หาก Bitcoin นำเข้าสู่ตลาดที่เพิ่มขึ้นในปี 2021 ปัจจัยสำคัญ 5 ประการเหล่านี้อาจเป็นกุญแจสำคัญในกา
ราคาของ Bitcoin (BTC) ดีดตัวระหว่าง $8,600 ถึง $10,000 ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา BTC แสดงความผันผวนเพียงเล็กน้อยตั้งแต่เดือนพฤษภาคม หลังจากเผชิญกับแนวต้านที่สูงขึ้นที่ระดับวิกฤต $10,440 อย่างไรก็ตาม ปัจจัยพื้นฐาน 5 ประการยังคงชี้ไปที่แนวโน้มขาขึ้นระยะยาวในปี 2564
ความผันผวนที่รับรู้ได้ใน 10 วันของ Bitcoin ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบปีเมื่อวันที่ 24 มิถุนายน ตามข้อมูลจาก Skew สิ่งนี้อาจบ่งชี้ว่าผู้ค้ามีความระมัดระวัง เนื่องจาก BTC อยู่ในระดับราคาที่สำคัญ ประสิทธิภาพของ BTC ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าอาจบ่งบอกถึงแนวโน้มราคาในช่วงปลายปี
1. Bitcoin รับรู้ความผันผวนแตะระดับต่ำสุดประจำปีในวันที่ 24 มิถุนายน
คำอธิบายภาพ
ความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงของ Bitcoin แตะระดับต่ำสุดใหม่ประจำปีในวันที่ 24 มิถุนายน ที่มา: Skew.com
โดยปกติแล้ว นักเทรดและนักวิเคราะห์สกุลเงินดิจิทัลส่วนใหญ่ในตลาดจะมองโลกในแง่ดีหรือแม้กระทั่งบางส่วนต่อแนวโน้มระยะกลางของราคา Bitcoin ในระยะสั้น นักวิเคราะห์มองเห็นความอ่อนแอใน BTC และสกุลเงินดิจิทัลกระแสหลักอื่นๆ เนื่องจากปัจจัยภายนอกและตัวแปรที่ควบคุมไม่ได้ เช่น การระบาดของ COVID-19
ในแวดวงสกุลเงิน "HODLing" หมายถึง "การถือครอง" ซึ่งเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่สำคัญสำหรับผู้ใช้ Bitcoin หลายคน
ชื่อระดับแรก
2. Bitcoins จำนวนมากถูกสะสมและกักตุนไว้
“First, the obvious one: 61% (!) of Bitcoin supply that hasn’t moved in over a year — that’s an all-time high. Moreover, 44% hasn’t moved in 2+ years (approaching ATH), and almost 30% hasn’t moved in 3+ years. Loads of hodling here.”
คำแปลภาษาจีนข้างต้น: “ประการแรก สิ่งที่ชัดเจน: 61% (!) ของอุปทานของ Bitcoin มีอายุเกินหนึ่งปีซึ่งสูงที่สุดที่เคยมีมา นอกจากนี้ 44% ไม่ได้เคลื่อนไหวในระยะเวลากว่า 2 ปี (ใกล้เคียงกับ ATH) เกือบ 30 % ของคนไม่ได้โอนมากกว่า 3 ปี พวกเขาหมกมุ่นอยู่ที่นี่!"
คำอธิบายภาพ
อุปทานบิตคอยน์ ที่มา: Glassnode Inc.
