Odaily Frontline | รายงาน BIS: สกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางสามารถปกป้องการแข่งขันด้านการชำระเงินได้

บทความนี้มาจากLedger Insights

นักแปล Odaily |

บทความนี้มาจาก

นักแปล Odaily |

เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน ธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศ (BIS) ได้เผยแพร่บท "ธนาคารกลางและการชำระเงินในยุคดิจิทัล" ของรายงานประจำปี ส่วนนี้ครอบคลุมถึงสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลาง (CBDC) ซึ่งเป็นตัวเลือกที่มีแนวโน้มมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บท BIS มองว่าธนาคารกลางเป็นผู้พิทักษ์การแข่งขันในการชำระเงินในภาคเอกชน

“CBDC สามารถให้วิธีการชำระเงินแบบดิจิทัลแบบใหม่ ปลอดภัย เชื่อถือได้ และใช้กันอย่างแพร่หลาย” รายงานระบุ แต่ผลกระทบอาจขยายวงกว้างมากขึ้นเนื่องจากสามารถส่งเสริมการแข่งขันระหว่างตัวกลางของภาคเอกชนและกำหนดมาตรฐานระดับสูงสำหรับการรักษาความปลอดภัย และ เป็นตัวเร่งให้เกิดนวัตกรรมด้านการชำระเงิน การเงิน และการค้าโดยรวมอย่างต่อเนื่อง”

รายงานสรุปโดยย่อเกี่ยวกับความพยายามของภาคเอกชนในการตอบสนองความต้องการการชำระเงินที่รวดเร็วและถูกลง และกล่าวถึง bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ Libra stablecoin และการเข้ามาของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่และ fintech ในบริการทางการเงิน

“สิ่งเหล่านี้บางส่วนไม่ได้รับความสนใจมากนัก บางส่วนถูกมองว่าเป็นภัยคุกคามต่ออำนาจอธิปไตยทางการเงินของเขตอำนาจศาล หลายคนยังไม่ได้จัดการกับปัญหาด้านกฎระเบียบและการแข่งขัน” รายงานระบุ

นี่เป็นเพียงการอ้างอิงโดยตรงถึง Libra ในรายงาน 28 หน้า อย่างไรก็ตาม พลังของฐานผู้ใช้ 2.6 พันล้านรายของ Facebook นั้นพิสูจน์ได้จากการอ้างอิงถึง "การแข่งขัน" ไม่น้อยกว่า 46 รายการในรายงาน ในขณะที่ Libra อาจมุ่งเน้นไปที่การจัดการกับข้อกำหนดการปฏิบัติตามกฎระเบียบ และบางทีอาจจะเป็นอำนาจอธิปไตยทางการเงิน แต่ก็ยากที่จะดูว่าจะสร้างความมั่นใจให้กับหน่วยงานกำกับดูแลในประเด็นการแข่งขันได้อย่างไร

Odaily Note: เมื่อวันที่ 16 เมษายน โครงการ Libra ได้เผยแพร่สมุดปกขาวเวอร์ชัน 2.0 ซึ่งเป็นการอัปเดตครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เปิดตัวสมุดปกขาว Libra ในเดือนมิถุนายนปีที่แล้ว เอกสารไวท์เปเปอร์ใหม่มีการอัปเดตหลักสี่ประการ:

1. เพิ่มเหรียญ Stablecoin สกุลเงินเดียว และ Stablecoin หลายสกุลเงินที่ออกแบบไว้ในตอนแรกจะกลายเป็น LBR โทเค็นใหม่ที่รองรับโดยเหรียญ Stablecoin สกุลเงินเดียวเหล่านี้

2. ปรับปรุงความปลอดภัยของระบบการชำระเงินของ Libra ด้วยกรอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่แข็งแกร่ง

3. ละทิ้งการเปลี่ยนแปลงในอนาคตไปสู่ระบบที่ไม่ได้รับอนุญาตในขณะที่ยังคงรักษาคุณลักษณะทางเศรษฐกิจหลักเอาไว้

4. สร้างการป้องกันที่แข็งแกร่งขึ้นในการออกแบบสินทรัพย์สำรองของ Libra

นี่เป็นหลักฐานเพิ่มเติมจากธนาคารกลางของบราซิลที่ประกาศระงับ WhatsApp Pay ที่เพิ่งเปิดตัวในวันเดียวกัน ธนาคารกลางของบราซิลขอให้ MasterCard และ Visa หยุดดำเนินการชำระเงินด้วยการโอนเงินผ่าน WhatsApp ธนาคารกลางระบุว่าจำเป็นต้องรักษาสภาพแวดล้อมการแข่งขันที่เพียงพอ และจำเป็นต้องประเมินผลกระทบของแอปพลิเคชันที่มีต่อภาคการเงินของบราซิล ธนาคารกลางของบราซิลยังระบุด้วยว่าฟังก์ชั่นการชำระเงินอาจรวมเข้ากับระบบการชำระเงินดิจิทัล PIX ของธนาคารกลางบราซิลที่กำลังจะมาถึง โฆษกของ WhatsApp สำรองข้อมูลนี้

