ภาพรวมของภูมิทัศน์ DeFi ของ Terra Ecology: "Money Lego" ที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น

ผู้เขียนต้นฉบับ:0x137จังหวะบล็อกบีท

ผู้เขียนต้นฉบับ:

ก่อนหน้านี้ ในสภาพแวดล้อมของตลาดโดยรวมที่อ่อนแอ LUNA กลายเป็นหนึ่งในไม่กี่โครงการที่มีประสิทธิภาพแข็งแกร่ง และยังสร้างราคาสูงสุดใหม่อีกด้วย เครือข่าย DeFi ของ Terra ได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่จาก Anchor ซึ่งแตกต่างจากเชนสาธารณะอื่น ๆ ณ ตอนนี้ TVL ของ Terra มีมูลค่าประมาณ 1.7 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ โดย Anchor คิดเป็น 1.3 หมื่นล้านดอลลาร์

ชื่อระดับแรก

Anchor

แพลตฟอร์มสินเชื่อ: Anchor, Mars

ชื่อเรื่องรอง

อาจกล่าวได้ว่า Anchor เป็นเครื่องมือของระบบนิเวศ Terra ในปัจจุบันและความนิยมของ UST ด้วยการให้ APY ที่เสถียรที่ 20% Anchor ได้นำแหล่งรายได้ที่คาดเดาได้มากขึ้นมาสู่ผู้ใช้เงินฝากออมทรัพย์ที่มีเสถียรภาพ ดังนั้น จึงดึงดูดเงินฝากและยืม UST จำนวนมาก .

Anchor ใช้รางวัลการตรวจสอบเครือข่าย Proof-of-stake (PoS) เช่นเดียวกับดอกเบี้ยของผู้ใช้ที่ยืมมาเพื่อสร้างอัตราดอกเบี้ยคงที่สำหรับการประหยัดผู้ใช้

บนแพลตฟอร์ม Anchor ผู้กู้จำเป็นต้องจำนองสินทรัพย์ PoS เช่น bLUNA หรือ beTH เพื่อให้ยืม UST bLUNA และ beTH เป็นอนุพันธ์ที่มีสภาพคล่อง "b" ย่อมาจาก "Bonded" ซึ่งเป็นใบรับรองการถือครองที่ออกโดยแพลตฟอร์ม Lido สำหรับ LUNA หรือ ETH ที่จำนำในโหนดการตรวจสอบ สามารถใช้สำหรับการซื้อขายฟรีหรือเป็นหลักประกัน หาก bLuna อยู่ในกระเป๋าเงินของผู้ใช้ก็จะสร้างรางวัลจำนำ UST ซึ่งสามารถอ้างสิทธิ์ได้ใต้หน้า "bAsset" บน Anchor

หลังจากที่ผู้ใช้ฝาก bLUNA หรือ beTH แล้ว Anchor จะใช้สินทรัพย์เหล่านี้เพื่อจำนำการยืนยันโหนดของเครือข่าย Terra และเครือข่าย Ethereum 2.0 และรับรางวัลจำนำที่มั่นคง

โมเดลนี้เรียกว่า "อัตราดอกเบี้ยไร้ความเสี่ยง" โดย Anchor และสำหรับผู้ถือเหรียญ Stablecoin ส่วนใหญ่แล้ว มันเป็นเรื่องที่น่าสนใจมากที่สามารถสร้างรายได้แบบพาสซีฟที่มั่นคงในโลกที่เข้ารหัส ในปีที่ผ่านมา TVL ของแพลตฟอร์ม Anchor ก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเช่นกัน ไม่นานมานี้ ก็แซงหน้า Aave และกลายเป็นแพลตฟอร์มการให้ยืมที่ใหญ่เป็นอันดับสองในด้านการเข้ารหัสและจะเชื่อมต่อกับระบบนิเวศของ Avalanche ในไม่ช้า

Mars Protocol

อย่างไรก็ตาม เมื่อมีการฝาก UST ไว้ในแพลตฟอร์มมากขึ้นเรื่อยๆ Anchor ก็เริ่มประสบปัญหาการออมรายได้ที่อ่อนล้า นอกจากนี้ การลงคะแนนเสียงด้านธรรมาภิบาลของ Anchor ยังผ่านแผนไม่นานมานี้เพื่อพึ่งพาการปรับเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเพื่อความยั่งยืน แต่แม้ว่าจะมีการแก้ไขอัตราดอกเบี้ย Anchor ก็ยังต้องการโปรโตคอลอื่น ๆ ในระบบนิเวศเพื่อแบ่งปันแรงกดดัน ในเรื่องนี้ ข้อตกลงเช่น Mars Protocol มีบทบาทสำคัญ

