เปรียบเทียบผู้ให้บริการ Ethereum 2.0 Stake จากแปดมุม มองหาความสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลประโยชน์
ผู้เขียน: ดีแมช
ในวันแรกของเดือนสุดท้ายของปี 2020 Ethereum 2.0 beacon chain ได้เปิดตัวตามกำหนด ซึ่งบ่งชี้ว่า Ethereum ได้เข้าสู่ยุคใหม่ของ 2.0 อย่างเป็นทางการแล้ว ซึ่งเป็นการเพิ่มแรงกระตุ้นอีกครั้งให้กับตลาดที่ร้อนระอุอยู่แล้ว
Ethereum ในฐานะสินทรัพย์ crypto ที่ใหญ่เป็นอันดับสองได้ดึงดูดความสนใจของอุตสาหกรรมทั้งหมดโดยธรรมชาติ Vitalik Buterin ผู้ร่วมก่อตั้ง Ethereum ทวีตส่งยินดีด้วย รีทวีตมากกว่า 2,000 ครั้ง r/ethstakerเปิดการถ่ายทอดสดตลอด 24 ชั่วโมงเพื่อต้อนรับการสร้างโลก การถ่ายทอดสดการสร้างของมูลนิธิ Ethereum ในวันนั้นครั้งเดียวดึงดูดชื่อเรื่องรอง
การอุทธรณ์ที่แข็งแกร่งของ Ethereum 2.0
การเปลี่ยนแปลงของ Ethereum จาก 1.0 เป็น 2.0 ไม่เพียงเป็นการอัปเกรดเครือข่ายและเทคโนโลยีเท่านั้น แต่ยังถือเป็น "ความหวัง" ของฝ่ายโครงการและนักพัฒนาจำนวนมาก ดังนั้น กระบวนการพัฒนาจึงดึงดูดความสนใจของอุตสาหกรรมการเข้ารหัสทั้งหมด
Beacon Chain ซึ่งเพิ่งเปิดตัวเมื่อวันที่ 1 ธันวาคม หมายความว่าจะมีการเปิดใช้งานกลไกฉันทามติ Proof of Stake (PoS) โดยมีจุดประสงค์เพื่อส่งเสริมกลไกการขุดที่ยุติธรรมยิ่งขึ้นใน Ethereum และลดค่าธรรมเนียมก๊าซและต้นทุนการขุด
ในขณะเดียวกัน กลุ่มหลักที่รักษาความปลอดภัยของเครือข่าย Ethereum จะเปลี่ยนจากนักขุดเป็นผู้ตรวจสอบความถูกต้อง คุณต้องจำนำ Ethereum เข้ากับสัญญาจำนำของ Ethereum 2.0 ก่อน กระบวนการนี้ถือเป็นการปักหลัก ETH 2
การมีส่วนร่วมของผู้ตรวจสอบความถูกต้องจำนวนมากไม่เพียงแต่สามารถปกป้องความปลอดภัยและการกระจายอำนาจของเครือข่ายเท่านั้น แต่ยังได้รับอัตราผลตอบแทนต่อปีประมาณ 5% ถึง 21% ด้วยโทเค็นการเดิมพันเพื่อรับรายได้เครือข่ายในกระบวนการเข้าร่วมในการเดิมพัน
แสดงแสดงณ วันที่ 9 ธันวาคม 2020 ที่อยู่ตามสัญญาฝาก Ethereum 2.0 ได้รับ ETH มากกว่า 1.26 ล้าน ETH และที่อยู่ 37,158 แห่งได้ทำการจำนำ 32 ETH เรียบร้อยแล้ว และข้อมูลนี้ยังคงแสดงแนวโน้มที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งบ่งชี้ว่าในการอุทธรณ์ที่แข็งแกร่ง ของ Ethereum 2.0 การมีส่วนร่วมในตลาดยังคงสูง
ชื่อเรื่องรอง
เรียนรู้วิธีเข้าร่วมในการเดิมพัน ETH 2
หลังจากเข้าสู่ Ethereum 2.0 แล้ว เครือข่าย Ethereum จะให้รางวัลแก่ผู้เข้าร่วมบล็อกโหนด ซึ่งก็คือผู้ตรวจสอบ พูดง่ายๆ นอกเหนือจากขั้นตอนการทำงานพื้นฐานบางอย่างแล้ว คุณต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขการเข้าใช้งานยาก 2 เงื่อนไขในการรันโหนดและให้คำมั่นว่า 32 Ethereum จะเป็นตัวตรวจสอบความถูกต้อง
