สัมภาษณ์ SevenX Ventures: มุ่งเน้นการลงทุนคุณภาพสูงและเป็น "เกณฑ์มาตรฐาน" ของ Web3

ผู้แต่ง | ฉิน เสี่ยวเฟิง

บรรณาธิการ | ห่าวฟางโจว

ผลิต | Odaily

ผู้แต่ง | ฉิน เสี่ยวเฟิง

บรรณาธิการ | ห่าวฟางโจว

ผลิต | Odaily

ในสาขา Web3 ในปัจจุบัน มีสถาบันร่วมทุนที่ใช้งานอยู่หลายแห่ง รวมถึงการเปลี่ยนแปลงจากกองทุนแบบดั้งเดิม เช่น a16z และ Sequoia รวมถึงผู้ร่วมทุน Web3 ดั้งเดิม เช่น Binance Labs, Coinbase Venture และ Alameda Research

เมื่อพิจารณาถึงรูปแบบการลงทุนของสถาบันต่าง ๆ ส่วนใหญ่มีสองประเภท: ประเภทหนึ่งคือการเดิมพันบนแทร็กและปรับใช้แทร็กย่อยที่มีแนวโน้มอย่างกว้างขวาง อีกประเภทคือการลงทุนในสินค้าคุณภาพสูง อาศัยการลงทุนเร็วและแม่นยำเพื่อให้ได้ผลตอบแทนส่วนเกิน . อดีตมีแนวโน้มที่จะสร้างภาพที่มีความถี่สูงและมักปรากฏในข่าวการเงิน อย่างไรก็ตาม SevenX Ventures ซึ่ง Odaily ได้รับเกียรติให้สัมภาษณ์เมื่อเร็วๆ นี้ เลือกเส้นทางหลังและโดดเด่นในช่วงเวลาสั้นๆ

เบื้องหลังโมเดล Web3 ของ YGG, Mask และ DAOMaker ในช่วงสองปีที่ผ่านมา SevenX Ventures เป็นหนึ่งในนักลงทุนรายแรกๆ และยังคงติดตามการลงทุนในช่วงการเติบโตของโครงการ โดยได้รับรายได้หลายสิบเท่า

ในเวลาเพียงสองปี SevenX Ventures ได้กลายเป็นหนึ่งในสถาบันการลงทุนชั้นหนึ่ง ปัจจุบัน บริษัทมีกองทุนหลัก 2 กองทุนและ FoF 1 กองทุน โดยมีขนาดการจัดการสินทรัพย์มากกว่า 250 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และมีการลงทุนสะสมมากกว่า 80 โครงการ ซึ่งครอบคลุมเส้นทางสำคัญๆ เช่น DeFi, NFT และ DAO รวมถึง ระบบนิเวศที่หลากหลาย เช่น AR, Polkadot และ NEAR

ในการต่อสู้จริง SevenX Ventures ได้สรุปวิธีการที่ไม่เหมือนใคร โดยใช้ "ทฤษฎีสามร่าง" เพื่อเข้าใจแนวโน้มของอุตสาหกรรม และเสนอโมเดล "CIVIC" เพื่อเลือกโครงการคุณภาพสูง: Contrarian (ย้อนกลับ) Innovation (นวัตกรรม) , Value (คุณค่า), Idea (ความคิดสร้างสรรค์), Connection (การเชื่อมต่อ) หลังจากการลงทุน SevenX Ventures ได้ประสานสถานการณ์โดยรวมกับความคิดห่วงโซ่อุตสาหกรรม และส่งเสริมการเชื่อมต่อระหว่างกันและการทำงานร่วมกันระหว่างโครงการที่ลงทุน

อย่าตามกระแส คาดการณ์แนวโน้มของอุตสาหกรรมด้วยวิสัยทัศน์ที่ไม่เหมือนใคร ระบุเป้าหมายและติดตามอย่างรวดเร็ว ยับยั้งชั่งใจและเฉียบคม และแสวงหาผลตอบแทนที่ยอดเยี่ยม นี่คือความประทับใจที่ SevenX Ventures ทิ้งไว้ให้เรา นอกจากนี้ SevenX Ventures ยังยึดมั่นในแนวคิดของ "การลงทุนแบบบูติก" เสมอ โดยเปรียบเทียบกับกองทุนแบบดั้งเดิม BenchMark และไม่ไล่ตามสเกลอย่างสุ่มสี่สุ่มห้า

"สาระสำคัญของการร่วมทุนคือการได้รับ 1% ของโครงการและนำผลตอบแทนกลับมาเป็นร้อยเท่า เมื่อดำเนินการตามขนาดแล้ว ไม่เพียงหมายความว่าจำนวนการลงทุนจะเพิ่มขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจทำให้มาตรฐานการลงทุนลดลงด้วย "

1. ทำความรู้จัก SevenX Ventures เป็นครั้งแรก: ความคล่องตัวภายใน การลงทุนคุณภาพสูง

สถานะการทำงานของผู้ก่อตั้งสถาบันร่วมทุนคืออะไร?

