Bitcoin ลดลงเหลือ $20,000 ตลาดอยู่ด้านล่างหรือไม่?

ในช่วงสองวันที่ผ่านมา ตลาด crypto ลดลงอย่างต่อเนื่อง

แต่,

แต่,Glassnodeรายงานการวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าตัวบ่งชี้มาโครจำนวนมากบ่งชี้ว่าตลาดการเข้ารหัสกำลังเข้าสู่ขั้นตอนที่มืดมนที่สุดของวัฏจักรตลาดหมี Mike Novogratz ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของบริษัทสกุลเงินดิจิทัล Galaxy Digital Holdings เชื่อว่าสกุลเงินดิจิทัลนั้นใกล้เคียงกับ " ต่ำกว่าหุ้นสหรัฐฯ และจุดต่ำสุดของ Ethereum ควรอยู่ที่ประมาณ 1,000 ดอลลาร์ ส่วน Bitcoin อยู่ที่ประมาณ 20,000 ดอลลาร์

แน่นอนว่า นี่ไม่ได้หมายความว่าเหมาะสมที่จะซื้อจุดต่ำสุดในขั้นตอนนี้ ท้ายที่สุด การเงินที่เข้ารหัสนั้นแยกออกจากเศรษฐกิจมหภาคไม่ได้ เว้นแต่ว่า Fed จะหยุดขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย มันจะเป็นเรื่องยากสำหรับ Bitcoin ที่จะออกจากตลาด ตลาดขาขึ้นที่เป็นอิสระ

1. การทบทวนตลาด: Bitcoin ลดลงเป็นเวลา 11 สัปดาห์

เมื่อวันที่ 12 พฤษภาคม Bitcoin ลดลงต่ำกว่า 25,000 ดอลลาร์เพื่อแตะจุดต่ำสุดใหม่สำหรับปี และมีการรวมฐานและผันผวนประมาณ 30,000 ดอลลาร์ตั้งแต่นั้นมา และในวันที่ 7 มิถุนายน ความตื่นตระหนกสิ้นสุดลงและเริ่มลดลงอีกครั้ง

ในสัปดาห์ที่ผ่านมา Bitcoin ร่วงลงอย่างต่อเนื่องจาก 31,500 ดอลลาร์ และการลดลงอย่างรวดเร็วใน 48 ชั่วโมงที่ผ่านมา ลดลงต่ำสุดที่ 20,800 ดอลลาร์ โดยลดลงสูงสุด 22% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2020 ในกราฟรายวัน Bitcoin มักจะถูกกดทับโดยเส้นเขตแดนหมี (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน) และจากกราฟรายสัปดาห์ Bitcoin ปิดในเชิงลบเป็นเวลา 11 สัปดาห์ติดต่อกัน ซึ่งเป็นสถิติสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2018

นอกจาก Bitcoin แล้ว cryptocurrencies อื่น ๆ เช่น Ethereum ก็ได้รับผลกระทบอย่างหนักเช่นกัน ในหมู่พวกเขา ETH ครั้งหนึ่งเคยตกลงไปที่ $1074 โดยลดลงสูงสุด 41% ในหนึ่งสัปดาห์ สกุลเงินดิจิทัลสิบอันดับแรกในตลาด เช่น BNB, SOL, XRP และ ADA โดยทั่วไปมีการลดลงสูงสุดประมาณ 30% ในหนึ่งสัปดาห์ โดยทั่วไปแล้ว altcoins อื่น ๆ จะลดลงมากกว่า 50% ซึ่งจำเป็นต้องเน้น OP ซึ่งได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์การสูญหายของเหรียญและแนวโน้มโดยรวมของการเข้ารหัส การลดลงมากที่สุดในสัปดาห์ที่ผ่านมาถึง 62%

จากผลกระทบนี้ มูลค่าตลาดของตลาดการเข้ารหัสทั้งหมดก็ลดลงมากกว่า 100,000 ล้านเหรียญสหรัฐใน 48 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งครั้งหนึ่งเคยต่ำกว่าเครื่องหมาย 1 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ โดยตั้งแต่ต้นปี มูลค่าตลาดรวมของการเข้ารหัสมี หดตัวลง 1.3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลงสะสม 55%