เงื่อนไขการเข้าถึง 1: กำลังรันโหนด
เพื่อให้บรรลุเป้าหมายการกระจายอำนาจมากขึ้นของ Ethereum 2.0 ผู้ตรวจสอบแต่ละรายอาจจำเป็นต้องใช้โครงสร้างพื้นฐานต่างๆ เช่น การปรับใช้ภายในและการประมวลผลแบบคลาวด์เพื่อให้แน่ใจว่าการทำงานของโหนดการตรวจสอบมีความเสถียร
ในกระบวนการรันโหนด ผู้ใช้จำเป็นต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าโหนดตัวตรวจสอบรักษาสภาพแวดล้อมการทำงานที่ปลอดภัยและเสถียร รวมถึงต้องแน่ใจว่าการเชื่อมต่อเครือข่ายจะไม่ออฟไลน์ ระบบปฏิบัติการและฮาร์ดแวร์จะปลอดภัย และจะมี ไม่มีการหยุดทำงาน
หากโหนดที่ทำงานอยู่มีลักษณะการทำงานที่ผิดปกติหรือมุ่งร้าย สินทรัพย์ที่ ผู้ตรวจสอบยืนยันจะถูกเฉือน (ลงโทษ) ดังนั้น จำเป็นต้องมีค่าใช้จ่ายในการบำรุงรักษาในกระบวนการรันโหนด
เงื่อนไขการเข้าถึงที่สอง: 32 Ethereum
นอกเหนือจากการดำเนินงานของเครื่องจักรและต้นทุนโหนดที่กล่าวถึงข้างต้นแล้ว การเป็น Validator ยังจำเป็นต้องจำนำทรัพย์สิน ETH 32 รายการ ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 18,240 ดอลลาร์ (119,300 หยวน) ที่ราคา 570 ดอลลาร์ต่อ ETH ในวันที่ 10 ธันวาคม
เมื่อพิจารณาจากข้อกำหนดที่เคร่งครัดสองข้อนี้ เงื่อนไขการเข้าถึงข้อแรกกำหนดให้ผู้เข้าร่วมต้องมีพื้นฐานด้านเทคนิคและเงื่อนไขฮาร์ดแวร์ที่แน่นอน และต้องแบกรับค่าใช้จ่ายในการดำเนินการและการบำรุงรักษาและความเสี่ยงของ Slash ซึ่งอาจยุ่งยากและซับซ้อนเกินไปสำหรับผู้ใช้ทั่วไปบางราย
เงื่อนไขที่สอง ผู้เข้าร่วมต้องมีการสนับสนุนโทเค็นด้วยเงินทุนจำนวนหนึ่ง เนื่องจาก Ethereum 2.0 เป็นระบบที่ยาวและซับซ้อน เมื่อเงินทุนที่จำนำเข้าสู่สัญญา พวกเขาจะถูกล็อคและไม่สามารถหมุนเวียนได้ ก่อนเปิดใช้งานธุรกรรม โทเค็นจะไม่ โอนย้ายและระยะเวลาการล็อคนี้อาจนานถึงหนึ่งถึงสองปี
แม้ว่าการเข้าร่วมเดิมพันจะก่อให้เกิดประโยชน์บางประการแก่ผู้เข้าร่วมแต่อัตราการมีส่วนร่วมของผู้ใช้ทั่วไปก็ไม่สูงมากนัก ดังนั้น ผู้ให้บริการหลายรายที่มุ่งเน้นที่การเดิมพันจึงมีทางเลือกในการลดความเสี่ยงเพื่อช่วยให้ผู้ใช้ลดความซับซ้อนของวิธีการมีส่วนร่วมเพื่อให้ผู้ใช้สามารถเข้าร่วมได้ ในการเดิมพันโบนัสด้วยวิธีต้นทุนต่ำและมีประสิทธิภาพมากขึ้น
ต้องเผชิญกับโซลูชันบริการของบุคคลที่สามที่หลากหลายซึ่งเกิดขึ้นในตลาด ผู้เข้าร่วมยังต้องอ่านกฎอย่างรอบคอบและเลือกวิธีที่เหมาะสมที่สุดในการมีส่วนร่วมในความสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน
ชื่อเรื่องรอง
ดูอย่างรวดเร็วเกี่ยวกับผู้ให้บริการเดิมพัน ETH 2.0 จากมุมทั้งแปด