หุ้นส่วนทั้งสามของ SevenX Ventures ยุ่งมากจนบินไปที่แนวหน้าทุกวันสามารถเห็นได้ในการประชุมสื่อสารกับฝ่ายโครงการ BP ทุกรายที่กำลังมองหาแหล่งเงินทุนจะได้รับการตรวจสอบด้วยตนเองเพียงเพื่อจับชีพจรของอุตสาหกรรมและรักษาไว้ ตามความรุนแรงของตลาด "หากผู้ก่อตั้งมีหน้าที่แค่ระดมทุนและบริหารทีม ผู้ใต้บังคับบัญชาอาจมีอำนาจมากขึ้นเรื่อย ๆ แต่พวกเขาจะยิ่งห่างไกลจากตลาดมากขึ้นเท่านั้น"

ย้อนกลับไปในปี 2561 พันธมิตรทั้งสามยังไม่ได้จัดตั้งพันธมิตรอย่างเป็นทางการเนื่องจากเพิ่งพบกันเพื่อร่วมลงทุนโครงการ จากนั้นตลาดก็เข้าสู่ตลาดหมี และสถาบันการลงทุนรุ่นใหม่ประสบภาวะขาดทุนและถอยกลับ ทั้งสามผู้เชื่อมั่นใน "การลงทุนแบบเน้นคุณค่า" รวมตัวกันเพื่อให้ร่างกายอบอุ่นและอยู่รอดในฤดูหนาวอันหนาวเหน็บ จุดเปลี่ยนเกิดขึ้นในช่วงกลางฤดูร้อนของปี 2020 ด้วยความนิยมของการขุดสภาพคล่องของ DeFi และการปล่อยน้ำอย่างต่อเนื่องโดยธนาคารกลางสหรัฐ พวกเขามีลางสังหรณ์ว่าตลาดกระทิงของคริปโตกำลังจะมา และตัดสินใจจัดตั้งกองทุน Web3 ใหม่เพื่อช่วยเหลือ โครงการเริ่มต้น blockchain เติบโตขึ้น

ในเดือนสิงหาคมของปีนั้น SevenX Ventures ได้จัดตั้งกองทุนแรกด้วยมูลค่า 5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จากการเปิดเผยของเขา ระยะแรกของกองทุนได้ออกไปแล้วด้วยอัตราผลตอบแทน 700% โครงการม้ามืดในการลงทุน ได้แก่ แพลตฟอร์มการออกสินทรัพย์ DAOMaker และ Mask Network แอปพลิเคชัน Web3 SevenX Ventures เป็นผู้ลงทุนรายแรกในทั้งสองนี้ โครงการและติดตามการลงทุนต่อไป ในหมู่พวกเขา อัตราผลตอบแทนสูงสุดของ DAOMaker คือมากกว่า 8,000% และ Mask Network ก็มีส่วนร่วมมากกว่า 1,500%

เนื่องจากผลการดำเนินงานที่โดดเด่นของกองทุนระยะแรก ระยะที่สองของกองทุนในเดือนเมษายน 2564 จึงดึงดูดสำนักงานครอบครัวรวมถึงแพลตฟอร์มการซื้อขายที่เข้ารหัส นักลงทุนบล็อกเชนที่มีชื่อเสียง และผู้ประกอบการอินเทอร์เน็ตในฐานะ LPs และขนาดของระยะที่สองของกองทุน กองทุนก็สูงถึง 30 ล้านเหรียญสหรัฐ

เมื่อเทียบกับกองทุนขนาดใหญ่ที่มีราคาหลายร้อยล้านหยวน SevenX Ventures มีขนาดไม่ใหญ่นัก ซึ่งก็ตั้งใจเช่นกัน การวางตำแหน่งของทีมผู้ก่อตั้งสำหรับ SevenX Ventures คือการเป็นผู้กำหนดเกณฑ์มาตรฐานของโลก Web3 โดยยึดตามแนวคิดของ "การลงทุนแบบบูติก" และไม่ไล่ตามสเกลอย่างสุ่มสี่สุ่มห้า

"สาระสำคัญของการร่วมทุนคือการจับ 1% ของโครงการและนำมาซึ่งผลตอบแทนร้อยเท่า เมื่อมีเงินมากขึ้น กองทุนจะต้องใช้เงินภายในสองหรือสามปี ซึ่งไม่เพียงหมายความว่าจำนวนเงินลงทุนจะต้อง เพิ่มขึ้นแต่อาจทำให้มาตรฐานการลงทุนตกต่ำลงด้วย”

ในขณะเดียวกัน SevenX Ventures ใช้การจัดการแบบแฟลตที่มีเพียงสองระดับ และทีมเคลื่อนที่ในตัวเพื่อจัดการการลงทุนโครงการ

