Binance ซึ่งมีกำไร 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จะดึงดูดการกำกับดูแลของรัฐบาลสหรัฐฯ ได้หรือไม่
บทคัดย่อ: ไม่ต้องสงสัยเลยว่า Binance เป็นการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลก แต่จะเผชิญกับความท้าทายที่รุนแรงจากรัฐบาลสหรัฐฯ ในแง่ของอนุพันธ์และโทเค็นการรักษาความปลอดภัย Binance แตกต่างจาก BitMEX และอื่น ๆ เสมอที่หวังว่าจะเป็น "เด็กดี" ของสหรัฐอเมริกาและได้ลงทุนอย่างมากในการยอมรับกฎระเบียบ
เมื่อวันที่ 4 ธันวาคม Changpeng Zhao ผู้ก่อตั้ง Binance ได้รับเลือกให้เป็นบุคคล 50 อันดับแรกของโลกโดย Bloomberg ในการให้สัมภาษณ์กับ Bloomberg เขากล่าวว่ากำไรของ Binance ในปี 2020 จะอยู่ที่ 8 ถึง 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐและกำไร ในปี 2019 จะอยู่ที่ 570 ล้านดอลลาร์สหรัฐ อาจเป็นบริษัทที่ทำกำไรได้มากที่สุดในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลก เมื่อเร็ว ๆ นี้ คู่แข่งสองรายจากจีน Huobi และ OKEx ติดอยู่ในการสอบสวนตั้งแต่เดือนตุลาคม และข้อมูลแสดงให้เห็นว่าธุรกิจของ Binance ได้ประโยชน์จากสิ่งนี้
ผู้ก่อตั้ง Binance ออกจากประเทศจีนหลังจาก 9.4 ซึ่งกลายเป็นข้อได้เปรียบในการแข่งขัน อย่างไรก็ตาม คู่แข่งของ Binance ยังย้ำว่าการปราบปรามบริษัท cryptocurrency ชั้นนำของรัฐบาลสหรัฐฯ จะสร้างความกังวลใจให้กับ Binance การกำกับดูแลที่แข็งแกร่งของรัฐบาลสหรัฐฯ สำหรับ BitMEX และ TELEGRAM ก่อนหน้านี้มุ่งเป้าไปที่ตราสารอนุพันธ์ ส่วนหลังมุ่งเป้าไปที่โทเค็นความปลอดภัย Binance Global Station และ BNB ก็มีส่วนร่วมไม่มากก็น้อย ดังนั้น Binance จึงมีความเสี่ยงจากอีกฝั่งของมหาสมุทรแปซิฟิก ?
เมื่อวันที่ 29 ตุลาคม Forbes ได้แจ้งข่าวว่า Binance ตั้งใจที่จะหลีกเลี่ยงกฎระเบียบเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลของสหรัฐฯ ผ่านโครงสร้างองค์กรที่ออกแบบมาอย่างดี บทความดังกล่าวเปิดเผยแผนธุรกิจ "ไทชิ" ในปี 2561 เป้าหมายหลักคือเพื่อลดแรงกดดันจากกฎระเบียบด้านการกำกับดูแลและการต่อต้านการฟอกเงินของสหรัฐฯ และสุดท้าย ใช้บริษัท "ไทชิ" เป็นเกราะกำบังในการจัดการกับมาตรการกำกับดูแลของสหรัฐฯ เพื่อ ช่วย Binance ในสหรัฐอเมริกาดำเนินการบริการซื้อขายอนุพันธ์สกุลเงินดิจิตอลที่มีเลเวอเรจสูง
บทความดังกล่าวเชื่อว่าผู้จัดการธุรกรรมและการเข้าซื้อกิจการของ Binance และที่ปรึกษากฎหมาย Jared Gross และอดีตพนักงาน Harry Zhou มีส่วนร่วมในการกำหนดแผน “Tai Chi” แม้จะแนะนำว่า FBI มีส่วนร่วมในการสืบสวน ผู้ก่อตั้ง Binance ตอบใน Twitter ว่าแผน "ไทชิ" ไม่ได้เขียนขึ้นโดยพนักงานปัจจุบันหรืออดีตของ Binance และย้ำว่า Binance ดำเนินการตามกฎหมายมาโดยตลอด จากนั้นจึงประกาศดำเนินคดีกับนักข่าว Forbes