จากมุมมองของหน่วยงานบริการเดิมพันที่เป็นบุคคลที่สาม เพื่อให้ผู้ถือสกุลเงินทั่วไปสามารถเข้าร่วมในงานเลี้ยงเดิมพันนี้ได้ดีขึ้น ผู้ให้บริการหลายรายจึงเลือกที่จะให้บริการ "บริการแบบครบวงจร" ซึ่งไม่เพียงแต่ช่วยให้ผู้ใช้ทั่วไปสามารถแก้ปัญหาการมีส่วนร่วมหลักสองประการได้ ปัญหา แต่ยังใช้วิธีโทเค็นสภาพคล่องช่วยให้ผู้ใช้ได้รับรายได้เพิ่มเติมมากขึ้น
บทความนี้อ้างถึงบีคอนชาเป็นทางการให้ข้อมูลการเริ่มต้นใช้งานและ Stakerewardsแพลตฟอร์มตามข้อมูล ผู้ให้บริการรายใหญ่หลายรายที่มีส่วนร่วมค่อนข้างสูงและได้รับความนิยมในตลาดได้รับเลือกจากวิธีการดูแลคีย์ส่วนตัว จำนวนจำนำขั้นต่ำ โทเค็นสภาพคล่อง ผู้ถือโทเค็น ความเสี่ยง Slash ไม่ว่าจะออนไลน์หรือไม่ ค่าธรรมเนียม ความซับซ้อนในการเข้าร่วม ไม่ว่าจะเป็นการวิเคราะห์และแยกแยะมุมทั้งแปดของโอเพ่นซอร์ส
ผู้ให้บริการเดิมพันบุคคลที่สามของ Ethereum 2.0 สามารถแบ่งออกเป็นสองประเภท: แบบรวมศูนย์และแบบกระจายอำนาจ ผู้ให้บริการแบบรวมศูนย์มักจะหมายความว่าผู้ใช้จะโฮสต์คีย์ส่วนตัว (ถอนคีย์) ของเงิน
ตัวอย่างเช่น บริการเดิมพันที่ให้บริการโดยการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์หลายแห่งเมื่อเร็ว ๆ นี้จำเป็นต้องมีการดูแลกองทุน แม้ว่าวิธีการดูแลนี้จะช่วยประหยัดขั้นตอนการดำเนินงานได้มากมาย แต่จากมุมมองด้านความปลอดภัย ผู้ใช้จำเป็นต้องแบกรับปัญหาที่รวมศูนย์ เช่น การหลบหนี การจัดการตลาด และการใช้สินทรัพย์ในทางที่ผิด และมอบอำนาจในการจัดการกองทุน ดังนั้น บทความนี้จึงไม่ได้กล่าวถึงวิธีแก้ปัญหาการดูแลการแลกเปลี่ยนในตลาดในขณะนี้
วิธีเอสโครว์คีย์ส่วนตัว
จากมุมมองของ escrow คีย์ส่วนตัว Rocket Pool และ Liquid Stake กำหนดให้ผู้จำนำต้อง escrow คีย์ส่วนตัวของพวกเขากับผู้ให้บริการซึ่งก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านความไว้วางใจและความปลอดภัย ในขณะที่ Lido, StakeWise และ Staked เลือกที่จะ escrow คีย์ส่วนตัวของพวกเขาไปยัง smart pool ใน สัญญา แม้ว่าวิธีนี้จะช่วยเพิ่มความโปร่งใสเมื่อเทียบกับการโฮสต์โดยตรง แต่ก็ยังมีปัญหาด้านความปลอดภัย เช่น ตัวสัญญาถูกขโมย
Ankr เลือกเป็นลูกบุญธรรมThreshold BLS System Signature System ซึ่งเป็นรูปแบบลายเซ็นเข้ารหัสที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถตรวจสอบตัวตนของผู้ลงนามได้ การใช้ BLS เป็นไปได้ที่จะรวมองค์ประกอบดั้งเดิมทั้งหมด (คีย์ลับ คีย์สาธารณะ ลายเซ็น) ให้เป็นหนึ่งเดียวที่ถูกต้อง และการใช้ระบบเกณฑ์นี้เพื่อสร้างลายเซ็น ผู้ลงนามทุกคนจะไม่รู้จักคีย์แบบเต็มจริง มีเพียงหนึ่งส่วนต่อผู้ลงนาม ด้วยวิธีนี้รับประกันความปลอดภัยของเงินทุนของผู้ใช้
StaFi, Attestant และ Blox Staking ได้ใช้วิธีการแบบหลายลายเซ็นที่คล้ายกันเพื่อให้มั่นใจในความปลอดภัยของสินทรัพย์ของผู้ใช้ และความเสี่ยงในการดูแลกองทุนก็ค่อนข้างต่ำ