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สมาชิกแต่ละคนสามารถเป็นผู้จัดการโครงการเพื่อเริ่มต้นการลงทุน และภายใน "จ้าง" สมาชิกคนอื่นๆ เพื่อเข้าร่วมในการบริหารโครงการและหลังการลงทุน และแบ่งรายได้ตามอัตราส่วนที่ตกลงกัน

ด้วยกลไกนี้ ความกระตือรือร้นและแรงผลักดันของกลุ่มมือถือแต่ละกลุ่มจะดีขึ้นอย่างมาก และในที่สุดสมาชิกก็เติบโตเป็น "นักสู้ห้าเหลี่ยม" รอบด้าน ในท้ายที่สุด ผลลัพธ์เหล่านี้จะถูกส่งกลับไปยังการพัฒนาโครงการและกองทุน เพื่อให้ได้สถานการณ์ที่ทั้งสองฝ่ายได้ประโยชน์

หลังจากพัฒนามากว่าสองปี ปัจจุบัน SevenX Ventures มีกองทุนหลักสองกองทุนและ FoF หนึ่งแห่ง โดยมีขนาดการจัดการสินทรัพย์มากกว่า 250 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และมีการลงทุนสะสมมากกว่า 80 โครงการ รวมถึงโครงสร้างพื้นฐาน มิดเดิลแวร์ และ DAPP ซึ่งครอบคลุม DeFi, NFT, GameFi ฯลฯ แทร็กย่อยหลายแทร็กและระบบนิเวศที่หลากหลาย เช่น AR, Polkadot และ NEAR

2. การต่อสู้จริงของ SevenX Ventures: ทฤษฎี "สามร่าง" + โมเดล "CIVIC" + เค้าโครงห่วงโซ่อุตสาหกรรม

เมื่อพิจารณาถึงรูปแบบการลงทุนของสถาบันร่วมทุน Web3 ส่วนใหญ่มีสองประเภท: ประเภทหนึ่งคือการเดิมพันบนเส้นทางโดยเน้นการลงทุนในส่วนย่อยของ Web3;

สถาบันตัวแทนของอดีต ได้แก่ Binance Labs, Coinbase Venture, Alameda Research เป็นต้น ในขณะที่ SevenX Ventures อยู่ในเส้นทางหลัง ไม่ต้องสงสัยเลยว่าเส้นทางที่สองมีความต้องการที่สูงมากในระดับมืออาชีพของสถาบัน ท้ายที่สุด เมื่อเทียบกับการเดิมพันบนแทร็กแล้วอัตราความสำเร็จของเส้นทางหลังจะต่ำกว่า

นอกจากนี้ SevenX Ventures ไม่ได้ตามกระแสและมีส่วนร่วมในจุดที่น่าสนใจต่างๆ เช่น สถาบันการลงทุนอื่นๆ แต่มีวิธีและจังหวะการลงทุนในแบบของตัวเอง โดยผ่านคุณค่า แนวคิด กลยุทธ์ และประสิทธิภาพที่น่าทึ่ง SevenX Ventures ให้คำจำกัดความชุดใหม่ของ " เทมเพลต Crypto VC" เพื่อเปลี่ยนนิยามของ "มูลค่า" ของ VC โดยเฉพาะ ทฤษฎีชุดนี้ประกอบด้วยสามส่วน: "ทฤษฎีร่างสามร่าง" + แบบจำลอง "CIVIC" + เค้าโครงห่วงโซ่อุตสาหกรรม

(1) ทฤษฎีสามร่าง

"Three Draft Theory" เป็นทฤษฎีการลงทุนแบบเข้ารหัสที่สรุปโดย SevenX Ventures โดยเปรียบเทียบกับอุตสาหกรรมเกมแบบดั้งเดิม และใช้ทฤษฎีนี้เพื่อเป็นแนวทางในการวางรูปแบบอุตสาหกรรมของกองทุน

ในอุตสาหกรรมเกม ร่างแรกจะนำเสนอมุมมองของโลก คุณค่า และตระหนักถึงวิสัยทัศน์และพันธกิจ ร่างที่สองคือผลิตภัณฑ์และการออกแบบที่อนุมานตามพื้นฐานของร่างแรก ร่างที่สามเกี่ยวข้องกับแนวทางปฏิบัติเฉพาะและ มีความใกล้ชิดกับผู้ใช้และตลาด

ตัวอย่างเช่น ข้อเสนอของร่างแรกของ "Minecraft" คือโลกเปิด ในร่างที่สอง ฟังก์ชันแบบกำหนดเองต่างๆ จะถูกเพิ่ม เพื่อสร้างบริการเครื่องมือที่ประกอบได้ และหลังจากเปิดตัวในตลาดแล้ว ตามความคิดเห็นของผู้ใช้ ท้ายที่สุด ผู้เล่นสามารถสร้างฉากต่างๆ ในเกม และเสริมเครื่องมือต่างๆ