เหตุการณ์ยังไม่หยุดลงอย่างสมบูรณ์ จนถึงขณะนี้ ดูเหมือนว่า Binance จะได้รับคำเตือนและเริ่มดำเนินการสอบสวนขนาดใหญ่ของผู้ใช้ Binance Ball Station ในสหรัฐอเมริกาโดยกำหนดให้พวกเขาถอนเงินภายใน 14 วันและโอนไปยัง Binance US เพื่อซื้อขายกับ ใบอนุญาตที่สอดคล้อง อย่างไรก็ตาม Binance ระบุว่าได้ประกาศในปี 2019 ว่าจะไม่ให้บริการแก่ผู้ใช้ในสหรัฐอเมริกา และการตรวจสอบตามปกติเป็นเรื่องปกติ และไม่ได้กำหนดเป้าหมายเหตุการณ์ใดๆ
การซื้อขายตราสารอนุพันธ์ที่กล่าวถึงใน Tai Chi ในปัจจุบันเป็นธุรกิจที่หน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐอเมริกากังวลมากกว่า BitMEX ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์ระดับมืออาชีพที่ใหญ่ที่สุดในโลกเพิ่งถูกปราบปรามอย่างรุนแรง บริการซื้อขายอนุพันธ์สกุลเงินดิจิทัลที่มีเลเวอเรจสูงจำเป็นต้องลงทะเบียนกับ US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) และได้รับใบอนุญาตที่เกี่ยวข้อง ตั้งแต่เดือนกันยายน 2015 CFTC ได้ถือว่าสกุลเงินดิจิทัลเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ในกฎหมาย Commodity Exchange Act ของสหรัฐฯ และกำหนดให้อยู่ภายใต้ขอบเขตการกำกับดูแล ซึ่งรวมถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินดิจิทัล
ตามข้อมูลบนเว็บไซต์ทางการของ CFTC ตามใบอนุญาตการลงทะเบียนที่ได้รับจาก Chicago Mercantile Exchange และการแลกเปลี่ยนตัวเลือกสกุลเงินดิจิทัล LedgerX ซึ่งได้แสดงรายการอนุพันธ์ของ bitcoin แล้ว ใบอนุญาตการซื้อขายอนุพันธ์สกุลเงินดิจิทัลที่ออกโดย CFTC ส่วนใหญ่จะรวมหมวดหมู่ต่อไปนี้: แพลตฟอร์มการซื้อขาย (Swap Execution Facilities) องค์กรสำนักหักบัญชีอนุพันธ์ (Derivative Clearing Organization) ตลาดสัญญาที่กำหนด (Designated Contract Market) ตั้งแต่การส่งใบสมัครโดย LedgerX ไปจนถึงการอนุมัติอย่างเป็นทางการของใบอนุญาตแต่ละใบ ต้องใช้เวลาทั้งสิ้น 5-6 ปี ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความซับซ้อนและความเข้มงวดของขั้นตอนการสมัคร
ผลของการหลีกเลี่ยงกฎระเบียบ CFTC คืออะไร? ในเดือนตุลาคมปีนี้ CFTC ฟ้อง BitMEX ในข้อหาให้บริการแพลตฟอร์มการซื้อขายโดยไม่ได้ลงทะเบียน ให้บริการทางเลือกที่ผิดกฎหมาย ไม่ลงทะเบียนเป็นตลาดสัญญาที่กำหนด ฯลฯ และละเมิดกฎระเบียบต่อต้านการฟอกเงินที่เกี่ยวข้อง หลังจากนั้น ผู้บริหารของ BitMex ถูกจับกุมโดยตรง และความวุ่นวายยังคงดำเนินต่อไป สิ่งนี้ยังทำให้ข้อกล่าวหาของบทความ Forbes แย่ลงโดยอ้อมเกี่ยวกับการหลีกเลี่ยงการควบคุมดูแลของ Binance