จำนำขั้นต่ำ
ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น เกณฑ์การปักหลักที่ 32 ETH อาจไม่ต่ำสำหรับผู้ใช้ทั่วไป ผู้ให้บริการได้ลดเกณฑ์การจำนำขั้นต่ำลง ซึ่งสะดวกสำหรับผู้ใช้ในการเข้าร่วม
Staked, Blox Staking และ Attestant ให้ความสำคัญกับคุณภาพบริการของผู้ใช้ระดับสถาบันที่มีเงินทุนค่อนข้างมาก ดังนั้นพวกเขาจึงไม่เลือกที่จะลดเงื่อนไขการเข้าถึงของ 32 Ethereum
Ankr, Rocket Pool, StaFi, Lido, Liquid Stake และ StakeWise เลือกที่จะลดเกณฑ์สำหรับผู้ใช้ โดยกำหนดจำนวนเงินเดิมพันขั้นต่ำระหว่างจำนวนใดๆ กับ 0.5 ETH ซึ่งอยู่ในช่วงที่ผู้ใช้ส่วนใหญ่ยอมรับได้
เป็นมูลค่าการกล่าวขวัญว่า Ankr ยังมีแผนบริการการจำนำที่เป็นมิตรต่อผู้ใช้จำนวนมาก หากมีการจำนำ Ethereum มากกว่า 32 รายการ Ankr จะทำการจำนำเงินในคราวเดียวโดยไม่กระจายไปยังหลาย ๆ โหนด เพื่อให้มั่นใจว่าการจำนำนั้นง่ายและมีประสิทธิภาพ
โทเค็นสภาพคล่อง
หลังจากการเปิดตัว Ethereum 2.0 เครือข่าย Ethereum ทั้งสองเครือข่าย ETH 1 และ ETH 2 จะทำงานพร้อมกัน ผู้ใช้สามารถแปลงโทเค็น ETH1 เป็น ETH2 แต่ไม่สามารถแปลงโทเค็น ETH2 กลับเป็น ETH1 ได้จนกว่าเฟส 1.5 หรือเฟส 2 จะออนไลน์และจำนำเงิน ครั้งนี้อาจจะขึ้นอยู่กับความคืบหน้าของการพัฒนาและความคืบหน้าของโครงการจึงอาจต้องใช้เวลาอีกนาน
ระยะเวลาล็อกอัพที่ไม่แน่นอนจะจำกัดสภาพคล่องของเงินทุนของผู้ใช้ ดังนั้นผู้ให้บริการเดิมพันที่เป็นบุคคลที่สามจำนวนมากจึงเลือกที่จะให้บริการโซลูชั่นสภาพคล่องเพิ่มเติม และแนวทางปฏิบัติตามปกติคือการออกโทเค็น ERC20 ตัวอย่างเช่น Ankr จะส่งคืน aETH ให้กับผู้ใช้ที่จำนำไว้ และ Rocket Pool จะส่งคืน rETH ให้กับผู้ใช้ โทเค็นเหล่านี้ยังสามารถหมุนเวียนไปที่อื่นได้อีกด้วย Liquid Stake เลือกที่จะออก USDC หลังจากที่ผู้ใช้จำนำ ETH ซึ่งเทียบเท่ากับการให้ยืม USDC โดยการจดจำนอง ETH
ในหมู่พวกเขา aETH ของ Ankr เป็นโทเค็นที่สามารถรับและซื้อขายได้ทันทีหลังจากการเดิมพันและสามารถแลกเปลี่ยนเป็น ETH จริงบน Stkr (โปรโตคอล DeFi การเดิมพันสภาพคล่อง Ethereum 2.0 ที่สร้างขึ้นโดย Ankr) ในขณะเดียวกัน Ankr ก็อยู่ในสิ่งจูงใจ Uniswap Liquidity มีการสร้างพูลที่เกี่ยวข้องกับ ANKR/aETH, ETH/aETH และ ANKR/ETH และคุณยังสามารถเลือกที่จะเข้าร่วมในกิจกรรม DeFi ต่างๆ
โฮลเดอร์สแลชความเสี่ยง
Slash หมายถึงการเก็บค่าปรับจาก 32 ETH ที่ให้คำมั่นไว้ในโหนด หากจำนวน ETH ที่คำมั่นสัญญาโดยโหนดลดลงต่ำกว่า 16 เนื่องจากการสะสมของ Slash โหนดจะถอนตัวออกจากเครือข่าย Ethereum 2.0 โดยอัตโนมัติ
