รายชื่อของ Robinhood ใกล้เข้ามาแล้วและธุรกิจ "เหรียญ" เป็นคำอวยพรและคำสาป
ผู้แต่ง: Kyle; บรรณาธิการ: Wen Dao
ผู้แต่ง: Kyle; บรรณาธิการ: Wen Dao
Robinhood โบรกเกอร์อินเทอร์เน็ตอเมริกันที่รู้จักกันในนาม "ค่ายฐานนักลงทุนรายย่อย" ได้ยื่นคำขอ IPO เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม หากได้รับอนุมัติ มันจะเข้าสู่ Nasdaq ภายใต้รหัสหุ้น "HOOD"
ในการยื่นต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) แพลตฟอร์มนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ได้เปิดเผยการเติบโตของธุรกิจ ในไตรมาสแรกของปี 2021 บริษัทมีรายได้รวม 522 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 309% จาก 128 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2020 ปัจจุบัน Robinhood มีผู้ใช้งานประมาณ 17.7 ล้านรายต่อเดือน
การเติบโตของรายได้บางส่วนของ Robinhood เป็นผลมาจากประสิทธิภาพของธุรกิจซื้อขายสินทรัพย์ที่เข้ารหัส ในไตรมาสแรกของปีนี้ 17% ของรายได้รวมของบริษัทมาจากธุรกิจ "เหรียญ" ปริมาณธุรกรรมรวมของสินทรัพย์เข้ารหัส 7 รายการบนชั้นวางสูงถึง 88 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 23 เท่าเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกัน ในช่วงปีที่แล้ว ซึ่งปริมาณธุรกรรม Dogecoin คิดเป็น 34%
ความชอบของผู้ใช้ Robinhood สำหรับการลงทุนในสินทรัพย์ crypto ไม่ใช่เรื่องยากที่จะเข้าใจ นับตั้งแต่ก่อตั้งในปี 2013 แพลตฟอร์มดังกล่าวได้ดึงดูดนักลงทุนรายย่อยจำนวนมากให้เข้าร่วมโดยไม่มีค่าคอมมิชชัน การซื้อขายหุ้นแบบแยกส่วน และของขวัญหุ้นฟรีสำหรับผู้ใช้ที่ลงทะเบียน ตามสถิติ ผู้ใช้ Robinhood ประมาณครึ่งหนึ่งเป็นนักลงทุนครั้งแรก และอายุเฉลี่ยอยู่ที่ 31 ปีเท่านั้น นักลงทุนรายย่อยที่ค่อนข้างอายุน้อยยังเป็นกลุ่มหลักในตลาดสินทรัพย์ crypto
ความผันผวนสูงและความเสี่ยงสูงของตลาดสินทรัพย์เข้ารหัส ประกอบกับการตรวจสอบตามกฎระเบียบของตลาดนี้ ได้กลายเป็นปัจจัยที่ไม่เสถียรก่อนที่ Robinhood จะเข้าจดทะเบียน นักวิเคราะห์บางคนเชื่อว่าหากสัดส่วนธุรกรรมสินทรัพย์เข้ารหัสของ Robinhood ยังคงขยายตัวต่อไปในอนาคต จะส่งผลโดยตรงต่อประสิทธิภาพของราคาหุ้นในอนาคต
ชื่อระดับแรก
เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม Robinhood บริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ทางอินเทอร์เน็ตของอเมริกา ได้ยื่นแบบฟอร์ม S-1 ต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐ (SEC) สำหรับการสมัคร IPO โดยวางแผนที่จะจดทะเบียนใน NASDAQ ภายใต้รหัสหุ้น "HOOD" นายหน้ากำลังวางแผนที่จะระดมทุนสูงถึง 100 ล้านดอลลาร์ในการเสนอขายหุ้นโดยตั้งเป้ามูลค่า 40 พันล้านดอลลาร์ หากไม่มีอะไรอื่น Robinhood จะเข้าสู่ตลาดทุนในอีก 1 ถึง 2 เดือนข้างหน้า
คำอธิบายภาพ
Robinhood ออกแถลงการณ์เกี่ยวกับการสมัคร IPO
