ตัดตอนมาจากรายงานประจำปีการลงทุนของ ARK: ทศวรรษหน้าของ Bitcoin, Ethereum และ Web3

ผู้เขียนต้นฉบับ:ARK Investment

การรวบรวมข้อความต้นฉบับ: Haillsman, chain catcher

การรวบรวมข้อความต้นฉบับ: Haillsman, chain catcher

ARK Investment นำโดย Cathie Wood เปิดตัว "ARK's Big Ideas 2022" ในวันนี้ ซึ่งพูดคุยเกี่ยวกับสถานะการพัฒนาของ Bitcoin, DeFi, Web3 และแนวโน้มการพัฒนาในอีกสิบปีข้างหน้า Chain Catcher แปลและจัดระเบียบทั้งสามส่วนนี้

ชื่อระดับแรก

โดย Yassine Elmandjra นักวิเคราะห์ ARK

ชื่อเรื่องรอง

1. มูลค่าตลาดรวมของ Bitcoin จะสูงถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2021

2. ผู้เล่นในตลาด Bitcoin กำลังเติบโตและมุ่งเน้นไปที่ระยะยาว

ในขณะที่ระดับความมั่งคั่งเพิ่มขึ้นเมื่อราคาของ Bitcoin พุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์ ข้อมูลบนเครือข่ายบ่งชี้ว่าผู้ถือ Bitcoin มุ่งเน้นไปที่ศักยภาพการเติบโตในระยะยาว

3. Bitcoin กำลังได้รับส่วนแบ่งการตลาดในฐานะเครือข่ายการชำระเงินทั่วโลก

ปริมาณการโอนสะสมของ Bitcoin ในปี 2021 เพิ่มขึ้น 463% ปริมาณการชำระเงินประจำปีของ Bitcoin แซงหน้าปริมาณการชำระเงินของ Visa

4. Bitcoin อาจขยายขนาดต่อไปเพื่อตอบสนองต่อความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี

ปีที่แล้ว Bitcoin ได้ทำการปรับปรุงเชิงกลยุทธ์แบบอนุรักษ์นิยมที่ชั้นฐานในขณะที่สนับสนุนการทดลองแบบ "ออฟไลน์"

5. Bitcoin กำลังดึงดูดผู้ถือสถาบัน

ฐานผู้ถือสถาบันของ Bitcoin ดูเหมือนจะขยายตัวหลังจากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ที่ได้รับการควบคุมมากขึ้นและการยอมรับจากธุรกิจและประเทศต่างๆ

• ชื่อเรื่องรอง

• 6. เอลซัลวาดอร์เป็นรัฐชาติแรกที่ใช้ Bitcoin ตามกฎหมาย

• ในเดือนกันยายน เอลซัลวาดอร์กลายเป็นประเทศแรกที่ใช้ Bitcoin ตามกฎหมาย

• ประมาณ 3.8 ล้านคนใช้กระเป๋าเงินดิจิตอล Chivo ของเอลซัลวาดอร์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่า BTC เข้าถึง 84% ของพลเมืองตามกฎหมายของประเทศ

Chivo ส่งเงิน 2 ล้านดอลลาร์ต่อวัน ประมาณ 12 เปอร์เซ็นต์ของการส่งเงินกลับ 6 พันล้านดอลลาร์ของเอลซัลวาดอร์ และการส่งเงินต่อปีเกิน 2 เปอร์เซ็นต์ของ GDP

ชื่อเรื่องรอง

7. ความกลัวเรื่อง “การขาดความยั่งยืน” ของ Bitcoin นั้นไม่มีมูลความจริงการวิจัยของเราแสดงให้เห็นว่า Bitcoin สามารถเปลี่ยนประวัติศาสตร์การเงินได้โดยการให้อิสระทางการเงินและการเสริมอำนาจในลักษณะที่ยุติธรรม ทั่วโลก และกระจาย

สิ่งแวดล้อม:สังคม:

ธรรมาภิบาล:ธรรมาภิบาล:

Bitcoin เปิดกว้าง โปร่งใส ตรวจสอบได้ และคาดการณ์ได้ Bitcoin ไม่มีจุดศูนย์กลางของความล้มเหลว ลดอคติและข้อผิดพลาดของมนุษย์ที่อาจเกิดขึ้น Bitcoin มีระบบการตรวจสอบและถ่วงดุลที่เป็นเอกลักษณ์ซึ่งออกแบบมาเพื่อส่งเสริมนวัตกรรมโปรโตคอลและการบำรุงรักษา เพื่อให้มั่นใจว่าการเปลี่ยนแปลงใด ๆ อยู่ในความสนใจของผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย

ชื่อเรื่องรอง

8. การขุด Bitcoin เติบโตขึ้นเป็นอุตสาหกรรมที่มีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์

• การแปลงพลังงานเป็นสินทรัพย์ทางการเงินอาจมีความสำคัญในช่วงเวลาที่เกิดความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และความผันผวนของตลาดการเงิน

• เครือข่ายพลังงานสกุลเงินดิจิทัล

• Bitcoin กระตุ้นการค้นพบพลังงานที่คุ้มค่า โดยไม่ขึ้นกับภูมิศาสตร์และความต้องการของผู้บริโภค เมื่อจีนปราบปรามการขุด สหรัฐฯ ได้กลายเป็นผู้นำในการขุด Bitcoin ซึ่งคิดเป็นมากกว่า 35% ของอัตราแฮชทั้งหมดในเดือนพฤศจิกายน 2021

ประเทศอย่างเอลซัลวาดอร์กำลังลงทุนอย่างมากในโครงสร้างพื้นฐานการขุด bitcoin ในเดือนตุลาคม 2021 ของปีนี้ เอลซัลวาดอร์ได้ประกาศการใช้พลังงานภูเขาไฟสำหรับการขุด bitcoin ก่อนหน้านี้ เอลซัลวาดอร์ได้ประกาศว่า LaGeo บริษัทพลังงานความร้อนใต้พิภพของรัฐวางแผนที่จะพัฒนาการขุด bitcoin

ชื่อเรื่องรอง

• 9. การขุด Bitcoin อาจเปลี่ยนโครงสร้างการผลิตพลังงานโดยสิ้นเชิง

• จากการวิจัยของเรา การขุด Bitcoin จะส่งเสริมการผลิตพลังงานหมุนเวียนที่ปราศจากคาร์บอนและผลิตไฟฟ้าได้มากขึ้น

• ในฐานะผู้ซื้อพลังงาน นักขุด Bitcoin สามารถกระตุ้นวิธีใหม่ ๆ ที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นในการผลิตพลังงาน

• เจ้าของสินทรัพย์ด้านพลังงานอาจกลายเป็นนักขุด Bitcoin

การเพิ่มการขุด bitcoin ในกล่องเครื่องมือของผู้พัฒนาพลังงานควรเพิ่มตลาดที่อยู่ได้โดยรวมสำหรับพลังงานหมุนเวียนและพลังงานไม่ต่อเนื่อง ที่มุมซ้ายล่างของกราฟ พลังงานหมุนเวียนอาจตอบสนองความต้องการเพียง 40% ของกริดโดยไม่ต้องขุด Bitcoin ที่มุมขวาบนของแผนภูมิ ด้วยการแนะนำการขุด Bitcoin พลังงานแสงอาทิตย์และแบตเตอรี่สามารถตอบสนองความต้องการ 99% ของกริด

10. ในปัจจุบัน Bitcoin คิดเป็นเพียงส่วนเล็ก ๆ ของมูลค่าทรัพย์สินทั่วโลก และมีศักยภาพสูงในการแข็งค่า

ชื่อเรื่องรอง

11. ภายในปี 2030 ราคาของหนึ่ง bitcoin อาจเกิน 1 ล้านดอลลาร์

2. Ethereum และ DeFi: การปฏิวัติทางการเงิน

โดยนักวิเคราะห์ ARK Frank Downing และผู้ร่วมวิจัย ARK Nishita Jain

1. สัญญาอัจฉริยะกำลังใช้ฟังก์ชันทางการเงินแบบดั้งเดิมเพียงเล็กน้อย

แพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะเช่น Ethereum นั้นเปิดกว้างและโปร่งใส พวกเขาไม่พึ่งพาตัวกลางทางการเงินแบบเดิมซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงของคู่สัญญา

2. Ethereum ทำจุดสูงสุดใหม่ด้วย DeFi และ NFT

ชื่อเรื่องรอง

ข้อความ

ค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นทำให้เกิดความต้องการโซลูชันการปรับสเกล L2 เพื่อลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมบน Ethereum ในขณะที่รักษาความปลอดภัย

4. การเงิน Crypto อาจปรับขนาดได้อย่างมีประสิทธิภาพมากกว่าการเงินแบบดั้งเดิม

การทำธุรกรรมทางการเงินตามสัญญาอัจฉริยะสามารถชำระได้ในเวลาใกล้เคียงเรียลไทม์เกือบทุกที่ในโลก รายได้ต่อพนักงานแสดงถึงประสิทธิภาพของ DeFi เมื่อเทียบกับการเงินแบบดั้งเดิม (TradFi)