ชื่อเรื่องรอง

ในความเป็นจริง Anchor เป็นเหมือนข้อตกลงการออมที่ให้บริการการออมในอัตราคงที่ (Saving-as-a-Service) สำหรับบุคคลและข้อตกลง Mars แตกต่าง อัตราดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับความต้องการของตลาด ดังนั้น อัตราดอกเบี้ยจะผันผวนซึ่งจะก่อให้เกิดประโยชน์ที่แตกต่างกัน

เนื่องจากสินทรัพย์จำนำจำนวนมากไม่สร้างรางวัลการตรวจสอบ PoS อัตรารายได้ของผู้ใช้ที่ประหยัดบนแพลตฟอร์ม Mars ล้วนมาจากดอกเบี้ยของผู้กู้ กล่าวคือ อัตรารายได้ของ Mars ขับเคลื่อนโดยความต้องการยืม อัตราการกู้ยืมที่สูงขึ้นบนดาวอังคาร

ชื่อระดับแรก

Astroport

ศูนย์กลางการซื้อขาย: Astroport, Loop Finance

ชื่อเรื่องรอง

ก่อนถึง Astroport สถานที่ซื้อขายหลักของระบบนิเวศ Terra คือ Terraswap อย่างไรก็ตาม ฟังก์ชันของแอปพลิเคชันนั้นล้าสมัยมาก ก่อนการอัปเดตเวอร์ชัน Terraswap มีฟังก์ชันการซื้อขายขั้นพื้นฐานเท่านั้น และผู้ให้บริการสภาพคล่องไม่สามารถมองเห็นประโยชน์เฉพาะของตนเองได้ เมื่อเทียบกับ DEX ระบบนิเวศอื่นๆ ประสบการณ์ของผู้ใช้ยังมีช่องว่างขนาดใหญ่

นอกจากนี้ Astroport ยังตั้งใจที่จะอ้างถึงโมเดล veToken โดยให้ xASTRO และ vxASTRO มีสิทธิในการลงคะแนนที่แตกต่างกัน และแบ่งปันรายได้จากแพลตฟอร์มระหว่าง LP และ ASTRO stakers

Loop Finance

การอัปเกรดของ Astroport ในพื้นที่เหล่านี้มีความสำคัญต่อระบบนิเวศของ Terra เนื่องจากการกำหนดราคาและประสิทธิภาพที่ดีขึ้นช่วยให้แอปพลิเคชันอื่นๆ ในระบบนิเวศทำงานร่วมกัน ทำให้เกิดการประหยัดจากขนาด และดึงดูดสภาพคล่องได้มากขึ้น

ชื่อเรื่องรอง

ผู้สร้างสามารถรับรางวัล LOOPR ได้โดยการแบ่งปันเนื้อหาที่มีค่าในชุมชนลูป ผู้ใช้สามารถติดตามการเปิดตัวโครงการ DeFi ล่าสุด และซื้อหรือแลกเปลี่ยนโทเค็นของโครงการเหล่านี้ได้โดยตรงบนลูป แน่นอนว่า Loop Ventures ยังบ่มเพาะโครงการของตนเองและช่วยให้พวกเขาเปิดตัว

ตลาด NFT ของ Loop เป็นตลาดแรกในระบบนิเวศ Terra ที่มุ่งเน้นไปที่การใช้งานจริงของ NFT จำนำ NFT ผ่าน "พันธบัตร NFT" เพื่อให้ NFT สามารถสร้างผลประโยชน์ให้กับผู้ถือ

"เลโก้เงิน" ที่รวมกันได้สูง

Nexus Protocol

ข้อได้เปรียบที่ใหญ่ที่สุดประการหนึ่งของระบบนิเวศ Terra คือข้อตกลงไม่ได้ต่อสู้เพียงลำพัง แต่เป็นความสัมพันธ์แบบความร่วมมือและการแข่งขัน ด้วยกรอบการให้ยืมและการซื้อขายที่มีอยู่ แอปพลิเคชัน DeFi อื่นๆ ใน Terra สามารถทำงานร่วมกันบนพื้นฐานนี้เพื่อสร้าง "Money Lego" ที่สามารถใช้งานร่วมกันได้สูง ซึ่งจะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพเครือข่ายของระบบนิเวศน์ทั้งหมด

ชื่อเรื่องรอง

ปัจจุบัน Nexus สนับสนุนเฉพาะการเพิ่มประสิทธิภาพรายได้สำหรับ Anchor ผู้ใช้ฝาก bLUNA หรือ beth ไว้ในห้องนิรภัยและรับ nLUNA และ nETH เป็นใบรับรอง bLUNA และ beTH ที่ฝากไว้จะถูกฝากไว้ใน Anchor ตามกลยุทธ์รายได้ก่อนหน้าของ Nexus และให้ยืม UST สำหรับการออมเงิน และรายได้ที่เกิดขึ้นจะจ่ายในรูปของ Psi Token เมื่อเร็ว ๆ นี้ ทีมงาน Nexus ได้ประกาศความร่วมมือกับ Prism บน Twitter ซึ่งจะสนับสนุนการเพิ่มรายได้ให้กับ Prism ในอนาคต

