การสลายตัวเป็นข้อสรุปมาก่อนหรือไม่? พิธีสารเฟยที่เกิดมาพร้อมกับช้อนทองสิ้นสุดลงอย่างไร

Fei Protocol เกิดมาพร้อมกับช้อนทองในปาก กำลังประสบกับช่วงเวลาที่มืดมนที่สุดของการเอาชีวิตรอด ไม่ว่าจะเป็นการปิด Tribe DAO วิธีชดเชยผู้ใช้ที่ได้รับความเสียหายจากการโจมตีของแฮ็กเกอร์ เป็นเวลา 4 เดือนแล้วนับตั้งแต่การโจมตี และผลลัพธ์ที่ยังไม่ได้รับการแก้ไขได้ลาก Fei Protocol ไปสู่ก้นบึ้งของความไว้วางใจ แม้ว่าทุกอย่างจะยังไม่ยุติ แต่ PANews หวังว่าจะให้โลกการเข้ารหัสได้ไตร่ตรองเล็กน้อยโดยทบทวนสิ่งที่เกิดขึ้นกับ Fei Protocol

ชื่อระดับแรก

ประวัติพิธีสาร Fei

ด้วยการรับรองจากสถาบันที่มีชื่อเสียง Fei Protocol ยังประสบความสำเร็จในการเริ่มต้นอย่างเย็นชาผ่านระยะ Genesis ในช่วงแรกของ Genesis 10% ของโทเค็นการกำกับดูแลทั้งหมด TRIBE จะถูกแจกจ่ายโดยตรงไปยังโรงกษาปณ์ของ Stablecoin FEI Fei Protocol ระดมทุนได้ 639,000 ETH ในช่วง Genesis และสร้างเสร็จประมาณ 1.3 พันล้าน FEI ท้ายที่สุดใครจะปฏิเสธการ "เล่นชู้เพื่ออะไร" แบบนี้ได้ เหรียญ Stablecoin แบบ Decentralized ที่ใหญ่ที่สุดซึ่งมียอดจำหน่ายเพียง 3.17 พันล้านเหรียญ ณ ขณะนั้น อาจกล่าวได้ว่า Fei Protocol เกิดมาพร้อมกับ "กุญแจทอง"

เนื่องจาก FEI ที่สร้างเสร็จจำนวนมากมีไว้สำหรับโทเค็นการกำกับดูแล "ฟรีโสเภณี" TRIBE หลังจากเปิดตัว ผู้ใช้จึงเริ่มรีบขาย FEI ในเวลานั้น FEI ยังคงเป็นสกุลเงินที่มีเสถียรภาพตามอัลกอริธึมที่แท้จริง เมื่อราคาของ FEI ต่ำกว่า $1 การขาย FEI จำเป็นต้องเผา FEI ส่วนเพิ่มเติมและผู้ซื้อจะได้รับรางวัล กลไกการจูงใจและการให้รางวัลและการลงโทษของเจเนซิสนำไปสู่จุดสูงสุดของพิธีสารเฟยเมื่อเปิดตัว จากนั้นจึงตกลงไปใน "คุกน้ำ" ความโชคร้ายไม่เคยเกิดขึ้นโดยลำพัง จากนั้น Fei Protocol ก็ปิดกลไกการเผาไหม้และกลไกการให้รางวัลเนื่องจากช่องโหว่ ซึ่งทำให้ราคาของ FEI สูญเสียแรงจูงใจในการกลับไปที่ 1 ดอลลาร์โดยสิ้นเชิง