Schultz-Kraft เน้นย้ำว่าตัวบ่งชี้ที่เรียกว่า "HODLer (Hodler) Net Position Change" แสดงให้เห็นว่านักลงทุนได้สะสม Bitcoin ในปริมาณมากในปี 2020 ข้อมูลนี้แสดงให้เห็นถึงความไม่เต็มใจของนักลงทุนรายย่อยจำนวนมากที่จะขาย BTC โดยสังเกตว่า: “ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน การเปลี่ยนแปลงตำแหน่งสุทธิของ BTC-HODLer เป็นลบเพียง 16 วันเท่านั้น”
หากมูลค่าการเปลี่ยนแปลงสถานะสุทธิของ BTC-HODLer ยังคงเป็นบวก หมายความว่านักลงทุนจะไม่โอนเงินจากกระเป๋าเงินดิจิทัลส่วนบุคคลไปยังการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัลเพื่อขาย ในเดือนมีนาคม 2020 ราคาของ Bitcoin ในการแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สที่สำคัญหลายแห่งลดลงต่ำกว่า 3,600 ดอลลาร์
ในอดีต การพุ่งขึ้นของตลาดกระทิงในตลาด cryptocurrency เกิดขึ้นพร้อมกับกิจกรรม HODL ที่เพิ่มขึ้น ตัวอย่างเช่น ในช่วงต้นปี 2018 “HODL Wave” ของ Bitcoin เริ่มเคลื่อนไหว ตั้งแต่เดือนมีนาคมถึงกรกฎาคมของปีเดียวกัน BTC เพิ่มขึ้นจากประมาณ 4,000 ดอลลาร์เป็น 14,000 ดอลลาร์
คำอธิบายภาพ
ด้วยวิธีนี้ “มี HODLing สูงมากในช่วงเริ่มต้นของตลาดกระทิงของ bitcoin ก่อนหน้านี้” Philip Swift ผู้สร้างแพลตฟอร์มข้อมูลตลาด cryptocurrency lookintobitcoin กล่าว
ชื่อระดับแรก
3. นักลงทุนสถาบันยังคงลงทุนใน Bitcoin
ตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020 สินทรัพย์ภายใต้การจัดการของ Grace Bitcoin Trust ได้เพิ่มขึ้นจาก 1.577 พันล้านดอลลาร์เป็น 3.541 พันล้านดอลลาร์ สินทรัพย์ภายใต้การบริหารที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วบ่งชี้ว่าความต้องการจากนักลงทุนสถาบันก็เร่งตัวขึ้นเช่นกัน
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การเลือกเครื่องมือการลงทุนที่มีให้สำหรับสถาบันในสหรัฐอเมริกาเพื่อให้ได้รับความเสี่ยงจาก Bitcoin นั้นค่อนข้างแคบ หากไม่มีกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล Greyscale Bitcoin Trust น่าจะยังคงเป็นเครื่องมือในการลงทุนสำหรับนักลงทุนสถาบัน
ในเชิงบวก สินทรัพย์ภายใต้การจัดการของ Greyscale Bitcoin Trust นั้นสูงเป็นประวัติการณ์ ในขณะที่ราคาของ Bitcoin ลดลงมากกว่า 50% จากระดับสูงสุดตลอดกาล สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าสถาบันมีความมั่นใจในแนวโน้มระยะยาวของ BTC และมั่นใจมากกว่าเมื่อสามปีที่แล้ว
แต่จากรายงานของ Messari นักวิจัย Ryan Watkins รายงานของ Grace ที่ซื้อ bitcoin ที่เพิ่งขุดใหม่ส่วนใหญ่อาจถูกมองข้าม วัตคินส์อธิบายว่าตั้งแต่วันที่ 11 พฤษภาคม เกรซซื้อเพียง 31% ของ Bitcoin ที่ขุดใหม่ทั้งหมด:
สะสม 31% ของ bitcoins ที่ขุดได้ยังคงเป็นตัวเลขที่ค่อนข้างสูง แม้ว่านักวิเคราะห์จะชี้ให้เห็นว่าการดูตัวเลขที่สามารถขยายจำนวนที่แท้จริงของความน่าเชื่อถือนั้นเป็นเรื่องสำคัญ
ชื่อระดับแรก
Nunya Bizniz ผู้ค้า Cryptocurrency กล่าวว่าภายใต้ระบบตัวบ่งชี้ลำดับ Tom-Demark แผนภูมิ 6 เดือนของ Bitcoin จะแสดงแท่งเทียนสีเขียว 1 หรือ G1 ทุกครั้งที่แท่งเทียน G1 ปรากฏขึ้น Bitcoin ได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาหลายปี ผู้ค้ากล่าวเสริม: "แท่งเทียนสีเขียวหมายเลข 1 เป็นจุดเริ่มต้นของขาขึ้น แท่งเทียนหกเดือนสิ้นสุดวันนี้ด้วย G1 กระทิงกำลังวิ่งไปข้างหน้า?"