ในฐานะที่เป็น "ค่ายฐานนักลงทุนรายย่อย" ที่รู้จักกันดีในสหรัฐอเมริกา แผน IPO ของ Robinhood ได้รับความสนใจอย่างมาก ในช่วงที่เกิดโรคระบาดครั้งใหม่ นักลงทุนรายย่อยจำนวนมากในสหรัฐอเมริกาได้เข้าสู่ตลาดหุ้น ซึ่งช่วยส่งเสริมการเติบโตของธุรกิจ
จำนวนบัญชีที่จัดการโดย Robinhood เพิ่มขึ้นจาก 7.2 ล้านในปีที่แล้วเป็น 18 ล้านบัญชีในเดือนมีนาคมปีนี้ เพิ่มขึ้น 151% สินทรัพย์ภายใต้การดูแลของลูกค้าเพิ่มขึ้นจาก 19,200 ล้านเหรียญสหรัฐในเดือนมีนาคมปีที่แล้ว เป็นประมาณ 80,000 ล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้น 316.67% เมื่อเทียบเป็นรายปี ปัจจุบัน Robinhood มีผู้ใช้งานประมาณ 17.7 ล้านรายต่อเดือน
ในปี 2020 รายได้รวมของ Robinhood อยู่ที่ 959 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรสุทธิอยู่ที่ 7.45 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ทำให้สามารถทำกำไรได้ ซึ่งเปรียบเทียบกับการขาดทุน 107 ล้านดอลลาร์จากรายรับรวม 278 ล้านดอลลาร์ในปี 2562 ในไตรมาสแรกของปี 2021 บริษัทมีรายได้รวม 522 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 309% จาก 128 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2020
การเติบโตอย่างรวดเร็วของปริมาณธุรกิจเป็นเครื่องรับประกันว่า Robinhood จะได้รับการจดทะเบียนซึ่งแยกไม่ออกจากการส่งเสริมธุรกิจซื้อขายสินทรัพย์เข้ารหัส ในเอกสารที่ส่งมา ธุรกิจซื้อขายสินทรัพย์เข้ารหัสถือเป็นรายได้ส่วนใหญ่
แบบฟอร์ม S-1 ที่ส่งโดยบริษัทแสดงให้เห็นว่าในไตรมาสแรกของปี 2021 17% ของรายได้ทั้งหมดของบริษัทมาจากธุรกิจการซื้อขายสินทรัพย์ที่เข้ารหัส และปริมาณการทำธุรกรรมทั้งหมดของธุรกิจ "coin" สูงถึง 88 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 23 เท่าเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ซึ่งธุรกรรม Dogecoin คิดเป็น 34% ของปริมาณธุรกรรมทั้งหมด สำหรับการเปรียบเทียบ ในไตรมาสที่สี่ของปีที่แล้ว ปริมาณการซื้อขายของ Dogecoin คิดเป็น 4% เท่านั้น
ตามข้อมูล Robinhood แนะนำการซื้อขายสินทรัพย์ที่เข้ารหัสเป็นครั้งแรกในปี 2018 จนถึงตอนนี้ ได้ให้บริการซื้อขายสินทรัพย์ที่เข้ารหัส 7 บริการ ได้แก่ Bitcoin, Ethereum และ Dogecoin ได้รับประโยชน์จากการเพิ่มขึ้นของตลาดสินทรัพย์เข้ารหัสก่อนหน้านี้ สต็อกของสินทรัพย์เข้ารหัสบนแพลตฟอร์มเพิ่มขึ้นจาก 480.7 ล้านดอลลาร์เป็น 11.6 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปีนี้
นอกจากนี้ Robinhood ยังสนับสนุนการซื้อขายอย่างเสรีตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง และฐานลูกค้าหลักคือนักลงทุนรายย่อยที่มีอายุค่อนข้างน้อย ความชอบของคนกลุ่มนี้ในการทำธุรกรรมสินทรัพย์ที่เข้ารหัสได้ผลักดันการเติบโตของธุรกิจ "เหรียญ" ของ Robinhood
ชื่อระดับแรก