โชคดีที่ ETH ค่อยๆ เพิ่มขึ้นจาก 2,000 ดอลลาร์ในขณะที่สร้างเหรียญเป็น 4,000 ดอลลาร์ ในที่สุดฝ่ายโครงการก็แก้ไขช่องโหว่และอนุญาตให้ผู้ใช้แลกมูลค่า ETH จากข้อตกลงโดยตรงกับ FEI ในท้ายที่สุด ราคาของ FEI กลับมาที่ 1 ดอลลาร์ และผู้ใช้จำนวนมากได้แลก FEI เป็น ETH ที่เทียบเท่ากัน Fei Protocol เทียบเท่ากับการซื้อ ETH จากผู้ใช้ที่ราคา $2,000 (ขั้นตอนการสร้างเหรียญกำเนิด) และการขาย ETH ให้กับผู้ใช้ที่ราคา $4,000 (ผู้ใช้จำนวนมากแลก FEI เป็น ETH ที่นี่) ผู้ใช้สามารถหลบหนีจาก "ดันเจี้ยนน้ำ" ได้ และ Fei Protocol ยังสะสม ETH เพิ่มเติมอีกด้วย

ตั้งแต่นั้นมา กลไกการเผาไหม้และการให้รางวัลในการออกแบบดั้งเดิมของ Fei Protocol ก็ไม่ปรากฏอีกเลย หากเพียงเท่านี้ ผู้ใช้สามารถสร้าง FEI ด้วย ETH และแลก FEI เป็น $1 ใน ETH ในกรณีของสภาวะตลาดที่รุนแรง เงินคงคลังของ Fei Protocol อาจไม่เพียงพอที่จะทำให้ FEI ทั้งหมดถูกแลกเป็น DAI เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาด Fei Protocol ได้ค่อยๆ แลกเปลี่ยน ETH ที่ถือครองเป็นเหรียญที่มีเสถียรภาพ และผูกพัน FEI และ DAI มีเพียง DAI เท่านั้นที่ได้รับอนุญาตให้สร้างเหรียญ FEI และ FEI สามารถแลกเป็น DAI ได้เท่านั้น ซึ่งคล้ายกับ DAI ใน MakerDAO โมดูลที่ยึดและเสถียรด้วย USDC จนถึงตอนนี้ ราคาของ FEI ได้กลายเป็นสกุลเงินที่มีเสถียรภาพอย่างแท้จริง และความเป็นไปได้ของการล้มละลายนั้นต่ำมาก

ในกรณีของราคาคงที่ Fei Protocol และ Ondo Finance ได้ร่วมกันเปิดตัว Liquidity-as-a-Service (LaaS) เพื่อช่วยโครงการอื่นๆ ในการเพิ่มสภาพคล่องใน DEX

ชื่อระดับแรก

รวมและถูกขโมย

ในเดือนธันวาคมปีที่แล้ว Fei Protocol และ DeFi protocol Rari Capital เสร็จสิ้นการควบรวมกิจการ ทุกคนสามารถสร้าง Lending Pool บน Fuse ของ Rari Capital ได้ และ Lending Pool ต่างๆ จะถูกแยกออกจากกัน ตามข้อตกลงการให้กู้ยืม Rari Capital มีเงินฝากมากกว่า 1 พันล้านเหรียญสหรัฐ และ FEI ในฐานะสกุลเงินที่มั่นคงยังใช้กันอย่างแพร่หลายใน Rari ในเวลานั้น การควบรวมกิจการของทั้งสองถือเป็นพันธมิตรที่แข็งแกร่งอย่างไม่ต้องสงสัยซึ่งเอื้อต่อ การขยายตลาดของทั้งสองฝ่าย ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา โทเค็น RGT ของ Rari ก็ได้รับการแปลงเป็นโทเค็น TRIBE ซึ่งจัดการโดยตรงโดย Tribe DAO แต่สิ่งนี้ยังปูทางไปสู่ความเสี่ยงและความขัดแย้งที่ตามมาจากชุมชน

จากข้อมูลของ PANews มีการแฮ็กเหตุการณ์หลายครั้งที่ Rari Capital ดังนี้:

เมื่อวันที่ 8 พฤษภาคม 2021 กลุ่มกองทุน ETH ที่เกี่ยวข้องกับ Rari Capital และ Alpha Finance ถูกโจมตี ส่งผลให้สูญเสียเงินประมาณ 15 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