SevenX Ventures เชื่อว่าหลายโครงการในตลาดการเข้ารหัสปัจจุบันไม่มีแผนที่ชัดเจน มีเพียงร่างเดียวและไม่สามารถติดตามได้ แน่นอน ค่าที่สื่อถึงโดยร่างแรกไม่จำเป็นต้องยิ่งใหญ่มาก "ก็สามารถเป็นมูลค่าที่น้อยมากได้เช่นกัน" กุญแจสำคัญอยู่ที่ว่ามีความสอดคล้องกันในการหักระหว่างร่างแรก ร่างที่สอง และ แบบร่างที่สาม นั่นคือ สองแบบหลังรองรับข้อเสนอของแบบร่างแรก "เพิ่มอะไรก็ตามที่เป็นที่นิยมถ้าคุณมองไม่เห็น" ผลิตภัณฑ์ที่ผู้ใช้ประสบในท้ายที่สุดจะต้องสอดคล้องกับเป้าหมายที่ตั้งไว้แต่เดิม

"ทฤษฎีสามร่าง" ไม่ได้เป็นเพียงความคิดของ SevenX Ventures ในการตรวจสอบโครงการเท่านั้น แต่ยังเป็นข้อกำหนดสำหรับตัวมันเองด้วย ในช่วงเริ่มต้นของการจัดตั้งกองทุน SevenX Ventures ได้ตระหนักถึงแนวคิด: ยึดมั่นในการลงทุนระยะเริ่มต้นและคุ้มค่า หวังว่าจะบรรลุการเติบโตด้วยตนเองโดยการช่วยเหลือผู้อื่นให้ประสบความสำเร็จ และส่งเสริมโครงการที่ลงทุนต่อไป

(2) รุ่นซีวิค

นอกจาก "ทฤษฎีสามร่าง" แล้ว SevenX Ventures ยังสร้างโมเดล CIVIC เพื่อคัดเลือกโครงการและช่วยให้พวกเขาเติบโต

C, Contrarian, การคิดย้อนกลับ/ไม่เห็นพ้องต้องกัน SevenX Ventures ไม่ได้ติดตามฮอตสปอตของตลาดที่ได้รับการพิสูจน์แล้ว แต่ดำเนินการลงทุนแบบย้อนกลับโดยอาศัยความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับโลกของบล็อกเชน และคว้าแนวโน้มก่อนที่จะผ่านการรับรู้ เมื่อพิจารณาจากพอร์ตโฟลิโอแล้ว โครงการส่วนใหญ่มีส่วนร่วมอย่างลึกซึ้งในการระดมทุนรอบแรก แทนที่จะติดตามกระแสหลังจากที่โครงการได้รับความนิยม วิธีการนี้ช่วยให้ SevenX Ventures ได้รับผลตอบแทนที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดอย่างมาก และไม่จำเป็นต้องขยายขนาดกองทุน ซึ่งเป็นการลงทุนทั่วไป

ปีที่แล้ว เมื่อสถาบันรวมตัวกันเพื่อลงทุนในโครงการเชิงนิเวศวิทยา Solana และ Terra ทาง SevenX Ventures ไม่ปฏิบัติตาม จนถึงขณะนี้ ยังไม่มีโครงการเชิงนิเวศดังกล่าวในพอร์ตโฟลิโอแต่เลือกที่จะมุ่งเน้นไปที่โครงการเชิงนิเวศของ Arweave

บล็อกเชน เช่น Solana เป็นสำเนาของ Ethereum มากกว่า และไม่มีเทคโนโลยีบล็อกเชนพื้นฐาน Arweave มุ่งเน้นไปที่การจัดเก็บข้อมูลแบบกระจายอำนาจ ในบรรดาองค์ประกอบต่างๆ ของชุดฮาร์ดแวร์ Web3 พื้นที่จัดเก็บแบบกระจายอำนาจอาจกล่าวได้ว่าทรงพลังที่สุด ใช่ ในฐานะ โปรโตคอลระดับโครงสร้างพื้นฐาน การเล่าเรื่อง ตรรกะ และการสนับสนุนคุณค่าของ Arweave นั้นแตกต่างจากเชนสาธารณะอื่นๆ อย่างมาก ดังนั้น เมื่อทุนไล่ตามเครือข่ายสาธารณะยอดนิยมอื่นๆ SevenX Ventures จึงเลือกที่จะปลูกฝัง Arweave อย่างเงียบๆ "หลังจากทำงานหนักมากว่าหนึ่งปี เราก็เป็นหนึ่งในนักลงทุนชั้นนำในระบบนิเวศ AR"

ฉันนั่นคือนวัตกรรมนวัตกรรม SevenX Ventures เชื่อว่านวัตกรรมต้นแบบที่ซ่อนอยู่นั้นมีมูลค่าระยะยาวมากกว่าสิ่งทดแทนและการปรับปรุง และไม่ลงทุนใน CopyCat กองทุนบางแห่งชอบเดิมพันบนเส้นทางสำหรับการลงทุนที่ครอบคลุม เช่น การลงทุนในแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบกระจายศูนย์หลายสิบแห่งในแต่ละครั้ง ตราบใดที่หนึ่งหรือสองสามแห่งสามารถฝ่าวงล้อมที่คับแคบ พวกเขาจะได้รับผลประโยชน์ อย่างไรก็ตาม SevenX Ventures ไม่ชอบที่จะลงทุนซ้ำในส่วนเดิม แต่เลือกสิ่งที่ดีที่สุดและเลือกนวัตกรรมใหม่ที่สุดเพื่อเดิมพัน

