รายงานรายสัปดาห์ของ Stablecoin: จำนวนที่อยู่ที่ใช้งานของ Stablecoin ทั้งหมดแตะระดับสูงสุดใหม่ เผยให้เห
ผู้เขียน: นักวิจัย MYKEY Ma Lie
ดูตัวอย่างอย่างรวดเร็ว
ดูตัวอย่างอย่างรวดเร็ว
มูลค่าตลาดรวมของ Stablecoins เพิ่มขึ้นประมาณ 143 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว อัตราการเติบโตรายสัปดาห์ที่ 1.33%
เมื่อวันที่ 23 พฤษภาคม Tether ได้ออก USDT รุ่น TRC20 เพิ่มเติมอีก 100 ล้านรายการในเครือข่าย Tron
จำนวนที่อยู่ที่ใช้งานของ Stablecoin ทั้งหมดทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันที่ 25 พฤษภาคม
Centrifuge เผยแพร่ Tinklake บน Ethereum สนับสนุนสินทรัพย์แบบดั้งเดิมเพื่อเป็นหลักประกัน และให้ยืมเหรียญที่มีเสถียรภาพบนแพลตฟอร์ม
ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า DAI มีการกระจายการถือครองที่เข้มข้นกว่า USDT แต่ใช้ในแอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจมากกว่า
1. ภาพรวมของข้อมูล Stablecoin
1. ภาพรวมของข้อมูล Stablecoin
ที่มา: MYKEY, Coinmetrics
สภาพคล่องของตลาด
ที่มา: MYKEY, Coinmetrics
ที่มา: MYKEY, Coinmetrics
ที่มา: MYKEY, Coinmetrics
ที่มา: MYKEY, DeBank
จำนวนที่อยู่ที่ถือสกุลเงิน
ที่มา: MYKEY, DeBank
ที่มา: MYKEY, DeBank
ที่มา: MYKEY, DeBank
ที่มา: MYKEY, Coinmetrics
ที่อยู่ที่ใช้งานอยู่
ที่มา: MYKEY, Coinmetrics
ที่มา: MYKEY, Coinmetrics
จำนวนธุรกรรมในห่วงโซ่ใน 24 ชั่วโมง
ที่มา: MYKEY, Coinmetrics
ที่มา: MYKEY, Coinmetrics
ปริมาณธุรกรรมออนไลน์ตลอด 24 ชั่วโมง
ที่มา: MYKEY, Coinmetrics
ชื่อเรื่องรอง
2. ค่าพรีเมียมของ DAI หายไป และพื้นที่สำหรับการเติบโตก็ขยายออกไป
นับตั้งแต่การพังทลายของตลาดในวันที่ 12 มีนาคม 2020 มีค่าพรีเมียมสำหรับ DAI เหรียญ Stablecoin แบบกระจายศูนย์ จนถึงเวลาที่รายงานนี้ ค่าพรีเมียมก็ใกล้จะหายไปแล้ว
เหตุการณ์สะเทือนขวัญเมื่อวันที่ 12 มีนาคมเผยให้เห็นข้อบกพร่องบางประการในกลไกการรักษาเสถียรภาพของ DAI การตกต่ำของตลาดจะทำให้ผู้คนมีความต้องการที่ปลอดภัยสำหรับเหรียญ Stablecoin DAI แต่ในขณะเดียวกัน ฝั่งอุปทานของ DAI ก็จำเป็นต้องซื้อ Dai เพื่อชำระหนี้ เพื่อป้องกันการชำระบัญชีเนื่องจากการลดลงของราคาหลักประกัน - อุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นและอุปทานที่ลดลงจะนำไปสู่ค่าพรีเมียมที่เป็นบวกสำหรับ DAI ที่ไม่คงที่
เมื่อ DAI มีค่าพรีเมียมติดลบ Maker สามารถลดหมุนเวียน ลดอุปทาน และดัน DAI กลับไปที่ราคายึดโดยเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และเงินฝากในเวลาเดียวกัน แต่เมื่อ DAI อยู่ที่ค่าพรีเมียมเป็นบวกภายใต้สถานการณ์ปกติ สุดท้าย วิธีปรับของเมคเกอร์ก็แค่ลดทั้งอัตราดอกเบี้ยและอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลงเหลือ 0 ถ้าไม่ได้ผลอาจมีเบี้ยบวกระยะยาว
บางทีอาจเป็นค่าพรีเมียมเชิงบวกในระยะยาวของ DAI ที่ผลักดันให้ Maker เร่งการยอมรับสินทรัพย์อื่นๆ หรืออาจเป็นแรงกดดันจากเหรียญ Stablecoin แบบรวมศูนย์ เช่น USDT, USDC, BUSD และ Stablecoin แบบกระจายอำนาจ เช่น Acala, Kava และ Celo ที่ทำให้ Maker เล่นรุนแรงมากขึ้น
ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา Maker ได้แสดงรายการ USDC และ WBTC เป็นสินทรัพย์ค้ำประกันสำหรับสัญญา MCD อย่างต่อเนื่อง เพิ่มอุปทานของ DAI และผลักดัน DAI กลับไปที่ราคาสมอ