สำหรับความเสี่ยงนี้ ทั้ง Ankr และ Lido ได้แนะนำแนวคิดของ "ผู้ให้บริการประกัน" หากโหนดหนึ่งประสบกับการลงโทษ Slash Ankr จะเลือกโอนเงินที่จำนำไปยังโหนดอื่นและจ่ายเงินประกันโดยอัตโนมัติจากกองทุนประกันที่จ่ายโดย ผู้ให้บริการ . . ตามข้อมูลเครือข่ายการทดสอบที่จัดทำโดย Lido ผู้ให้บริการประกันภัยจะต้องได้รับการคัดเลือกในสภาพแวดล้อมของตน และต้องมีการเจรจาและพิจารณาการประกันสำหรับการยึดทรัพย์
Stafi เลือกที่จะสร้างระบบแรงจูงใจและการลงโทษเพื่อส่งเสริมพฤติกรรมเชิงบวก และเพิ่มการลงโทษ Slash ที่เกิดจากพฤติกรรมที่เป็นอันตรายเพื่อลดความเสี่ยงของผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย
ค่าใช้จ่าย
ค่าใช้จ่าย
จากมุมมองของผู้ให้บริการที่เรียกเก็บค่าธรรมเนียม โดยทั่วไป บริษัทแต่ละแห่งจะรักษาประมาณ 10% ถึง 20% Staked จะเลือกเรียกเก็บค่าบริการรายเดือน และ Blox Staking จะเรียกเก็บค่าบริการครั้งเดียวที่ 180 ดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม Ankr เพิ่งประกาศว่าจะเพิ่มการเข้าถึงรางวัลการเดิมพันทั้งหมดของผู้เดิมพันเป็น 85% จากส่วนที่เหลืออีก 15% ครึ่งหนึ่งจะถูกจัดสรรให้กับผู้ให้บริการและอีกครึ่งหนึ่งจะถูกแจกจ่ายให้กับผู้เดิมพัน ANKR ดังนั้นในทางทฤษฎีแล้วผู้เดิมพันสามารถรับสูงถึง รางวัล 92.5%
ความซับซ้อนของการมีส่วนร่วม
จากมุมมองของความเป็นมิตรกับผู้ใช้ ผู้ให้บริการ stake บุคคลที่สามจำเป็นต้องลดเกณฑ์การดำเนินงานและการมีส่วนร่วมลงด้วย ตามระดับของการมีส่วนร่วมในเว็บไซต์ของผู้ให้บริการหลัก ขั้นตอนการดำเนินงานและกระบวนการของ Ankr และ StakeWise นั้นค่อนข้างง่าย และสะดวกในปัจจุบัน
โหนดที่สร้างขึ้นเอง
ชุมชนชุมชนนอกจากนี้ยังมีคำแนะนำทางเทคนิคและแบบฝึกหัด
อย่างไรก็ตาม โดยรวมแล้ว ขั้นตอนค่อนข้างยุ่งยาก และจำเป็นต้องดำเนินการและบำรุงรักษา พลังงาน ความปลอดภัยของเครือข่าย และอุปกรณ์คอมพิวเตอร์ระดับหนึ่ง
สรุป
สรุป
ก่อนเข้าร่วม Ethereum 2.0 Staking ผู้ใช้จำเป็นต้องเข้าใจจุดเสี่ยงและสภาวะที่ยากก่อน เช่น สภาพคล่อง, Slash, ความปลอดภัย, เงื่อนไขการระดมทุน เป็นต้น หลังจากเข้าใจความเสี่ยงแล้ว เราจะสามารถหาวิธีการมีส่วนร่วมและแผนการปรับตัวที่เหมาะสม และค้นหาความสมดุลระหว่างผลประโยชน์และความเสี่ยงได้
ในกระบวนการเติบโตด้วย Ethereum 2.0 ผู้ใช้ต้องมีความอดทนเพียงพอ หลังจากมีความเข้าใจอย่างครอบคลุมเกี่ยวกับผู้ให้บริการ Stake บุคคลที่สามบางรายในตลาดผ่านละติจูดต่างๆ เช่น ความปลอดภัยและความเสี่ยง พวกเขาเลือกที่จะพึ่งพาผู้ให้บริการของตน บริการและสิ่งอำนวยความสะดวกสามารถสร้างรายได้ที่มั่นคงมากขึ้นในขณะที่ลดการดำเนินงานและต้นทุน และเหมาะสำหรับผู้ถือครองสกุลเงินทั่วไปส่วนใหญ่