ชื่อเรื่องรอง

5. DAO เปิดรูปแบบใหม่ของการประสานงานและการกำกับดูแล

• สิ่งสำคัญต่อการกำกับดูแลของ DeFi DAO กำลังแทนที่โครงสร้างองค์กรแบบรวมศูนย์แบบลำดับชั้นด้วยชุมชนแบบกระจายอำนาจ

• ตัวอย่างเช่น Uniswap DAO:

• โทเค็น UNI เปิดตัวในเดือนกันยายน 2020

• มูลค่าตลาดของโทเค็น UNI อยู่ที่ประมาณ 7.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ที่อยู่ที่ไม่ซ้ำกันประมาณ 296,000 รายการที่ถือโทเค็น UNI

ชื่อเรื่องรอง

Stablecoins เป็นสินทรัพย์คริปโตที่ตรึงกับสกุลเงินทั่วไป ซึ่งมักจะเป็นดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์มูลค่าคงที่สำหรับธุรกรรมคริปโต การให้กู้ยืม และการชำระเงินในตลาดทั้งแบบรวมศูนย์และแบบกระจายอำนาจ พวกเขาเพิ่มขึ้นเกือบ 5 เท่าในปี 2564

ชื่อเรื่องรอง

ชื่อเรื่องรอง

8. ทำงานกับ Ethereum

9. มูลค่าตลาดของอีเทอร์อาจเกิน 20 ล้านล้านดอลลาร์ในอีก 10 ปีข้างหน้า

จากการวิจัยของเรา Ethereum สามารถแทนที่บริการทางการเงินแบบดั้งเดิมได้มากมาย และโทเค็นดั้งเดิมของมันอย่าง ETH ยังสามารถแข่งขันเป็นสกุลเงินทั่วโลกได้อีกด้วย เมื่อบริการทางการเงินพัฒนาบนเครือข่าย เครือข่ายแบบกระจายอำนาจมีแนวโน้มที่จะได้รับส่วนแบ่งจากตัวกลางทางการเงินที่มีอยู่ ผู้ได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงนี้ ได้แก่ Ethereum โปรโตคอลพื้นฐาน และ DeFi ซึ่งก็คือ Dapps ที่สร้างขึ้นบน Ethereum ในฐานะที่เป็นหลักประกันทางเลือกสำหรับ DeFi และหน่วยของบัญชีในตลาด NFT Ether (ETH) มีศักยภาพในการจับ M2 ทั่วโลกบางส่วนจาก 123 ล้านล้านดอลลาร์

ชื่อระดับแรก

3. Web3: การปฏิวัติอินเทอร์เน็ต

ในขณะที่ผู้บริโภคหันไปใช้โลกเสมือนจริงเพื่อใช้เวลาและทรัพยากรมากขึ้น ความสำคัญของสินทรัพย์ดิจิทัลอาจเพิ่มขึ้นอย่างมาก กรอบโลกาภิวัตน์ใหม่ เช่น NFT มอบวิธีการที่มั่นคงในการนำความเป็นเจ้าของและการควบคุมสินทรัพย์ดิจิทัลออกจากองค์กรเพื่อประโยชน์ส่วนบุคคล

ภายในปี 2030 เราคาดการณ์ว่า Web3 จะลดการบริโภคออฟไลน์ต่อปีลง 7.3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ และเพิ่มการบริโภคออนไลน์โดยตรง 28% ต่อปี จาก 1.4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบันเป็น 12.5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปี

ชื่อเรื่องรอง

เราเชื่อว่าระบบนิเวศเสมือนจริงของ Web3 จะเติบโตได้หากจำนวนผู้เข้าร่วมออนไลน์สามารถเป็นเจ้าของสินทรัพย์ดิจิทัลได้อย่างแท้จริง (ไม่ใช่แค่ใช้ เช่า)

ในรูปแบบธุรกิจ Web2.0 แบบดั้งเดิม ผู้ใช้มักเผชิญกับข้อจำกัดต่างๆ เกี่ยวกับผลิตภัณฑ์หรือบริการเมื่อเลิกใช้งาน ตัวอย่างเช่น พวกเขาไม่สามารถย้ายเนื้อหาในเกมจากเกมหนึ่งไปยังอีกเกมหนึ่งได้ และนอกจากนี้ พวกเขายังเสี่ยงที่จะถูกเซ็นเซอร์จากแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียที่แสวงหาผลประโยชน์จากเนื้อหาของพวกเขา ในทางตรงกันข้าม บล็อกเชนแบบสาธารณะและแบบกระจายอำนาจช่วยให้ผู้ใช้สามารถจัดเก็บและซื้อขายสินทรัพย์ในตลาดรองทางกฎหมายได้

