ผู้ใช้เครือข่าย Ethereum ส่วนใหญ่จ่ายเงินเพื่ออะไร

Winkrypto

特邀专栏作者

2020-06-17 15:39 (UTC+8)

บทความนี้มีประมาณ 4096 คำ การอ่านทั้งหมดใช้เวลาประมาณ 6 นาที

การโอน ETH ไม่ใช่กรณีการใช้งานหลักของ Ethereum การเก็งกำไรเป็นกรณีการใช้งานจริงที่มีอยู่ในเครื

สรุปโดย AI

หมายเหตุบรรณาธิการ: บทความนี้มาจากข่าวลูกโซ่ ChainNews (ID: chainnewscom)เขียนโดย LeftOfCenter เผยแพร่โดยได้รับอนุญาต

หมายเหตุบรรณาธิการ: บทความนี้มาจาก

ข่าวลูกโซ่ ChainNews (ID: chainnewscom)

เขียนโดย LeftOfCenter เผยแพร่โดยได้รับอนุญาต

Glassnode ซึ่งเป็นบริการวิเคราะห์ข้อมูลแบบ on-chain ได้ออกรายงานวิเคราะห์ค่าธรรมเนียมที่เกิดจากธุรกรรมประเภทต่างๆ ในเครือข่าย Ethereum และพบว่าตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง ETH ถูกใช้เป็นกรณีการชำระเงินบริสุทธิ์น้อยลงเรื่อยๆ ณ เดือนพฤษภาคม ในปี 2020 การใช้ธุรกรรมออนไลน์เพียงอย่างเดียวเนื่องจากการชำระเงินคิดเป็น 34.2% ของทั้งหมด เทียบกับค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่ต่ำกว่าซึ่งคิดเป็นเพียง 10.7% ของทั้งหมด ซึ่งหมายความว่าการโอน ETH ระหว่างผู้ใช้โดยตรงไม่ใช่กรณีการใช้งานหลักของ Ethereum
แล้วจุดประสงค์หลักของเครือข่าย Ethereum คืออะไร? ผู้ใช้เครือข่าย Ethereum ส่วนใหญ่จ่ายเงินเพื่ออะไร กล่าวอีกนัยหนึ่ง อะไรคือกรณีการใช้งานทั่วไปที่แท้จริงสำหรับ Ethereum ในตอนนี้?
ชื่อเรื่องรอง
การค้นพบหลักบางประการ:
ในการกระจายประเภทค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม ณ ปี 2020 กรณีการใช้งานที่ใหญ่ที่สุดที่ใช้ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมคือการเรียกสัญญาอื่นๆ (นอกเหนือจาก ERC20 และ ERC721) ซึ่งคิดเป็นประมาณ 52.4% กรณีการใช้งานที่ใหญ่เป็นอันดับสองคือ USDT ซึ่งคิดเป็น 20% ตามด้วยการเรียกสัญญา ERC20 คิดเป็น 12.6% ในขณะที่ EOA สำหรับการโอน ETH อยู่ในอันดับที่สี่ที่ 11.5%
มีการเติบโตอย่างมากในกรณีการใช้งานของ Stablecoins บน Ethereum ซึ่งขับเคลื่อนโดย USDT เป็นหลัก จากการวิเคราะห์ของรายงาน ตั้งแต่ปี 2019 กรณีการใช้งานของ Stablecoins บน Ethereum เติบโตขึ้นอย่างมาก การพัฒนานี้ขับเคลื่อนโดย USDT เป็นหลัก ตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2019 ปริมาณธุรกรรม USDT เกินปริมาณการโอนของ ETH และส่วนต่างที่เพิ่มขึ้นในแต่ละวัน . ** 79.1% ของปริมาณการทำธุรกรรมของ Stablecoin บน Ethereum ถูกชำระด้วย USDT ในขณะที่สัดส่วนของค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่สร้างขึ้นใน USDT นั้นรุนแรงยิ่งกว่า โดยคิดเป็น 92.8% ของค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมทั้งหมดของ Stablecoins**
Arbitrage เป็นกรณีการใช้งานจริงที่มีอยู่ในเครือข่าย Ethereum จากการวิเคราะห์รายงานที่ออกโดย Flipside Crypto การเติบโตของปริมาณธุรกรรม USDT และค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมอาจเกิดจากพฤติกรรมการเก็งกำไร กล่าวคือ การเก็งกำไรเป็นกรณีการใช้งานจริงในเครือข่าย Ethereum ในปัจจุบัน และนักเก็งกำไรเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะตั้งค่าที่สูงขึ้น ค่าธรรมเนียมก๊าซสำหรับโอกาสในการเก็งกำไรที่มากขึ้นส่งผลให้มีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมจำนวนมากสำหรับ USDT

ในสัญญาประเภทอื่นๆ โครงการ Ponzi MMM BSC อยู่ในอันดับต้น ๆ ของค่าธรรมเนียมการบริโภค การวิเคราะห์ของ Glassnode พบว่าในบรรดาสัญญาประเภทอื่นๆ นอกเหนือจาก ERC20 และ ERC721 โครงการ Ponzi MMM BSC อยู่ในอันดับที่ 1 ในด้านค่าใช้จ่าย สัญญาดังกล่าวสร้างค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมจำนวนมากตั้งแต่เดือนมกราคมถึงพฤษภาคม 2019 กระเป๋าเงินของโครงการในปัจจุบันถือครอง PAX มูลค่า 4 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 1.6% ของ PAX ที่ออกทั้งหมด

จากมุมมองนี้ กรณีการใช้งานที่เกิดขึ้นใหม่ในเครือข่าย Ethereum คือการเก็งกำไรและการซื้อขายทุน ข้อมูลเหล่านี้พิสูจน์ให้เห็นว่า Ethereum กำลังเกิดขึ้นพร้อมกับกรณีการใช้งานจริง แม้ว่ากรณีการใช้งานเหล่านี้จะไม่คาดว่าจะกลายเป็นเครื่องมือการชำระเงิน แต่ก็ปฏิเสธไม่ได้ว่ากิจกรรมเหล่านี้ขับเคลื่อนโดยความต้องการของตลาดมากกว่าการปัดฝุ่นเทียม ซึ่งเป็นคุณค่าที่อุตสาหกรรมการเข้ารหัสยึดถือมาโดยตลอด ถึง.

ยกตัวอย่างการเก็งกำไร บนพื้นผิว มันแตกต่างอย่างสิ้นเชิงจากกรณีการใช้งานที่เราคาดไว้และไม่มีส่วนสนับสนุนต่อระบบนิเวศของ Ethereum อย่างไรก็ตาม ในความเป็นจริงแล้ว arbitrageurs เอื้อต่อการเพิ่มสภาพคล่องของตลาดและส่งเสริมเสถียรภาพของราคา

จากการค้นพบเหล่านี้ สิ่งที่เราต้องคิดคือกรณีการใช้งานใดที่เกิดขึ้นจริงในปัจจุบันเป็นกรณีการใช้งานที่เป็นประโยชน์และมีคุณค่า กรณีใดที่ไม่มีประโยชน์ และเราจะแก้ไขได้อย่างไรหลังจากที่เราทราบปัญหาเหล่านี้แล้ว

นับตั้งแต่ก่อตั้ง เครือข่าย Ethereum ถูกใช้น้อยลงเรื่อยๆ สำหรับการโอน ETH ระหว่างบัญชีภายนอก EOA นั่นคือ ในฐานะที่เป็นระบบการชำระเงินแบบธรรมดา กรณีการใช้งานจึงค่อยๆ ลดลง

