สำหรับผู้ใช้จำนวนมากในตลาดการเงินที่เข้ารหัส วันที่ 12 มีนาคม 2020 เป็นการอยู่ร่วมกันที่สมบูรณ์แบบของ "อันตราย" และ "โอกาส" ในวันนี้ สินทรัพย์ที่เข้ารหัสร่วงลง และตลาดเต็มไปด้วยการคาดการณ์ในแง่ร้าย วันเดียวกันทำให้เดือนมีนาคมเป็นช่วงเวลาที่ยอดเยี่ยมสำหรับการจัดสรรสินทรัพย์ที่เข้ารหัส สำหรับกลุ่มแอมเบอร์ เนื่องจากมีประสบการณ์มากมายในการควบคุมความเสี่ยงด้านความปลอดภัยและการปรับเชิงกลยุทธ์อย่างกระตือรือร้นและเป็นระเบียบ "312" จึงสามารถอยู่รอดได้อย่างราบรื่น

หนึ่งปีผ่านไปและตลาดการเงิน crypto ได้โผล่ออกมาจากขี้เถ้าของวิกฤตสภาพคล่องทั่วโลกนี้ ในฐานะผู้ให้บริการข่าวกรองทางการเงินที่เข้ารหัสชั้นนำ Amber Group ได้ประจักษ์ว่าการเงินที่เข้ารหัสได้เข้าสู่แนวทางแก้ไขอันงดงามในช่วงเวลานี้ จากการมุ่งเน้นและการวิจัยของ Amber Group เกี่ยวกับอุตสาหกรรม บทความนี้จะแยกแยะการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในตลาดปีนี้จากสามด้าน

เสาหลัก ธนาคารกลาง Crypto และผู้มาใหม่

ในฐานะที่เป็นสะพานเชื่อมมูลค่าของโลกแห่งความจริงและโลกที่เข้ารหัส Stablecoins เป็นรากฐานที่สำคัญของการสร้างตลาดการเงินที่เข้ารหัสทั้งหมด เราสามารถรับรู้การเปลี่ยนแปลงในตลาดการเงินที่เข้ารหัสผ่านแนวโน้มการพัฒนาของ Stablecoins การวิจัยของ Amber Group แสดงให้เห็นว่าในเดือนมีนาคมปีที่แล้ว ขนาดตลาดโดยรวมของ Stablecoins ยังคงอยู่ที่ 4.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่ง USDT คิดเป็นประมาณ 71% วันนี้มูลค่าที่สอดคล้องกันคือ 37.8 พันล้านเหรียญสหรัฐและ 54% ตามลำดับ จากสมมติฐานของทุนสำรองเต็ม 100% จำนวนดอลลาร์ที่ถูกล็อคไว้ใน Stablecoins นั้นสูงกว่าช่วงเวลาเดียวกันในปี 2020 ถึงแปดเท่า ในขณะที่ขนาดกำลังขยายตัวอย่างรวดเร็วโครงสร้างตลาดของ Stablecoins ก็เริ่มเปลี่ยนไป Tether ในฐานะธนาคารกลางของโลกที่เข้ารหัสยังคงครองพื้นที่ครึ่งหนึ่งของประเทศ USDC, BUSD, PAX, HUSD และอื่น ๆ กำลังได้รับความนิยมจากเงินส่วนเพิ่มอย่างค่อยเป็นค่อยไปเนื่องจากคุณสมบัติที่สอดคล้องกันมากขึ้น โปร่งใสมากขึ้น และมีหลายเชน ในแง่ของ Stablecoins Amber Group เห็นว่ากองทุนขนาดใหญ่ได้เริ่มเข้าสู่การสร้างระบบนิเวศทางการเงินที่เข้ารหัสในลักษณะที่สอดคล้องและโปร่งใสมากขึ้น