2. บล็อกเชนแบบเปิดช่วยอำนวยความสะดวกในการยืนยันสินทรัพย์ดิจิทัล

ชื่อเรื่องรอง

ข้อความ

จากข้อมูลสาธารณะ Ethereum เป็นแพลตฟอร์มสัญญาอัจฉริยะที่โดดเด่นและเป็นบล็อกเชนที่เป็นตัวเลือกสำหรับการออก NFT การขายและการทำธุรกรรม อย่างไรก็ตาม เนื่องจากค่าธรรมเนียมของ Ethereum ยังคงเพิ่มสูงขึ้น การแข่งขันจากเลเยอร์ 1 บล็อกเชนและเทคโนโลยีการปรับสเกลเลเยอร์ 2 อื่น ๆ ก็เพิ่มขึ้น และเทคโนโลยีใหม่ ๆ ก็ยังคงเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง

4. NFT อาจเปลี่ยนจากของสะสมแบบคงที่เป็นสินทรัพย์ดิจิทัลแบบไดนามิก

ของสะสมและงานศิลปะดิจิทัลมีสัดส่วนมากกว่า 75% ของยอดขาย Ethereum NFT มูลค่าธุรกรรมของ NFT ในโลกเสมือนจริง เช่น The Sandbox และเกมอย่าง Axie Infinity คิดเป็นประมาณ 25% ของยอดขายทั้งหมดของ Ethereum จากการพัฒนาของตลาดวิดีโอเกม ความต้องการของ NFT สำหรับเกมที่ใช้บล็อกเชนและโลกเสมือนจริงอาจเกินของสะสมและงานศิลปะดิจิทัล โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอีกห้าถึงสิบปีข้างหน้า เมื่อของสะสมและงานศิลปะเริ่มปรากฏในกรณีการใช้งานที่หลากหลายมากขึ้นใน เกม.

5. Dynamic NFT สร้างความบันเทิงในรูปแบบใหม่

ความสามารถในการทำงานร่วมกันที่เพิ่มขึ้นของ NFT สามารถเปิดใช้งานการรวมการรวบรวม การเล่นเกม การเข้าสังคม และการลงทุน

6. เราเชื่อว่า NFT จะทำให้เส้นแบ่งระหว่างการบริโภคและการลงทุนไม่ชัดเจน

NFT เป็นตลาดที่มีสภาพคล่องซึ่งผู้บริโภคสามารถลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลต่างๆ และทำธุรกรรมแบบเพียร์ทูเพียร์ได้ ผู้ซื้อและผู้ขาย NFT จะกำหนดราคาตลาดที่ชัดเจนบนบล็อก แทนที่จะเป็นแพลตฟอร์มการรวมข้อมูล สร้างรูปแบบใหม่ของการสร้างรายได้จากสินทรัพย์

ชื่อเรื่องรอง

7. เกมที่ใช้บล็อคเชนสามารถสร้างความบันเทิงและสร้างรายได้ในเวลาเดียวกัน

โมเดลเล่นฟรีกำลังมาแทนที่โมเดลจ่ายเพื่อเล่นและปลดล็อกฐานผู้ใช้ที่ใหญ่ขึ้น สินค้าเสมือนจริงและเกมเป็นบริการช่วยเพิ่มการเติบโตของรายได้สำหรับนักพัฒนาเกม

เนื่องจาก NFT ยอมรับการเป็นเจ้าของเนื้อหาในเกมและเปิดใช้งานโหมดเล่นและรับ เกมสามารถระดมทุนและให้รางวัลแก่ผู้ใช้ผ่านการขาย NFT และรางวัลในเกม

8. โครงการ NFT สามารถเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดให้กับผู้ซื้อและผู้ขายแต่ละราย

แพลตฟอร์มรวม NFT เช่น OpenSea คิดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเพียงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับแพลตฟอร์มรวมศูนย์อย่าง Amazon แน่นอนว่าเมื่อความต้องการสินทรัพย์บนบล็อกเชนเพิ่มขึ้น ค่าธรรมเนียมน้ำมันก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน และจำเป็นต้องมีมาตรการ แต่ปัจจุบันโซลูชันการปรับขนาดต่างๆ กำลังได้รับการพัฒนาเพื่อช่วยลดต้นทุนในการใช้บล็อกเชน

9. หาก Web3 ยังคงเติบโต อัตราการสร้างรายได้จากการบริโภคออนไลน์จะใกล้เคียงกับการบริโภคออฟไลน์ภายในปี 2573

การวิจัยของเราแสดงให้เห็นว่าการสร้างรายได้จากเวลาที่ใช้ออนไลน์จะเพิ่มขึ้นที่ CAGR 19% ในทศวรรษหน้าด้วย Web3 เทียบกับเพียง 8% ที่ไม่มี Web3

ชื่อเรื่องรอง