จะเห็นได้ว่า บริษัทลูกของ Binance ในสหรัฐอเมริกาไม่สามารถรับส่วนแบ่งของอนุพันธ์ของสกุลเงินดิจิทัลได้ตามกฎหมายในขณะนี้ แต่ในทางกลับกัน บริการอนุพันธ์ของ Binance Global Station ได้เริ่มก้าวหน้าอย่างมากหลังจากถูกมองในแง่ร้าย ข้อมูลหลาย ๆ รายการแสดงให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขายตราสารอนุพันธ์ของ Binance นั้นอยู่ในอันดับหนึ่งของโลกด้วยปริมาณการซื้อขาย 24 ชั่วโมงมากกว่า 1 หมื่นล้าน ดอลลาร์สหรัฐ ธุรกรรมขนาดใหญ่ดังกล่าวหากจำนวนเงินต่ำอาจหลีกเลี่ยงไม่ได้ที่ผู้ใช้ที่ไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดจะเล็ดลอดผ่านเน็ต
แตกต่างจากทัศนคติของ BitMex ที่หลบเลี่ยงการกำกับดูแลอยู่เสมอ Binance เปิดรับการกำกับดูแลอยู่เสมอ รวมถึง BUSD Stablecoin ที่ได้รับอนุญาตจากรัฐนิวยอร์ก ช่วยเหลือกระทรวงยุติธรรมสหรัฐในการจับกุมแฮ็กเกอร์ชาวรัสเซีย เป็นต้น Binance US มีใบอนุญาตการโอนเงินในหลายรัฐในสหรัฐอเมริกา (บริษัทที่ให้บริการชำระเงินในสหรัฐอเมริกาจำเป็นต้องได้รับใบอนุญาตการโอนเงินจากหลายรัฐ แต่ใบอนุญาตดังกล่าวไม่ได้ออกให้สำหรับอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล) อย่างไรก็ตาม BitLicense ของรัฐนิวยอร์ก (ใบอนุญาตการซื้อขาย cryptocurrency ที่ถือครองโดย Genesis ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Grayscale) และใบอนุญาตการลงทะเบียนที่ออกโดย CFTC นั้นหายไปจากใบอนุญาตที่ระบุไว้ใน Binance US
เมื่อพิจารณาจากการปราบปราม BitMEX ของรัฐบาลสหรัฐฯ พบว่ามีการละเมิดจำนวนมากในอดีต ได้แก่ การให้บริการแก่แฮ็กเกอร์และลูกค้าชาวอิหร่าน การให้บริการแก่ผู้ใช้โดยไม่มี KYC และการปฏิบัติต่อกฎระเบียบของสหรัฐฯ ด้วยทัศนคติที่ไม่ดี ในทางตรงกันข้าม Binance เป็นเหมือน "เด็กดี" ของการกำกับดูแล แต่ในฐานะอุตสาหกรรมเกิดใหม่ที่มีปริมาณมหาศาล หากรัฐบาลสหรัฐฯ โจมตีบริษัทชั้นนำของอุตสาหกรรม Binance ก็จะเผชิญกับความเสี่ยงเช่นกัน
ในความเป็นจริง Coinbase ซึ่งเป็นบริษัทแลกเปลี่ยนชั้นนำของสหรัฐกำลังทำสงครามกับรัฐบาลสหรัฐ เมื่อ 2-3 สัปดาห์ก่อน Coinbase ร่วมกับบริษัทและนักลงทุนคริปโตเคอเรนซีหลายแห่งได้เขียนจดหมายถึงกระทรวงการคลังเพื่อประท้วงกฎระเบียบที่จะเกิดขึ้น สถาบันจะตรวจสอบผู้รับหรือเจ้าของและรวบรวมข้อมูลประจำตัวที่เกี่ยวข้องก่อนที่เจ้าของกระเป๋าเงินที่ไม่มีการดูแลจะได้รับทรัพย์สิน