เมื่อวันที่ 3 พฤศจิกายน 2021 กลุ่มการให้กู้ยืมหมายเลข 23 Vesper Lend รุ่นเบต้าบน Rari Capital ถูกโจมตี โดยสูญเสียเงินไปประมาณ 3 ล้านดอลลาร์ จากนั้นในวันที่ 31 ธันวาคม กลุ่มการให้กู้ยืมหมายเลข 23 รุ่นเบต้าของ Vesper Lend ถูกโจมตีอีกครั้งโดยขาดทุน ประมาณ 1 ล้านเหรียญสหรัฐ;

เมื่อวันที่ 15 มกราคม 2022 Pool No. 90 บน Rari Capital ซึ่งก็คือ Float Protocol Pool ถูกโจมตีโดยการจัดการของ Oracle และเงินประมาณ 1 ล้านเหรียญสหรัฐถูกขโมยไป และในที่สุดแฮ็กเกอร์ก็คืนเงินที่ถูกขโมยไป 250,000 เหรียญสหรัฐในที่สุด

การโจมตีในเดือนเมษายนปีนี้เป็นฟางเส้นสุดท้ายสำหรับ Rari เมื่อวันที่ 30 เมษายน Fuse Pool ของ Rari ถูกแฮ็ก และสูญเสียไปประมาณ 80 ล้านดอลลาร์เนื่องจากการโจมตีจากผู้ที่กลับเข้ามาใหม่

เมื่อวันที่ 13 พฤษภาคม มีการเปิดตัวข้อเสนอ FIP 106 เพื่อชดเชย Fuse สำหรับเงินที่ถูกขโมยในภาพรวม และการลงคะแนนเสียงก็ผ่าน แม้ว่าการลงคะแนนสแน็ปช็อตจะไม่มีผลผูกพัน แต่จำเป็นต้องลงคะแนนในเชนและสร้างโค้ดที่เรียกใช้งานได้ แต่ในเดือนถัดมา ทีมไม่ได้ทำอะไรเลย และในช่วงเวลานี้ ตลาดก็ดิ่งลงอย่างรวดเร็ว การปฏิเสธความเต็มใจที่จะใช้กองทุน PCV ของ Fei Protocol เพื่อชำระคืน Fuse ที่ถูกขโมยไป

เมื่อวันที่ 18 มิถุนายน การโหวตแบบออนไลน์ของ "การชำระคืนหนี้เสียของฟิวส์" ได้เริ่มต้นขึ้น แต่ท้ายที่สุดก็ล้มเหลว ฝ่ายที่เกี่ยวข้องของ TRIBE ไม่เต็มใจที่จะทำลายผลประโยชน์ของตนเอง หากไม่จ่าย ค่าชดเชยเต็มจำนวน เงินที่เหลือหลังจากการชำระบัญชีจะเป็นของผู้ถือ TRIBE

ชื่อระดับแรก

ข้อพิพาทค่าชดเชย

ตามมาตรฐานการชดเชยที่กล่าวถึงตอนนี้ Stablecoin FEI สามารถแลกเป็นสินทรัพย์ได้ 1 ดอลลาร์สหรัฐ และนักลงทุนขนาดกลางและเล็กอาจได้รับการชดเชยเต็มจำนวนหากการสูญเสียน้อยกว่า 500,000 ดอลลาร์สหรัฐ แต่ยังมีผู้ใช้มากกว่า 20 รายที่ ไม่สามารถครอบคลุมการขาดทุนได้ทั้งหมด ยิ่งอัตราการจ่ายสูงเท่าใด เงินคงเหลือ PCV ก็ยิ่งต่ำลงเท่านั้นที่จะถูกจัดสรรให้กับผู้ถือโทเค็น TRIBE

