Overlord อนุพันธ์มาถึง: FTX เลย์เอาต์อย่างแข็งขัน การซื้อขายด้วยเลเวอเรจเพิ่มกองกำลังใหม่

Cryptocurrencies เริ่มมีระบบ Spot Trading อย่างเป็นระบบในปี 2010 และ cryptocurrency ในเวลานั้น มีขนาดเล็กมากทั้งในแง่ของจำนวนผู้ใช้และจำนวนเงิน ในขณะเดียวกัน ความผันผวนของ cryptocurrencies ในเวลานั้นมีความรุนแรงมาก สำหรับผู้ใช้ที่ถือจุดในเวลานั้นทุกวันเป็น "รถไฟเหาะ" ของตลาด อ้างถึงสาขาการเงินแบบดั้งเดิม ตั้งแต่ปี 2013 ตามมูลค่าของสกุลเงินดิจิทัล เกมของอนุพันธ์ของสกุลเงินดิจิทัลที่มีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันความเสี่ยง การเก็งกำไร และการมุ่งเป้าไปที่ขนาดเล็กและขนาดใหญ่ได้ค่อยๆ แสดงให้เห็นถึงความได้เปรียบ

ตั้งแต่ปี 2017 เป็นต้นมา แนวโน้มของการออกสกุลเงินบน Ethereum เป็นที่แพร่หลาย และการใช้ ICO เป็นเครื่องมือได้นำไปสู่การขยายตัวอย่างต่อเนื่องของปริมาณของ cryptocurrencies และความเชื่อมั่นของตลาดที่สูง ในปี 2017 มีสถาบันแบบดั้งเดิมจำนวนไม่มากนักที่เข้าสู่ตลาด และสกุลเงินดิจิทัลยังไม่ได้สร้างระบบ เช่น จำนวนผู้ใช้และจำนวนเงิน ดังนั้นเราจึงสามารถคิดได้อย่างสมบูรณ์เมื่อเทียบกับตลาดกระทิงในปี 2020 ตลาดกระทิงในปี 2560 เต็มไปด้วยฟองสบู่แห่งการเก็งกำไร

การแตกของฟองสบู่ไม่ได้หมายความว่าทั้งตลาดแตกโดยตรง แต่การค่อยๆ แตกของฟองสบู่เล็กๆ ทำให้ตลาดค่อยๆ แสดงแนวโน้มซบเซา ตัวอย่างเช่น ฟองสบู่ในปี 2560 ไม่ค่อยๆ แตกจนกระทั่ง ปลายปี 2018 การอ่อนค่าของ Bitcoin ในที่สุดก็แสดงให้เห็นตลาดหมีขนาดใหญ่ ณ สิ้นปี 2018 และ Bitcoin ตกลงไปที่ด้านล่างของ $3,000

จากนั้น ในกรณีที่เงินทุนในตลาดไม่เพียงพอ ผู้ใช้ต้องการที่จะเติบโตตามมาตรฐานทองคำของสินทรัพย์ของตนเอง และธุรกรรมเฉพาะจุดเพียงอย่างเดียวไม่สามารถตอบสนองความต้องการได้ และมีเพียงตราสารอนุพันธ์ในตลาดเท่านั้นที่สามารถดำเนินการตามแบนเนอร์และตอบสนองความต้องการของผู้ใช้ได้ . ตั้งแต่ปี 2019 รูปแบบของเกมอนุพันธ์ เช่น สัญญา ได้รับการเร่งความเร็ว และปี 2019 ได้กลายเป็นปีแรกของอนุพันธ์สกุลเงินดิจิทัล และเกมอนุพันธ์ได้ค่อยๆ ก่อตัวเป็นระบบ แพลตฟอร์มการซื้อขายทั้งในและต่างประเทศที่รู้จักกันดี เช่น BitMEX, Huobi, OKEx, Binance และ FTX ได้ปรับใช้ตลาดอนุพันธ์ที่เป็นนวัตกรรมอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่แพลตฟอร์มอนุพันธ์ที่เกิดขึ้นใหม่ซึ่งแสดงโดย FTX นั้นสร้างสรรค์สิ่งใหม่ ๆ อย่างต่อเนื่องบนพื้นฐานของการเล่นเกมตราสารอนุพันธ์แบบเก่า