นอกจากตราสารอนุพันธ์แล้ว ธุรกิจอื่นของ Binance ที่อาจถูกควบคุมโดยรัฐบาลสหรัฐฯ ก็คือสกุลเงินแพลตฟอร์ม BNB ในเดือนเมษายน 2020 ศาลแขวงทางตอนใต้ของสหรัฐอเมริกาในนิวยอร์กได้รับการฟ้องร้องดำเนินคดีแบบกลุ่ม โดยกล่าวหาว่า Binance ไม่ได้ลงทะเบียนโทเค็น (BNB) เป็นหลักทรัพย์ และ Binance ไม่ได้ลงทะเบียนกับ SEC เป็นการแลกเปลี่ยนและการซื้อขายนายหน้า ผู้ให้บริการ นักลงทุนไม่ได้รับข้อมูลเพียงพอที่จะเข้าใจว่าการลงทุนของพวกเขามีความเสี่ยงที่สำคัญในการลงทุนของพวกเขาตามที่กฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางและรัฐกำหนด
แม้ว่า Forbes ที่กล่าวถึงข้างต้นบอกใบ้ว่าการสืบสวนของ FBI นั้นไม่มีมูลความจริง แต่สิ่งที่หลายคนไม่ได้ให้ความสนใจก็คือในเดือนกรกฎาคมปีนี้ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) ระบุว่าจะอนุญาตบล็อกเชน บริษัทวิเคราะห์ CipherTrace เพื่อติดตามธุรกรรม Binance Chain และ BNB ระยะเวลาอนุญาตเริ่มต้นคือหนึ่งปีและสามารถต่ออายุได้สูงสุด 4 ปีในภายหลัง Binance ตอบว่าการอนุญาตมีเป้าหมายเพื่อลดกิจกรรมที่ผิดกฎหมาย เช่น การแฮ็กและการฉ้อโกง เหตุใด ก.ล.ต. จึงเริ่มการสอบสวนนี้และยังไม่มีการเปิดเผยความคืบหน้าของการสอบสวนในปัจจุบัน
เส้นทางการกำกับดูแลทางกฎหมายของสกุลเงินดิจิทัลที่ไม่อยู่ในอำนาจอธิปไตยของสหรัฐอเมริกาเส้นทางการกำกับดูแลทางกฎหมายของสกุลเงินดิจิทัลที่ไม่อยู่ในอำนาจอธิปไตยของสหรัฐอเมริกา》
สรุปแล้ว:
สรุปแล้ว:
ประการแรก การขยายธุรกิจของ Binance นั้นรวดเร็วมาก เนื่องจากประเพณีของหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐที่ปราบปรามยักษ์ใหญ่ทางการเงินในอุตสาหกรรมและกฎที่คลุมเครือของอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล จึงไม่มีความเสี่ยงเล็กน้อยจากมุมมองนี้
ประการที่สอง Binance มีความอ่อนไหวอย่างมากต่อกฎระเบียบของสหรัฐอเมริกา ตอบสนองอย่างรวดเร็ว ลงทุนอย่างหนัก และใช้มาตรการมากมายเพื่อรองรับกฎระเบียบ
ประการที่สาม กฎระเบียบของสหรัฐฯ แตกต่างจากของจีน ดำเนินการตาม "แนวทาง" มากกว่าโดยมีความไม่แน่นอนค่อนข้างน้อยและมีพื้นที่สำหรับการเจรจาต่อรอง โศกนาฏกรรมเช่น TELEGRAM หรือ BitMEX จะเกิดขึ้นเว้นแต่จะเป็นการเผชิญหน้ากันโดยสิ้นเชิง Binance อาจประสบปัญหาของ OKEx และ Huobi แต่ผู้นำอยู่ต่างประเทศ ซึ่งส่วนใหญ่จะส่งผลกระทบต่อธุรกิจในประเทศจีน
ประการที่สี่ สำหรับนักลงทุนทั่วไป ไม่จำเป็นต้องกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านกฎระเบียบของ Binance จากสหรัฐอเมริกาในขณะนี้ แต่สำหรับ Binance การกำกับดูแลจากสหรัฐอเมริกาจะยังคงเป็นเรื่องสำคัญอย่างยิ่งทั้งภายในและภายนอก (ผู้เขียนร่วม: Porcelain cici บรรณาธิการ: Wu Shuo Blockchain)
