รายงานตลาดตัวเลือก Deribit: 0616 - ตำแหน่งและการจัดส่ง
หมายเหตุบรรณาธิการ: บทความนี้มาจากคลาสการซื้อขายของ Deribit Deri (ID: deri_trader)เผยแพร่โดยได้รับอนุญาต
การออกอากาศนี้นำเสนอร่วมกันโดย Deribit และ Greeks.live
【ประสิทธิภาพเป้าหมาย】
ความผันผวนทางประวัติศาสตร์ BTC
7d 52.77%
14d 40.29%
30d 58.95%
60d 69.16%
1Y 89.71%
ความผันผวนทางประวัติศาสตร์ของ ETH
7d 62.16%
14d 48.67%
30d 71.07%
60d 77.07%
1Y 105.12%
คลาสการซื้อขายของ Deribit Deri (ID: deri_trader)
【ตัวเลือก BTC】
เผยแพร่โดยได้รับอนุญาต
ชื่อเรื่องรอง
ความผันผวนโดยนัยสำหรับแต่ละเงื่อนไขมาตรฐาน:
【ประสิทธิภาพเป้าหมาย】
6/15：1m 66%, 3m 70%, 6m 75%
ความผันผวนทางประวัติศาสตร์ของ ETH
ความเบ้:
ความผันผวนระหว่างวันของ BTC มีความสำคัญจริง ๆ เมื่อวานนี้ แต่ราคาปิดไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก และความผันผวนในอดีตยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง
6/15：1m -8.4%, 3m +0.9%, 6m +7.2%
ชื่อเรื่องรอง
【ตัวเลือก BTC】
ดอกเบี้ยเปิดอยู่ที่ 1.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และดอกเบี้ยเปิดยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างสูง
ปริมาณการซื้อขายหนาแน่น
วันนี้: 1m -10.0%, 3m -2.2%, 6m +4.7%
ดอกเบี้ยเปิดจะกระจายตามราคาใช้สิทธิดังนี้ และดอกเบี้ยเปิดของการโทรที่หมดเงินมีความสำคัญ
ดังที่แสดงในการกระจายของดอกเบี้ยเปิดตามวันครบกำหนด ดอกเบี้ยเปิดหลักส่วนใหญ่จะกระจุกตัวในเดือนมิถุนายน หลังจากการส่งมอบ มันคุ้มค่าที่จะรอคอยว่าการแลกเปลี่ยนตำแหน่งจะดำเนินการอย่างไร
【ตัวเลือก ETH 】
ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ฝั่งซ้ายมีความรุนแรงมากขึ้น และ Put มีราคาแพงขึ้นอย่างมาก Put 3 เดือนก็เริ่มแพงขึ้นเช่นกัน ค่าเทอม 6 เดือนยังแพงกว่า Call แต่ดีกรีก็อ่อนลงเยอะ
อัตราส่วนของตำแหน่ง Put/Call Ratio เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และอัตราส่วนปัจจุบันคือ 0.64 เกินค่าเฉลี่ย 0.58 ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา
แต่ละช่วงเวลามาตรฐาน IV:
ในปริมาณการซื้อขายใหม่ Put ยังคงเป็นผู้นำ 1.21 เท่าของ Call
6/15：1m 72%，3m 75%，6m 79%
ดอกเบี้ยเปิดจะกระจายตามราคาใช้สิทธิดังนี้ และดอกเบี้ยเปิดของการโทรที่หมดเงินมีความสำคัญ
ความเบ้:
ดังที่แสดงในการกระจายของดอกเบี้ยเปิดตามวันครบกำหนด ดอกเบี้ยเปิดหลักส่วนใหญ่จะกระจุกตัวในเดือนมิถุนายน หลังจากการส่งมอบ มันคุ้มค่าที่จะรอคอยว่าการแลกเปลี่ยนตำแหน่งจะดำเนินการอย่างไร
6/15：1m -0.7%, 3m +7.9%, 6m +8.9%
ชื่อเรื่องรอง
【ตัวเลือก ETH 】
Call Sells: 38%
Put Sells: 32%
ดอกเบี้ยที่เปิดอยู่ที่ 152 ล้านดอลลาร์สหรัฐซึ่งอยู่ในระดับที่ค่อนข้างสูง
ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
แต่ละช่วงเวลามาตรฐาน IV:
Jeff Liang
ยอดคงเหลือ (ที่ Money, ATM)
【อภิธานศัพท์】
ความผันผวนโดยนัย (IV)
เป็นค่าความผันผวนที่ได้มาจากการแทนที่ราคาซื้อขายออปชั่นในตลาดในรูปแบบการกำหนดราคาออปชั่น BSM นั่นคือ ค่าความผันผวนโดยนัยในใบเสนอราคาออปชันคืออะไร ชื่อแจ่มมาก.