การต่อสู้ระหว่าง DeFi และ CeFi

ช่วงเดือนพฤษภาคมถึงสิงหาคม 2020 เรียกว่า "ฤดูร้อนของ DeFi" ในอุตสาหกรรม นวัตกรรมและการทำซ้ำที่ไม่สิ้นสุดในด้าน DeFi ทำให้เป็นแรงที่ไม่อาจเพิกเฉยและหยุดยั้งในระบบการเงินได้ นวัตกรรมทางการเงินและเทคโนโลยีที่แสดงให้เห็นในโครงการต่างๆ เช่น Chainlink, Compound, Uniswap, Yearn.Finance และ Synthetix ยังคงนำแรงบันดาลใจและแนวทางปฏิบัติมาสู่การพัฒนาการเงินในอนาคต ในปีที่ผ่านมา ผู้คนจำนวนมากรู้สึกถึงผลกระทบของ DeFi ต่อระบบการเงินที่มีอยู่ ในขณะเดียวกัน การขาดคำจำกัดความที่ชัดเจน การพัฒนาอย่างรวดเร็ว และปัญหาอื่น ๆ ทำให้กระบวนทัศน์การกำกับดูแลเดิมใช้ไม่ได้กับ DeFi ซึ่งกระตุ้นความสนใจและความกังวลของรัฐบาลและหน่วยงานกำกับดูแลเกี่ยวกับ DeFi จากพื้นฐานนี้ เกมและการอยู่ร่วมกันของ DeFi และ CeFi จะดำเนินต่อไป

การฟื้นฟูสถาบันและคุณค่าของ FOMO

เมื่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ 2.2 ล้านล้านของธนาคารกลางสหรัฐฯ มีผลบังคับใช้ นโยบายการเงินโลกแบบหลวมๆ ได้สนับสนุนสภาพคล่องที่ยอดเยี่ยมให้กับสินทรัพย์ทางการเงิน ภายใต้เบื้องหลังของ Internet of Everything ในตัวเลือกระหว่างสกุลเงินดิจิทัลและทองคำ สถาบันใหญ่ๆ ได้ค่อยๆ หันไปใช้สกุลเงินดิจิทัล สถาบันต่าง ๆ รวมถึง Greyscale, Microstrategy, Square, MassMutual, Tesla และอื่น ๆ ยังคงซื้อหรือเพิ่มการถือครอง Bitcoin ของพวกเขา ค่อย ๆ ปรับรูปแบบสิทธิในการพูดในตลาด การเข้ามาของสถาบันแบบดั้งเดิมได้ลดความผันผวนของ Bitcoin ลงอย่างต่อเนื่อง แม้ในเดือนธันวาคม 2020 จำนวน Bitcoins ที่ซื้อโดยสถาบันก็เกือบสามเท่าของจำนวนที่ขุดโดยนักขุดในช่วงเวลาเดียวกัน Bitcoin จำนวนมากไหลจากนักลงทุนรายย่อยไปยังสถาบันและการจัดเก็บมูลค่าและลักษณะการต่อต้านเงินเฟ้อนั้นแสดงให้เห็นอย่างสมบูรณ์แบบ ในเวลาเดียวกัน นอกเหนือจากสถาบันที่ดำรงตำแหน่งอย่างแข็งขันแล้ว บริษัทยักษ์ใหญ่หลายแห่งยังได้เริ่มสร้างสะพานเชื่อมระหว่างการเงินแบบดั้งเดิมและการเงินที่เข้ารหัส โดยคาดว่า Visa และ Mastercard จะเชื่อมต่อสกุลเงินดิจิทัลที่เข้ารหัสเข้ากับเครือข่ายการหักบัญชีและการชำระบัญชีทั่วโลก การเปิดการชำระเงินทางการเงิน เกตเวย์และอื่นๆ - ระบบการเงินที่เข้ารหัสทั้งหมดได้รับการขยายอย่างต่อเนื่องจากสถานะที่เน้นการทำธุรกรรมในยุคแรก สร้างใหม่อย่างต่อเนื่อง และผสานรวมเข้ากับชีวิตประจำวันของทุกคนอย่างต่อเนื่อง

ความคิดเห็นในบทความนี้ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน โปรดใส่ใจกับความเสี่ยงในการลงทุน