รายงานรายสัปดาห์เกี่ยวกับตำแหน่งสกุลเงินดิจิทัล: การฟื้นฟู "โลกของสรรพสิ่ง" ในตลาดก่อ

ข้อความ

CME Bitcoin ฟิวเจอร์ส

เมื่อวันที่ 22 พฤษภาคม CFTC ได้เผยแพร่ CME Bitcoin Futures Weekly Report ล่าสุด (12 พฤษภาคม - 18 พฤษภาคม) ในช่วงสถิติล่าสุด ราคาของ BTC ลดลงมากกว่า 14,000 ดอลลาร์สหรัฐ เป็นมูลค่าการกล่าวขวัญว่าหลังจากช่วงเวลาทางสถิติสิ้นสุดลง การซื้อขายวันแรกคือ "5.19" ที่ควรค่าแก่การบันทึกไว้ในประวัติศาสตร์ของตลาด cryptocurrency ดังนั้น การลดลงอย่างรวดเร็วของวัฏจักรทางสถิติล่าสุดจึงเป็นเพียงการโหมโรงของการระบาดของอารมณ์ตลาดหมีในตลาด และการที่บัญชีต่างๆ ได้เตรียมพร้อมสำหรับการดิ่งลงของตลาดล่วงหน้าภายใต้ภูมิหลังนี้ถือเป็นกุญแจสำคัญในการรายงานประจำสัปดาห์นี้หรือไม่

จำนวนตำแหน่งที่เปิดทั้งหมด (ตำแหน่งที่เปิดทั้งหมด) เพิ่มขึ้นจาก 8,469 เป็น 9,522 ในข้อมูลล่าสุด แม้ว่าตลาดจะยังคงลดลง แต่หลังจากการลดตำแหน่งอย่างต่อเนื่องมากว่าหนึ่งเดือน การมีส่วนร่วมในตลาดก็ดีขึ้น

ในแง่ของข้อมูลรายการย่อย ตำแหน่ง Long ของดีลเลอร์รายใหญ่ที่สุดเพิ่มขึ้นจาก 516 เป็น 572 ตำแหน่ง Short ลดลงจาก 113 เป็น 96 และตำแหน่ง Long-Short สองทาง (ป้องกันความเสี่ยง) ลดลงเพิ่มเติมจาก 131 เป็น 69 ในวัฏจักรทางสถิติล่าสุด สถาบันขนาดใหญ่ได้เปิดสถานะ Long สุทธิโดยไม่คาดคิด เมื่อเปรียบเทียบกับการเพิ่มขึ้นพร้อมกันสองทางของตำแหน่ง Long และ Short ที่ดำเนินการโดยบัญชีดังกล่าวก่อนการลดลงอย่างรวดเร็วระลอกสุดท้าย การลดลงอย่างรวดเร็ว 5.19 ของบัญชีดังกล่าวก่อนหน้านั้น การปรับสถานะ Long สุทธิเป็นการดำเนินการที่ "ผิดพลาด" มากกว่า และ "โชคร้าย" ของบัญชีสถาบันดังกล่าวในช่วงเวลาที่ผ่านมายังคงดำเนินต่อไป

โพซิชั่น long ที่ถือโดยสถาบันบริหารสินทรัพย์เพิ่มขึ้นจาก 383 เป็น 393 และโพซิชั่น short ดีดตัวขึ้นจาก 910 เป็น 1,085 ค่านี้ตกลง short เมื่อสัปดาห์ที่แล้วดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วโดยทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โพซิชั่น 2 ทางลดลงจาก 112 เป็น 0 . ในวัฏจักรทางสถิติล่าสุด สถาบันจัดการสินทรัพย์ได้เพิ่มการถือครอง long-short พร้อมกัน อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าสถานะ short ของบัญชีดังกล่าวทำสถิติสูงสุดอีกครั้ง , ทัศนคติของสถาบันบริหารสินทรัพย์ได้เปลี่ยนไปในทางลบในช่วง รอบสถิติล่าสุด และพวกเขาตัดสินใจได้ถูกต้องก่อนที่ตลาดจะดิ่งลงสุดขีด

ในช่วงสถิติล่าสุด สถานะ Long ของบัญชีกองทุนเลเวอเรจเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจาก 2319 เป็น 3279 สถานะ Short เพิ่มขึ้นพร้อมกันจาก 5419 เป็น 6136 และสถานะสองทางเพิ่มขึ้นจาก 502 เป็น 644 กองทุนที่มีเลเวอเรจได้เพิ่มสถานะของพวกเขาอีกครั้งอย่างมีนัยสำคัญในระหว่างรอบสถิติล่าสุด อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าแม้ว่าสถานะปัจจุบันของตำแหน่งทั้งหมดของบัญชีดังกล่าวจะไม่เปลี่ยนแปลง ตำแหน่งเพิ่มขึ้นอย่างมาก ดังนั้นบัญชีดังกล่าวจึงไม่ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงของการลดลงอย่างมากของตลาดหลังจากสิ้นสุดระยะเวลาทางสถิติ