“เหตุผลที่หลายๆ กองทุนลงทุนซ้ำๆ ก็เพราะพวกเขาไม่เข้าใจ แยกแยะไม่ออกระหว่างโครงการที่ดีและไม่ดี ลงทุนในทะเลได้เท่านั้น แต่สำหรับเรา เราได้พูดถึงโครงการทั้งหมดในเส้นทางนี้ทั้งหมดแล้ว ข้อดีของทุกโครงการ ข้อเสีย ชัดเจนหมด พูดอีกอย่างคือเราโหวตเฉพาะ UniSwap ไม่ใช่ Sushiswap”

V นั่นคือ ค่า ค่า SevenX Ventures หวังว่าโครงการที่ลงทุนจะไม่เพียงแต่มีประโยชน์ทางเศรษฐกิจ แต่ยังสร้างมูลค่าให้กับสังคม ซึ่งสอดคล้องกับวัตถุประสงค์

ฉัน นั่นคือไอเดีย ไอเดีย ผู้ประกอบการไม่จำเป็นต้องจัดหาผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปให้กับ SevenX Ventures แม้ว่าจะมีเพียงแค่แนวคิดดั้งเดิม SevenX ก็ยินดีที่จะร่วมสนับสนุนการเติบโตของโครงการและช่วยให้ประสบความสำเร็จ "เราเชื่อว่าการช่วยเหลือผู้ประกอบการรายใหม่นั้นมีคุณค่าในระยะยาวมากกว่าการเข้าร่วมงานเลี้ยงทุน และมีประโยชน์เพิ่มเติม"

C คือ Connection เน้นการเชื่อมต่อและการประสานงาน SevenX Ventures หวังว่าจะช่วยให้บุคคลในระบบได้รับทรัพยากรมากขึ้นผ่านพลังของระบบ

โมเดล CIVIC อยู่ในกระบวนการลงทุนทั้งหมดของ SevenX Ventures โดยเฉพาะการลงทุนใน YGG (Yield Guild Games) ในมุมมองของเขา YGG ได้เปลี่ยนการจัดสรรทรัพยากรในโลกของเกม blockchain มีคนจนจำนวนมากในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ พวกเขามีเวลามากแต่ไม่มีปัจจัยการผลิต ในขณะที่คนรวยบางคนผูกขาดปัจจัยการผลิต แต่ไม่มีเวลา ทรัพยากรและการผลิตประเภทนี้ความไม่สมดุลของความสัมพันธ์ทำให้เกิดตลาดเช่าเกมลูกโซ่ YGG ทำหน้าที่เป็นผู้ประสานงานและเชื่อมโยงและยังสามารถขับเคลื่อนการจ้างงานในท้องถิ่นซึ่งมีคุณค่าทางสังคมสูงมาก

อย่างไรก็ตาม รูปแบบธุรกิจของ YGG ไม่ได้รับความนิยมจากเงินทุนในเวลานั้น ในฐานะที่เป็นอุตสาหกรรมแรก นั่นหมายถึงการเพิ่มขึ้นของระดับความเสี่ยงในสายตาของสถาบันหลายแห่ง SevenX Ventures เลือกที่จะต่อต้านสายลมและเข้าร่วมใน YGG รอบนางฟ้ารุ่นแรก

ไม่กี่เดือนต่อมา จำนวนสหภาพแรงงาน YGG เพิ่มขึ้นเป็น 1,000 แห่งเท่านั้น และประสิทธิภาพของระดับข้อมูลก็ไม่ดีนัก และองค์กรในยุคแรกๆ บางแห่งก็เริ่มเลือกที่จะไม่รับ ในเวลานี้ SevenX Ventures เลือกที่จะลงทุนในรอบ A ต่อไป มีเหตุผลสองประการ ประการแรก YGG ก่อตั้ง YGG SEA ในเวลานั้น โดยเน้นการลงทุนในท้องถิ่นในภูมิภาคต่างๆ และสนับสนุนเกม P2E ที่พัฒนาในท้องถิ่น จากประเด็นของ SevenX Ventures จากมุมมอง การย้ายครั้งนี้จะขยายฐานลูกค้าของ YGG มากขึ้นในอนาคต ประการที่สอง ข้อมูลเป็นเพียงชั่วคราวตราบใดที่ไม่มีปัญหากับรูปแบบธุรกิจของโครงการเอง การได้ข้อมูลที่ดูดีนั้นง่ายมาก .