หมายเหตุ: บัญชีภายนอก EOA: โดยทั่วไป เป็นบัญชีที่เป็นของบุคคลหรือผู้ใช้ ซึ่งควบคุมโดยคีย์ส่วนตัวโดยไม่มีรหัสใด ๆ ที่เกี่ยวข้อง

คำอธิบายภาพ

รูปที่ 1 – เปอร์เซ็นต์ของธุรกรรมสำหรับการโอน ETH ระหว่างบัญชีภายนอก EOA

รูปที่ 2 – เปอร์เซ็นต์ของค่าธรรมเนียมที่ใช้สำหรับการโอน ETH ระหว่างบัญชีภายนอก EOA

ในเดือนพฤษภาคม 2020 มากกว่าหนึ่งในสาม (34.2%) ของธุรกรรมบนเครือข่ายถูกใช้ในการโอน ETH ระหว่างบัญชีภายนอก EOA เมื่อเทียบกับค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมบนเครือข่ายสำหรับการโอน ETH ระหว่างบัญชีภายนอก EOA 10.7%

ตัวเลขเหล่านี้บ่งชี้ว่าการโอน ETH ระหว่างผู้ใช้ไม่ใช่กรณีการใช้งานหลักสำหรับ Ethereum

แล้วจุดประสงค์หลักของเครือข่าย Ethereum คืออะไร? ผู้ใช้เครือข่าย Ethereum ส่วนใหญ่จ่ายเงินเพื่ออะไร กล่าวอีกนัยหนึ่ง อะไรคือกรณีการใช้งานทั่วไปที่แท้จริงสำหรับ Ethereum ในตอนนี้?
ETH (EOA,ชื่อเรื่องรอง
การกระจายค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม
การวิเคราะห์นี้จะอิงตามประเภทธุรกรรมต่างๆ ต่อไปนี้:
ETH (EOA) — ธุรกรรมที่โอน ETH ไปยัง EOA
0)—ธุรกรรมที่โอน ETH จำนวนศูนย์ไปยัง EOA
USDT—ธุรกรรมที่โอน USDT

ERC20 — ธุรกรรมที่เรียกใช้สัญญา ERC20

ERC721 — ธุรกรรมที่เรียกใช้สัญญา ERC721

สัญญาอื่นๆ — การเรียกใช้สัญญาอื่นๆ ทั้งหมด ยกเว้น ERC20 และ ERC721

คำอธิบายภาพ

ภายในปี 2563 ค่าธรรมเนียมมากกว่าครึ่ง (ประมาณ 52.4%) จะเกิดจากการเรียกสัญญาอื่นๆ นอกเหนือจาก ERC20 และ ERC721 กรณีการใช้งานที่ใหญ่เป็นอันดับสองคือ USDT ซึ่งเพิ่มขึ้นจากเกือบเป็นศูนย์ในต้นปี 2562 เป็นเกือบ 20% ในปัจจุบัน . การเรียกสัญญา ERC20 คิดเป็น 12.6% ของค่าธรรมเนียม และการโอน ETH ระหว่าง EOA คิดเป็น 11.5%

ตามมาด้วย: ETH จำนวนศูนย์ที่โอนไปยังธุรกรรม EOA (1.9%) ธุรกรรมสกุลเงินอื่นที่มีเสถียรภาพ (1.4%) และการเรียกสัญญา ERC721 (0.8%)

คำอธิบายภาพ

ชื่อเรื่องรอง

ค่าสัญญา: DeFi เกม โทเค็น และเงิน

เนื่องจากการเรียกสัญญาทั้งหมด (ERC20 บวกสัญญาอื่นๆ) คิดเป็น 65% ของค่าธรรมเนียมในเครือข่าย Ethereum จึงคุ้มค่าที่จะพิจารณาอย่างใกล้ชิดเพื่อทำความเข้าใจว่าค่าธรรมเนียมเหล่านี้ถูกใช้ไปอย่างไร