เมื่อวันที่ 26 พฤษภาคม Centrifuge ได้ปล่อย Tinklake บน Ethereum ผู้คนสามารถใช้สินทรัพย์แบบดั้งเดิมเป็นหลักประกันในการยืมและให้ยืมบนแพลตฟอร์มนี้ ผู้ถือ Stablecoin สามารถให้ยืม Stablecoin ของตนเองบนแพลตฟอร์มนี้และรับดอกเบี้ยที่สอดคล้องกัน ณ เวลาที่เขียนนี้ แพลตฟอร์มได้ออกเงินกู้จำนวน 255,000 DAI สำหรับบริษัทรับจัดการขนส่งสินค้า และหลักประกันคือใบแจ้งหนี้ค่าขนส่ง
พันธมิตรของ Centrifuge และ Maker อาจสามารถจัดหาสินทรัพย์แบบดั้งเดิมที่มีโทเค็นให้กับ Maker เพื่อเป็นหลักประกันในอนาคต นอกจาก ETH, BAT, USDC และ WBTC ที่เพิ่มเข้ามาแล้ว เราจะเห็นสินทรัพย์มากขึ้นกลายเป็นหลักประกันใน MCD ในอนาคต ซึ่งเป็นการเพิ่มพื้นที่การเติบโตของ DAI
ชื่อเรื่องรอง
คำอธิบายภาพ
ที่มา: MYKEY, Etherscan
รูปด้านบนแสดงสัดส่วนการถือครองสกุลเงินของที่อยู่ 100 อันดับแรกที่มีการถือครอง DAI และ USDT มากที่สุด จะเห็นได้ว่าการกระจายการถือครองของ DAI มีความเข้มข้นมากกว่า USDT ที่อยู่ 100 อันดับแรกที่มีการถือครอง DAI มากที่สุดคิดเป็น 75.50% ของการหมุนเวียน DAI ทั้งหมด ในขณะที่การถือครอง USDT 100 อันดับแรกคิดเป็น 44.59% ของการหมุนเวียนเครือข่าย USDT Ethereum
คำอธิบายภาพ
ที่มา: MYKEY, Etherscan
คำอธิบายภาพ
ที่มา: MYKEY, Etherscan
คำอธิบายภาพ
ที่มา: MYKEY, Etherscan
เราต้องการสำรวจภาพของผู้ถือ DAI ที่ใช้แอปพลิเคชัน DeFi ดังนั้นเราจึงวาดแผนที่ความร้อนของเวลาการใช้งานด้านบนโดยอิงจากธุรกรรม DAI ที่เกี่ยวข้องกับสัญญาอัจฉริยะ dYdX, OasisDEX, Curve, Aave และ Kyber ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา (เวลา ในรูปเป็นเวลาปักกิ่ง)
ตัวเลขด้านบนแสดงให้เห็นว่าในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ผู้ถือ DAI ใช้แอปพลิเคชัน DeFi ที่กล่าวถึงข้างต้นบ่อยขึ้น ตั้งแต่เวลา 21:00 น. ตามเวลาปักกิ่งถึง 9:00 น. ของวันถัดไป (9:00 น. ถึง 21:00 น. ตามเวลาวอชิงตันในสหรัฐอเมริกา ). ข้อมูลนี้ให้ข้อมูลสำคัญแก่เราว่าผู้ถือ DAI ที่ใช้แอปพลิเคชัน DeFi เหล่านี้มีแนวโน้มที่จะอยู่ในซีกโลกตะวันตก ซึ่งน่าจะเป็นผู้ใช้ในสหรัฐอเมริกามากที่สุด
คำอธิบายภาพ
ที่มา: MYKEY, Etherscan
เราจะเห็นว่าแผนที่ความร้อนมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมากเมื่อเทียบกับแผนที่ความร้อนของเวลาการใช้งาน DAI ในแอปพลิเคชัน DeFi - ในเดือนที่ผ่านมา ยกเว้นวันที่ 10 พฤษภาคม การใช้ DAI ส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ที่เวลา 9:00 น. ตามเวลาปักกิ่งถึง 1:00 น. ของวันถัดไป และการใช้ DAI จะค่อนข้างไม่ทำงานระหว่าง 1:00 ถึง 9:00 น. ดังนั้น แผนที่ความร้อนนี้แสดงว่าผู้ใช้ DAI มีความเข้มข้นมากกว่าในซีกโลกตะวันออก (ใกล้กับเวลากิจกรรมของผู้ใช้ชาวจีน)
ที่มา: MYKEY
ที่มา: MYKEY
รายงานรายสัปดาห์ของ MYKEY Stablecoin ฉบับนี้มีการแบ่งปันกันมากมาย โปรดติดตามรายงานประจำสัปดาห์ที่ตามมา ในรายงานติดตามผล เราจะให้การตีความเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะการพัฒนาของ Stablecoins และการวิเคราะห์แนวโน้มการพัฒนา เพื่อช่วยให้คุณปรับปรุงความเข้าใจอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการพัฒนา Stablecoins