"สำหรับ VC หลายๆ ราย สิ่งแรกคือการดูกิจกรรมประจำวันและข้อมูล ในระดับข้อมูล ขณะที่โครงการพัฒนา เราสามารถช่วยได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในฟิลด์ Web3 การเติบโตของข้อมูลอาจเพิ่มขึ้นแบบทวีคูณ ดังนั้น เมื่อเทียบกับข้อมูล แต่สำหรับเรา เราให้ความสำคัญกับแนวคิดและตรรกะทางธุรกิจที่อยู่เบื้องหลังแนวคิดเหล่านั้นมากกว่า”

ในหกเดือนต่อมา YGG ดำเนินการตามที่ SevenX Ventures คาดไว้ กลายเป็นกิลด์อันดับ 1 ในตลาดเกมลูกโซ่ และจำนวนผู้ใช้ยังคงสร้างสถิติใหม่ และไม่ได้จำกัดอยู่เฉพาะเกม Axie Infinity อีกต่อไป YGG ทำให้ SevenX ได้รับผลตอบแทนการลงทุนสูงถึง 1,000 เท่า ความสามารถในการเป็นม้ามืดอย่าง YGG เป็นผลมาจากความเข้าใจอย่างลึกซึ้งของ SevenX Ventures เกี่ยวกับแนวโน้มของอุตสาหกรรม

(3) การคิดแบบห่วงโซ่อุตสาหกรรม เค้าโครงโดยรวม

เมื่อพิจารณาการลงทุนของ SevenX Ventures ในเส้นทางต่างๆ เราพบว่าโครงการเหล่านี้ไม่ได้เกิดขึ้นแบบสุ่ม แต่มีความเชื่อมโยงซึ่งกันและกัน "การลงทุนของเราถูกปรับใช้ตามแนวคิดของห่วงโซ่อุตสาหกรรม และเราจะไม่ลงทุนใน DEX มากกว่าหนึ่งโหลในระบบนิเวศวิทยาของห่วงโซ่สาธารณะ"

สำหรับแต่ละแทร็กที่แบ่งเซ็กเมนต์ SevenX Ventures จะแบ่งออกเป็นฐานโครงสร้างหลายส่วน แบ่งออกเป็นส่วนๆ และลงทุนจากมิติต่างๆ เพื่อให้ตระหนักถึงความเชื่อมโยงระหว่างโครงการต่างๆ ของแทร็กทั้งหมด และสร้างผลกระทบร่วมกัน

ยกตัวอย่าง DeFi หากเปรียบกับศาลา โครงสร้างประกอบด้วยฐานราก 2 ต้น เสา 5 ต้น ยกพื้น ฝา และปูน ทราย และหินสำหรับสร้างบ้าน:

รากฐานทั้งสองคือเหรียญและสินทรัพย์ที่มั่นคง ในหมู่พวกเขา Stablecoin สามารถแบ่งย่อยออกเป็น USD (สกุลเงินตามกฎหมาย) Stablecoin, Stablecoins ที่ค้ำประกัน และ Stablecoin แบบอัลกอริทึม และสินทรัพย์รวมถึงสินทรัพย์พื้นเมืองที่เข้ารหัสและสินทรัพย์ในโลกแห่งความจริง ในปัจจุบัน เส้นทางสกุลเงินที่มีเสถียรภาพค่อยๆ เติบโตเต็มที่ และ SevenX Ventures ยังไม่เห็นโครงการนวัตกรรมที่สามารถทำลายรูปแบบที่มีอยู่ได้ ดังนั้นจึงไม่ใช่จุดสนใจ ในด้านสินทรัพย์ SevenX Ventures ลงทุนใน KEEP (tBTC) ซึ่งมุ่งเน้นที่ บน BTC ข้ามสายโซ่และสินทรัพย์จริง แนะนำ KINE บนสายโซ่

เสาหลักทั้งห้าหมายถึงการซื้อขาย การให้กู้ยืม การจัดการสินทรัพย์ การชำระเงิน และตราสารอนุพันธ์ ในหมู่พวกเขา การซื้อขายและตราสารอนุพันธ์เป็นทิศทางหลักของ SevenX Ventures โดยลงทุนในโครงการหลายสิบโครงการ เช่น Orderly, Ref Finance, Synfutures, Shield, Strips FInance และ Swivel ในแง่หนึ่ง การซื้อขายเป็นแกนหลักของ DeFi เสมอ และยังใกล้เคียงกับตรรกะพื้นฐานของ DeFi มากที่สุด นอกจากนี้ เส้นทางอนุพันธ์แบบกระจายอำนาจไม่ได้อยู่ในการผูกขาดอย่างสมบูรณ์ และอัลกอริทึมหรือการออกแบบผลิตภัณฑ์ใหม่ยังคงมีความเป็นไปได้ ของการทะลุทะลวง ดังนั้น SevenX Ventures จึงเดิมพันต่อไปทั้งสองด้าน