รูปที่ 5 แสดงสัญญาอื่นๆ (ที่ไม่ใช่ ERC20 หรือ ERC721) ที่ใช้ค่าธรรมเนียมสูงสุดในปี 2020https://uploader.shimo.im/

คำอธิบายภาพรูปที่ 5 – สัญญาที่ไม่ใช่ ERC20 และไม่ใช่ ERC721 ที่สร้างค่าธรรมเนียมมากที่สุดในปี 2020ที่ด้านบนสุดของรายการคือสัญญาของโครงการกองทุน MMM

รูปภาพ:

เป็นมูลค่าการกล่าวขวัญว่า
คอลัมนิสต์ของ CoinDesk JP Koning ได้เขียน
ชี้ให้เห็นว่าโทเค็น PAX ส่วนใหญ่ถูกใช้ในโครงการ Ponzi ที่น่าสงสัย (MMM Blockchain Smart Contract (MMM BSC)) กระเป๋าเงินของโครงการ Ponzi นี้เคยมียอดเงิน PAX มากถึง 7.3 ล้านดอลลาร์ และตอนนี้มีมูลค่าประมาณ 4 ล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็น 1.6% ของ PAX ที่ออกทั้งหมด จากกระเป๋าเงิน PAX ที่มีอยู่ 77,500 ใบ กระเป๋าเงินของ 3M BSC คือ ผู้ถือรายใหญ่อันดับ 1 9 ของ PAX นอกเหนือจากการแลกเปลี่ยนขนาดใหญ่เช่น Binance และ Huobi และกระเป๋าเงินภายในของ Paxos แล้ว 3M BSC ยังเป็นกระเป๋าเงินที่ใหญ่เป็นอันดับสามของ Paxo จากข้อมูลของ Etherescan เมื่อเดือนที่แล้ว สัญญาโทเค็นมาตรฐาน PAX ประมวลผลการโอนประมาณ 25,000 รายการต่อวัน โดย 5,000 รายการเป็นของ 3M BSC

DeFi (Kyber, IDEX, OASIS DEX, 1inch Exchange, dYdX, โปรโตคอล Nest),

โทเค็น (POCC, WENI, Tellor)

ดังที่แสดงในรูปที่ 6 ในบรรดาโทเค็น ERC20 (ไม่รวม USDT) ที่ใช้ค่าธรรมเนียมมากที่สุดในปี 2020 WUC, SNX, LCS, LINK และ BAT อยู่ในอันดับต้น ๆ

คำอธิบายภาพ

ชื่อเรื่องรอง

การเพิ่มขึ้นของ Stablecoins นำโดย USDT

รูปที่ 7 แสดงการเติบโตของปริมาณธุรกรรมของ Stablecoin ดังที่แสดงในรูปด้านล่างตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2019 ธุรกรรม USDT ที่โอนในเครือข่าย Ethereum ต่อเดือนเกินปริมาณการโอนของ ETH และส่วนต่างเพิ่มขึ้นทุกวัน

คำอธิบายภาพ

รูปที่ 7 – ปริมาณธุรกรรม Ethereum on-chain รายเดือน

คำอธิบายภาพ

รูปที่ 8 – อัตราส่วนของปริมาณธุรกรรมบนเครือข่าย ETH [เป็น USD] ต่อปริมาณธุรกรรม Stablecoin ทั้งหมด

ตั้งแต่กลางปี 2019 USDT มีคู่แข่งไม่กี่ราย: ในเดือนพฤษภาคม 2020 79.1% ของปริมาณธุรกรรม Stablecoin บน Ethereum ถูกชำระผ่าน USDT ตามมาด้วย USDC (8.9%), BUSD (5.0%), DAI (3.2%) , PAX ( 2.6%), HUSD (2.5%) และ Stablecoin อื่นๆ คิดเป็นน้อยกว่า 1%

คำอธิบายภาพ

รูปที่ 9 – การกระจายสัมพัทธ์ของปริมาณการทำธุรกรรมบนเครือข่ายสำหรับ Stablecoins ในเครือข่าย Ethereum

