Bitcoin เป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยหรือไม่?
1) การสังเกตการณ์ทางนิเวศวิทยาของ DApp ในไตรมาสแรกของปี 2020
DappRadar แพลตฟอร์มการวิเคราะห์ข้อมูลได้เผยแพร่รายงานการสังเกตการณ์ทางนิเวศวิทยาของ DApp สำหรับไตรมาสแรกของปี 2020 ซึ่งครอบคลุมบล็อกเชนหลักส่วนใหญ่ ได้แก่ Ethereum, Tron, EOS, WAX, Loom เป็นต้น นี่คือประเด็นที่เกี่ยวข้อง:
Ethereum เติบโตอย่างต่อเนื่องในไตรมาสแรกของปี 2020 โดยมีจำนวนกิจกรรมรายวันที่ไม่ซ้ำกันเพิ่มขึ้น 64% เมื่อเทียบเป็นรายปี (ปีต่อปี) และมูลค่าเงินดอลลาร์เพิ่มขึ้น 371% เมื่อเทียบเป็นรายปี DApp สองประเภท ได้แก่ DeFi และ Exchanges มีจำนวนกิจกรรมรายวันที่เป็นอิสระเพิ่มขึ้นเร็วที่สุด
DAU เฉพาะของ Tron DApps ลดลง 15% YoY มูลค่า 85%
EOS DApps โดยเฉลี่ย DAU ที่ไม่ซ้ำกันลดลง 74% เมื่อเทียบเป็นรายปี และมูลค่าลดลง 7%
ในบรรดาบล็อกเชนขนาดเล็กอื่นๆ มีเพียง WAX และ NEO เท่านั้นที่เห็นกิจกรรมเครือข่ายของผู้ใช้เพิ่มขึ้นอย่างมาก และทั้งหมดเป็นเพราะการเปิดตัว DApps ใหม่
Ethereum ยังคงรักษาตำแหน่งผู้นำในพื้นที่ DApp
2) ทบทวนการพัฒนา DeFi ในไตรมาสแรกของปี 2020
ในไตรมาสที่ 1 ของปี 2020 "มูลค่าของ ETH ที่ถูกล็อคสูงถึง 1 พันล้านเหรียญสหรัฐ" ตามมาด้วย "ความผิดพลาดในวันพฤหัสบดีสีดำในวันที่ 12 มีนาคม" เหตุการณ์ทั้งสองนี้กำหนด DeFi ในรายงาน DeFi ไตรมาสที่ 1 ของปี 2020 ของ Alethio Alethio ได้วิเคราะห์อย่างละเอียดและตีความโปรโตคอล DeFi เฉพาะ พฤติกรรมของผู้ใช้ ประสิทธิภาพของ DEX เป็นต้น
การพัฒนาโปรโตคอล DeFi สามารถวัดได้อย่างถูกต้องโดยจุดข้อมูลสามจุด: จำนวน ETH ที่ถูกล็อค จำนวนที่อยู่เฉพาะ (ใช้เป็นค่าประมาณของผู้ใช้ที่ไม่ซ้ำ) และจำนวนการโต้ตอบ (เช่น กิจกรรมเครือข่าย) ด้วยตัวเลขทั้งสามนี้ เราสามารถเห็นได้ว่าโปรโตคอล DeFi ต่างๆ เติบโตหรือหยุดนิ่งอย่างไรเมื่อเวลาผ่านไปในไตรมาสแรก
ดังที่แสดงในรูปด้านล่างตั้งแต่ปลายเดือนมกราคมถึงสิ้นเดือนมีนาคม จำนวนตำแหน่งที่ถูกล็อค ETH ลดลง ไม่ต้องสงสัยเลยว่านี่เป็นเพราะการชำระบัญชีของคำสั่งล็อค ETH เพื่อแลกกับเหรียญที่มีเสถียรภาพใน ทั้งตลาด ก่อนที่ตลาดจะคึกคักในเดือนมีนาคม จำนวนการโต้ตอบของผู้ใช้ก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดไตรมาส โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 20,000 ครั้งทุกๆ สองสัปดาห์ จนกระทั่งเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงกลางเดือนมีนาคม
คำแนะนำรายงานที่เกี่ยวข้อง:The Block Research Report | March 2020
CoinDesk Quarterly Review, Q1 2020
3) เปรียบเทียบอัตราผลตอบแทนของ DeFi และ HODLing
หลังจากการล่มสลายของตลาดที่หายาก นักลงทุนสินทรัพย์ crypto จำนวนมากกำลังไตร่ตรอง: สินทรัพย์ของพวกเขาสามารถทนต่อการทดสอบความผันผวนของตลาดในปัจจุบันได้หรือไม่?
Rebecca สาวสวยที่รับผิดชอบการเติบโตของแอปพลิเคชันครบวงจร DeFi Zerion เขียนบล็อกเพื่อเปรียบเทียบการมีส่วนร่วมของผู้ใช้ใน Uniswap (การจัดหาเงินทุนสำหรับแหล่งสภาพคล่อง) Compound (อัตราดอกเบี้ยเงินกู้) TokenSets (กลยุทธ์ ETH-20&50-day MACO) และกลยุทธ์ ETH/BTC HODLing ในช่วงเวลาเดียวกัน ข้อมูลนี้เป็นข้อมูล ณ วันที่ 13 เมษายน ซึ่งหมายความว่ามีการพังทลายของตลาดในวันที่ 12 มีนาคมรวมอยู่ด้วย
ในท้ายที่สุด รีเบคก้าสรุปว่าการเข้าร่วม DeFi เป็นการตัดสินใจที่สมเหตุสมผลกว่า
4) โมเดล Onion ของการรักษาความปลอดภัย Blockchain
ในบทความนี้ Hasu สำรวจความปลอดภัยของ blockchain เขาชี้ให้เห็นว่าความปลอดภัยของเครือข่ายสาธารณะเปรียบเสมือนหัวหอมและแต่ละชั้นจะเพิ่มการรักษาความปลอดภัยเพิ่มเติม เขาเชื่อว่า ชั้นการป้องกันมีสิ่งเหล่านี้: การรับประกันการเข้ารหัส, การรับประกันฉันทามติ, การรับประกันทางเศรษฐกิจและการรับประกันทางสังคม
Blockchain เป็นเพียงวิธีการอัตโนมัติของกระบวนการสร้างฉันทามติทางสังคมระหว่างผู้เข้าร่วม ซึ่งเป็นเครื่องมือสำหรับการบำรุงรักษาและอัปเดตฐานข้อมูลที่ใช้ร่วมกัน สถานะของฐานข้อมูลนี้มีประโยชน์ต่อผู้เข้าร่วม และพวกเขาจะได้รับแรงจูงใจอย่างมากในการกู้คืนระบบเมื่อเกิดข้อผิดพลาด
ตัวอย่างเช่น หากฟังก์ชันแฮชการเข้ารหัสลับเสีย โซเชียลเลเยอร์สามารถเข้าถึงฉันทามติด้วยตนเอง (ภายใต้คำแนะนำของผู้เชี่ยวชาญทางเทคนิค) เพื่อแทนที่ส่วนที่เสียหาย
ในทำนองเดียวกัน หากการโจมตีฉันทามติผ่านชั้นความมั่นคงทางเศรษฐกิจ ชั้นทางสังคมก็ยังสามารถปฏิเสธได้ด้วยตนเอง หากผู้โจมตีที่มีอำนาจในการประมวลผลส่วนใหญ่เริ่ม DOS เครือข่ายโดยการขุดบล็อกเปล่า และยอมรับการสูญเสียทางเศรษฐกิจอย่างเต็มที่ ผู้ใช้สามารถตัดสินใจเปลี่ยนฟังก์ชัน PoW ซึ่งจะเป็นการลบการควบคุมเครือข่ายของผู้ขุดแร่นั้นด้วยตนเอง
ดังที่เราได้เห็น วิธีเดียวที่จะกำจัด blockchain อย่างถาวรคือการสูญเสียความสนใจในบัญชีแยกประเภทแบบกระจาย หรือทำลายระบบเกินกว่าจะซ่อมแซมได้
การโจมตีเป็นสิ่งที่อันตรายเมื่อสามารถเจาะเกราะป้องกันทุกชั้นและระบายแกนสังคมของระบบในที่สุดจนไม่สามารถปกปิดและรักษาชั้นนอกที่เสียหายเหล่านั้นได้อีกต่อไป