ในแง่ของการให้สินเชื่อ SevenX Ventures ยังคงให้ความสนใจกับสินเชื่อเครดิต แต่ขณะนี้ยังไม่สามารถเชื่อมต่อ ID บนเชนกับตัวตนนอกเชนได้อย่างแท้จริง และเครื่อง oracle ยังไม่เติบโตเต็มที่ การชำระเงินและการจัดการสินทรัพย์เป็นเรื่องง่าย ไปแตะเส้นแดงเลยลงทุนน้อย

แพลตฟอร์มหมายถึงพอร์ทัลการรับส่งข้อมูล รวมถึงตัวรวบรวม/แดชบอร์ดของ DeFi ผู้ใช้เพียงต้องการใช้อินเทอร์เฟซที่รวมเป็นหนึ่งเดียวและรัดกุมเพื่อจัดการและซื้อขายสินทรัพย์ทั้งหมดบนเครือข่าย และไม่จำเป็นต้องสนใจเกี่ยวกับข้อตกลงการทำธุรกรรม สัญญาเงินกู้ที่ต้องโต้ตอบ สภาพคล่องเป็นอย่างไร และปัญหายุ่งยากอื่นๆ ในเรื่องนี้ SevenX Ventures ได้ลงทุนใน Debank เช่นเดียวกับ Zerion "เราคิดว่านี่เป็นทางเข้าที่ดีมากในการควบคุมการไหลของ DeFi ทั้งหมด ดังนั้นเราจึงมีเค้าโครงที่ละเอียดเกี่ยวกับมัน"

ปกหมายถึงกระเป๋าเงิน ตัวรวบรวม/แดชบอร์ดของ DeFi เป็นเพียงหนึ่งในทางเข้าการรับส่งข้อมูล และทางเข้าการรับส่งข้อมูลที่สำคัญอีกช่องทางหนึ่งคือกระเป๋าเงิน ซึ่งเป็นขั้นตอนแรกสำหรับทุกคนในการเข้าสู่ Web3 เมื่อพิจารณาว่ากระเป๋าเงินบางส่วนอาจไม่เชื่อมต่อกับผู้รวบรวม จากมุมมองของห่วงโซ่อุตสาหกรรม SevenX Ventures จึงไม่ยอมแพ้ในภาคส่วนนี้ และได้ลงทุนในแอปพลิเคชั่นกระเป๋าเงินหลายรายการอย่างต่อเนื่อง เช่น Blocto, BitKeep และ Sender

ด้วยโครงสร้างหลัก ถ้าคุณต้องการสร้างอาคารสูง DeFi คุณไม่สามารถทำได้หากไม่มีซีเมนต์ ทราย และหิน นี่คือ cross-chain, ความเป็นส่วนตัว, oracle และเทคโนโลยีอื่นๆ หากปราศจากเทคโนโลยีเหล่านี้ หรือการพัฒนาเทคโนโลยี จำกัดคุณสามารถสร้างบ้านหลังเล็ก ๆ เท่านั้น ตัวอย่างเช่น เครื่อง oracle ซึ่งจำเป็นต้องใช้ใน on-chain asset on-chain ก็จะถูกใช้ในสินเชื่อเครดิต ธุรกรรม DeFi ตราสารอนุพันธ์ และด้านอื่นๆ จะแยกออกจากกันไม่ได้ ทำหน้าที่เหมือนกาวยึดชิ้นส่วนต่างๆ เข้าด้วยกันอย่างแน่นหนา ในโปรโตคอลพื้นฐานเหล่านี้ SevenX Ventures ลงทุนใน O3 Swap, Parastate, Zecrey, Integritee และโครงการอื่นๆ

นอกจาก DeFi แล้ว ห้าส่วนย่อยของ NFT, Web3, GameFi, Arweave และ Multi-chain Ecosystem (Multi-chain Ecosystem) ได้ถูกแยกส่วนโดย SevenX Ventures ด้วยแนวคิดของห่วงโซ่อุตสาหกรรม "แต่ละส่วนย่อยมีการทำแผนที่ของตัวเอง จากข้อมูลนี้ เราจะเสริมโครงการที่เราไม่ได้ครอบคลุม และค้นหาโครงการที่มีเพดานสูงกว่าล่วงหน้า แน่นอนว่าการแบ่งดังกล่าวอาจไม่สมบูรณ์ และเราจะพยายามอย่างดีที่สุด เพื่อปรับปรุงให้ดีขึ้น”

3. SevenX สามารถทำอะไรให้กับโครงการได้บ้าง?

การลงทุนในปัจจุบันไม่ได้จำกัดอยู่แค่การลงทุนทางการเงินอีกต่อไป นอกจากนี้ ผู้ประกอบการยังต้องการการสนับสนุนจากด้านอื่นๆ

ประการแรกคือระดับการรับรู้ SevenX Ventures หวังว่าจะเข้าใจว่าผู้ประกอบการคิดอย่างไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงแรกของการประกอบการ เมื่อโครงการไม่เป็นที่นิยม ผู้ประกอบการทุกรายเปรียบเสมือนเกาะโดดเดี่ยวในทะเลลึก สุดขอบของอุตสาหกรรม SevenX Ventures ตระหนักถึงคุณค่าของผู้ประกอบการอย่างแท้จริง "เข้าใจว่าผู้ประกอบการกำลังคิดอะไร กำลังทำอะไร และคุณค่าของเรื่องนี้ในโลกของ Web3"