BSM เป็นตัวย่อของนามสกุลของผู้เขียนทั้งสามรุ่น ได้แก่ Black-Scholes-Merton
ความผันผวนในอดีต (HV) หรือความผันผวนที่เกิดขึ้นจริง (RV)
คำศัพท์ทั้งสองมีความหมายเหมือนกัน
เป็นการวัดความผันผวนในอดีตของราคาอ้างอิง
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง จะใช้อัตราผลตอบแทนรายวันของเป้าหมาย (อัตราผลตอบแทนลอการิทึมของราคาปิดเป็นราคาปิด) ภายในช่วงวันที่ตัวอย่างที่ระบุ (เช่น 7 วันที่ผ่านมา 30 วัน 60 วัน ฯลฯ) คำนวณอัตราผลตอบแทนรายวันของชุดวันที่นี้ ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทน คูณด้วยรากที่สองของเวลาการทำธุรกรรมที่รวมอยู่ในหนึ่งปี (ตลาดหุ้นคูณด้วยเครื่องหมายรูท 250 และตลาดสกุลเงินดิจิทัลคูณด้วยเครื่องหมายรูท 365) สำหรับการแปลงเป็นรายปี ค่าที่ได้คือความผันผวนในอดีต
ความเบ้
อินดิเคเตอร์ที่ใช้วัดค่าของค่าเท็จ Call และค่าเท็จ Put
นำ IV ของ Call ซึ่งมีค่าสัมบูรณ์ของเดลต้าเท่ากับ 0.25 และลบ IV ของ Put หากได้ค่าบวก ค่า Call ที่เป็นเท็จจะมีราคาแพงกว่า ซึ่งเรียกว่า Right bias (สังเกตแกนพิกัดของราคาที่ใช้สิทธิ ถ้าชิดขวาราคาสไตรค์จะสูงขึ้น)
ถ้าได้ค่าติดลบ ค่า Put ที่เป็นเท็จจะแพงกว่า ซึ่งเรียกว่า left bias (สังเกตแกนพิกัดของราคาใช้สิทธิ์ ถ้าเหลือ ราคาใช้สิทธิ์จะต่ำกว่า)
ในเว็บไซต์ Skew.com จะใช้ผลต่างที่ตรงกันข้าม ซึ่งก็คือ Put IV ลบ Call IV ที่ 0.25 Delta เลยต้องปรับป้าย อย่างไรก็ตาม หลังจากหมุนแกนพิกัดทวนเข็มนาฬิกาไป 90% ความแตกต่างระหว่างซ้ายและขวายังคงชัดเจนมาก
ยอดคงเหลือ (ที่ Money, ATM)
ออปชันที่มีราคาใช้สิทธิ์ใกล้กับราคาอ้างอิงปัจจุบันเรียกว่าออปชั่นราคา
ค่าสัมบูรณ์ของ Delta ของตัวเลือก (ใกล้เดือน) ที่ราคาใกล้เคียงกับ 0.50 และค่าสัมบูรณ์ของ Gamma, Theta และ Vega จะถูกขยายให้ใหญ่สุดในบริเวณนี้
เงินหมด (OTM)
Call: ราคาใช้สิทธิอยู่เหนือราคาสปอต เช่น ราคาสปอตอยู่ที่ 7,000 และราคาใช้สิทธิอยู่ที่ 10,000
Put: ราคาใช้สิทธิ์ต่ำกว่าราคาสปอต เช่น ราคาสปอตอยู่ที่ 7000 และราคาใช้สิทธิอยู่ที่ 6000
ราคาออปชันที่หมดเงินจะกลับไปเป็นศูนย์เมื่อหมดอายุ
ค่าสัมบูรณ์ของเดลต้าของตัวเลือกที่ไม่ต้องเสียเงิน (ใกล้เดือน) อยู่ระหว่าง 0 ถึง 0.50 และค่าสัมบูรณ์ของ Gamma, Theta และ Vega นั้นค่อนข้างน้อย
มูลค่าที่แท้จริง (เป็นเงิน ITM)
Call: ราคาใช้สิทธิ์ต่ำกว่าราคาสปอต เช่น ราคาสปอตอยู่ที่ 7000 และราคาใช้สิทธิ์คือ 6000
ออปชันที่มีราคาใช้สิทธิ์ใกล้กับราคาอ้างอิงปัจจุบันเรียกว่าออปชั่นราคา
ค่าสัมบูรณ์ของ Delta ของตัวเลือก (ใกล้เดือน) ที่ราคาใกล้เคียงกับ 0.50 และค่าสัมบูรณ์ของ Gamma, Theta และ Vega จะถูกขยายให้ใหญ่สุดในบริเวณนี้
เงินหมด (OTM)
Call: ราคาใช้สิทธิอยู่เหนือราคาสปอต เช่น ราคาสปอตอยู่ที่ 7,000 และราคาใช้สิทธิอยู่ที่ 10,000
Put: ราคาใช้สิทธิ์ต่ำกว่าราคาสปอต เช่น ราคาสปอตอยู่ที่ 7000 และราคาใช้สิทธิอยู่ที่ 6000
ราคาออปชันที่หมดเงินจะกลับไปเป็นศูนย์เมื่อหมดอายุ
ค่าสัมบูรณ์ของเดลต้าของตัวเลือกที่ไม่ต้องเสียเงิน (ใกล้เดือน) อยู่ระหว่าง 0 ถึง 0.50 และค่าสัมบูรณ์ของ Gamma, Theta และ Vega นั้นค่อนข้างน้อย
มูลค่าที่แท้จริง (เป็นเงิน ITM)