ในแง่ของตำแหน่งขนาดใหญ่ ตำแหน่งยาวเพิ่มขึ้นจาก 2154 เป็น 2403 ตำแหน่งสั้นเพิ่มขึ้นพร้อมกันจาก 292 เป็น 339 และตำแหน่งสองทางเพิ่มขึ้นจาก 114 เป็น 226 ในช่วงสถิติล่าสุด บัญชีขนาดใหญ่ได้เพิ่มตำแหน่งต่างๆ พร้อมกันอีกครั้ง บัญชีประเภทนี้ไม่ได้มีการตัดสินฝ่ายเดียวที่ชัดเจนโดยเฉพาะในช่วงสถิติ 2 ช่วงที่ผ่านมา การลดลงอย่างต่อเนื่องในตลาดทำให้บัญชีประเภทนี้ที่คาดการณ์การลดลงอย่างต่อเนื่องและแม่นยำก่อนหน้านี้เริ่มลังเลเช่นกัน สำหรับการลดลงครั้งใหญ่ 5.19 ไม่ได้เตรียมการมากเกินไป

ในแง่ของตำแหน่งค้าปลีก สถานะ Long ลดลงจาก 2237 เป็น 1936 ซึ่งแตะระดับต่ำสุดใหม่ในรอบเกือบ 45 สัปดาห์ ครั้งสุดท้ายที่เกิดประสิทธิภาพในลักษณะเดียวกันคือกลางเดือนกรกฎาคมปีที่แล้ว และสถานะ Short เพิ่มขึ้นจาก 876 เป็น 927 . นักลงทุนรายย่อยกลายเป็นผู้ชนะรายใหญ่ที่สุดในตลาดอีกครั้ง ก่อนการพังทลายของ 5.19 พวกเขาลดสถานะซื้อลงอย่างมากและทำให้ประสิทธิภาพเครื่องปรับอากาศสุทธิเพียงพอที่จะทำให้คนกลุ่มนี้ซึ่งมักถูก "ประเมินต่ำ" จากตลาดภาคภูมิใจ และ ตลาดดิ่งลง ความตื่นตระหนกที่กระจายไปอย่างรวดเร็วในกลุ่มนักลงทุนดังกล่าวช่วยให้นักลงทุนรายย่อยควบคุมความเสี่ยงได้ทันท่วงที

CME ไมโคร Bitcoin ฟิวเจอร์ส

เมื่อวันที่ 3 พฤษภาคมปีนี้ CME ได้เปิดตัวสัญญาซื้อขายล่วงหน้า Micro Bitcoin (Micro Bitcoin Futures, MBT) อย่างเป็นทางการ ขนาดสัญญา MBT คือหนึ่งในสิบของ Bitcoin ซึ่งสะดวกสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดในการปรับแต่งการเปิดรับ Bitcoin และเพิ่มความยืดหยุ่นของกลยุทธ์การซื้อขาย ณ ตอนนี้ ข้อมูลตำแหน่งของสัญญาฟิวเจอร์ส micro-bitcoin ได้รับการอัปเดตเป็นเวลาสามสัปดาห์ เนื่องจากตำแหน่งของสัญญาเพิ่มขึ้นอย่างมากในรอบสถิติล่าสุด สัญญาฟิวเจอร์สใหม่นี้จะครอบคลุมอย่างเป็นทางการจากรายงานประจำสัปดาห์นี้ .

จำนวนตำแหน่งที่เปิดทั้งหมด (ตำแหน่งที่เปิดทั้งหมด) ในช่วงข้อมูลล่าสุดพุ่งสูงขึ้นจาก 2965 เป็น 32865 เมื่อเปรียบเทียบกับข้อมูลตำแหน่งในสองช่วงเวลาทางสถิติก่อนหน้านี้ สัญญาที่เพิ่งเปิดตัวในช่วงเวลาทางสถิติล่าสุดนี้เป็นจริง อย่างไรก็ตาม เนื่องจาก สัญญาไมโครฟิวเจอร์สเพียงสัญญาเดียวแสดงเพียง 0.1 BTC เมื่อเทียบกับสัญญาทั่วไปที่มีสัญญาคิดเป็น 5 BTC ขนาดตำแหน่งปัจจุบันของสัญญาดังกล่าวคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก

ในแง่ของข้อมูลรายการย่อย โพซิชั่น long ที่ถือโดยดีลเลอร์รายใหญ่ที่สุดลดลงจาก 25 เป็น 0 โพซิชั่น short ทะยานขึ้นจาก 298 เป็น 9,231 และโพซิชั่น long-short สองทาง (ป้องกันความเสี่ยง) ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 0 แนวคิดในการปรับตำแหน่งของบัญชีตัวแทนจำหน่ายใน micro bitcoin futures นั้นแตกต่างอย่างสิ้นเชิงจาก bitcoin futures ที่กล่าวถึงข้างต้น ใน micro bitcoin futures บัญชีประเภทนี้มีตำแหน่งเครื่องปรับอากาศที่ชัดเจน การควบคุมความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจริง

โพซิชั่น long ที่ถือโดยสถาบันบริหารสินทรัพย์ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 0 สัญญา โพสิชั่น short ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 0 สัญญา และโพสิชั่นสองทางยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 0 สัญญา สถาบันการจัดการสินทรัพย์ยังไม่ได้จัดทำเค้าโครงเกี่ยวกับฟิวเจอร์สของไมโครบิตคอยน์

ในช่วงสถิติล่าสุด ตำแหน่ง Long ของบัญชีกองทุนเลเวอเรจเพิ่มสูงขึ้นจาก 1,042 เป็น 27,406 ตำแหน่ง Short เพิ่มขึ้นจาก 2,812 เป็น 19,344 และตำแหน่งสองทางลดลงจาก 1,009 เป็น 452 กองทุนที่มีเลเวอเรจได้เพิ่มผลิตภัณฑ์สัญญาซื้อขายล่วงหน้าประเภทนี้อย่างมีนัยสำคัญในรอบสถิติล่าสุด เนื่องจากข้อมูลมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมาก มูลค่าอ้างอิงจึงลดลง อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าในกระบวนการของการปรับตำแหน่งในช่วงนี้ การสะสมของตำแหน่งยาวโดยบัญชีดังกล่าวมีมากขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เมื่อพิจารณาถึงการลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากสิ้นสุดช่วงเวลาทางสถิติ บัญชีดังกล่าวประเมินแนวโน้มของระยะสั้นผิด ตลาดระยะ

ในแง่ของตำแหน่งขนาดใหญ่ ตำแหน่ง Long เพิ่มขึ้นจากปี 1547 ถึง 1950 ตำแหน่ง Short เพิ่มขึ้นจาก 477 เป็น 946 และตำแหน่งสองทางเพิ่มขึ้นจาก 0 เป็น 69 การเพิ่มการถือครองของบัญชีขนาดใหญ่ในรอบสถิติล่าสุดค่อนข้างจำกัด และไม่ได้เพิ่มการถือครองเกิน 10 เท่าเหมือนนักลงทุนสถาบันประเภทที่กล่าวมาข้างต้น และสถานะ Long และ Short ที่เพิ่มขึ้นสองทางคือ ยังค่อนข้างคล้ายกัน ดังนั้น ฟิวเจอร์สประเภทนี้ ค่าอ้างอิงของการเปลี่ยนแปลงข้อมูลสัญญาจึงมีจำกัด

ในแง่ของนักลงทุนรายย่อย ตำแหน่ง Long เพิ่มขึ้นจาก 1,580 เป็น 2,988 และตำแหน่ง Short เพิ่มขึ้นพร้อมกันจาก 607 เป็น 2,525 การเพิ่มขึ้นของตำแหน่งสั้นของนักลงทุนรายย่อยในฟิวเจอร์ส micro-bitcoin ก็ชัดเจนเช่นกัน ความแตกต่างอย่างมากระหว่างตำแหน่งสองทางยาวและสั้นในวัฏจักรสถิติล่าสุดได้ลดลงโดยพื้นฐานแล้ว นักลงทุนรายย่อยมีวิจารณญาณโดยรวมที่ชัดเจนก่อนที่จะเกิด ความผิดพลาด 5.19 ความไวต่อความเสี่ยงของตลาดรอบนี้ค่อนข้างน่ายกย่อง

CME Ethereum ฟิวเจอร์ส

เมื่อวันที่ 5.19 ETH ก็พบกับการลดลงแบบน้ำตกเช่นกัน อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาว่าการลดลงของ ETH ในรอบสถิติล่าสุดนั้นมากกว่า BTC คำเตือนตลาดหมีก่อนที่การดิ่งลงอย่างรุนแรงนั้นชัดเจนกว่า BTC ไม่ว่าจะเป็น บัญชีต่าง ๆ มีการใช้งานมากขึ้นในตำแหน่งเครื่องปรับอากาศบางส่วนเป็นจุดสนใจในการปรับประสิทธิภาพของ Ethereum ฟิวเจอร์สในประเด็นนี้

จำนวนตำแหน่งที่เปิดทั้งหมด (ตำแหน่งที่เปิดทั้งหมด) เพิ่มขึ้นจาก 2157 เป็น 2969 ในช่วงข้อมูลล่าสุด และแนวโน้มการลดลงก่อนหน้านี้ของค่านี้ได้สิ้นสุดลงแล้ว

ในแง่ของข้อมูลรายการย่อย ตำแหน่ง Long ของดีลเลอร์รายใหญ่ที่สุดเพิ่มขึ้นจาก 0 เป็น 2 ตำแหน่ง Short ลดลงเล็กน้อยจาก 42 เป็น 41 และตำแหน่ง Long-Short สองทาง (ป้องกันความเสี่ยง) เพิ่มขึ้นจาก 0 เป็น 38 ตามทฤษฎีแล้ว การปรับสมดุลของบัญชีดีลเลอร์ในช่วงเวลาทางสถิติล่าสุดเป็นการปรับสมดุลระยะยาวสุทธิ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากช่วงของการเปลี่ยนแปลงที่จำกัดมาก ผลกระทบของ การปรับสมดุลดังกล่าวโดยทั่วไปจึงถูกละเลย จากมุมมองของ สถานะปัจจุบันของบัญชีดังกล่าว สั้น ตำแหน่งยังคงครองความได้เปรียบโดยสมบูรณ์ ดังนั้นบัญชีประเภทนี้จึงไม่เสี่ยงมากเกินไปเมื่อเกิดปัญหาขึ้น

โพซิชั่น long ที่ถือโดยสถาบันบริหารสินทรัพย์ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 0 โพสิชั่น short เพิ่มขึ้นจาก 70 เป็น 84 และโพซิชั่นแบบสองทางเพิ่มขึ้นจาก 10 เป็น 14 สถาบันจัดการสินทรัพย์ดำเนินการตำแหน่งเครื่องปรับอากาศสุทธิในวงจรสถิติล่าสุด และดำเนินการคาดการณ์ความเสี่ยงอย่างแม่นยำมากก่อนการลดลง และได้รับผลตอบแทนเป็นบวกด้วยความช่วยเหลือของการเพิ่มการถือครองคำสั่งซื้อที่ว่างเปล่า

ในช่วงสถิติล่าสุด สถานะ Long ของบัญชีกองทุนเลเวอเรจเพิ่มขึ้นจาก 1,123 เป็น 1,332 สถานะ Short พร้อมกันเพิ่มขึ้นจาก 2,089 เป็น 2,264 และสถานะสองทางเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 106 เป็น 109 กองทุนเลเวอเรจดำเนินการเพิ่มตำแหน่งพร้อมกันหลายทิศทางอีกครั้งและอัตราการเพิ่มของตำแหน่งสองทางระยะสั้นยาวก็เหมือนกันในกรณีที่สัดส่วนของตำแหน่งสั้นโดดเด่นอย่างชัดเจนตำแหน่งที่เพิ่มขึ้นนี้เป็นผล ของการลดลงอย่างรวดเร็ว "ผลกระทบเชิงลบ" ที่เกิดขึ้นนั้นค่อนข้างควบคุมได้

ในแง่ของตำแหน่งขนาดใหญ่ ตำแหน่ง Long ลดลงจาก 405 เป็น 383 ตำแหน่ง Short เพิ่มขึ้นจาก 44 เป็น 52 และตำแหน่งสองทางลดลงจาก 19 เป็น 4 ในรอบสถิติล่าสุด บัญชีขนาดใหญ่มีตำแหน่งเครื่องปรับอากาศสุทธิที่หายไปนาน เมื่อ ETH เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมาสิ้นสุดลง บัญชีขนาดใหญ่ก็เปลี่ยนความคิดเกี่ยวกับการปรับตำแหน่งอย่างรวดเร็วเช่นกัน แม้ว่าตำแหน่ง Long ในปัจจุบันของบัญชีดังกล่าวจะยังมากกว่าตำแหน่ง Short แต่การปรับตำแหน่งในช่วงเวลาทางสถิติล่าสุดนั้นเป็นการดำเนินการควบคุมความเสี่ยงอยู่แล้ว