แต่การสูญเสียครั้งใหญ่ที่สุดคือ Frax Finance และ Olympus DAO ซึ่งเป็นโครงการ DeFi สองโครงการที่มีชุมชนที่แข็งแกร่ง ซึ่งสูญเสียไปประมาณ 13 ล้านดอลลาร์และ 9 ล้านดอลลาร์ตามลำดับในการโจมตีครั้งนี้ ภายใต้สถานการณ์ที่ฝ่ายโครงการไม่เต็มใจที่จะจ่ายเต็มจำนวน มีการอภิปรายไม่รู้จบเกี่ยวกับ "ควรใช้เงิน PCV เพื่อชดเชยการสูญเสียของผู้ใช้หรือไม่" "ลำดับความสำคัญของผู้ถือหุ้นหรือสิทธิของเจ้าหนี้เป็นอันดับแรก" "เงินที่หายไปใน DeFi เป็นของใคร ต่อหนี้ของโครงการหรือไม่” .

ข้อเสนอ TIP-121 ปัจจุบันที่เสนอโดย Fei Labs มีสี่ประเด็นต่อไปนี้: แลก FEI เป็น 1 DAI; ชดเชยผู้ที่ตกเป็นเหยื่อส่วนใหญ่ของ Fuse hack; ผู้ถือ TRIBE แลกสินทรัพย์ที่เหลือซึ่งควบคุมโดย DAO ตามสัดส่วน; ลบสิทธิ์ในการกำกับดูแลทั้งหมด นอกจากนี้ยังหมายความว่า Fei Protocol จะสิ้นสุดที่นี่ แต่ไม่มีข้อตกลงเกี่ยวกับวิธีการจ่ายค่าชดเชย วิธีการล้างทรัพย์สินในคลังยังไม่ได้กำหนด และการลงคะแนนเสียงในห่วงโซ่ยังไม่ได้เริ่มต้น

ก่อนอื่น ทีม Fei Labs เชื่อว่า Tribe DAO ไม่ควรรับผิดชอบต่อการสูญเสียที่เกิดขึ้นใน Fuse ทีมงานเชื่อว่า Fuse ไม่ได้ใช้งานโดย Tribe DAO และ Tribe DAO ไม่ใช่ผู้รับประกันภัยของ Fuse หรือผู้ใช้ Tribe DAO มี ไม่เคยควบคุม Fuse และไม่เคยเรียกเก็บเงินจากรายได้ของ Fuse แต่อย่างใด Tribe DAO ก็ตกเป็นเหยื่อของการโจมตีด้วย Fuse ด้วยเช่นกัน การย้ายครั้งนี้ทำให้ Fuse เป็นความรับผิดชอบทั้งหมด และ Fei Labs อ้างว่าเพื่อรับประกันผู้ใช้รายย่อย ควรแจกจ่ายโทเค็น TRIBE (57 ล้าน) จาก RGT และ Anchor Exchange ของ TRIBE เพื่อจ่ายคืนให้กับผู้ที่ตกเป็นเหยื่อ ซึ่งเป็นค่าชดเชยที่อยู่ระหว่างการเจรจา แหล่งที่มา ของกองทุน

Sam Kazemian ผู้ก่อตั้ง Frax เป็นฝ่ายตรงข้ามที่สำคัญของข้อเสนอปัจจุบัน Kazemian ตั้งข้อสงสัยเป็นอย่างแรกว่าการลงคะแนนภาพรวมในเดือนพฤษภาคมไม่ได้ถูกนำมาใช้อย่างมีประสิทธิภาพ และจากนั้นตลาดก็ดิ่งลง ประเด็นหลักของ Kazemian คือแม้ว่าการสูญเสียของทุกคนจะได้รับการชำระ แต่ Fei Protocol ยังมีเงินเหลืออยู่หลายสิบล้านที่สามารถแจกจ่ายให้กับผู้ถือ TRIBE ได้ ตามมาตรฐานปัจจุบัน Frax จ่ายเพียง 2% ของการสูญเสีย Olympus DAO จ่าย 3% Balancer จ่าย 19% และ Vesper จ่าย 27%