เพื่อให้การรักษาตามธรรมชาติและการแทรกแซงของมนุษย์ทำงานได้อย่างถูกต้อง ชุมชนของโครงการแต่ละแห่งจำเป็นต้องสร้างแบบแผนทางสังคมที่เข้มแข็งเกี่ยวกับคุณลักษณะหลักของโครงการของตนเอง ในกรณีของ Bitcoin ค่านิยมหลักเหล่านี้คือการทำธุรกรรมที่ย้อนกลับไม่ได้ การต่อต้านการเซ็นเซอร์ ไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่เข้ากันไม่ได้ย้อนหลัง และอุปทานรวม 21 ล้าน พวกมันทำหน้าที่เป็นพิมพ์เขียวสำหรับการดำเนินการเมื่อการแทรกแซงทางสังคมกลายเป็นสิ่งจำเป็น และสร้างจุดเชลลิงเกี่ยวกับปัญหาที่ต้องแก้ไขหรือไม่จำเป็นต้องแก้ไข (ทฤษฎีเกมแนวโน้มที่ผู้คนจะเลือกโดยขาดการสื่อสาร อาจเป็นเพราะมันดูเป็นธรรมชาติ พิเศษ หรือเกี่ยวข้องกับผู้เลือก)
ค่านิยมหลักเหล่านี้มีการเจรจาใหม่อย่างต่อเนื่อง และไม่ใช่ผู้ใช้ทุกคนที่จะเห็นด้วยกับแอตทริบิวต์ทั้งหมด อย่างไรก็ตาม ยิ่งข้อตกลงเกี่ยวกับมูลค่าใดค่าหนึ่งแข็งแกร่งขึ้นเท่าใด ก็ยิ่งมีแนวโน้มที่จะได้รับการสนับสนุนในยามที่เกิดปัญหามากขึ้นเท่านั้น
5) Bitcoin เป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยหรือไม่?
การเล่าเรื่องเกี่ยวกับมูลค่าของ Bitcoin ได้เปลี่ยนไปในช่วงหลายปีที่ผ่านมาและยังคงถกเถียงกันอยู่ในปัจจุบัน Bitcoin ได้รับการอธิบายว่าเป็นเงินสดอิเล็กทรอนิกส์ ทองคำดิจิทัลที่ป้องกันการเซ็นเซอร์ และสกุลเงินเว็บมืดที่ไม่ระบุตัวตน
จากเรื่องเล่าที่แข่งขันกันทั้งหมด สองเรื่องมีความสำคัญเป็นพิเศษเมื่อมองว่า Bitcoin เป็นการลงทุนหรือการจัดเก็บมูลค่า:
Bitcoin เป็นสินทรัพย์ทางการเงินที่ไม่มีความสัมพันธ์กัน
Bitcoin เป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย
จากนั้น Coin Metrics ได้ทำการวิเคราะห์ข้อมูลเกี่ยวกับ Bitcoin, ดัชนี S&P 500 (ดัชนี S&P 500) และทองคำ และสรุปได้ว่าในอดีต Bitcoin ไม่มีความสัมพันธ์มากนักกับหุ้นหรือทองคำ แม้ว่าความสัมพันธ์ล่าสุดจะถึงจุดสูงสุดตลอดเวลา สูง. แต่ในระยะยาว ความสัมพันธ์ระหว่าง Bitcoin และ S&P 500 ไม่น่าจะยังคงสูงอยู่ได้หากไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในปัจจัยพื้นฐานของตลาดใดตลาดหนึ่งหรือทั้งสองตลาด แต่มีหลักฐานบางอย่างที่แสดงว่าความสัมพันธ์ระหว่าง bitcoin และทองคำอาจเริ่มเพิ่มขึ้น อย่างน้อยก็เล็กน้อย
แม้จะมีความไม่แน่นอนในระยะสั้นท่ามกลางการแพร่ระบาดทั่วโลก หากธนาคารของรัฐบาลกลางทั่วโลกยังคงสูบน้ำในอัตราที่เป็นประวัติการณ์ นี่อาจกลายเป็นจุดเปลี่ยนระยะยาวสำหรับ Bitcoin
