นับประสิทธิภาพของเครือข่ายสาธารณะชั้นนำ 15 แห่งและโปรโตคอลเชิงนิเวศน์: เงินทุนจะถูกรวบรว
การอ่านที่แนะนำ:
ชื่อเรื่องรอง
การอ่านที่แนะนำ:
สินค้าคงคลังของการเพิ่มขีดความสามารถของโทเค็นการกำกับดูแล DeFi ชั้นนำ: dYdX ไม่ทำอะไรเลย Synthetix คืนทุกอย่าง
การพัฒนาร่วมกันของห่วงโซ่สาธารณะพื้นฐานและโปรโตคอลชั้นบนได้ร่วมกันส่งเสริมเทคโนโลยีบล็อกเชนจากเสมือนเป็นของจริง เมื่อตลาดเพิ่มขึ้นในช่วงสองปีที่ผ่านมา ห่วงโซ่สาธารณะและโปรโตคอลมักจะเสริมซึ่งกันและกัน และโทเค็นห่วงโซ่สาธารณะและโทเค็นโปรโตคอลมักจะเพิ่มขึ้น อาจกล่าวได้ว่าการพัฒนาของ DeFi ได้ส่งเสริมความก้าวหน้าของ ห่วงโซ่สาธารณะในระดับหนึ่ง แต่ตอนนี้ตลาดตกต่ำ สินทรัพย์ส่วนใหญ่มักจะลดลง และวิกฤตสภาพคล่องก็ใกล้เข้ามา ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้ ห่วงโซ่สาธารณะและโปรโตคอลจะเผชิญกับสถานการณ์แบบใด? โทเค็นเชนสาธารณะและโทเค็นโปรโตคอลอย่างใดมีประสิทธิภาพดีกว่ากัน
เพื่อจุดประสงค์นี้ คอลัมน์ข่าวข้อมูล PANews PAData ได้วิเคราะห์เครือข่ายสาธารณะ 15 แห่งที่มีจำนวนล็อกอัพค่อนข้างสูงและมีการพัฒนาที่ดีขึ้น (ต่อไปนี้จะเรียกว่า "เชนสาธารณะอันดับต้น ๆ") และในจำนวนนี้มีเชนสาธารณะ 5 แห่งที่มีจำนวนล็อกอัพสูงสุด การเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องของโปรโตคอล 5 อันดับแรก (ต่อไปนี้จะเรียกว่า "โปรโตคอลยอดนิยม") ในช่วงครึ่งแรกของปีและประสิทธิภาพตลาดของโทเค็น การวิเคราะห์พบว่า:
1) กองทุนหุ้นถูกรวบรวมในเชนสาธารณะชั้นนำ และสัดส่วนของจำนวนล็อคอัพทั้งหมดของเชนสาธารณะชั้นนำ 15 แห่งเพิ่มขึ้นจาก 87% ในเดือนมกราคมเป็น 94% ในเดือนมิถุนายน และกองทุนหุ้นยังลงทุนใน Ethereum และ BSC เมื่อรวมกับ Tron สัดส่วนของตำแหน่งล็อคของเครือข่ายสาธารณะทั้งสามนี้เพิ่มขึ้น 0.037, 0.015 และ 0.035 จุดเปอร์เซ็นต์ตามลำดับ
2) กองทุนหุ้นถูกรวบรวมไว้ในโปรโตคอลชั้นนำ และอัตราส่วนการล็อคของโปรโตคอลชั้นนำบน Ethereum เพิ่มขึ้นประมาณ 8 เปอร์เซ็นต์ สัดส่วนของจำนวนการล็อคโปรโตคอลชั้นนำบน BSC, Tron, Avalanche และ Solana เพิ่มขึ้น 13 เปอร์เซ็นต์, 9 เปอร์เซ็นต์, 5 เปอร์เซ็นต์ และ 2 เปอร์เซ็นต์ตามลำดับ
5) อย่างไรก็ตาม สำหรับเครือข่ายสาธารณะห้าแห่งที่มีปริมาณการล็อคสูงสุด การลดลงของราคาของโทเค็นเชนสาธารณะ ETH, BNB, TRX และ AVAX ในช่วงครึ่งแรกของปีนั้นน้อยกว่าการลดลงของราคาเฉลี่ยของชั้นนำทั้งหมด โปรโตคอลบนเครือข่ายสาธารณะทำงานได้ดีขึ้น
01
6) ผลตอบแทนตามทฤษฎีสูงสุดโดยเฉลี่ยของโทเค็นเชนสาธารณะ 14 รายการคือประมาณ 8.75% และผลตอบแทนตามทฤษฎีขั้นต่ำโดยเฉลี่ยคือประมาณ -82.05% ผลตอบแทนตามทฤษฎีสูงสุดโดยเฉลี่ยของโทเค็นโปรโตคอล 20 รายการอยู่ที่ประมาณ 15.16% และผลตอบแทนตามทฤษฎีขั้นต่ำโดยเฉลี่ยคือประมาณ -79.57% โดยทั่วไปแล้ว ทั้งคู่มีโอกาสขาดทุนมากกว่าและมีโอกาสทำกำไรน้อยกว่า อย่างไรก็ตาม เมื่อเทียบกับโทเค็นเชนสาธารณะ อัตรากำไรของโทเค็นโปรโตคอลนั้นมากกว่าเกือบ 7 เปอร์เซ็นต์ ในขณะที่อัตรากำไรขาดทุนนั้นน้อยกว่าเล็กน้อย 2 เปอร์เซ็นต์ และศักยภาพในการสร้างรายได้จะดีกว่า
ชื่อระดับแรก
ชื่อระดับแรก
ปัจจุบัน Ethereum, BSC, Tron, Avalanche, Solana, Polygon, Cronos, Fantom, Waves, Arbitrum, Klaytn, Near, Gnosis, Cardano และ Algorand เป็นเครือข่ายสาธารณะชั้นนำที่มีปริมาณการล็อคค่อนข้างสูงและการพัฒนาที่ดี ในหมู่พวกเขา Ethereum มีปริมาณการล็อกสูงสุด โดยสูงถึง 48 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าเชนสาธารณะอื่น ๆ มาก ประการที่สอง BSC และ Tron มีปริมาณการซื้อขายที่ค่อนข้างสูง คือประมาณ 6.37 พันล้านเหรียญสหรัฐและ 5.24 พันล้านเหรียญสหรัฐตามลำดับ นอกจากนี้ ตำแหน่งที่ถูกล็อคของ Avalanche, Solana, Polygon และ Cronos ล้วนมีมูลค่าเกิน 1 พันล้านดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม ตำแหน่งล็อคของเครือข่ายสาธารณะชั้นนำเหล่านี้ลดลงอย่างมากในปีนี้ ตัวอย่างเช่น ตำแหน่งล็อคของ Ethereum ลดลงมากกว่า 67% ในปีนี้ และตำแหน่งล็อคของ Avalanche, Solana, Polygon และ Fantom ล้วนมีทั้งหมด ลดลงมากกว่า 70% ในปีนี้ Tron, Cardano และ Near เป็นเครือข่ายสาธารณะไม่กี่แห่งที่มีการล็อคตำแหน่งเพิ่มขึ้นในปีนี้ ในหมู่พวกเขา จำนวนการล็อคของ Tron เพิ่มขึ้นเล็กน้อยน้อยกว่า 1% โดยทั่วไปไม่เปลี่ยนแปลง ในขณะที่จำนวนการล็อคของ Near เพิ่มขึ้น 154% ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน การเพิ่มขึ้นสูงสุดคือ Cardano ซึ่งมีปริมาณการล็อคเพิ่มขึ้นมากถึง 6475% ตั้งแต่วันที่ 9 มกราคมปีนี้ แม้ว่านี่จะเป็นเพราะความจริงที่ว่า Cardano เพิ่งเริ่มสร้างระบบนิเวศและมีฐานที่ล็อคตำแหน่งเล็กน้อย ความจริงที่ว่ามันยังสามารถเริ่มต้นได้อย่างเย็นชาภายใต้แนวโน้มขาลงของตลาดยังแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมการพัฒนานั้นดี
จากมุมมองของส่วนแบ่งการตลาดของเครือข่ายสาธารณะ ในช่วงครึ่งแรกของปี ปริมาณการล็อกของ Ethereum คิดเป็นค่าเฉลี่ย 59.12% ของจำนวนการล็อกทั้งหมด ซึ่งอยู่ในอันดับแรก ตามมาด้วย BSC, Avalanche และ Solana การล็อคโดยเฉลี่ยคิดเป็น 6.68%, 4.73% และ 3.67% ตามลำดับ สัดส่วนเฉลี่ยของตำแหน่งที่ถูกล็อกในเครือข่ายสาธารณะอื่นๆ น้อยกว่า 3%
จากมุมมองของแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงมีสองด้านของการเปลี่ยนแปลงข้อมูลที่ควรค่าแก่การให้ความสนใจ ประการแรก จากภายในของเครือข่ายสาธารณะชั้นนำ 15 แห่งที่เลือก ปริมาณการล็อคของเครือข่ายสาธารณะสามแห่งที่มีปริมาณการล็อคสูงสุด: Ethereum, BSC และ Tron สัดส่วนดังกล่าวแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มการเติบโตโดยรวมในช่วงครึ่งแรกของปี และเพิ่มขึ้นถึง 0.037, 0.015 และ 0.035 จุดตามลำดับ ซึ่งหมายความว่ากองทุนหุ้นถูกรวบรวมในห่วงโซ่สาธารณะทั้งสามนี้ นอกจากนี้ การเพิ่มขึ้นและลดลงของสัดส่วนของตำแหน่งล็อคของเครือข่ายสาธารณะชั้นนำอื่น ๆ ยังมีขนาดเล็กลง และเครือข่ายสาธารณะจำนวนมากที่มีฐานของตำแหน่งล็อคที่ค่อนข้างเล็กได้ขยายส่วนแบ่งการตลาดของพวกเขาเล็กน้อย ในขณะที่ฐานของตำแหน่งล็อคบางส่วนค่อนข้าง เครือข่ายสาธารณะขนาดใหญ่เช่น Avalanche, Solana และ Fantom ก็สูญเสียส่วนแบ่งการตลาดเช่นกัน ประการที่สอง จากมุมมองของเชนสาธารณะทั้งหมด อัตราส่วนของจำนวนล็อคอัพทั้งหมดของเชนสาธารณะชั้นนำ 15 แห่งต่อ TVL ของเชนสาธารณะทั้งหมดยังแสดงให้เห็นแนวโน้มการเติบโตโดยรวมในช่วงครึ่งแรกของปี โดยเพิ่มขึ้นจาก 87% ในเดือนมกราคมเป็น 87% ในเดือนมิถุนายน เทียบกับ 94% นั้นเพิ่มขึ้นเกือบ 7 เปอร์เซ็นต์ และการเพิ่มขึ้นนั้นชัดเจนกว่าเครือข่ายสาธารณะชั้นนำซึ่งแสดงให้เห็นว่ากองทุนหุ้นได้รับการรวบรวมในระดับที่สูงขึ้นในสิ่งเหล่านี้ เครือข่ายสาธารณะชั้นนำ
เพื่อสังเกตการเปลี่ยนแปลงที่แตกต่างกันของเครือข่ายสาธารณะและโปรโตคอล PAData ยังได้เลือกโปรโตคอล 5 อันดับแรกที่มีตำแหน่งล็อคสูงสุดบน Ethereum, BSC, Tron, Avalanche และ Solana เพื่อสังเกตการณ์ โดยทั่วไปแล้ว ปริมาณการล็อคโปรโตคอลชั้นนำบน Ethereum เกิน 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่ง Maker Dao เกิน 7.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าโปรโตคอลชั้นนำอื่นๆ มาก ประการที่สอง ตำแหน่งที่ล็อคไว้ของ PancakeSwap บน BSC, JustLend และ JustStables บน Tron และ AAVE บน Avalanche ทั้งหมดมีมูลค่าเกิน 1 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ จำนวนเงินล็อกอัพของโปรโตคอลชั้นนำอื่นๆ โดยทั่วไปอยู่ระหว่าง 200 ถึง 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อพิจารณาจากการเปลี่ยนแปลงในตำแหน่งล็อคในช่วงครึ่งปีแรก ยกเว้น Platypus Finance บน Avalanche และ JustLend บน Tron ซึ่งเติบโตถึง 1629% และ 53% ตามลำดับ โปรโตคอลชั้นนำอื่น ๆ ก็ "หดตัว" ลงในระดับที่แตกต่างกัน ในหมู่พวกเขา Curve บน Ethereum, Benqi และ Trader Joe บน Avalanche และ Marinade Finance, Raydium และ Serum บน Solana มีจำนวนตำแหน่งที่ถูกล็อคลดลงอย่างมาก ซึ่งทั้งหมดนี้ลดลงมากกว่า 70%
02
การวิเคราะห์ข้อมูล: เมื่อกระแสน้ำลดลง เครือข่ายสาธารณะและโปรโตคอลเชิงนิเวศชั้นนำ 15 รายการใดจะทำงานได้ดีที่สุด
ชื่อระดับแรก
การลดลงโดยเฉลี่ยของโทเค็นโปรโตคอลนั้นน้อยกว่าของโทเค็นเชนสาธารณะ แต่ประสิทธิภาพของโทเค็นเชนสาธารณะหลักทั้งห้านั้นยิ่งใหญ่กว่า
การวิเคราะห์ข้อมูล: เมื่อกระแสน้ำลดลง เครือข่ายสาธารณะและโปรโตคอลเชิงนิเวศชั้นนำ 15 รายการใดจะทำงานได้ดีที่สุด
การวิเคราะห์ข้อมูล: เมื่อกระแสน้ำลดลง เครือข่ายสาธารณะและโปรโตคอลเชิงนิเวศชั้นนำ 15 รายการใดจะทำงานได้ดีที่สุด
โดยทั่วไป การลดลงของโทเค็นโปรโตคอลในช่วงครึ่งแรกของปีนั้นน้อยกว่าโทเค็นเชนสาธารณะเล็กน้อย แต่แอมพลิจูดสูงสุดรายวันของโทเค็นโปรโตคอลนั้นมากกว่าโทเค็นเชนสาธารณะอย่างมีนัยสำคัญ ตามสถิติ แอมพลิจูดสูงสุดรายวันของโทเค็นโปรโตคอล 20 รายการอยู่ที่ประมาณ 13.46% และของโทเค็นเชนสาธารณะ 14 รายการอยู่ที่ประมาณ 10.11% ในบรรดาโทเค็นโปรโตคอล ALPACA, CRV, LDO และ UNFI มีความผันผวนเฉลี่ยรายวันมากที่สุดมากกว่า 25% และ LDO สูงสุดเกือบ 40% ในบรรดาโทเค็นเชนสาธารณะ FTM, NEAR และ SOL มีความผันผวนรายวันมากที่สุดมากกว่า 12% และ FTM สูงสุดอยู่ที่ประมาณ 19%