ตามข้อมูลของ Coin ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา มีการชำระบัญชีทั้งหมด 1.55 พันล้านเหรียญสหรัฐทั่วทั้งเครือข่าย และผู้คนทั้งหมด 190,000 คนกลายเป็นเหยื่อที่ถูกชำระบัญชี โดยยอดชำระครั้งเดียวที่ใหญ่ที่สุดอยู่ที่ 150 ล้านเหรียญสหรัฐ ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา มีการชำระบัญชีรวม 8.5 พันล้านเหรียญสหรัฐ

ในแง่ของการทำธุรกรรมบนเครือข่าย จากข้อมูลของผู้เชี่ยวชาญบนเครือข่ายของ Oukeyun ปริมาณการชำระบัญชีของสินเชื่อจำนอง DeFi ในเครือข่ายทั้งหมดสูงถึง 188 ล้านดอลลาร์สหรัฐใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งเป็นจุดสูงสุดใหม่ของปี ซึ่งเป็นจุดสูงสุด ของปีลดลงกว่า 40% จากการตรวจสอบของ Paidun คลัง MakerDAO ขาย ETH รวม 93,000 ETH สองครั้งเมื่อวานนี้เพื่อชำระหนี้และลดความเสี่ยง ชุดแรก 65,000 ETH ขายในราคาเฉลี่ย 1,155 ดอลลาร์ และชุดที่สองขาย 28,000 ETH โดยเฉลี่ย ราคา $1187

นอกจากนี้ ความกระตือรือร้นในการซื้อขายของผู้ใช้ลดลงอย่างมาก ดัชนีความตื่นตระหนกและความโลภของวันนี้อยู่ที่ 8 (เมื่อวานนี้อยู่ที่ 11 จุด) ระดับความตื่นตระหนกลดลงเมื่อเทียบกับเมื่อวาน และระดับยังคงตื่นตระหนกอย่างมาก

บริษัทจดทะเบียนที่เกี่ยวข้องกับการเข้ารหัสก็ได้รับผลกระทบจากตลาดที่ร่วงลงเช่นกัน และโดยทั่วไปแล้วราคาหุ้นของพวกเขาลดลงมากกว่า 10% ในช่วงสองวันที่ผ่านมา ในหมู่พวกเขา Argo Blockchain ซึ่งเป็นบริษัทเหมืองแร่ตกลงมากกว่า 18% ในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน และมากกว่า 16% ใน Nasdaq ราคาหุ้นของ Core Scientific, Iris Energy และ TeraWulf ตกลง 12.87%, 12.66% และ 11.32% ตามลำดับ; Canaan Technology (NASDAQ: CAN) ร่วงลง 12.8% เป็น 3.25 ดอลลาร์ชั่วคราว ราคาหุ้นของแพลตฟอร์มการเข้ารหัส Coinabse ร่วงลง 23% ใน 48 ชั่วโมง ทำสถิติต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 46 ดอลลาร์ และปัจจุบันอยู่ที่ราว 50 ดอลลาร์ ลดลง 80% จาก IPO ราคาออก ($250) %; หุ้นของ MicroStrategy ซึ่งเป็นบริษัทจดทะเบียนที่มีการถือครอง Bitcoin มากที่สุด ลดลง 25.1% ใน 48 ชั่วโมง รายงานชั่วคราวที่ $152

นอกจากนี้ cryptocurrency ETFs ในแคนาดาและบราซิลก็ลดลงอย่างรวดเร็วในวันจันทร์เช่นกัน โดย Purpose Bitcoin ETF (BTCC), Evolve Bitcoin ETF (EBIT), CI Galaxy Bitcoin ETF (BTCX.B) เปิดลดลงประมาณ 17% ในขณะที่ ETFs ของ Ethereum โดยทั่วไปลดลง มากกว่า 25% ที่เปิด

2. เหตุผลของการลดลง: ความคาดหวังของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย, การลดอัตราดอกเบี้ยของสถาบัน

วันที่ 10 มิถุนายน Vitalik มาถึง Ethereum ได้เปลี่ยนช...

