์ตี้โครงการกำลังทำอะไรผ่านการประชาสัมพันธ์

โซลาน่าเป็นตัวอย่างที่ดีชื่อระดับแรก

ความคิดเกี่ยวกับตลาดหมี

Darryl Wang：ไม่กี่เดือนข้างหน้าจะเป็นช่วงเวลาที่ท้าทายมาก Ethereum จับกองทุนสถาบันจำนวนมากด้วยความประหลาดใจจาก 4,000 ถึง 1,000 ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา กองทุนอาจถอนตัวอย่างรวดเร็วหรือถอนตัวออกจากตลาด ในการเล่าเรื่องการควบรวมกิจการ Ethereum ที่ตามมา กองทุนจำนวนมากก็ถูกระงับเช่นกัน รอให้เศรษฐกิจมหภาคถดถอยก่อนที่จะสร้างสถานะ

ประการแรก ฉันคิดว่าเมื่อความสนใจเริ่มกลับมา มันจะผลักดันเงินทุนไหลเข้าของ crypto จากส่วนอื่นๆ ของโลก และประการที่สอง กำลังดูตัวเลขเงินเฟ้อและตัวเลข GDP เพื่อดูว่าโลกจะเป็นอย่างไร ในภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรือหากเราไม่สามารถทำ Soft Landing ของเฟดได้ ฉันไม่ใช่ผู้เชี่ยวชาญด้าน cryptocurrency ดังนั้นมุมมองของฉันอาจไม่เหมือนกับของผู้ชม

Mable Jiang：สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าทุกคนกำลังพูดถึงการควบรวมกิจการของ Ethereum ซึ่งน่าจะเป็นประเด็นร้อนเพียงอย่างเดียวในปัจจุบัน การควบรวมกิจการของ Ethereum และการเพิ่มขึ้นของตลาด และเงินใหม่ไม่ได้หลั่งไหลเข้ามา

พิจารณาการซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ (OTC) และดูว่าคำสั่งขาย SAFT ที่ใช้งานมากขึ้นเริ่มปรากฏขึ้นหรือไม่หากเป็นเช่นนั้น ฉันคิดว่าอาจเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีในการเริ่มคิดถึงวัฏจักรต่อไป

พิจารณาการประเมินอย่างรอบคอบ มันสามารถเป็นตัวชี้วัดที่ดีของความนิยมของโครงการ

Jason Choi：ชื่อระดับแรก

พยากรณ์สำหรับรอบต่อไป

Jason Choi：ในปี 2019 ฉันพยายามคาดการณ์ว่า TVL ของ DeFi จะมีมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ แต่ดูเหมือนว่ายอดสูงสุดในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาจะอยู่ที่ประมาณ 180 พันล้านดอลลาร์ ดังนั้นหากฉันต้องทำนายอีกครั้ง ในอีกห้าปีข้างหน้า ในทุกแอปพลิเคชัน จะมี TVL หนึ่งล้านล้านดอลลาร์

Darryl Wang：ฉันคิดว่ามูลค่าตลาดหรือ FDV ของโครงการที่เกี่ยวข้องกับ GameFi จะสูงถึง 100 พันล้าน

Mable Jiang：สามความคิด:

• ในรอบต่อไป แอปพลิเคชั่นความบันเทิงทางสังคมบางตัวอาจดึงดูดผู้ใช้ประมาณ 50 ล้านคน ซึ่งจะโต้ตอบกับบล็อกเชนและโต้ตอบผ่านบัญชี Web3

• ผู้ก่อตั้งอาจสนใจ UI และ UX มากกว่า เนื่องจาก UI และ UX ที่ดีสามารถดึงดูดผู้ใช้จำนวนมากได้

• บิ๊กแบงครั้งต่อไปจะเกิดขึ้นในธุรกิจ B2C และมีโอกาสมากมายในเอเชีย แต่มันยังอีกยาวไกล เมื่อมองย้อนกลับไปที่คลื่นลูกใหม่ของ Web 2 แม้ว่านวัตกรรมหลายอย่างจะเกิดขึ้นในอเมริกาเหนือเสมอ โดยเฉพาะในอเมริกาในช่วงเริ่มต้น แต่มีบางสิ่งที่ชั้นแอปพลิเคชันออกมาผู้ก่อตั้งชาวเอเชียนั้นเก่งมากจริงๆ พวกเขาเก่งมากในการคิดเกี่ยวกับรูปแบบการดำเนินงานและปัจจัยอื่นๆ