นอกจากนี้ เราให้บริการหลังการลงทุนที่ครบวงจร ผู้ก่อตั้งทั้งสามคนมีจุดมุ่งหมายที่แตกต่างกันและมีความเก่งในมิติต่างๆ เช่น การวางแผนเชิงกลยุทธ์ การตลาด และการออกแบบแบบจำลองทางเศรษฐกิจ พวกเขาสามารถช่วยผู้ประกอบการโครงการชี้แจงแนวคิดของพวกเขาและส่งเสริมการดำเนินโครงการอย่างแท้จริง ตัวอย่างเช่น SevenX Ventures มีส่วนร่วมอย่างลึกซึ้งในการออกแบบโมเดลเศรษฐกิจโทเค็น ซึ่งรวมถึงโครงการมากกว่าสิบโครงการ เช่น Rangers และ ArDrive บริการหลังการลงทุนจะดำเนินการตลอดกระบวนการทั้งหมดของการพัฒนาโครงการ ตราบเท่าที่โครงการจำเป็นต้องตอบสนองได้ตลอดเวลา "เราสื่อสารกับฝ่ายโครงการบ่อยมาก เราเป็นคนแรกที่รู้เมื่อเขามีปัญหาด้านกลยุทธ์ การดำเนินงาน และการเงิน เราจะแจ้งเตือนล่วงหน้าและช่วยโครงการแก้ปัญหา"

SevenX Ventures เชื่อว่าการจัดหาทรัพยากรไม่ใช่เพื่อกระจายทรัพยากรที่คุณมีให้โครงการเลือก แต่เพื่อจัดหาเงินทุนและทรัพยากรในลักษณะที่เป็นเป้าหมายโดยการทำความเข้าใจความต้องการและแม้กระทั่งการทำนายความต้องการ ยิ่งไปกว่านั้น ทรัพยากรเหล่านี้ได้เปิดห่วงโซ่อุตสาหกรรมทั้งหมด ตัวอย่างเช่น ยกตัวอย่าง GameFi โดย SevenX Ventures รวบรวมผู้ผลิตต้นน้ำ (บริษัทผลิต เครื่องมือ) กิลด์กลางน้ำ (YGG) และผู้เผยแพร่ ตลอดจนแอปพลิเคชันปลายน้ำ เมื่อโปรเจกต์เกมใหม่เข้าสู่เค้าโครงอุตสาหกรรม บริการที่โปรเจกต์สามารถเพลิดเพลินได้จะมากเกินกว่าที่สถาบันอื่นๆ สามารถให้ได้ และสร้างแอพพลิเคชั่นยอดนิยมได้ง่ายกว่า

หากคุณแบ่ง crypto VC สามารถแบ่งออกได้เป็นสองประเภท: ประเภทหนึ่งคือ Pump & Dump ทุกอย่างมีไว้สำหรับผลตอบแทนทางการเงินที่มากขึ้น และขายทันทีหลังจากออนไลน์ อีกประเภทคือ Diamond Hand ซึ่งไม่เพียงถือมันไว้ตลอดเวลา แต่ยังให้มูลค่าเพิ่มอย่างต่อเนื่อง

สี่ บทสรุป

SevenX Ventures จัดอยู่ในประเภทหลังอย่างชัดเจน ในฐานะนักลงทุน angel ของ Octopus โทเค็นของมันเพิ่มขึ้นมากกว่า 10 เท่าในตลาดรอง แต่ SevenX Ventures ถือครองมันมาโดยตลอดและไม่ได้ขายมัน แน่นอนว่าเมื่อโครงการเติบโตเต็มที่และแข็งแกร่งพอที่จะไม่ต้องการความช่วยเหลือจาก SevenX Ventures อีกต่อไปหรือบรรลุวงปิดที่สมบูรณ์ SevenX Ventures จะพิจารณาทางออกที่นุ่มนวล

"Octopus Network เพิ่มขึ้น 40 เท่าในโค้งแรก และการลงทุนของเราก็เพิ่มขึ้นจาก 400,000 เป็น 16 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเกือบครึ่งหนึ่งของกองทุนระยะที่สอง แต่เรายังไม่ออก เพราะฉันคิดว่ามันจะลง เส้นโค้งแรกจบลงแล้ว มีเส้นโค้งที่สอง ตรรกะของเส้นโค้งที่สองคือสิ่งที่เราต้องการเห็นจริง ๆ และสอดคล้องกับการออกแบบของร่างแรก ดังนั้นฉันจะถอนตัวหากเป็นไปตามเป้าหมายของฉัน โหวตให้มัน ถ้าเอาแค่ราคา ถ้าพอใจ ก็ไม่เลิก"

สี่ บทสรุป