การมุ่งเน้นไปที่การเงิน "ตลาดที่กำลังจม" ได้รับและแพ้
นับตั้งแต่ก่อตั้งในปี 2556 โรบินฮูดได้เล่นไพ่กับสามัญสำนึก ซึ่งแตกต่างจากโบรกเกอร์หุ้นอื่น ๆ โดยเป็นผู้บุกเบิกการซื้อขายที่ไม่มีค่าคอมมิชชั่นเพื่อดึงดูดนักลงทุนรายย่อยให้ซื้อขายหุ้น ในปัจจุบัน รูปแบบการทำกำไรหลักของ Robinhood คือการส่งคำสั่งซื้อไปยังผู้ดูแลสภาพคล่องเพื่อทำเงิน โดยคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของจำนวนคำสั่งซื้อ
ในการย้ายครั้งอื่นของ Robinhood เพื่อดึงดูดผู้ใช้ใหม่ ผู้ใช้จะได้รับหุ้นฟรีเมื่อใดก็ตามที่ลงทะเบียนกับ Robinhood
คำอธิบายภาพ
Robinhood หลอกล่อผู้ใช้ใหม่ด้วยการแจกหุ้นฟรี
จะเห็นได้จากหน้าลงทะเบียนของเว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ Robinhood ว่าเมื่อผู้ใช้ลงทะเบียนและเชื่อมโยงบัญชีธนาคารเสร็จสิ้น จะมี "หุ้นเซอร์ไพรส์" ปรากฏขึ้นในบัญชี ในขณะที่ 98% ของ "หุ้นเซอร์ไพรส์" มีมูลค่า $10 หรือน้อยกว่า ผู้ใช้ที่โชคดีอาจได้รับรางวัลเป็นหุ้นที่มีมูลค่าสูงกว่า เคล็ดลับพิเศษในหน้านี้: คุณมีโอกาส 1 ใน 150 ที่จะได้หุ้นใน Johnson & Johnson ($165.96), JP Morgan ($157.09) หรือ Apple ($137.16)
Robinhood ประสบความสำเร็จในการดึงดูดนักลงทุนรายย่อยจำนวนมากให้ลงทะเบียนโดยไม่มีค่าคอมมิชชั่น รองรับการแตกหุ้นและหุ้นของขวัญ ตามสถิติ ประมาณครึ่งหนึ่งของผู้ใช้ 18 ล้านคนในปัจจุบันของ Robinhood เป็นนักลงทุนครั้งแรก และอายุเฉลี่ยอยู่ที่ 31 ปีเท่านั้น ขนาดบัญชีเฉลี่ยอยู่ที่ $240 และขนาดบัญชีเฉลี่ยในเดือนกุมภาพันธ์อยู่ที่ $5,000
การหลั่งไหลของนักลงทุนรายย่อยทำให้โรบินฮูดได้รับสมญานามว่า "ค่ายฐานนักลงทุนรายย่อย" ในเดือนมกราคมของปีนี้ ยังทำหน้าที่เป็นสนามรบหลักสำหรับนักลงทุนรายย่อยในการซื้อหุ้นเช่น GameStop ใน "สงครามบีบสั้น" ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ และเป็นจุดสนใจอยู่พักหนึ่ง
เป็นมูลค่าการกล่าวขวัญว่า เพื่อเป็นการตอบแทนการสนับสนุนของนักลงทุนรายย่อย ในการเสนอขายหุ้นครั้งนี้ Robinhood วางแผนที่จะจัดสรรหุ้น A จำนวน 20% ถึง 35% ในการเสนอขายหุ้น IPO แก่ผู้ใช้ เข้าร่วมในการสมัครใช้งานคุณลักษณะใหม่ใน Access
คุณต้องรู้ว่าในอดีตนักลงทุนรายย่อยมีโอกาสซื้อหุ้นของบริษัทจดทะเบียนใหม่ได้ยาก ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ หากคุณต้องการมีส่วนร่วมในการทำธุรกรรม IPO โดยทั่วไปแล้วเงินทุนในบัญชีจะต้องมีมากกว่า 250,000 ดอลลาร์สหรัฐ Robinhood ลดแถบนั้นลงมาก
ในเดือนมกราคมของปีนี้ Robinhood ใช้มาตรการเข้มงวดเมื่อนักลงทุนรายย่อยเก็งกำไรใน "หุ้นมีม" ป้องกันไม่ให้ผู้ใช้แพลตฟอร์มซื้อหุ้นเช่น GameStop และ AMC Entertainment และต่อมาถูกนักลงทุนรายย่อยฟ้องร้อง Robinhood กล่าวถึงในเอกสารที่ยื่นต่อ SEC ว่าเหตุการณ์นี้ทำให้เกิดการประชาสัมพันธ์เชิงลบและความไม่พอใจของลูกค้าอย่างกว้างขวาง บริษัทรับทราบว่าการฟ้องร้องเป็นวงกว้าง "มีค่าใช้จ่ายสูงและใช้เวลานาน" และอาจทำลายชื่อเสียงและการเงินของบริษัทได้
ชื่อระดับแรก
ธุรกิจ "เหรียญ" สร้างปัจจัยไม่แน่นอนในการเข้าจดทะเบียน
ด้วยรายชื่อที่ใกล้เข้ามา ปัญหาของ Robinhood จึงตามมา
หนึ่งวันก่อนที่จะยื่นขอ IPO หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) ได้ตบบริษัทด้วยค่าปรับครั้งใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา รวมเป็นเงินประมาณ 70 ล้านดอลลาร์ การลงโทษเกี่ยวข้องกับความล้มเหลวของ Robinhood เช่น ระบบขัดข้องในเดือนมีนาคม 2020 ขาดการตรวจสอบสถานะก่อนอนุมัติลูกค้าสำหรับธุรกรรมออปชั่น และข้อมูลที่ทำให้เข้าใจผิดเกี่ยวกับการซื้อขายมาร์จิ้นให้กับลูกค้า เมื่อรวมกันแล้ว ปัจจัยเหล่านี้เป็นอันตรายต่อผู้ใช้นับล้านของแพลตฟอร์ม FINRA กล่าว
นอกเหนือจากการฟ้องร้องลูกค้าและค่าปรับตามกฎระเบียบแล้ว ธุรกิจการซื้อขายสินทรัพย์ที่เข้ารหัสยังถือเป็นปัจจัยที่ไม่เสถียรจากโลกภายนอกอีกด้วย
ในความเป็นจริง เดิมที Robinhood วางแผนที่จะดำเนินการเสนอขายหุ้น IPO ในเดือนมิถุนายน แต่แผนดังกล่าวล่าช้าเนื่องจากการทบทวนของสำนักงาน ก.ล.ต. เกี่ยวกับธุรกิจการซื้อขายสินทรัพย์ที่เข้ารหัสในเวลานั้น ก.ล.ต. ได้ตั้งคำถามกับ Robinhood เกี่ยวกับการเติบโตของธุรกิจสินทรัพย์ crypto ตามรายงานเมื่อวันที่ 25 มิถุนายนจาก Financial Associated Press
Robinhood ยังกล่าวถึงในการยื่น IPO ว่า Dogecoin ที่ได้รับแรงบันดาลใจจาก Meme คิดเป็น 34% ของรายได้จากการซื้อขายสินทรัพย์ที่เข้ารหัสในไตรมาสแรก บริษัทระบุว่าหากตลาดสินทรัพย์ crypto แย่ลงหรือราคาของ Dogecoin ตกลง รวมถึงปัจจัยต่างๆ เช่น การรับรู้เชิงลบของ Dogecoin หรือความพร้อมใช้งานที่เพิ่มขึ้นของ Dogecoin บนแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์ crypto อื่นๆ ธุรกิจของบริษัทอาจได้รับความเสียหาย
แม้ว่า Robinhood จะยังไม่ได้ประกาศข้อมูลธุรกิจสำหรับไตรมาสที่สอง แต่ก็คาดการณ์ได้ว่าเนื่องจากตลาดสินทรัพย์ crypto ลดลงอย่างรวดเร็วตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม กิจกรรมของตลาดนี้จึงลดลงอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งความนิยมของ Dogecoin อาจส่งผลกระทบ ระดับรายได้โดยรวมของ Robinhood
ตั้งแต่วันที่ 8 พฤษภาคมถึง 2 กรกฎาคม Dogecoin ลดลงจากสูงสุด $0.74 เป็น $0.24 ลดลง 67.5% แม้ว่า Elon Musk จะโปรโมต Dogecoin บน Twitter หลายครั้งเมื่อเร็วๆ นี้ แต่อิทธิพลของเขาที่มีต่อตลาดนี้ก็อ่อนแอลงเช่นกัน นักลงทุนหลายคนตอบกลับใน Twitter ที่เกี่ยวข้องว่าพวกเขาสูญเสียเงินออมทั้งหมดเนื่องจากการลงทุนใน Dogecoin
นักวิเคราะห์มีความกังวลมากยิ่งขึ้นว่าหากสัดส่วนธุรกรรมสินทรัพย์เข้ารหัสของ Robinhood ยังคงขยายตัวต่อไปในอนาคต จะส่งผลกระทบโดยตรงต่อประสิทธิภาพของราคาหุ้นในอนาคต