ตัวอย่างเช่น ETH แบบเลเวอเรจที่เปิดตัวโดย FTX ในต้นปี 2020 (ปัจจุบันมี ETF มากกว่า 110 ประเภท) เหรียญ Trump เปิดตัวในช่วงการเลือกตั้งของสหรัฐ และที่เพิ่งเปิดตัว 100 ครั้งเมื่อเร็วๆ นี้เลเวอเรจฟิวเจอร์รายไตรมาสของบริษัทต่างๆ เช่น Google และ Apple เป็นต้น ดังนั้นสำหรับอนุพันธ์ สมองของแพลตฟอร์มผลิตภัณฑ์นั้นไร้ขีดจำกัดจริงๆ (FTX ได้รับความสนใจจากผู้ใช้เสมอเนื่องจาก "ความสามารถในการเล่น") ตามสถิติ ปริมาณของอนุพันธ์ในบัญชีการเงินแบบดั้งเดิมมีสัดส่วนมากกว่า 85% ของการเงินแบบดั้งเดิมโดยรวม ในขณะที่สำหรับระบบสกุลเงินดิจิทัล ปริมาณอนุพันธ์ในปัจจุบันน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของระบบสกุลเงินดิจิทัล ดังนั้นจึงมีที่ว่างสำหรับ จินตนาการหาอนุพันธ์ ยังมหาศาล

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง แม้ว่า Chicago Board Options Exchange (CBOE) และ Chicago Mercantile Exchange (CME) จะเปิดตัวเกมฟิวเจอร์สของสกุลเงินดิจิทัลเมื่อปลายปี 2017 ทำให้สัญญายืนอยู่บน "จุดสูงสุด" ของระบบอนุพันธ์ของสกุลเงินดิจิทัล แต่หลังจากปี 2018 อาจเป็นเรื่องเล็กน้อย การเล่นเกมสปอตเลเวอเรจที่กว้างขวางและระดับต่ำค่อยๆ กลายเป็นที่ชื่นชอบของผู้ใช้ และสปอตเลเวอเรจก็ค่อยๆ กลายเป็นหนึ่งในโครงร่างหลักของแพลตฟอร์มหลัก ในอีกด้านหนึ่งของสปอตเลเวอเรจ เช่น การให้กู้ยืม รูปแบบดอกเบี้ยได้เปลี่ยนจากการถูกครอบงำโดยแพลตฟอร์มการซื้อขายโดยสิ้นเชิงเป็นรูปแบบที่ผู้ใช้มีสิทธิ์ครอบงำ ตัวอย่างเช่น โมเดลการให้กู้ยืมแบบ c2c ทำให้ผู้ใช้จำนวนมากขึ้นสามารถมีส่วนร่วมและเก็บเกี่ยว ประโยชน์บางอย่าง เมื่อเร็ว ๆ นี้ FTX แพลตฟอร์มตราสารอนุพันธ์ "ยอดนิยม" ได้เปิดตัวเกมสปอตเลเวอเรจ ซึ่งทำให้การแข่งขันบนแทร็กนี้เข้าสู่เวทีที่ดุเดือดเช่นกัน

ใครเก่งกว่ากันในเกมสปอตเลเวอเรจของแพลตฟอร์มหลักๆ?

ปัจจุบันมีหลายสิบแพลตฟอร์มที่ใช้สปอตเลเวอเรจ สำหรับแพลตฟอร์ม FTX ในช่วงครึ่งหลังของการแข่งขันอนุพันธ์ได้เข้าสู่สนามสปอตเลเวอเรจ ลองเอา OKEX, Huobi และ Binance เป็นวัตถุเปรียบเทียบ ดูที่ FTX ว่ามีข้อได้เปรียบในสปอตเลเวอเรจหรือไม่

1. พันธุ์ซื้อขาย

ในบรรดาโทเค็นที่ยืมได้ของ Binance และ OKEX นั้นส่วนใหญ่เป็นโทเค็นกระแสหลักแบบเก่าหรือโทเค็นเชนสาธารณะแบบเก่า แม้ว่าผู้ใช้จะมีทางเลือกสูง แต่โทเค็นจำนวนมากเหล่านี้ก็มีความผันผวนสูง อย่างไรก็ตาม Huobi และ FTX อิงตามสกุลเงินกระแสหลักส่วนใหญ่ในปัจจุบัน และมีความเสถียรค่อนข้างดี โดยเฉพาะอย่างยิ่ง FTX ยังรองรับสกุลเงินแพลตฟอร์มของแพลตฟอร์มอื่นๆ

2. การเปรียบเทียบอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และอัตราส่วนเงินกู้สูงสุด

BTC และ USDT เป็นสกุลเงินที่รองรับการให้ยืมทั้งคู่ ดังนั้นเราจึงเปรียบเทียบอัตราการให้ยืมที่ต่ำที่สุดสำหรับการยืม BTC และ USDT