แน่นอน เรื่องตลกก็คือเรื่องตลก ปฏิเสธไม่ได้ว่าในรอบนี้ของตลาดที่ร่วงลง การลดลงของ Ethereum ซึ่งปัจจุบันเป็นระบบนิเวศการเข้ารหัสที่ใหญ่ที่สุด เกินกว่าสกุลเงินหลักอื่น ๆ ซึ่งเป็นสิ่งที่คาดไม่ถึง เบื้องหลังการชะลอตัวของตลาด ไม่เพียงแต่มีปัจจัยที่ไม่เอื้ออำนวยในระดับมหภาคเท่านั้น แต่ยังเกี่ยวข้องกับการลดลงของการถือครองโดยสถาบันอีกด้วย

ในระดับมหภาค ข้อมูล CPI ล่าสุดของสหรัฐอยู่ที่ 8.6% และเส้นอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐอายุ 2-10 ปีกลับด้านในช่วงเช้ามืดของวันจันทร์ นอกจากนี้ มติอัตราดอกเบี้ย FOMC ของธนาคารกลางสหรัฐจะประกาศอย่างเป็นทางการในวันพฤหัสบดีนี้ โดยทั่วไป ตลาดคาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 50 จุดพื้นฐาน และความน่าจะเป็นที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 จุดพื้นฐานจะสูงถึง 20% อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 50 เบสิกพอยต์ในเดือนกรกฎาคมและพฤศจิกายน และเพิ่มขึ้น 25 เบสิกพอยต์ในเดือนธันวาคม

ในบริบทของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ความเชื่อมั่นในการซื้อขายของนักลงทุนได้รับความผิดหวัง และเป็นเรื่องปกติที่ Bitcoin และหุ้นสหรัฐจะลดลงด้วยความถี่เดียวกัน และเนื่องจากนโยบายการเงินเข้มงวดขึ้นในหลายส่วนของโลก สกุลเงินดิจิทัลจึงกลายเป็นสัญลักษณ์ของการหลีกหนีจากการลงทุนเพื่อเก็งกำไร

Susannah Streeter นักวิเคราะห์การลงทุนอาวุโสและตลาดของ Hargreaves Lansdown กล่าวว่า "Bitcoin และ Ethereum ยังคงได้รับผลกระทบอย่างหนักเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อพิสูจน์แล้วว่าเป็นคู่แข่งที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ เนื่องจากนักลงทุนกังวลกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงและกลัวว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางจะขัดขวางการเติบโต ภายใต้สถานการณ์ดังกล่าวสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงจะถูกละทิ้ง”

จากมุมมองของตลาดการเข้ารหัส สถาบันชั้นนำบางแห่งไม่ได้มองแนวโน้มในอนาคตในแง่ดี และลดการถือครองสินทรัพย์เข้ารหัส โดยเฉพาะ ETH

ยกตัวอย่าง Three Arrows Capital ตั้งแต่ช่วงปลายเดือนพฤษภาคม ที่อยู่ของมันได้โอน ETH ไปยังการแลกเปลี่ยนอย่างต่อเนื่อง โดยมีทั้งหมดมากกว่า 120,000 ETHs Zhu Su ผู้ร่วมก่อตั้ง Three Arrows Capital ก็ลบ ETH ออกจากการแนะนำส่วนตัวของเขาด้วย บน Twitter , AVAX, LUNA, SOL, NEAR, MINA และคำโทเค็นอื่นๆ จากข้อมูลของปรมาจารย์ Okey Cloud Chain ในเดือนที่ผ่านมา การไหลเข้าสุทธิของ BTC และ ETH ไปยังที่อยู่แลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ยังคงเพิ่มขึ้น ซึ่งยืนยันถึงความเชื่อมั่นในการขายในตลาดที่รุนแรง

นอกจากนี้ จากภาวะตลาดตกต่ำเมื่อเร็วๆ นี้ บริษัทจดทะเบียนบางแห่งที่ถือครอง Bitcoin ก็ประสบปัญหาขาดทุนอย่างหนักเช่นกัน ราคาซื้อเฉลี่ยของ bitcoins ของ MicroStrategy คือ 30,700 เหรียญสหรัฐต่อชิ้น จากราคาตลาด ณ ปัจจุบัน บริษัทได้สูญเสียไปเกือบ 1 พันล้านเหรียญสหรัฐ Tesla เป็นเจ้าของประมาณ 42,000 bitcoins โดยมีราคาซื้อเฉลี่ยอยู่ที่ 31,600 เหรียญสหรัฐ ซึ่งขาดทุนแบบลอยตัว 27% ; Jack Dorsey's Block (เดิมชื่อ Square) ถือครอง 8,027 bitcoins โดยมีราคาซื้อเฉลี่ยอยู่ที่ 27,400 ดอลลาร์ และขาดทุนแบบลอยตัวในปัจจุบัน 16% เอลซัลวาดอร์มี 2,301 bitcoins โดยมีราคาซื้อเฉลี่ย 45,000 และขาดทุนแบบลอยตัวมากกว่า 50%

3. การคาดการณ์ของตลาดในอนาคต: ใกล้จุดต่ำสุด ซื้อจุดต่ำสุดอย่างระมัดระวัง

เกี่ยวกับแนวโน้มของตลาด โดยทั่วไปตลาดคาดว่า $20,000 จะกลายเป็นระดับแนวรับที่สำคัญที่สุดสำหรับ Bitcoin และเมื่อมันต่ำกว่าระดับนั้น มันจะทำให้เกิดการแตกตื่นและก่อให้เกิดการขายอย่างตื่นตระหนกครั้งใหญ่

รายงานการวิเคราะห์ของ Glassnode ชี้ให้เห็นว่าตัวบ่งชี้มาโครจำนวนมากบ่งชี้ว่าตลาดการเข้ารหัสกำลังเข้าสู่ช่วงมืดมนที่สุดของวัฏจักรตลาดหมีนี้ ในปัจจุบัน ราคาตลาดของ Bitcoin ลดลงต่ำกว่า "ราคาที่รับรู้" และมีค่าติดลบ ครั้งล่าสุดที่เกิดขึ้นคือตลาดหมีในปี 2018 และเดือนมีนาคม 2020 ซึ่งหมายความว่า Bitcoin ได้เข้าสู่ "จุดต่ำสุดของตลาดหมี" " แน่นอนว่านั่นไม่ได้หมายความว่าตลาดหมีจะสิ้นสุดลงในเร็วๆ นี้ (หมายเหตุ: ราคาที่รับรู้หมายถึงราคาเฉลี่ยของโทเค็นแต่ละรายการที่หมุนเวียน โดยคำนวณตามมูลค่าเมื่อใช้ครั้งล่าสุดบนเชน)

คริปโตเคอเรนซีอยู่ใกล้จุดต่ำสุดมากกว่าหุ้นสหรัฐ ตามคำกล่าวของนักลงทุนมหาเศรษฐี Mike Novogratz ผู้ก่อตั้งและ CEO ของบริษัทสกุลเงินดิจิทัล Galaxy Digital Holdings Novogratz กล่าวที่ Morgan Stanley Financial Conference ว่า ethereum ควรอยู่ที่ประมาณ $1,000 และ bitcoin ประมาณ $20,000 ดังนั้น cryptocurrencies จึงอยู่ใกล้จุดต่ำสุดมากขึ้น

MicroStrategy กล่าวในการประชุมทางโทรศัพท์ในเดือนพฤษภาคมของปีนี้ว่าหากราคาของ Bitcoin ลดลงเหลือ 21,000 ดอลลาร์ พวกเขาจะต้องลงทุนมากกว่าเดิม 820 ล้านดอลลาร์ที่จำนำไว้ ซึ่งหมายถึงการขายที่ต่ำที่สุด

นอกจากนี้ การศึกษาล่าสุดโดย PricewaterhouseCoopers แสดงให้เห็นว่าในขณะที่ตลาด cryptocurrency โดยรวมค่อนข้างเป็นขาลง ผู้จัดการยังคงเชื่อมั่นใน BTC อย่างมาก ผู้จัดการกองทุน cryptocurrency ส่วนใหญ่ที่ทำการสำรวจเชื่อว่าภายในสิ้นปีนี้ ราคาของ Bitcoin จะอยู่ระหว่างระหว่าง 75,000 ดอลลาร์และ 100,000 ดอลลาร์

แน่นอนว่า นี่ไม่ได้หมายความว่าเหมาะสมที่จะซื้อจุดต่ำสุดในขั้นตอนนี้ ท้ายที่สุด การเงินที่เข้ารหัสนั้นแยกออกจากเศรษฐกิจมหภาคไม่ได้ เว้นแต่ว่า Fed จะหยุดขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย มันจะเป็นเรื่องยากสำหรับ Bitcoin ที่จะออกจากตลาด ตลาดขาขึ้นที่เป็นอิสระ