ในแง่ของค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม Ethereum ความโดดเด่นของ Stablecoin Tether นั้นรุนแรงยิ่งกว่าเดิม ในเดือนพฤษภาคม 2020 92.8% ของค่าธรรมเนียมทั้งหมดที่เกิดจากการทำธุรกรรม Stablecoin บนเครือข่าย Ethereum นั้นถูกใช้สำหรับการโอน USDT ตามด้วย PAX (3.2 %), USDC (2.6%) และ DAI (0.8%)

คำอธิบายภาพ

เหตุผลหนึ่งที่เป็นไปได้คือความผันผวนของ USDT ผลักดันให้นักอนุญาโตตุลาการกำหนดค่าธรรมเนียมก๊าซที่สูงขึ้นเพื่อให้ได้โอกาสในการเก็งกำไรที่มากขึ้น

ก่อนหน้านี้ Lianwen รายงานว่า Flipside Crypto ได้เผยแพร่รายงานที่วิเคราะห์การจัดหา Tether (USDT) ที่ใช้งานอยู่บน Ethereum blockchain และพบว่า ERC20 USDT ส่วนใหญ่ถูกใช้ในการแลกเปลี่ยนสามแห่งของ Binance, Huobi และ Bitfinex วัตถุประสงค์ในการเก็งกำไรเก็งกำไร

ในการใช้งานจริง อนุญาโตตุลาการจะไม่ส่งโทเค็นโดยตรงจากการแลกเปลี่ยนหนึ่งไปยังอีกที่หนึ่ง แต่จะถอนโทเค็น USDT ไปยังกระเป๋าเงินของตนเองก่อน แล้วจึงส่งไปยังการแลกเปลี่ยนอื่นเพื่อการเก็งกำไร รายงานคาดการณ์ว่าอาจเป็นเพราะอนุญาโตตุลาการต้องการควบคุมความเร็วของการทำธุรกรรม กล่าวอีกนัยหนึ่ง ผู้ใช้สามารถเลือกที่จะจ่ายค่าธรรมเนียมก๊าซที่สูงกว่าการตั้งค่าเริ่มต้นของการแลกเปลี่ยนเพื่อเพิ่มความเร็วในการโอน เพื่อให้พวกเขาสามารถเก็งกำไร USDT ได้ก่อนผู้ค้ารายอื่น

ชื่อเรื่องรอง

ธุรกรรม ETH มูลค่าศูนย์

หลายปีที่ผ่านมา มีการทำธุรกรรมประเภทหนึ่งซึ่งไม่มีนัยสำคัญในเครือข่าย Ethereum ที่สร้างค่าธรรมเนียม ได้แก่ ธุรกรรมที่ส่ง ETH เป็นศูนย์ไปยังบัญชี EOA

อันที่จริง เมื่อเราดูค่าธรรมเนียมเฉลี่ยสำหรับแต่ละหมวดหมู่ เราพบว่าข้อตกลงเหล่านี้มีราคาแพงที่สุด

คำอธิบายภาพ
รูปที่ 11 – ต้นทุนการทำธุรกรรมเฉลี่ย [หน่วย: USD]
แน่นอน เราสามารถเข้าใจได้ว่าการทำธุรกรรมเป็นศูนย์ ETH มักจะดำเนินการเมื่อเรียกใช้สัญญาอัจฉริยะ แต่สิ่งที่ไม่เข้าใจคือเหตุใดบางคนจึงเริ่มต้นการทำธุรกรรมที่มีการโอน ETH เป็นศูนย์ไปยังบัญชี EOA ภายนอก
คำอธิบายที่เป็นไปได้คือ:

หลักฐานการเป็นเจ้าของที่อยู่

การกุศลของคนงานเหมือง

投资

ETH

ยินดีต้อนรับเข้าร่วมชุมชนทางการของ Odaily