จากข้อมูล เห็นได้ชัดว่า FTX เป็นแพลตฟอร์มที่ใช้อนุพันธ์ ดังนั้นความได้เปรียบด้านอัตราดอกเบี้ยสำหรับทั้ง Bitcoin และ USDT จึงค่อนข้างชัดเจน ขณะนี้อัตรารายชั่วโมงยังคงอยู่ที่ประมาณ 0.003%-0.004% สำหรับ Bitcoin และ 0.001%-0.004% สำหรับ USDT ซึ่งเป็นอัตราพื้นฐานต่อชั่วโมงสำหรับผู้ใช้ทั่วไป

ในแง่ของเลเวอเรจ FTX สามารถให้เลเวอเรจสูงสุด 10 เท่า ซึ่งไม่ต่างจาก Binance และ OKEX ตัวคูณค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมปัจจุบันอยู่ระหว่าง 3 ถึง 5 เท่า แม้ว่าโดยทั่วไปแล้ว เลเวอเรจยิ่งสูง ความเสี่ยงก็ยิ่งมากขึ้น แต่ความเสี่ยงที่เกิดจากกองทุนขนาดใหญ่ที่มีเลเวอเรจน้อยนั้นสูงกว่ากองทุนขนาดเล็กและเลเวอเรจขนาดใหญ่อย่างแน่นอน

ในอดีต สำหรับ CEX แพลตฟอร์มมีอำนาจในการกำหนดราคา ดังนั้นไม่ว่าจะเป็น Huobi, Binance หรือ OKEX โดยพื้นฐานแล้วแพลตฟอร์มดังกล่าวจะเป็นตัวกำหนดค่าธรรมเนียมการให้ยืม และเป็นค่าธรรมเนียมคงที่โดยพื้นฐานในระดับต่างๆ จากนั้นคำจำกัดความของค่าธรรมเนียมการจัดการบน FTX จะมีอิสระในระดับที่สูงขึ้น

ผู้ให้กู้และผู้ให้กู้มีสองบทบาทใน FTX ซึ่งสามารถเข้าใจได้ว่าเป็นการให้กู้ยืมแบบ C2C ในการจับคู่เงินกู้จริง ตัวอย่างเช่น A และ B เป็นผู้ให้กู้ (ให้ยืมเหรียญที่ไม่ได้ใช้งานเพื่อเก็บดอกเบี้ย) A มี 100USDT และอัตราดอกเบี้ย 0.001% B มี 400USDT และอัตราดอกเบี้ย 0.002% และ C หากความต้องการคือ 300 USDT ระบบจะให้ความสำคัญกับการจับคู่ 100 USDT ของ A และจับคู่เงินกู้ 200 USDT ของ B กับ C เมื่อคำนวณอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย B จะถูกคำนวณ ซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยสูงสุด . อย่างไรก็ตาม โดยทั่วไปผู้ให้กู้มักเลือกอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ในอุตสาหกรรมเพื่อให้กู้ยืมเพื่อให้สินเชื่อของพวกเขามีความสามารถในการแข่งขันมากขึ้น ในขณะเดียวกันก็เป็นเรื่องยากสำหรับผู้ให้กู้ที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงที่จะจับคู่ได้เช่นกัน มีการตรวจสอบถ่วงดุลที่ดีทั้งผู้กู้และผู้ให้กู้ .

3. ความสะดวกในการใช้ผลิตภัณฑ์

ผู้ใช้มีแนวคิดในการใช้ประโยชน์จากสปอตและปฏิบัติตามขั้นตอนการขอสินเชื่อ การขอสินเชื่อ การโอนทรัพย์สิน และการเปิด/ปิดตำแหน่งเลเวอเรจ เหตุผลก็คือ Huobi, OKEX และอื่น ๆ จะตั้งค่าบัญชีกระเป๋าเงินหลายบัญชี เช่น บัญชีสกุลเงิน บัญชีสกุลเงิน Fiat และบัญชีมาร์จิ้น เป็นต้น หากคุณต้องการใช้การซื้อขายมาร์จิ้น ผู้ใช้จำเป็นต้องโอนระหว่างบัญชีสกุลเงินและบัญชีสกุลเงิน Fiat

ในการออกแบบการรวมบัญชีโดยรวมของผลิตภัณฑ์ FTX ได้ "บีบ" บัญชีหลายบัญชีเข้าด้วยกัน และผู้ใช้สามารถเริ่มธุรกรรมที่มีเลเวอเรจอยู่เบื้องหลังได้

เลือกเลเวอเรจ

จากนั้น หากคุณต้องการทำการซื้อขายด้วยเลเวอเรจ คุณสามารถไปที่อินเทอร์เฟซการซื้อขายสปอตได้โดยตรง และคุณสามารถเลือกได้โดยตรงระหว่างการซื้อขายด้วยเลเวอเรจและการซื้อขายทันที