ก่อนหน้านี้ WhatsApp ซึ่งเป็นแอปพลิเคชันแชทของ Facebook ได้ประกาศอย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 15 ว่าได้เปิดให้บริการชำระเงินทางอิเล็กทรอนิกส์ตามกฎหมาย บริการนี้เปิดตัวครั้งแรกในบราซิลและให้บริการผู้ใช้ชาวบราซิลประมาณ 120 ล้านคน

แต่ข้อความการแข่งขันนี้ไม่ได้มีไว้สำหรับ Facebook เท่านั้น BIS เน้นผลกระทบเครือข่ายของระบบการชำระเงิน ซึ่งโดยธรรมชาติแล้วนำไปสู่การครอบงำของผู้เล่นจำนวนน้อย Visa และ MasterCard ในตะวันตก Alipay และ WeChat Pay ในจีนเป็นตัวอย่างที่ดีที่ไม่ได้กล่าวถึงอย่างชัดเจน

คำอุปมาซ้ำแล้วซ้ำอีกในเอกสาร BIS คือตลาดในเมือง ซึ่งจัตุรัสสาธารณะเป็นพื้นฐานสำหรับคู่แข่งในการแสดงสินค้าของตน ในทำนองเดียวกัน ธนาคารกลางได้จัดเตรียมโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินเพื่อให้ผู้ให้บริการชำระเงินสามารถแข่งขันและสร้างนวัตกรรมได้ แกนหลักของ CBDC คือแพลตฟอร์มดังกล่าว

นอกจากนี้ รายงานยังเชื่อว่าบริษัทเทคโนโลยีและฟินเทคขนาดใหญ่จะเป็นภัยคุกคามที่สำคัญต่อผู้ครอบครองตลาด BIS เชื่อว่าการแทรกแซงสาธารณะอาจจำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่าสามารถทำงานร่วมกันได้ โดยยกตัวอย่างธนาคารแบบเปิด

เพื่อให้แน่ใจว่ามีการแข่งขันที่เปิดกว้าง รายงานเน้นย้ำว่าเทคโนโลยีและผู้เล่นใหม่จะต้องอยู่ภายใต้มาตรฐานการกำกับดูแลเช่นเดียวกับคนอื่นๆ

เมื่อพูดถึง CBDC BIS ยอมรับว่าความพร้อมใช้งานเป็นสิ่งสำคัญและดีที่สุดโดยภาคเอกชน นอกจากนี้ยังต้องการจัดการกับความเสี่ยงที่เงินจะออกจากธนาคารพาณิชย์ในช่วงวิกฤตด้วยการลดอัตราดอกเบี้ยหรือจำกัดการถือครอง CBDC ของผู้ค้าปลีก การพกพาข้อมูลและความเป็นส่วนตัวระหว่างผู้ให้บริการจำเป็นต้องสมดุลกับความต้องการต่อต้านการฟอกเงิน

ตามข่าวเมื่อวันที่ 23 มิถุนายน Brian Brooks รักษาการผู้อำนวยการสำนักงานผู้ควบคุมสกุลเงินของสหรัฐฯ ยังกล่าวด้วยว่าการออกแบบ CBDC ควรนำโดยภาคเอกชน เนื่องจากสาขาเทคโนโลยีเหมาะสมที่สุดสำหรับการสร้างสกุลเงิน และ บทบาทของรัฐบาลคือการกำกับดูแลสกุลเงิน

Brooks ชี้ให้เห็นว่าปัญหาของสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางต้องได้รับการแก้ไข แต่ไม่เชื่อว่าความเป็นผู้นำของรัฐบาลเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับสหรัฐอเมริกาในการเป็นผู้นำ แต่เขากลับมองว่าบทบาทของรัฐบาลในโครงการอย่างเช่น Stablecoin นั้นเป็นการสร้างเกราะป้องกันและควบคุมการเปลี่ยนแปลงของตลาด โดยปล่อยให้เป็นหน้าที่ของผู้สร้างนวัตกรรมที่ขับเคลื่อนด้วยผลกำไรเพื่อสร้าง

ในท้ายที่สุด BIS มองเห็นระบบ CBDC สองชั้นตามโครงสร้างพื้นฐานการดำเนินงานของธนาคารกลาง วางตำแหน่ง CBDC เป็นวิธีการชำระเงินเสริมเพื่อจัดการกับกรณีการใช้งานเฉพาะและความล้มเหลวของตลาด และเพื่อส่งเสริมนวัตกรรม