Prism

ในขณะเดียวกัน ผู้ใช้ยังสามารถใส่ nLUNA ของพวกเขาลงในแหล่งรวมสภาพคล่องบน Nexus และข้อตกลงจะมอบให้กับ Astroport โดยอัตโนมัติและรับรายได้จากการทำฟาร์ม และสุดท้ายจะจ่ายรางวัลเป็น Psi

Prism เป็นโปรโตคอลอนุพันธ์สำหรับ LUNA ด้วยการแยกย่อยสินทรัพย์ดิจิทัลออกเป็นสองส่วน ได้แก่ ส่วนรายได้และส่วนหลักจะช่วยให้ผู้ใช้จัดการความเสี่ยงของความผันผวนของราคาและรายได้ที่ไม่แน่นอนด้วยวิธีที่ง่ายและมีประสิทธิภาพ

Edge Protocol

ผู้ใช้ต้องเดิมพัน LUNA บน Rrism และรับ cLUNA เป็นใบรับรองก่อน cLUNA สามารถแบ่งออกเป็นองค์ประกอบหลัก pLuna (หลัก LUNA) และองค์ประกอบรายได้ yLuna (ผลตอบแทน LUNA) โดยที่การ stake yLUNA จะได้รับรางวัลการเดิมพันและ airdrop ในขณะที่การถือครอง pLUNA นั้นไม่มีตัวเลือกรายได้มากมาย แน่นอนว่ามีความแตกต่างในราคาของ pLUNA และ yLUNA หลังจากการสลายตัว ดังนั้นจึงมีพื้นที่สำหรับการเก็งกำไรสำหรับผู้ค้า

ปัจจุบัน Edge Protocol อยู่ในเวอร์ชันเบต้า ซึ่งคล้ายกับ Abracadabra ใน Terra Ecology ช่วยให้ผู้ใช้สามารถใช้ทรัพย์สินที่หารายได้เป็นหลักประกันสำหรับการดำเนินการให้ยืม

Stader

ตัวอย่างเช่น ผู้ใช้ที่ประหยัด UST บนแพลตฟอร์ม Anchor สามารถใช้ aUST เป็นหลักประกันสำหรับการดำเนินการวนรอบบน Edge เพื่อเพิ่ม APY คงที่ แน่นอนว่าผู้ใช้ยังสามารถเลือกที่จะให้ยืมทรัพย์สินอื่นๆ เพื่อเข้าร่วมในกิจกรรมต่างๆ ของ DeFi เช่น LunaX

ชื่อเรื่องรอง

LunaX เป็นอนุพันธ์ของเหลวของแพลตฟอร์ม Stader ซึ่งคล้ายกับ aUST และเป็นโทเค็นคงค้างแบบทบต้นอัตโนมัติ

ORCA

ผู้ใช้สามารถจำนำ LUNA บน Stader และรับใบรับรอง LunaX ใช้ LunaX เป็นหลักประกันในการยืม UST และ LUNA บน Edge และฝากบางส่วนไว้ใน Anchor และ LunaX-LUNA liquidity pool จากนั้นใช้ aUST เพื่อให้ยืมสินทรัพย์สังเคราะห์บน Mirror เพื่อให้ได้ดอกเบี้ยทบต้น

ORCA เป็นผลิตภัณฑ์แรกของทีม Kujira ช่วยให้ผู้ใช้ DeFi จำนวนมากขึ้นมีส่วนร่วมในการชำระบัญชีและการเก็งกำไรของแพลตฟอร์ม Anchor เนื่องจาก ORCA รองรับการชำระบัญชีกับ aUST

Apollo DAO

ก่อนอื่นผู้ใช้สามารถแปลง LUNA เป็น bLUNA หรือ LunaX ยืม UST ที่ Anchor หรือ Edge แล้วฝากไว้ที่ Anchor จากนั้นใช้ใบรับรอง aUST เพื่อดำเนินการชำระบัญชีและอนุญาโตตุลาการใน ORCA เพื่อเพิ่มรายได้จากการรับจำนำของคุณเอง

ชื่อเรื่องรอง

คุณลักษณะเฉพาะของ Apollo คือผู้ใช้สามารถฝาก UST ได้โดยตรง และโปรโตคอลจะแปลงเป็น LP Token ให้คุณโดยอัตโนมัติและเริ่มสร้างรายได้

Osmosis

"ตลาดเกษตรกร" ของ Apollo ก็น่าสนใจเช่นกัน นี่คือ Launchpad แต่ความแตกต่างคือมันใช้ Farming เพื่อเริ่มโครงการใหม่และจัดหาสภาพคล่องให้กับพวกเขา ผู้ใช้จำเป็นต้องฝาก UST เท่านั้น

ชื่อเรื่องรอง