เมื่อเปิดเลเวอเรจไม่จำเป็นต้องสมัครและดำเนินการอื่น ๆ และเงินกู้จะเปิดโดยอัตโนมัติโดยเพิ่มมูลค่าโดยตรงจนเกินมูลค่าสินทรัพย์ของคุณเอง ดังนั้น นวัตกรรมเฉพาะมากมายสำหรับ FTX จึงเป็นการบุกเบิกอย่างแท้จริง

ในแง่ของตำแหน่ง FTX ส่วนใหญ่เน้นที่ตำแหน่งเต็มและผู้ใช้สามารถสร้างบัญชีย่อยเพื่อเปิดโหมดตำแหน่งแยก ปัจจุบัน ผู้ใช้รวมถึง OKEX, Huobi และ Binance สามารถเลือกตำแหน่งของตนเองได้ FTX ไม่ต่างจากสามตำแหน่งหลัก .

4. ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม

สำหรับผู้ใช้ที่ซื้อขายคำสั่งซื้อขายที่รอดำเนินการและรับคำสั่งซื้อ อัตราค่าธรรมเนียมที่ปรับแล้วของ FTX คือ 0 สำหรับคำสั่งซื้อที่รอดำเนินการ และสูงสุดสำหรับคำสั่งซื้อขายคือ 0.07% ซึ่งยังคงน่าสนใจมากสำหรับผู้ใช้จำนวนมากที่มีเงินทุนจำนวนมาก

ในขณะเดียวกัน FTX จะเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นสำหรับผู้รับและดอกเบี้ยเมื่อทำการยืมในธุรกรรมที่มีเลเวอเรจเท่านั้น เนื่องจากไม่ต้องดำเนินการอื่นใด จึงไม่มีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมอื่น ๆ สำหรับแพลตฟอร์มอื่น ๆ เช่น Bitfinex เมื่อผู้ใช้โอนเงินไปยังบัญชีเงินกู้ พวกเขาจะ เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการ จะมีค่าธรรมเนียมการจัดการอีกหลังจากจับคู่เงินกู้สำเร็จแล้ว สำหรับผู้ใช้ที่ให้ยืมเงิน FTX จะคิดดอกเบี้ยเพียง 20% สำหรับผู้ใช้ที่ยืม

ดังนั้น โดยรวมแล้ว ผลิตภัณฑ์สปอตเลเวอเรจของ FTX จึงมีข้อได้เปรียบบางประการในแง่ของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ค่าธรรมเนียม การจัดการ และการดำเนินงานทางอ้อม นอกจากนี้ FTX ยังรองรับการฝากโดยตรงในสกุลเงิน USD ด้วยความเสถียรและความสะดวกสบายที่ดีกว่า เมื่อพิจารณาจากฐานผู้ใช้และปริมาณการซื้อขายในสาขาตราสารอนุพันธ์ ความสามารถในการแข่งขันของกลุ่มสปอตเลเวอเรจที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ของ FTX ก็สามารถเห็นได้เช่นกัน

1. ประโยชน์ของการเบิร์น FTX

ปริมาณการซื้อขายของแพลตฟอร์มในวันขอบคุณพระเจ้าทำลายสถิติในอดีต FTX จะใช้ค่าธรรมเนียมการจัดการทั้งหมดในวันขอบคุณพระเจ้าเพื่อซื้อคืนและทำลาย FTT มูลค่าการเผาไหม้โดยประมาณจะสูงถึง 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

2. ผลประโยชน์การซื้อขายของผู้ใช้

[ระดับ 1: เติมเงินและแลกเปลี่ยน]

เมื่อเงินฝากสุทธิ FTX ถึงจำนวนต่อไปนี้และดำเนินการตามปริมาณการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้อง ผู้ใช้จะสามารถรับคูปองส่วนลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมได้

[ระดับ 2: เลเวอเรจการซื้อขาย]

ผู้ใช้จะสามารถใช้เงินทุนที่ฝากเพื่อสัมผัสการซื้อขายโดยใช้เลเวอเรจของ FTX ได้ หลังจากเสร็จสิ้นระดับที่สอดคล้องกันของระดับแรกแล้วผู้ใช้จะได้รับรางวัลเงินสดและบัตรประสบการณ์การจัดการค่าธรรมเนียมวีไอพี

ผลิตภัณฑ์ที่ซื้อขายได้:

คู่การซื้อขายทั้งหมดบนแพลตฟอร์ม FTX (ไม่รวมสัญญา USDT, TRYB, BRZ, CUSD, PAXG, XAUT, โทเค็นสปอตและเลเวอเรจ)

เวลาจัดงาน: 27 พฤศจิกายน 2563 16:00 น. - 11 ธันวาคม 2563 16:00 น. ตามเวลาสิงคโปร์