ชื่อระดับแรก

จบ

หลังจากหนึ่งปีครึ่ง Fei Protocol กำลังจะสิ้นสุดลงพร้อมกับ Tribe DAO แม้ว่า TIP-121 ยังไม่ได้รับการโหวตใน chain แต่การสลายตัวของ Fei Protocol ก็เกือบจะถึงวาระแล้ว โทเค็นที่ปลดล็อคที่จัดสรรให้กับทีมได้ถูกโอนไปยัง DAO ใน TIP-120 Fei Labs ยังระบุด้วยว่าจะทำข้อเสนอให้เสร็จสมบูรณ์ หลังจาก TIP-121 เพื่อหยุดการเข้าร่วมใน Tribe DAO ความขัดแย้งในปัจจุบันคือการจ่ายค่าชดเชยเต็มจำนวนสำหรับการโจมตีของแฮ็กเกอร์ แล้วจะจัดการกับทรัพย์สินในคลังอย่างไร

ณ วันที่ 22 สิงหาคม PCV ของ Fei Protocol ยังมีเงินอยู่ 217 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ FEI ที่เป็นของผู้ใช้มีอยู่ประมาณ 105 ล้าน ซึ่งเพียงพอที่จะชดใช้การสูญเสียของผู้ใช้ทั้งหมด แต่ Fei Labs ต้องการได้รับประโยชน์มากขึ้น Buckerino ซึ่งเป็นสมาชิกของชุมชน Uniswap ชี้ให้เห็นว่าผู้ที่ตกเป็นเหยื่อของการแฮ็กไม่ใช่เจ้าหนี้ แต่ถ้าใช้แผนของ Fei Labs นักพัฒนาหลักอาจถูกฟ้องร้องได้ ปฏิเสธที่จะจ่ายเมื่อมีเงินทุนเพียงพอที่จะจ่าย และทีมมีแนวโน้มที่จะถูกฟ้องร้องในข้อหา "เพิ่มคุณค่าที่ไม่เป็นธรรม"

การสลายตัวของ Tribe DAO อาจเป็นการคลี่คลายของ DAO ที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของชุมชน crypto ในขณะนี้ ในเวลาเดียวกัน มันยังเตือนเราด้วย ประการแรก DeFi ไม่ปลอดภัยอย่างที่เราคิด เหตุการณ์ด้านความปลอดภัยขนาดใหญ่หลายเหตุการณ์ เช่น แฮ็กเกอร์ Poly Network คืนเงินในที่สุด และ Wormhole และ Ronin ได้รับทุนจากโครงการ งานเลี้ยงเพื่อตอบแทน , สร้างแรงบันดาลใจ. อย่างไรก็ตาม เงินที่ถูกขโมยใน DeFi อาจระบุได้ยากว่าเป็นหนี้ของโครงการ ดังนั้น Fei Labs จึงพบเหตุผลหลายประการที่จะปฏิเสธที่จะจ่ายเงินหากมีเงินเพียงพอใน Tribe DAO

สิ่งนี้ยังแสดงให้เห็นว่าภายใต้ความโปร่งใสสูงของ DeFi ข้อความส่วนตัวของทีมนั้นถูกตรวจจับได้ง่าย เมื่อ Black Swan Time ไม่ได้รับการประมวลผลอย่างแข็งขันและพลาดเวลาในการประมวลผลที่ดีที่สุดความมั่นใจและความไว้วางใจของชุมชนจะสูญเสียไป ผลการลงคะแนนของ Tribe DAO ยังเปิดเผยปัญหาของการกำกับดูแล DAO ผู้ใช้ที่ถือโทเค็นการกำกับดูแลอาจเป็นอันตรายต่อผลประโยชน์ของผู้ใช้โปรโตคอลเนื่องจากผลประโยชน์ของตนเองและผลการลงคะแนนจะถูกควบคุมโดยผู้มีส่วนได้เสียเพียงไม่กี่คนเท่านั้น