คำอธิบายภาพ
กราฟราคา Bitcoin หกเดือน ที่มา: lookintobitcoin
นอกจากโครงสร้างทางเทคนิคและตัวชี้วัดมาโครที่ดีแล้ว ข้อมูลฟิวเจอร์สยังแนะนำว่าตลาดไม่ได้ซื้อมากเกินไป โดยทั่วไปแล้ว เมื่อมีการดึงกลับอย่างรวดเร็วในราคาของ Bitcoin มันจะถูกกระตุ้นโดยการยอมจำนนของผู้ซื้อที่มีเลเวอเรจมากเกินไป ในการแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สเช่น BitMEX ผู้ซื้อมักยืมเงินด้วยเลเวอเรจสูงถึง 100 เท่าเพื่อทำสัญญาระยะยาวกับ bitcoin หาก BTC ตกลง อาจนำไปสู่การเลิกกิจการและการลดลงของราคาอย่างกะทันหัน
นักวิเคราะห์ทางเทคนิคที่รู้จักกันในนาม "Byzantine General" กล่าวว่าอัตราการระดมทุนของสัญญาแลกเปลี่ยน Bit Exchange และอัตราดอกเบี้ยเปิดแสดงให้เห็นว่า BTC ไม่ได้มีการซื้อมากเกินไปในขณะนี้ “ที่จุดสูงสุดของการชุมนุมครั้งสุดท้ายในเดือนกุมภาพันธ์ มีสัญญาณที่ชัดเจนมากมายว่าตลาดมีเลเวอเรจมากเกินไปและซื้อมากเกินไป แต่เรายังไม่ได้ไปถึงจุดนั้นจริงๆ” พวกเขากล่าว
ตามข้อมูลจาก Glassnode จำนวนวาฬในตลาด Bitcoin เกิน 1,800 ตัว อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาว่าจำนวน BTC ที่ถือครองโดยวาฬไม่ได้เพิ่มขึ้น สิ่งนี้บ่งชี้ว่าตลาด BTC ไม่ได้กระจุกตัวอยู่กับผู้เข้ามาใหม่อีกต่อไป
ชื่อระดับแรก
5. อัตราแฮชที่เพิ่มขึ้นนำปัจจัยมาโครทั้งหมดมารวมกัน
เมื่อรางวัลการบล็อกลดลงครึ่งหนึ่งในวันที่ 11 พฤษภาคม นักวิเคราะห์คาดว่าอัตราแฮชของเครือข่าย bitcoin blockchain จะลดลงอย่างมาก เนื่องจากเหตุการณ์ดังกล่าวทำให้การขุด bitcoin ลดลงครึ่งหนึ่ง ทำให้รายได้ของผู้ขุดส่วนใหญ่ลดลง 50% ในช่วงข้ามคืน
อย่างไรก็ตาม ข้อมูลจากเว็บไซต์ "BlockChan.com" แสดงให้เห็นว่าอัตราบิตของ Bitcoin ฟื้นตัวขึ้นมาเกือบครึ่งหนึ่ง การขุดยังคงแข็งแกร่งแม้ว่าจะมีการลดลงครึ่งหนึ่ง ซึ่งอาจช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของ Bitcoin โดยรวม
ศูนย์เหมืองแร่ขนาดใหญ่ในมณฑลเสฉวน ประเทศจีน ยังคงทำกำไรได้สูง ฤดูฝนทำให้ค่าไฟฟ้าลดลง ลดต้นทุนในการขุด BTC ดังนั้นนักขุดจึงไม่มีแรงจูงใจมากนักที่จะขาย BTC จำนวนมากเพื่อให้ครอบคลุมต้นทุนในระยะสั้น โดยทั่วไปแล้ว นักขุดที่มีเลเวอเรจมากเกินไปจะถูกบังคับให้ขายหลังจากการลดลงครึ่งหนึ่งเนื่องจากต้นทุนการขุด Bitcoin พุ่งสูงขึ้น ในครั้งนี้ การลดรางวัลบล็อกลงครึ่งหนึ่งพบกับแรงกดดันในการขายที่ค่อนข้างต่ำ
ต้นฉบับ:
