ผู้ก่อตั้ง Pangea: ทำไมฉันถึงคิดว่ามีโอกาสขายชอร์ตมหาศาลในตลาดในอนาคต

การรวบรวมต้นฉบับ: นักศึกษาฝึกงานของ TechFlow

การรวบรวมต้นฉบับ: นักศึกษาฝึกงานของ TechFlow

ฉันเชื่อว่ามีโอกาสสั้นมากสำหรับ $ETH ใกล้ $1200 ในอีก 2 เดือนข้างหน้า เรายังไม่เห็นความผิดพลาดจริงๆ กรกฎาคม/สิงหาคมน่าจะเป็นเดือนที่แย่ที่สุด นี่คือความคิดของฉัน:

ขณะนี้เราอยู่ในระบอบตลาด "การซื้อขายมาโคร" ขนาดใหญ่ หากคุณวางแผนราคาของ $ETH และ $BTC ร่วมกับภาพอัตราเงินเฟ้อ คุณจะพบว่าตลาด crypto นั้นอ่อนไหวต่อมาโครมาก และสกุลเงิน crypto ก็ได้รับ กับ Nasdaq Indexes มีการเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิด

เพื่อให้แม่นยำ $ETH มีความสัมพันธ์ประมาณ 0.8 และเบต้าประมาณ 2.0 เมื่อเทียบกับ Nasdaq ซึ่งไม่น่าจะเปลี่ยนแปลงในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า เนื่องจากขาดตัวเร่งปฏิกิริยาในปัจจุบันสำหรับสกุลเงินดิจิทัล การควบรวมกิจการ ETH มีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นในเดือนตุลาคม/พฤศจิกายน และแผนงาน Dank Sharding แสดงให้เห็นว่าเรายังเหลือเวลาอีกไม่กี่ปี

พูดง่ายๆ - $ETH น่าจะเป็นเพียงแค่เลเวอเรจและสภาพคล่องในการเดิมพัน Nasdaq เป็นเวลาอย่างน้อย 2 เดือนข้างหน้า ซึ่งเป็นวิธีที่ก้าวร้าวมากขึ้นในการแสดงรายได้มหภาค/เงินเฟ้อ/บริษัท ฯลฯ

ปัญหาตอนนี้คือผมคิดว่า Nasdaq ยังมีช่องว่างให้ตกได้อีกมาก ในสภาพแวดล้อมที่ไม่แน่นอนมากขึ้น เรายังคงลดลงเพียงประมาณ 30% จาก ATH ล่าสุด เทียบกับประมาณ 45% จาก ATH ก่อนหน้าในปี 2551 QQQ ยังคงมีข้อเสียมากกว่า 20% และ $ETH ยังคงลดลงมากกว่า 40%

ราคาหุ้นขับเคลื่อนด้วยสองสิ่ง - รายได้ในอนาคตและเลเวอเรจที่คุณยินดีจ่ายสำหรับรายได้ล่วงหน้าเหล่านั้น การลดลงของสต็อกส่วนใหญ่ที่เราเคยเห็นเมื่อเร็วๆ นี้เกิดจากการบีบอัดหลายครั้งเนื่องจากการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ตอนนี้เราเพิ่งเริ่มเห็นการปรับลดรายได้ในช่วงเริ่มต้นเท่านั้น กองทุนเฮดจ์ฟันด์/นักวิเคราะห์กองทุนจำนวนมากที่ฉันเคยพูดคุยด้วยยังไม่มองว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยเต็มรูปแบบ และมีเพียงไม่กี่รายที่เต็มใจทำ เนื่องจากเป็นเรื่องยาก ทางเลือกอาชีพ

ด้วยเหตุนี้ อาจมีการแก้ไขอัตราผลตอบแทนที่ต่ำมากขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาว่านี่เป็นช่วงเฉพาะของตลาดที่นักลงทุนไม่กี่รายมีประสบการณ์ สิ่งนี้จะส่งตลาดหุ้นให้ต่ำลงและกระแสลมสำหรับสกุลเงินดิจิทัลจะตามมา

BTW ผู้คนมักคิดว่าหุ้นมีราคาถูกอยู่แล้ว (เช่น "Coinbase ซื้อขายที่ 8 เท่าของกำไร") แต่นั่นไม่ถูกต้อง และการลดลงยังคงดำเนินต่อไปเมื่อรายได้ยังคงต้องถูกตัดออก

เหตุใดจึงต้องขาย ETH ที่ $1200 ที่นี่ เพราะที่นี่มีข่าวร้ายมากมายเหลือเกิน

1) แนวโน้ม GDP กลางปี ​​6/29

2) การประกาศ CPI + FOMC ในต้นเดือนกรกฎาคม

3) การประกาศรายงานทางการเงินของบริษัทในไตรมาส 2/65 เริ่มปลายเดือนกรกฎาคม

ทั้งหมดนี้อาจทำให้ตลาดหุ้นเสียหายมากขึ้น นี่คือสิ่งที่ผมคาดว่าจะเกิดขึ้น:

การเติบโตของ GDP จะออกมาในวันพรุ่งนี้ และฉันคาดว่าตัวเลขจะลดลงตามลำดับ สิ่งนี้จะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะที่เราอยู่ในภาวะถดถอย เนื่องจากเราได้เห็นการเติบโตติดลบสองไตรมาสติดต่อกัน ประกอบกับการว่างงานที่สูงขึ้นและการปรับลดค่าจ้าง เราได้ยินจากแอตแลนตาแล้วว่าตัวเลขการเติบโตของ GDP มีแนวโน้มไม่ดี

ภาวะถดถอยสามารถมีผลกระทบสามประการ:

1) เพิ่มความไม่แน่นอนมากขึ้น = ข้อเสียมากขึ้น

2) รายได้จะต้องลดลงอีก

3) การบีบอัดเพิ่มเติมของราคาหุ้น

ฉันไม่ซื้อข้อโต้แย้งที่ว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยจะทำให้เฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยน้อยลงและทำให้ตลาดหุ้นดีดตัวขึ้นเพราะ:

1) อัตราเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูงและยังไม่ชะลอตัวลงเพียงพอ

2) ผลประโยชน์จากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่น้อยลงจะถูกชดเชยด้วยรายได้ที่ลดลง + ความไม่แน่นอน

ฉันเชื่อว่าข้อมูล GDP 6/29 เป็นโดมิโนตัวแรกที่เราต้องเห็น $500 ETH ในระยะสั้น

หลังจากข้อมูล GDP เป็นข้อมูล CPI ที่กำลังจะมาถึงและ FOMC มีประเด็นที่แท้จริงที่อัตราเงินเฟ้อแย่ลงในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคมเนื่องจาก:

1) การเดินทางยังไม่เปิดตัว

2) ความต้องการน้ำมันพุ่งสูงขึ้นในช่วงฤดูร้อน (เช่น วันที่ 4 กรกฎาคม วันหยุด ฯลฯ)

3) ราคาที่อยู่อาศัยยังคงเพิ่มขึ้น

4) ราคาอาหารยังคงลดลงตามราคาน้ำมันที่สูงขึ้น

สิ่งนี้จะทำให้ความมีชีวิตชีวาของตลาดลดลงไปอีก นอกจากนี้ ความเคลื่อนไหวของตลาดเมื่อเร็วๆ นี้ชี้ให้เห็นว่าความคิดเห็นจากเฟดในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนั้นถูกมองข้ามไป ซึ่งมีแต่จะเพิ่มโอกาสที่จะเกิดขาลง

หาก GDP+CPI+FOMC ทั้งหมดเป็นไปตามแผน เราอาจเห็น ETH สามหลักอีกครั้ง

เป็นเวลาหลายปีที่นักลงทุนด้านเทคโนโลยีพึงพอใจ (โดยเฉพาะในอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์) กับรายได้ที่เพิ่มขึ้นและเงินเดือนที่เพิ่มขึ้น ฉันจำได้ว่าทำการวิเคราะห์เมื่อฉันทำหุ้นสาธารณะและพบว่าหุ้นซอฟต์แวร์พุ่งขึ้น 80% ของเวลาทั้งหมดหลังจากได้รับรายได้

ฉันเชื่อว่าสิ่งนี้กำลังจะเปลี่ยนไป เราได้เห็นการเลิกจ้างบริษัทที่มีชื่อเสียงขนาดใหญ่ (เช่น Tesla) การเตือนการเติบโตที่ช้าลง (เช่น Snapchat) และฉันคิดว่านี่เป็นเพียงจุดเริ่มต้นเท่านั้น

ฉันได้พูดคุยกับพนักงานในบริษัทขนาดใหญ่และมีชื่อเสียงอื่นๆ และพวกเขาบอกฉันว่าบริษัทจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ กำลังเริ่มปรับลดรุ่นเมตริกภายในเป็นครั้งแรกในรอบหลายปี

รายได้ในไตรมาสที่ 2 อาจเป็นโดมิโนสุดท้ายที่เราเห็นว่าตลาด crypto ยอมจำนนอย่างแท้จริง รวมเข้ากับการชำระบัญชีของ ETH ที่ต่ำกว่า $1,000 และความเชื่อมั่นของ crypto ที่ต่ำที่สุดตลอดกาล และนั่นเป็นเพียงจุดเริ่มต้นของหายนะ

โดยสรุปแล้ว ฉันเชื่อว่า $1200 ETH มีโอกาส Shorting ที่ดีมาก ทุกอย่างเข้าที่แล้ว มีเพียงลมเท่านั้นที่เป็นหนี้ อย่าลืมเตรียมการป้องกัน - ฉันแนะนำ $1300 เป็นจุดคุ้มครอง

ลิงค์ต้นฉบับ

ลิงค์ต้นฉบับ